Sumber keuangan. Sumber daya keuangan dan penggunaannya - abstrak

Sumber keuangan perusahaan

Abstrak serupa:

Mempelajari fungsi, prinsip (kemandirian ekonomi, tanggung jawab material, pembiayaan sendiri) dan faktor-faktor yang mempengaruhi organisasi keuangan organisasi komersial, karakteristik pendapatan, pengeluaran, keuntungan dan ekuitas mereka.

Memperkuat peran metode ekonomi dalam manajemen perencanaan dan memperluas kemandirian ekonomi perusahaan atas dasar lebih lanjut meningkatkan perencanaan terpusat, mengejar kebijakan negara terpadu di bidang keuangan, harga, dan

Esensi dan struktur sistem keuangan. Anggaran perusahaan, institusi dan organisasi. Kebijakan keuangan negara. Asuransi dan jenis utamanya. Asuransi risiko bisnis. Sistem pinjaman keuangan. Sistem parabanking.

Karakteristik hubungan keuangan organisasi komersial. Prinsip-prinsip pengorganisasian keuangan untuk organisasi dan perusahaan komersial. Klasifikasi, prosedur pembentukan dan arahan penggunaan aset tetap organisasi komersial.

Definisi dan kondisi historis asal muasal keuangan. Hakikat, fungsi dan karakteristik keuangan, perbedaannya dengan uang. Struktur sistem keuangan Federasi Rusia... Sumber sumber daya keuangan perusahaan, arah penggunaannya.

Inti dan fungsi keuangan perusahaan. Prinsip-prinsip organisasi mereka: swadana, kemandirian ekonomi, kepentingan dan tanggung jawab material, pengendalian keuanganefisiensi, refleksi mereka dalam kekhususan industri perusahaan.

Esensi dan definisi sumber pembentukan keuangan perusahaan, fungsi utamanya: distribusi, kontrol. Isi hubungan keuangan perusahaan. Fitur organisasi keuangan perusahaan dari berbagai bentuk organisasi dan hukum.

Hubungan keuangan. Dasar material dari hubungan keuangan. Keuangan perusahaan sebagai dasar dari sistem keuangan. Peran keuangan perusahaan dalam sistem keuangan negara. Konsep dana tunai. Jenis dana.

Apa itu Keuangan Perusahaan? Fungsi keuangan perusahaan. Dasar-dasar dan prinsip organisasi keuangan perusahaan. Indikator aktivitas keuangan perusahaan. Tanggung jawab perusahaan. Sistem hubungan keuangan.

Tujuan dan jenis pasar keuangan, mekanisme dan karakteristik fungsinya. Hubungan antara pasar keuangan dan negara. Keuntungan, biaya penyusutan, hasil sebagai sumber utama pembentukan sumber daya keuangan, arah penggunaannya.

Prinsip-prinsip mengatur keuangan perusahaan, perkembangan mereka kondisi pasar... Sumber daya keuangan perusahaan, komposisi, struktur, sumber pembentukan, distribusi. Organisasi pekerjaan dan tugas keuangan layanan keuangan di perusahaan.

Konsep keuangan. Sifat moneter dari hubungan keuangan. Uang - kondisi yang dibutuhkan keberadaan keuangan. Arus dana. Peran keuangan dalam peredaran aset produksi, metode perhitungan. Sistem kredit dalam kondisi pasar.

Esensi dan struktur keuangan organisasi komersial, tujuan mereka dalam kegiatan lembaga tersebut, berdampak pada stabilitas dan solvabilitas. Komposisi sumber keuangan sendiri dari organisasi komersial, sumber dan prosedur pembentukannya.

Jenis organisasi dan bentuk hukum perusahaan dan organisasi. Fitur pembentukan properti dan pembiayaan berbagai bentuk kepemilikan. Aspek keuangan pembentukan perusahaan saham gabungan, pembentukan modal dasar dan sumber daya keuangan.

Pembiayaan investasi. Prinsip dasar kebijakan investasi. Sumber investasi modal. Pembentukan lingkungan yang menguntungkan, berkontribusi pada peningkatan aktivitas investasi di sektor non-negara.

Definisi konsep negara dan keuangan daerah dan formulir keamanan keuangan proses reproduksi. Mendorong pembangunan ekonomi melalui investasi dan sanksi. Sumber utama pembentukan dan komposisi sumber keuangan masyarakat.

Konsep dan struktur APBN. Esensi sumber daya keuangan, struktur dan sumber pembentukannya pada tingkat mikro dan makro. Dana moneter untuk tujuan khusus. Sumber pembentukan sumber keuangan perusahaan.

Manajemen sumber daya keuangan perusahaan

Konsep dan jenis sumber daya keuangan dalam aktivitas perusahaan. Analisis penggunaan sumber daya keuangan perusahaan pada contoh ALC "Nomos". Cara untuk memperbaiki manajemen dan meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan di perusahaan.

PENGANTAR

1. PERAN DAN PENTINGNYA EKONOMI SUMBER DAYA KEUANGAN DALAM KEGIATAN USAHA

1.1. Konsep sumber daya keuangan dan tipenya

1.2. Peran sumber daya keuangan dalam pengembangan perusahaan

2. EVALUASI DAN ANALISIS PENGGUNAAN SUMBER DAYA KEUANGAN PERUSAHAAN (pada contoh Techno Climate LLC)

2.2. Analisis keuntungan perusahaan

3. CARA MENINGKATKAN MANAJEMEN DAN MENINGKATKAN EFISIENSI PENGGUNAAN SUMBER DAYA KEUANGAN PADA USAHA

3.1. Meningkatkan metodologi untuk mengelola sumber daya keuangan perusahaan

3.3 Langkah-langkah untuk meningkatkan efisiensi sumber daya keuangan Techno Climate LLC

KESIMPULAN

DAFTAR LITERATUR YANG DIGUNAKAN

LAMPIRAN

PENGANTAR

Istilah "sumber daya keuangan" dalam literatur ekonomi tidak memiliki interpretasi yang tidak ambigu. Dalam beberapa sumber sastra, mereka menunjukkan "dana yang diberikan kepada negara, perusahaan, organisasi dan lembaga ekonomi, yang digunakan untuk menutupi biaya dan pembentukan berbagai dana dan cadangan." Ada definisi lain: "Sumber daya keuangan dipahami sebagai pendapatan dan penerimaan moneter yang dihasilkan di tangan badan usaha dan negara dan dimaksudkan untuk memenuhi kewajiban keuangan, menerapkan biaya untuk reproduksi yang diperluas dan insentif ekonomi."

Definisi lain lebih dekat dengan kita: “Sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah semua sumber dana yang dikumpulkan oleh suatu perusahaan untuk membentuk aset yang dibutuhkannya untuk melakukan semua jenis kegiatan baik dari pendapatan sendiri, tabungan dan modalnya, dan dari berbagai jenis pendapatan.

Sumber daya keuangan dimaksudkan: untuk memenuhi kewajiban keuangan terhadap anggaran, bank, organisasi asuransi, pemasok bahan dan barang; pelaksanaan biaya untuk perluasan, rekonstruksi dan modernisasi produksi, akuisisi aset tetap baru; upah dan insentif material untuk karyawan perusahaan; membiayai biaya lainnya.

Ketersediaan sumber daya keuangan yang cukup, penggunaan efektifnya, menentukan posisi keuangan perusahaan yang baik, solvabilitas, stabilitas keuangan, likuiditas. Dalam hal ini, tugas terpenting perusahaan adalah menemukan cadangan untuk meningkatkan sumber daya keuangan mereka sendiri dan penggunaannya yang paling efektif untuk meningkatkan efisiensi perusahaan secara keseluruhan.

Pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan yang efisien memastikan stabilitas keuangan perusahaan dan mencegah kebangkrutan mereka. Dalam kondisi pasar, keadaan keuangan perusahaan adalah kepentingan untuk mengarahkan peserta dalam proses ekonomi.

Tujuan utama perusahaan dalam kondisi pasar adalah untuk memenuhi kebutuhan sosial, keuntungan dan memastikan stabilitas keuangan mereka.

Untuk mencapai tujuan ini, perusahaan harus:

Untuk menghasilkan produk berkualitas tinggi, memperbaruinya sesuai dengan permintaan;

Gunakan sumber daya produksi secara rasional, dengan mempertimbangkan kemampuan saling dipertukarkan;

Mengembangkan strategi dan taktik untuk perilaku perusahaan dan menyesuaikannya dengan keadaan yang ada;

Untuk menjaga karyawan, pertumbuhan kualifikasi mereka, peningkatan standar hidup, penciptaan iklim sosio-psikologis yang menguntungkan dalam kerja kolektif;

Untuk memastikan daya saing perusahaan, untuk mengejar kebijakan harga yang fleksibel, untuk memperkenalkan hal-hal baru ke dalam produksi, organisasi tenaga kerja dan manajemen.

Tujuan dari pekerjaan ini adalah untuk menganalisis pengelolaan sumber daya keuangan suatu perusahaan, mempelajari efisiensi penggunaan sumber daya organisasi, mengembangkan langkah-langkah untuk meningkatkan efisiensi sumber daya keuangan suatu perusahaan.

Untuk mencapai tujuan penelitian, perlu dilakukan tugas-tugas sebagai berikut:

Untuk mengungkapkan esensi sumber daya keuangan, komposisi dan strukturnya;

Pelajari ciri-ciri distribusi sumber daya keuangan organisasi;

Berikan gambaran tentang kegiatan perusahaan;

Analisis sumber daya keuangan;

Kembangkan langkah-langkah untuk meningkatkan pengelolaan sumber daya keuangan.

Objek penelitiannya adalah Techno Climate LLC, sebuah perusahaan di bidang industri iklim, yang menjual berbagai peralatan iklim.

Subjek penelitian adalah faktor-faktor yang mempengaruhi pengelolaan sumber daya keuangan, hubungan sebab akibat dan metode pengelolaannya.

Dalam melaksanakan pekerjaan ini, digunakan sumber referensi khusus: buku referensi keuangan, buku teks, Peraturan dan petunjuk Kementerian Keuangan, dan sumber lainnya. Data neraca dan bentuk pelaporan lainnya digunakan sebagai dasar analisis.

1. PERAN DAN PENTINGNYA EKONOMI SUMBER DAYA KEUANGAN DALAM KEGIATAN USAHA

1.1. Konsep sumber daya keuangan dan tipenya

Istilah "sumber daya" berasal dari bahasa Prancis "sumber daya" - sarana tambahan. Artinya uang, nilai, persediaan, peluang, sumber dana dan pendapatan.

Konsep ilmiah "sumber daya keuangan" terkait erat dengan kategori abstraksi yang lebih tinggi seperti "keuangan". Keuangan datang dengan munculnya uang. Hubungan moneter, memenuhi fungsi alat sirkulasi, menjadi kapital, yaitu self-rising value, atau profit-making value, menciptakan kondisi untuk munculnya keuangan, baik sebagai lingkup hubungan moneter yang independen, dan sebagai bagian dari hubungan produksi. Manajemen sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah seperangkat metode, operasi, pengungkit, metode yang bertujuan mempengaruhi berbagai jenis keuangan untuk mencapai hasil tertentu.

Sumber daya keuangan dapat dalam bentuk seperti sumber daya keuangan perusahaan, lembaga non-profit, organisasi publik, dalam bentuk keuangan publik... Masing-masing bentuk ini memiliki tujuannya sendiri, memainkan perannya dalam perkembangan negara, kegiatan perusahaan, dan penduduk. Seperti yang Anda ketahui, perusahaan adalah penghubung utama dalam perekonomian, dan sumber daya keuangan perusahaan berbicara tentang solvabilitas atau kebangkrutannya. Situasi ekonomi negara dan standar hidup warganya bergantung pada hasil kegiatan perusahaan (pada pergerakan sumber daya keuangan, khususnya).

Sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah agregat dari pendapatan dan penerimaan moneter mereka sendiri dari luar (dana pinjaman dan pinjaman) yang tersedia untuk badan usaha dan dimaksudkan untuk memenuhi kewajiban keuangan perusahaan, untuk membiayai biaya saat ini yang terkait dengan ekspansi. produksi dan insentif ekonomi

Biasanya, istilah "sumber daya keuangan" dipahami sebagai uang yang digunakan oleh negara, perusahaan, organisasi dan lembaga ekonomi, yang digunakan untuk menutupi biaya dan pembentukan berbagai dana dan cadangan.

Pada saat yang sama, definisi yang jelas dan beralasan tentang esensi dari kategori keuangan ini penting tidak hanya untuk teori, tetapi juga untuk implementasi praktis dari kategori keuangan dalam suatu perusahaan. Mari kita pertimbangkan beberapa sudut pandang tentang definisi sumber daya keuangan.

Dalam kamus keuangan dan kredit, sumber daya keuangan dianggap sebagai dana moneter yang digunakan oleh negara, perusahaan, organisasi dan lembaga bisnis, yang digunakan untuk menutupi biaya dan pembentukan berbagai dana dan cadangan. Dalam interpretasi yang diusulkan tentang sumber daya keuangan, perbedaan antara keuangan dan uang menghilang.

Kovaleva A. M mengusulkan definisi sumber keuangan berikut: "Sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah bagian dari dana dalam bentuk pendapatan dan penerimaan eksternal yang dimaksudkan untuk pemenuhan kewajiban keuangan dan implementasi biaya untuk memastikan reproduksi yang diperluas. Dalam definisi sumber daya keuangan yang dikemukakan oleh A. Kovaleva, penyusutan dikecualikan dari sumber daya keuangan.

Dalam kamus ekonomi besar, sumber daya keuangan diartikan sebagai sekumpulan dana dana yang berada dalam distribusi negara, organisasi, perusahaan yang diciptakan dalam proses distribusi dan redistribusi agregat produk sosial dan pendapatan nasional.

Balabanov I.T. mendefinisikan sumber daya keuangan sebagai dana yang tersedia untuk digunakan oleh entitas ekonomi. Penting untuk menyoroti konsep seperti modal - bagian dari sumber daya keuangan. Balabanov I.T. memberikan interpretasi berikut tentang konsep "modal": "Sumber daya keuangan yang dialokasikan untuk pengembangan proses produksi dan perdagangan adalah modal dalam bentuk moneternya."

Untuk memberikan definisi tentang sumber daya keuangan, pertama-tama perlu mempertimbangkan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkan dari hubungan industrial, kedua, perlu diingat bahwa sumber daya keuangan diciptakan dan digunakan dalam proses pelaksanaan hubungan keuangan, dan, ketiga, konsep sumber daya harus dianggap sebagai saham (termasuk uang tunai) yang dapat digunakan untuk tujuan tertentu. Sumber daya keuangan adalah dana moneter yang ditargetkan secara terpusat dan terdesentralisasi, yang dibentuk dalam proses distribusi dan redistribusi kekayaan nasional, produk domestik bruto dan pendapatan nasional dan dimaksudkan untuk digunakan untuk sosial dan pertumbuhan ekonomi masyarakat.

Tapi penulis Vidyapina V.I. memberikan definisi berikut: “Sumber daya keuangan adalah dana yang tersedia untuk perusahaan dan dimaksudkan untuk pelaksanaan biaya saat ini dan pengeluaran untuk reproduksi yang diperluas, untuk memenuhi kewajiban keuangan dan insentif ekonomi bagi pekerja. Sumber daya keuangan juga diarahkan untuk pemeliharaan dan pengembangan fasilitas nonproduksi, konsumsi, akumulasi, hingga dana cadangan khusus, dll. ”. Dengan Vidyapina V.I. juga setuju dengan TV Yarkina, yang memberikan definisi sumber keuangan berikut: "Sumber daya keuangan adalah dana yang tersedia untuk perusahaan dan dimaksudkan untuk memastikan operasi yang efisien, untuk memenuhi kewajiban keuangan dan memberikan insentif ekonomi bagi karyawan".

Dengan menggunakan satu sumber lagi, Litovskiy AM, kita dapat memberikan definisi sumber keuangan berikut: “Sumber daya keuangan dari suatu entitas ekonomi mewakili dana yang tersedia. Sumber daya keuangan diarahkan untuk pengembangan produksi (proses produksi dan perdagangan), pemeliharaan dan pengembangan fasilitas non produksi, konsumsi, dan juga dapat tetap dalam cadangan. Sumber daya keuangan yang digunakan untuk pengembangan proses produksi dan perdagangan (pembelian bahan mentah, barang dan objek tenaga kerja lainnya, peralatan, tenaga kerja, elemen produksi lainnya) merupakan modal dalam bentuk moneternya. Jadi, modal adalah bagian dari sumber keuangan ”. ... Litovskiy A.M. menunjukkan hubungan yang tidak dapat dipisahkan antara sumber daya keuangan dan modal, yang menunjukkan bahwa modal adalah bagian dari sumber daya keuangan.

Anda juga dapat memperhatikan definisi sumber daya keuangan berikut: "Sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah dana yang dapat digunakan oleh perusahaan, sekuritas, dana yang tersedia pada suatu aset, dana kredit, serta pendapatan dan tanda terima lainnya." Ekonomi dunia. .

Menganalisis semua definisi sumber daya keuangan ini, kami memilih yang paling perlu dan relevan untuk diri kami sendiri: Sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah semua sumber dana yang dikumpulkan oleh suatu perusahaan untuk membentuk aset yang dibutuhkannya untuk melakukan semua jenis kegiatan baik dari itu. memiliki pendapatan, tabungan dan modal, serta dengan mengorbankan berbagai jenis pendapatan.

Keuangan di perusahaan menjalankan dua fungsi penting - distribusi dan kontrol. Fungsi distribusi adalah untuk menyediakan setiap mata pelajaran aktivitas ekonomi sumber daya keuangan yang dia butuhkan. Subjek pembiayaan dapat berupa perusahaan independen dari berbagai bentuk kepemilikan, badan pemerintahan teritorial, dan individu. Proses distribusi, yang dilakukan dengan bantuan keuangan, dikaitkan dengan sistem perpajakan, hukum perdata dan undang-undang tentang bank dan sekuritas serta peraturan lain yang disetujui di tingkat pemerintah federal, teritorial, dan lokal.

Fungsi kontrol keuangan adalah untuk menandai proporsi yang muncul dalam distribusi dana. Informasi keuangan, yang terkandung dalam laporan akuntansi, statistik dan operasional perusahaan industri, membantu melaksanakan fungsi kontrol. Analisis indikator keuangan memungkinkan untuk mengkarakterisasi semua aspek utama perusahaan, mengevaluasi hasil yang dicapai dan, jika perlu, mengembangkan serangkaian tindakan yang bertujuan untuk menghilangkan faktor-faktor negatif.

Pembentukan sumber daya keuangan dilakukan pada dua tingkatan:

Di seluruh negeri;

Di setiap perusahaan.

Struktur sumber daya keuangan ditentukan oleh sumber penerimaannya.

Sumber pembentukan sumber keuangan di tingkat nasional adalah pendapatan nasional.

Sumber pembentukan sumber keuangan perusahaan adalah:

a) dana milik sendiri dan dana yang setara (keuntungan, biaya penyusutan, hasil penjualan properti pensiun, kewajiban stabil);

b) sumber daya yang dimobilisasi pasar finansial (penjualan saham sendiri, obligasi dan sekuritas lainnya, investasi kredit);

c) penerimaan dana dari sistem keuangan dan perbankan dalam urutan redistribusi (klaim asuransi; penerimaan dari keprihatinan, asosiasi, struktur industri; kontribusi saham; dividen dan bunga sekuritas; subsidi anggaran).

Sumber sumber keuangan perusahaan ditunjukkan pada Lampiran A.

Struktur sumber pembiayaan perusahaan disajikan pada Lampiran B.

Unsur utama sumber daya keuangan perusahaan adalah: dana wajib, dana depresiasi, dana bertujuan khusus, keuntungan yang tidak terpakai, semua jenis hutang dagang, sumber daya yang diperoleh dari dana sentralisasi dan desentralisasi, dan lain-lain.

Penggunaan sumber daya keuangan yang efektif adalah perbandingan kuantitas dan kualitas sumber daya yang dikeluarkan dengan ekspresi kuantitatif dan kualitatif dari hasil yang dicapai.

Dalam kondisi modern, masalah penggunaan sumber daya keuangan yang efisien sangat mendesak; karena kekurangan sumber daya keuangan yang terpusat dan terdesentralisasi terus-menerus menyebabkan gangguan berfungsi normal perusahaan, organisasi, industri, dan seluruh perekonomian nasional.

Konsep penggunaan sumber daya keuangan secara efektif, seperti jenis sumber daya lainnya (material, tenaga kerja, alam), mencakup perbandingan kuantitas dan kualitas sumber daya yang dikeluarkan dengan ekspresi kuantitatif dan kualitatif dari hasil yang dicapai.

Namun, perlu dicatat bahwa efisiensi penggunaan sumber daya keuangan secara langsung berkaitan dengan efisiensi penggunaan bahan, tenaga kerja, dan jenis sumber daya lainnya. Jadi, penurunan konsumsi bahan produk, yaitu pelepasan lebih banyak produk tanpa meningkatkan volume bahan baku dan bahan yang digunakan untuk ini, mengarah pada penghematan sumber daya keuangan. Penurunan biaya hidup tenaga kerja per unit produksi berarti peningkatan efisiensi penggunaan sumber daya tenaga kerja, yang juga mengarah pada penghematan sumber daya keuangan melalui peningkatan tabungan tunai dan penurunan kebutuhan perusahaan akan dana tambahan.

Namun, konsep penggunaan sumber daya keuangan yang efisien juga memiliki makna tersendiri. Konsep ini mencerminkan tidak hanya hasil penggunaan bahan dan bahan mentah, sumber daya tenaga kerja, tetapi juga mengungkapkan hubungan ekonomi tertentu yang melekat dalam kategori keuangan. Jadi, dengan menggunakan fungsi distribusi keuangan, perusahaan melalui prinsip-prinsip distribusi sumber daya keuangan mencapai cara kerja yang optimal dalam ekonomi pasar.

Efektivitas penggunaan sumber daya keuangan dapat dinilai dengan membandingkan hasil yang dicapai dari kegiatan (misalnya laba) dengan jumlah sumber daya keuangan yang tersedia untuk perusahaan pada periode yang sesuai.

Akan tetapi, hasil dari kegiatan ekonomi tidak selalu hanya bergantung pada penggunaan sumber daya keuangan secara efektif. Sehingga dengan pendistribusian dan pemanfaatan sumber daya keuangan secara optimal, suatu perusahaan dapat mengalami kerugian sebagai akibat dari penurunan disiplin kerja, pelanggaran teknologi produksi, pengeluaran bahan baku, bahan baku dan alasan lain yang berlebihan. Oleh karena itu, untuk mempertimbangkan secara lebih rinci masalah penggunaan sumber daya keuangan secara efektif, perlu untuk menilai efektivitas penggunaan semua bagian penyusun yang membentuk sumber daya keuangan perusahaan secara keseluruhan.

Struktur sumber pembentukan sumber daya keuangan sangat penting, dan, pertama-tama, bagian dari sumber daya itu sendiri. Bagian besar dari dana yang ditarik mempersulit kegiatan keuangan perusahaan dengan biaya tambahan untuk membayar bunga pinjaman dari bank komersial, dividen saham dan obligasi, dan memperumit likuiditas neraca perusahaan.

Pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan dapat dilakukan dalam dua bentuk: saham dan non-saham.

Di tingkat perusahaan, sumber daya keuangan dibentuk dan digunakan baik dalam bentuk saham maupun non-saham. Perusahaan menggunakan sebagian dari sumber keuangan untuk pembentukan dana tunai yang ditargetkan: dana upah, dana pengembangan produksi, dana insentif material, dll. Penggunaan sumber daya keuangan untuk memenuhi kewajiban pembayaran anggaran dan bank dilakukan secara non-saham. untuk m.

Mempercepat laju pembangunan ekonomi, meningkatkan efisiensi ekonomi produksi, meningkatkan APBN dan keuangan perusahaan sebagian besar bergantung pada penggunaan rasional sumber-sumber pembentukan sumber daya keuangan, baik di tingkat perusahaan maupun di tingkat negara, yang merupakan salah satu dari tugas terpenting di bidang organisasi manajemen keuangan yang benar ...

Ukuran dan struktur sumber daya keuangan sangat bergantung pada volume produksi dan efisiensinya. Pertumbuhan produksi yang konstan dan peningkatan efisiensinya merupakan dasar untuk peningkatan sumber daya keuangan, baik di tingkat nasional maupun di tingkat perusahaan.

Pada semua tahap perkembangan usaha, peran penting telah dan masih menjadi milik keuangan. Di tahap saat ini peran keuangan perusahaan semakin meningkat, karena skala produksi semakin meningkat, ilmu pengetahuan dan teknologi berkembang pesat, persyaratan perencanaan, pengelolaan, metode pengelolaan semakin meningkat, dan proses pemusatan sumber daya keuangan semakin meningkat. Pentingnya keuangan dalam perkembangan ekonomi juga meningkat sehubungan dengan pertumbuhan sumber daya keuangan perusahaan, peningkatan dana yang diserahkan kepada mereka untuk perluasan dan peningkatan produksi, serta peningkatan tanggung jawab perusahaan. untuk pembentukan dana moneter. Dengan partisipasi aktif keuangan, peningkatan efisiensi produksi sosial dicapai atas dasar peningkatan produktivitas tenaga kerja, percepatan kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi, intensifikasi dan spesialisasi produksi, pengembangan industri terdepan dan paling progresif, peningkatan penggunaan aset produksi, kepatuhan dengan rezim menabung dalam pengeluaran sumber daya keuangan.

Kegiatan produksi perusahaan sangat erat kaitannya dengan hubungan moneter. Namun, tidak semua hubungan moneter terkait dengan keuangan. Hubungan moneter berubah menjadi hubungan keuangan ketika pergerakan uang memperoleh kemandirian tertentu sebagai hasil produksi barang (pekerjaan, jasa) dan penjualannya, sementara pembentukan pendapatan moneter (sumber daya keuangan) terjadi, yang kemudian digunakan.

Organisasi pekerjaan keuangan merupakan tahap penting dalam pembentukan, fungsi dan pengembangan suatu perusahaan. Keuangan tidak mentolerir amatiran. Gengsi suatu perusahaan pada akhirnya ditentukan bukan oleh jumlah pekerja yang dipekerjakan dan volume output, tetapi oleh stabilitas keuangannya. Proses ini tidak mudah dan membutuhkan tenaga profesional yang mampu memulai mekanisme kerja keuangan perusahaan. Praktik menunjukkan bahwa jika perusahaan memiliki pemodal yang baik, masalah produksi berhasil diselesaikan di sana. Terlepas dari perbedaan jenis kegiatan, keuangan perusahaan memiliki prinsip organisasi yang sama.

Sumber pembentukan sumber keuangan.

Sumber pembentukan sumber daya keuangan adalah seperangkat sumber pemenuhan kebutuhan modal tambahan untuk periode yang akan datang, memastikan perkembangan perusahaan.

Pada dasarnya semua sumber sumber keuangan suatu perusahaan dapat direpresentasikan dalam urutan sebagai berikut:

Memiliki sumber daya keuangan dan cadangan di pertanian,

Dana pinjaman,

Dana yang terkumpul.

Perbedaan mendasar antara sumber dana sendiri dan dana pinjaman terletak pada alasan hukum - dalam hal likuidasi perusahaan, pemiliknya memiliki hak atas bagian dari properti perusahaan yang akan tetap ada setelah penyelesaian dengan pihak ketiga.

Sumber pembiayaan yang dimiliki dan ditarik dari modal sendiri perusahaan. Jumlah yang dikumpulkan dari luar dari sumber-sumber ini, biasanya, tidak dapat dikembalikan. Investor berpartisipasi dalam hasil penjualan investasi sebagai kepemilikan bersama. Sumber pembiayaan hutang dari modal pinjaman perusahaan. Pertama-tama, perusahaan fokus pada penggunaan sumber pembiayaan internal.

Dana internal sendiri meliputi:

Modal dasar,

Modal ekstra,

Pendapatan yang disimpan.

Organisasi modal dasar, penggunaan efektifnya, dan pengelolaannya adalah salah satu tugas utama dan terpenting dari layanan keuangan perusahaan.

Modal dasar merupakan sumber utama dana perusahaan sendiri. Jumlah modal dasar suatu perusahaan saham gabungan mencerminkan jumlah saham yang dikeluarkan olehnya, dan jumlah modal dasar suatu perusahaan negara bagian dan kota. Modal dasar diubah oleh perusahaan, sebagai aturan, sesuai dengan hasil kerjanya selama setahun setelah pengenalan amandemen dokumen konstituen. Dimungkinkan untuk menambah (mengurangi) modal dasar dengan menerbitkan saham tambahan ke dalam sirkulasi (atau menarik sebagian jumlahnya dari peredaran), serta dengan meningkatkan (menurunkan) nilai nominal saham lama.

Modal tambahan meliputi:

Hasil revaluasi aset tetap;

Saham premium dari perusahaan saham gabungan;

Nilai moneter dan material diterima secara gratis untuk tujuan produksi;

Alokasi dari anggaran untuk membiayai investasi modal;

Dana untuk penambahan modal kerja.

Laba ditahan adalah keuntungan yang diterima dalam jangka waktu tertentu dan tidak diarahkan dalam proses distribusinya untuk dikonsumsi oleh pemilik dan personel. Bagian dari keuntungan ini dimaksudkan untuk kapitalisasi, mis. untuk diinvestasikan kembali dalam produksi. Ditinjau dari kandungan ekonominya, merupakan salah satu bentuk cadangan sumber daya keuangan perusahaan sendiri, yang memastikan perkembangan produksinya di masa yang akan datang.

Dana yang ditarik dari perusahaan - dana yang disediakan secara berkelanjutan, yang dapat digunakan untuk membayar pemilik dana pendapatan ini, dan yang tidak dapat dikembalikan kepada pemiliknya. Ini termasuk:

Dana yang diterima dari penempatan saham perusahaan gabungan;

Berbagi dan kontribusi lain dari anggota kolektif buruh, warga negara, badan hukum ke modal dasar perusahaan;

Dana yang dialokasikan oleh perusahaan induk dan saham gabungan yang unggul, dana pemerintah yang disediakan untuk investasi yang ditargetkan dalam bentuk subsidi, hibah, dan penyertaan modal;

Dana penanam modal asing dalam bentuk penyertaan dalam modal dasar usaha patungan dan penyertaan langsung organisasi internasional, negara bagian, individu dan badan hukum.

Untuk menutupi kebutuhan dana tetap dan dana beredar, dalam beberapa kasus, perusahaan perlu menarik modal pinjaman. Kebutuhan tersebut dapat timbul karena alasan-alasan di luar kendali perusahaan. Mereka dapat menjadi mitra pilihan, keadaan luar biasa, rekonstruksi dan peralatan teknis produksi kembali, kurangnya modal awal yang cukup, adanya musim dalam produksi, pengadaan, pemrosesan, pasokan dan penjualan produk dan alasan lainnya. Jadi, modal pinjaman, dana pinjaman adalah dana dan properti lain yang ditarik untuk membiayai pengembangan perusahaan atas dasar pembayaran kembali. Jenis utama dari modal yang dipinjam adalah: pinjaman bank, sewa pembiayaan, pinjaman komoditas (komersial), penerbitan obligasi dan lain-lain.

Modal yang dipinjam dibagi lagi dengan istilah menjadi:

Pendek;

Jangka panjang.

Sebagai aturan, modal yang dipinjam untuk jangka waktu hingga satu tahun mengacu pada jangka pendek, dan lebih dari satu tahun - untuk jangka panjang. Pertanyaan tentang bagaimana membiayai aset tertentu perusahaan - dengan mengorbankan modal jangka pendek atau jangka panjang - harus dibahas dalam setiap kasus khusus. Efisiensi investasi modal pinjaman ditentukan oleh tingkat pengembalian aset tetap atau beredar.

Berdasarkan sumber pembiayaan, modal yang dipinjam dibagi lagi menjadi:

Pinjaman bank;

Penempatan obligasi;

Pinjaman kepada badan hukum terhadap kewajiban hutang;

Pinjaman bank jangka panjang, penempatan obligasi dan pinjaman korporasi adalah instrumen pembiayaan hutang tradisional. Pinjaman bank diberikan kepada perusahaan berdasarkan perjanjian pinjaman, pinjaman diberikan atas dasar pembayaran, urgensi, pembayaran kembali terhadap keamanan: jaminan, gadai real estat, gadai aset perusahaan lainnya.

Banyak perusahaan, apa pun bentuk kepemilikannya, didirikan dengan modal yang sangat terbatas. Hal ini secara praktis tidak memungkinkan mereka untuk sepenuhnya melakukan kegiatan hukum atas biaya mereka sendiri dan mengarah pada keterlibatan sumber daya kredit yang signifikan dalam perputaran uang.

Pinjaman tidak hanya untuk yang besar proyek investasi, tetapi juga biaya kegiatan saat ini: rekonstruksi, perluasan, reorganisasi fasilitas produksi, penebusan properti sewaan oleh kolektif dan kegiatan lainnya.

Inti dari leasing adalah sebagai berikut. Jika suatu perusahaan tidak mempunyai dana gratis untuk membeli peralatan, maka dapat menghubungi perusahaan leasing. Sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati, perusahaan leasing membayar seluruh biaya peralatan kepada produsen (atau pemilik) peralatan dan menyewakannya kepada perusahaan pembeli dengan opsi untuk membeli (dalam kasus leasing finansial) di akhir kontrak. sewa. Dengan demikian, perusahaan menerima pinjaman jangka panjang dari perusahaan leasing, yang secara bertahap dilunasi sebagai akibat dari mengaitkan pembayaran leasing dengan harga pokok produksi. Leasing memungkinkan perusahaan untuk menerima peralatan dan mulai mengoperasikannya tanpa mengalihkan dana dari omset. Dalam ekonomi pasar, penggunaan leasing adalah 25% - 30% dari jumlah total uang pinjaman. Pengambilan keputusan sehubungan dengan leasing didasarkan pada rasio jumlah pembayaran leasing dengan pembayaran penggunaan pinjaman jangka panjang yang dapat diperoleh perusahaan.

Perbedaan utama antara sumber daya keuangan yang dimiliki dan yang dipinjam adalah pembayaran bunga dikurangkan sebelum pajak, yaitu. termasuk dalam biaya kotor, sedangkan dividen dibayarkan dari laba.

Keadaan ini berfungsi sebagai sumber manfaat tambahan bagi perusahaan, yang disebut "perisai pajak". Dengan demikian, pembiayaan kredit lebih menguntungkan bagi perusahaan daripada pembiayaan dengan dana sendiri. Pada saat yang sama, pembiayaan kredit untuk suatu usaha lebih berisiko, karena bunga pinjaman dan sebagian besar hutang harus dilunasi dalam kondisi apapun, terlepas dari keberhasilan usaha tersebut. Jelas bagi seorang investor, bentuk investasi uang ini tidak terlalu berisiko, karena menurut undang-undang, dalam keadaan darurat dia bisa mendapatkan uangnya melalui pengadilan. Dalam upaya mengurangi risikonya, perusahaan mengeluarkan instrumen keuangan kepemilikan (saham).

1.2. Peran sumber daya keuangan dalam pengembangan perusahaan

Tujuan dari kebijakan keuangan perusahaan adalah mobilisasi sumber daya keuangan yang paling lengkap yang diperlukan untuk memenuhi kebutuhan pembangunan masyarakat yang mendesak. Sejalan dengan hal tersebut, kebijakan keuangan dirancang untuk menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi peningkatan aktivitas kewirausahaan. Banyak perhatian diberikan untuk menentukan bentuk-bentuk rasional penarikan pendapatan perusahaan untuk kepentingan negara, serta bagian partisipasi penduduk dalam pembentukan sumber daya keuangan. Sangat penting dilampirkan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan melalui distribusinya di antara bidang produksi sosial, serta konsentrasi mereka pada arah utama pembangunan ekonomi dan sosial.

Sumber daya keuangan - pendapatan dan penerimaan badan usaha dan negara yang diwakili oleh tubuhnya, yang digunakan untuk tujuan reproduksi yang diperluas dan untuk memenuhi kebutuhan lain. Sumber daya keuanganlah yang memungkinkan untuk memisahkan kategori keuangan dari kategori harga dan kategori nilai lainnya. Sumber daya keuangan, berbicara dalam bentuk moneter, berbeda dari sumber daya lainnya. Mereka relatif terisolasi dalam fungsinya, sehingga ada kebutuhan untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan terkait dengan sumber daya lain.

Sumber daya keuangan, penggunaan rasionalnya dalam aktivitas reproduksi masyarakat dalam transisi ke pasar menentukan dasar material untuk reformasi praktis ekonomi transisi, keberhasilan mengatasi kegagalan krisis, peningkatan tingkat perlindungan sosial penduduk, terutama strata berpenghasilan rendah. Dengan kata lain, di antara faktor-faktor terpenting dari pertumbuhan ekonomi, reformasi ekonomi nasional yang bertujuan dan konsisten dengan basis pasar yang sehat, peran sistem keuangan negara hampir tidak dapat dibesar-besarkan atau dilebih-lebihkan.

Sistem sumber daya keuangan suatu perusahaan dapat dicirikan sebagai sistem ekonomi, bertindak di bidang hubungan keuangan dan kredit, dinamis (yaitu berubah dari waktu ke waktu), terbuka (yaitu saling berhubungan dengan lingkungan), terkendali.

Biaya pendaftaran ekonomi Nasional atau mata rantai terpisahnya (perusahaan, industri) alat produksi adalah aset produksi mereka, atau modal investasi. Suatu kondisi yang diperlukan untuk produksi dan kegiatan ekonomi suatu perusahaan adalah sirkulasi dana - pergerakan nilai sumber daya investasi yang konstan, sebagai akibatnya secara konsisten mengambil bentuk produktif, moneter dan komoditas. Bergantung pada konsumsi produksi dan partisipasi dalam penciptaan nilai produk, aset produksi dibagi menjadi aset tetap dan aset beredar. Rasio di antara mereka tergantung pada teknik dan teknologi produksi, bahan baku yang dikonsumsi, bahan dan energi, karakteristik produk.

Sumber daya keuangan sendiri adalah milik perusahaan itu sendiri, dan penggunaannya tidak menyebabkan kemungkinan kehilangan kendali atas aktivitas perusahaan.

Sumber daya yang dipinjam bukanlah milik perusahaan ini dan penggunaannya penuh dengan hilangnya independensi untuk itu. Dana pinjaman disediakan dengan syarat urgensi, pembayaran, pelunasan, yang pada akhirnya menentukan perputaran yang lebih cepat dibandingkan dengan sumber daya mereka sendiri. Dana pinjaman mencakup berbagai jenis pinjaman yang ditarik dari bagian lain dari sistem kredit (bank, lembaga investasi, pemerintah, perusahaan, rumah tangga).

Sumber daya yang ditarik - dana yang bukan milik perusahaan, tetapi sementara dalam perputarannya. Dana ini dapat digunakan atas kebijaksanaan entitas ekonomi sebelum terjadinya sanksi (denda atau kewajiban lain kepada pemilik). Ini adalah, pertama-tama, kewajiban yang stabil - tunggakan gaji kepada karyawan, tunggakan anggaran dan dana off-budget, dana kreditor yang diterima dalam bentuk pembayaran di muka, dll.

Tanda berikutnya dari alokasi elemen sumber daya keuangan adalah urgensi penggunaan. Biasanya, sumber daya diklasifikasikan menjadi: jangka pendek, jangka menengah, jangka panjang. Horizon waktu setiap kelompok dapat diatur secara individual.

Sumber daya jangka pendek - masa berlakunya hingga satu tahun. Dirancang untuk membiayai aktivitas perusahaan saat ini: pembentukan modal kerja, investasi keuangan jangka pendek, penyelesaian dengan debitur.

Sumber daya jangka menengah - dari satu tahun hingga 3 tahun - digunakan untuk mengganti elemen individual dari aset tetap, rekonstruksi, dan peralatan ulangnya. Dalam kasus ini, sebagai suatu peraturan, tujuan mengubah teknologi atau penggantian peralatan secara menyeluruh tidak dikejar.

Sumber daya jangka panjang ditarik, sebagai suatu peraturan, untuk jangka waktu 3 sampai 5 tahun dan digunakan untuk membiayai aset tetap, investasi keuangan jangka panjang, pembiayaan usaha (risiko).

Pembentukan dana perusahaan dimulai dari saat entitas ekonomi diatur. Badan usaha sesuai dengan peraturan perundang-undangan membentuk modal dasar - sumber awal utama dana perusahaan sendiri, yang dalam bentuk modal tetap dan modal kerja diarahkan untuk perolehan dana perusahaan. Modal tambahan adalah milik sejumlah dana - itu dibuat karena: peningkatan nilai properti sebagai akibat dari revaluasi aset tetap, premi saham (karena selisih lebih harga jual saham di atas nominal) , nilai diterima secara gratis untuk tujuan produksi. Dapat digunakan untuk melunasi jumlah penurunan nilai properti yang timbul sebagai akibat dari revaluasi, untuk membayar kerugian yang timbul sebagai akibat pengalihan properti secara serampangan kepada perusahaan dan orang lain, untuk menambah modal dasar, untuk membayar off kerugian berdasarkan hasil pekerjaan perusahaan untuk tahun laporan.

Dalam kegiatan produksi, pendapatan dari penjualan produk manufaktur dalam bentuk hasil penjualan masuk ke akun penyelesaian atau devisa (jika perusahaan mengekspor produk). Pendapatan adalah sumber penggantian biaya produksi, promosi produk ke pasar, penjualan barang (pekerjaan, jasa). Penyusutan, oleh karena itu, termasuk dalam hasil penjualan ke dana penyusutan yang dimaksudkan untuk memastikan reproduksi aset tetap.

Cadangan modal - dana yang dibentuk sesuai dengan undang-undang dan dokumen konstituen. Dirancang untuk menutupi kerugian periode pelaporan, membayar dividen jika tidak mencukupi atau tidak ada keuntungan. Kehadiran dana merupakan syarat terpenting untuk memastikan kondisi keuangan perusahaan yang stabil. Dana cadangan juga termasuk cadangan untuk depresiasi investasi dalam sekuritas, dana penebusan, dana ditangguhkan, dll., Yang dibuat untuk menebus obligasi dan menebus saham.

Dana akumulasi - dana yang ditujukan untuk pengembangan produksi. Penggunaannya dikaitkan dengan peningkatan properti perusahaan dan investasi keuangan untuk menghasilkan keuntungan.

Dana konsumsi - dana yang dialokasikan untuk kebutuhan sosial, pembiayaan fasilitas non-produksi, insentif satu kali untuk karyawan, pembayaran kompensasi, dll.

2. EVALUASI DAN ANALISIS PENGGUNAAN SUMBER DAYA KEUANGAN PERUSAHAAN (PADA CONTOH TECHNO CLIMATE LLC).

Hasil di bidang bisnis mana pun bergantung pada ketersediaan dan efisiensi penggunaan sumber daya keuangan, yang disamakan dengan sistem peredaran darah, yang menjamin kehidupan perusahaan. Oleh karena itu, mengurus keuangan merupakan titik awal dan akhir dari kegiatan suatu badan usaha. Dalam ekonomi pasar, masalah ini sangat penting. Menyoroti aspek keuangan dari kegiatan badan usaha, peningkatan peran keuangan merupakan ciri dan kecenderungan karakteristik di seluruh dunia.

Dalam ekonomi pasar, pentingnya sumber daya keuangan meningkat, dengan bantuan pembentukan struktur yang optimal dan peningkatan potensi produksi suatu perusahaan, serta pembiayaan kegiatan ekonomi saat ini, dilakukan. Dari siapa, modal apa yang dimiliki badan usaha, seberapa optimal strukturnya, seberapa tepat ia diubah menjadi aset tetap dan beredar, kesejahteraan keuangan perusahaan dan hasil kegiatannya bergantung. Manajemen keuangan profesional pasti membutuhkan analisis mendalam, yang memungkinkan penilaian paling akurat dari ketidakpastian situasi menggunakan metode penelitian kuantitatif.

Pembentukan sumber daya keuangan dilakukan dengan mengorbankan dana milik sendiri dan dana yang setara, mobilisasi sumber daya di pasar keuangan dan penerimaan dana dari sistem keuangan dan perbankan dalam rangka redistribusi.

Pembentukan awal sumber daya keuangan terjadi pada saat pendirian perusahaan, ketika dana hukum dibentuk. Sumbernya, tergantung pada bentuk organisasi dan hukum manajemen, adalah: modal saham, saham anggota koperasi, sumber daya keuangan industri (dengan tetap menjaga struktur industri), kredit jangka panjang, sumber anggaran... Besar kecilnya modal dasar menunjukkan besarnya dana tersebut - tetap dan beredar - yang diinvestasikan dalam proses produksi.

Penggunaan sumber daya keuangan yang ada di tangan pihak berwenang kekuasaan negara dan pemerintah lokal, terkait langsung dengan fungsi negara: ekonomi, sosial, manajerial, penguatan kemampuan pertahanan; melalui sumber daya keuangan, kebutuhan penting masyarakat di bidang pembangunan ekonomi, pembiayaan lingkungan sosial, pelaksanaan administrasi negara bagian dan kota, memperkuat pertahanan negara, dll.

Sumber utama sumber daya keuangan di perusahaan yang beroperasi adalah harga pokok produk yang dijual (jasa yang diberikan), yang berbagai bagiannya, dalam proses pendistribusian hasil, berupa pendapatan tunai dan tabungan. Sumber daya keuangan dibentuk terutama dari keuntungan (dari inti dan jenis kegiatan lainnya) dan biaya penyusutan. Bersamaan dengan itu, sumber sumber keuangan juga:

Hasil dari penjualan properti pensiunan,

Kewajiban yang stabil,

Berbagai pendapatan yang dialokasikan (pembayaran untuk pemeliharaan anak-anak di institusi prasekolah dll.),

Mobilisasi sumber daya internal dalam konstruksi,

Berbagi dan kontribusi lain dari anggota kolektif buruh.

Sumber daya keuangan yang signifikan, terutama untuk perusahaan yang baru didirikan dan dibangun kembali, dapat dimobilisasi di pasar keuangan. Bentuk mobilisasi mereka adalah: penjualan saham, obligasi dan jenis surat berharga lainnya yang diterbitkan oleh perusahaan ini, investasi kredit.

Sumber daya keuangan dapat dipelajari sepenuhnya dari sudut pandang pendekatan sistem. Sistem sumber daya keuangan suatu perusahaan akan dianggap sebagai sekumpulan aset perusahaan yang dapat digunakan olehnya sebagai tanda nilai terdistribusi dalam pelaksanaan kegiatannya dan untuk pengembangan dan fungsi lebih lanjut.

Sistem sumber daya keuangan suatu perusahaan dapat dicirikan sebagai:

Ekonomi (karena mematuhi hukum ekonomi),

Bertindak di bidang hubungan keuangan dan kredit,

Dinamis (yaitu berubah seiring waktu),

Terbuka (yaitu saling berhubungan dengan lingkungan),

Dikelola.

Beralih ke pertimbangan elemen sistem sumber daya, kami mencatat bahwa, menurut kami, ada beberapa klasifikasi elemen, dibedakan menurut berbagai kriteria.

Saat menyoroti elemen, kami akan melanjutkan dari definisi sumber daya keuangan yang diberikan sebelumnya, berdasarkan esensi keuangan. Dalam hal ini, cukup logis untuk memilih elemen sesuai dengan tingkat ketersediaan sumber daya absolut. Dengan cara inilah mereka direpresentasikan dalam aset perusahaan.

A1 - (uang tunai dan investasi keuangan jangka pendek) - aset dengan kapasitas sumber daya yang hampir absolut. Dapat digunakan secara langsung sebagai tanda nilai.

A2 - (piutang dengan jangka waktu hingga 12 bulan dan aset lancar lainnya) - aset yang memiliki beberapa batasan saat digunakan sebagai tanda nilai. Perkembangan institusi pasar (misalnya, perusahaan anjak piutang) dan hubungan memperluas kemungkinan untuk menggunakan aset ini sebagai sumber daya.

A3 - (bahan mentah, bahan, pekerjaan dalam proses, barang jadi, investasi keuangan jangka panjang, dll.). Mereka dapat dianggap sebagai tanda nilai dalam kasus yang terisolasi, atau dengan tingkat likuiditas dan permintaan yang cukup tinggi di pasar. Implementasi dan transformasinya ke dalam bentuk moneter membutuhkan waktu lama dan sering kali disertai dengan diskon yang signifikan.

A4 - (aset tetap, aset tidak berwujud, konstruksi dalam proses) - digunakan dalam kasus luar biasa (sebagai aturan, saat pembayar bangkrut), atau saat membuat dan membentuk perusahaan baru. Ketika diubah menjadi istilah moneter, mereka dianggap sulit untuk dijual. Ini tidak berlaku untuk peralatan unik, merek terkenal, pengetahuan yang menjanjikan.

Rasio kelompok aset dan kewajiban yang sesuai dari suatu perusahaan mencirikan likuiditasnya. Perlu dicatat bahwa secara praktis hanya sumber daya dari kelompok A1 yang dapat diubah dalam waktu sesingkat mungkin dan tanpa kehilangan ke dalam bentuk lain yang diperlukan. Peran khusus kelompok ini juga dijelaskan oleh fakta bahwa uang, yang memiliki (sebagai suatu peraturan) likuiditas absolut, menunjukkan potensi untuk menggerakkan sumber daya ketika membuat keputusan manajemen yang menguntungkan. Dalam hal ini, persyaratan pasar eksternal untuk pembayaran instan dengan ekuivalen universal (uang) dikonfirmasi oleh struktur yang sesuai dari sumber daya keuangan perusahaan dan kemampuannya. Berbagai pilihan untuk pembentukan sumber daya dan kemungkinan penggunaannya menentukan likuiditas dan stabilitas keuangan suatu badan usaha. Gambar 2.1 menunjukkan tindakan dan persepsi dari elemen yang disorot.

Kriteria lain untuk mengalokasikan elemen sumber daya keuangan adalah kepemilikan. Dalam hal ini, unsur-unsurnya adalah: sumber daya sendiri, sumber daya yang dipinjam, sumber daya yang ditarik sementara (digunakan). Sumber daya keuangan sendiri adalah milik perusahaan itu sendiri, dan penggunaannya tidak menyebabkan kemungkinan kehilangan kendali atas aktivitas perusahaan.

Selain itu, pembentukan dana perusahaan dimulai dari saat entitas ekonomi diatur. Badan usaha sesuai dengan peraturan perundang-undangan membentuk modal dasar - sumber awal utama dana perusahaan itu sendiri, yang dalam bentuk modal tetap dan modal kerja diarahkan untuk perolehan dana perusahaan. Jumlah dana termasuk tambahan modal - diciptakan karena: peningkatan nilai properti sebagai akibat dari revaluasi aset tetap, premi saham (karena selisih lebih harga jual saham di atas nominal), nilai Diterima secara gratis untuk keperluan produksi. Dapat digunakan untuk melunasi jumlah penurunan nilai properti yang timbul sebagai akibat dari revaluasi, untuk membayar kerugian yang timbul sebagai akibat pengalihan properti secara sembarangan kepada perusahaan dan orang lain, untuk menambah modal dasar, untuk membayar off kerugian berdasarkan hasil pekerjaan perusahaan untuk tahun laporan.

Dalam kegiatan produksi, pendapatan dari penjualan produk manufaktur dalam bentuk hasil penjualan masuk ke akun penyelesaian atau devisa (jika perusahaan mengekspor produk). Pendapatan adalah sumber penggantian biaya produksi, promosi produk di pasar, untuk penjualan barang (pekerjaan, jasa). Penyusutan, oleh karena itu, termasuk dalam hasil penjualan ke dana penyusutan yang dimaksudkan untuk memastikan reproduksi aset tetap.

Hasil dari aktivitas perusahaan adalah keuntungan. Setelah pembayaran pajak, laba bersih dihasilkan, yang dibelanjakan sesuai dengan dokumen perundang-undangan dan kebijaksanaan badan usaha. Dari situ dibentuk: cadangan modal dan cadangan sejenis lainnya, dana akumulasi, dana konsumsi.

Modal cadangan adalah dana, yang dibentuk sesuai dengan undang-undang Republik Belarus dan dokumen konstituen, dimaksudkan untuk menutupi kerugian periode pelaporan, membayar dividen jika tidak mencukupi atau tidak ada keuntungan. Kehadiran dana merupakan syarat terpenting untuk memastikan kondisi keuangan perusahaan yang stabil. Dana cadangan juga mencakup penyisihan penurunan nilai investasi pada sekuritas, dana pembelian, dana tangguhan yang dibuat untuk menebus obligasi dan membeli kembali saham.

Dana akumulasi - dana yang ditujukan untuk pengembangan produksi. Penggunaannya dikaitkan dengan peningkatan properti perusahaan dan investasi keuangan untuk menghasilkan keuntungan.

Dana konsumsi - dana yang dialokasikan untuk kebutuhan sosial, pembiayaan fasilitas non-produksi, insentif satu kali untuk karyawan, pembayaran kompensasi, dll.

Sisa laba ditahan juga menjadi ciri stabilitas keuangan dan dapat digunakan untuk pengembangan perusahaan selanjutnya.

Pembiayaan dan penerimaan yang ditargetkan - dana yang dimaksudkan untuk pembangunan dan pemeliharaan fasilitas sosial, serta penerimaan untuk tujuan ini dari hukum dan individu... Dana untuk perusahaan juga dapat dialokasikan dari anggaran, dana sektoral dan lintas sektoral.

Jika suatu perusahaan melakukan kegiatan ekonomi luar negeri, maka ia membentuk dana valuta asing atas pendapatan devisa yang masuk, yang sebagian wajib dijual kepada negara.

Untuk pengelolaan operasional sumber daya keuangan, dana operasional lain juga dapat dibuat: untuk pembayaran gaji, pembayaran anggaran, dll.

Setelah mempertimbangkan konsep dasar dan klasifikasi sumber daya keuangan, dananya, cukup logis untuk beralih ke fungsi yang mereka lakukan. Saya ingin mencatat bahwa seseorang tidak boleh menyamakan fungsi keuangan, sebagai kategori nilai hubungan distribusi, dan fungsi sumber daya keuangan perusahaan - pembawa material dari hubungan ini dan sumber aktivitas dan pengembangan perusahaan.

Tujuan sumber daya keuangan pada suatu perusahaan adalah sebagai sarana untuk menjamin kegiatan produksi suatu perusahaan, faktor produksi atau sumber dari proses reproduksi. Ketentuan ini didasarkan pada fakta bahwa tujuan utama perusahaan adalah memproduksi barang-barang material untuk memenuhi kebutuhan publik. Oleh karena itu, fungsi utama sumber daya keuangan untuk mewujudkan tujuannya dalam perusahaan adalah fungsi produksi. Sebaiknya sediakan sumber daya keuangan yang optimal untuk semua tahap proses reproduksi, dan di sini kita berbicara tentang semua jenis sumber daya keuangan. Dengan mengorbankan sumber daya keuangan, properti dibentuk di perusahaan, aset tetap diperbarui, dan aset yang beredar diisi ulang. Prioritas fungsi ini adalah karena fakta bahwa aliran sumber daya keuangannya sendiri, yang menjadi dasar kegiatannya, dan, oleh karena itu, laju perkembangan ekonomi suatu entitas ekonomi dan kesejahteraan sosial karyawan, sebagian besar tergantung pada efisiensi dan kontinuitas aktivitas produksi perusahaan.

Perlu dicatat bahwa tidak semua sumber daya keuangan melayani area produksi perusahaan, karena perusahaan memiliki kewajiban tertentu terhadap sistem keuangan dan kredit, karyawan. Oleh karena itu, sebagian sumber daya dialihkan ke bidang non-produksi perusahaan dan menjalankan fungsi non-produksi: modal cadangan, dana akumulasi, dana konsumsi, dan dana lainnya. Munculnya fungsi ini karena kewajiban perusahaan, kebutuhan untuk memperluas kegiatannya. Peran fungsi ini tidak kalah pentingnya, karena kegiatan produksinya juga tergantung pada seberapa tepat waktu dan sepenuhnya kewajiban perusahaan akan dipenuhi.

Perkembangan hubungan pasar telah mengarah pada fakta bahwa saat ini setiap entitas ekonomi tertarik pada penggunaan sumber daya yang tersedia secara menguntungkan. Oleh karena itu, bagian dari sumber daya keuangan yang melayani bidang non-produksi perusahaan diarahkan untuk reproduksi yang diperluas, yaitu menjalankan fungsi investasi, yang diwujudkan melalui investasi keuangan jangka pendek dan jangka panjang yang menguntungkan.

Untuk memastikan likuiditas, perusahaan harus menyimpan sebagian dari sumber keuangan dalam bentuk tunai atau dana dan cadangan yang tidak menghasilkan pendapatan. Bagian sumber daya ini melakukan fungsi konsumsi. Fungsi ini, tidak seperti fungsi investasi, tidak menciptakan nilai tambah.

Pentingnya rasio optimal sumber daya yang terletak di area produksi dan non-produksi, menghasilkan pendapatan atau dikonsumsi. Hal ini akan memungkinkan, di satu sisi, untuk memastikan kesinambungan proses produksi dan pelaksanaan program produksi, dan di sisi lain, untuk sepenuhnya memenuhi kewajiban eksternal dan internal, tidak melupakan likuiditas dan penggunaan sumber daya yang tersedia secara menguntungkan. . Perlu dicatat bahwa semakin banyak sumber daya yang terlibat dalam perputaran yang menguntungkan, semakin efisien seluruh produksi dan kegiatan ekonomi perusahaan, dan akibatnya, mekanisme reproduksi pertumbuhan ekonomi diterapkan.

LLC "Techno Climate" membentuk dana akumulasi, yaitu sekitar 20%. Sisa dana akan masuk ke dana konsumsi.

Techno Climate LLC mendistribusikan sumber daya finansialnya di banyak bidang, yang utamanya adalah:

Pembayaran ke tubuh sistem keuangan dan perbankan, karena pemenuhan kewajiban keuangan. Ini termasuk; pembayaran pajak untuk anggaran, pembayaran bunga kepada bank untuk penggunaan pinjaman, pembayaran kembali pinjaman yang diambil sebelumnya, pembayaran asuransi, dll .;

Menginvestasikan dana sendiri dalam biaya modal (reinvestasi) yang terkait dengan perluasan produksi dan renovasi teknisnya, transisi ke teknologi progresif baru, penggunaan pengetahuan, dll .;

Mengarahkan sumber daya keuangan untuk pembentukan insentif dan dana sosial;

Penggunaan sumber daya keuangan untuk tujuan amal, sponsor, dll.

Diagram menunjukkan bahwa sebagian besar sumber daya keuangan perusahaan digunakan untuk penyelesaian dengan anggaran dan bank untuk kewajiban (pajak dan pinjaman). Perusahaan mengarahkan sejumlah besar dana untuk investasi ulang, yang menjadi ciri perusahaan di sisi positif. Techno Climate LLC memperhatikan dana seperti insentif, sosial, dari mana dana dialokasikan untuk bonus dan pembayaran insentif lainnya kepada karyawan, serta sponsor (dana diarahkan terutama untuk mensponsori taman kanak-kanak dan sekolah lokal).

Saat ini, tidak hanya peran kepala perusahaan, anggota dewan perusahaan saham gabungan, tetapi juga layanan keuangan, yang memainkan peran sekunder dalam kondisi metode manajemen perintah administratif, tumbuh luar biasa. Pencarian sumber keuangan untuk pengembangan perusahaan, arahan untuk investasi sumber daya keuangan yang paling efektif, transaksi dengan sekuritas dan masalah lain dari manajemen keuangan menjadi yang utama untuk layanan keuangan perusahaan dalam ekonomi pasar. Inti dari manajemen keuangan terletak pada pengorganisasian manajemen keuangan oleh layanan yang relevan, yang memungkinkan Anda untuk menarik sumber daya keuangan tambahan dengan persyaratan yang paling menguntungkan, menginvestasikannya dengan efek terbesar, melakukan operasi yang menguntungkan di pasar keuangan, membeli dan menjual kembali sekuritas. Keberhasilan dalam bidang manajemen keuangan sangat bergantung pada perilaku karyawan layanan keuangan tersebut, di mana inisiatif, pencarian solusi yang tidak konvensional, skala operasi dan risiko yang dapat dibenarkan, dan kecerdasan bisnis menjadi yang utama.

Analisis keuangan, seperti analisis manajemen, merupakan bagian integral dari analisis bisnis. Analisis keuangan didasarkan pada analisis dan pengelolaan sumber daya keuangan sebagai jenis sumber daya utama dan prioritas dari suatu entitas ekonomi.

Tujuan dari analisis ekonomi kondisi keuangan adalah: penilaian obyektif atas penggunaan sumber daya keuangan di perusahaan, identifikasi cadangan internal untuk memperkuat posisi keuangan, serta meningkatkan hubungan antara perusahaan dan keuangan eksternal, otoritas kredit, dll.

2.2. Analisis keuntungan perusahaan.

Dalam kondisi ketika keuntungan memenuhi berbagai kebutuhan, pengembangan sistem distribusinya yang sehat secara ekonomi menjadi tugas yang penting. Persyaratan utamanya adalah bahwa kepentingan badan usaha, masyarakat secara keseluruhan, dan karyawan tertentu digabungkan secara organik dalam sistem distribusi keuntungan. Penerapan persyaratan ini menentukan prinsip-prinsip dasar pembagian keuntungan, yaitu sebagai berikut:

- pemenuhan prioritas kewajiban keuangan kepada masyarakat secara keseluruhan (diwakili oleh negara);

- provisi maksimal karena keuntungan dari kebutuhan yang diperpanjang

reproduksi;

- penggunaan keuntungan untuk insentif material bagi karyawan;

- arah keuntungan untuk kebutuhan sosial dan budaya.

Laba sebagai kategori ekonomi mencerminkan pendapatan bersih yang tercipta di bidang produksi material dalam proses kegiatan kewirausahaan. Laba merupakan indikator penting yang menjadi ciri efisiensi perusahaan.

Keuntungan adalah ekspresi moneter dari tabungan yang dibuat oleh perusahaan dalam bentuk kepemilikan apa pun. Sebagai kategori ekonomi, ini mencirikan hasil keuangan perusahaan. Kepentingan ekonomi negara, badan usaha dan setiap karyawan terkonsentrasi pada keuntungan. Laba mencirikan semua aspek kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan, oleh karena itu pertumbuhan laba entitas ekonomi menunjukkan peningkatan cadangan keuangan dan penguatan sistem keuangan negara.

Jumlah keuntungan dan tingkat profitabilitas merupakan indikator utama yang mencirikan hasil keuangan perusahaan. Semakin besar jumlah keuntungan dan semakin tinggi tingkat profitabilitasnya, semakin efisien fungsi perusahaan dan semakin stabil kondisi keuangannya. Oleh karena itu, pencarian cadangan untuk meningkatkan keuntungan dan profitabilitas adalah salah satu tugas utama di bidang bisnis mana pun.

Mempertimbangkan esensi keuntungan, pertama-tama orang harus memperhatikan karakteristiknya seperti itu:

Keuntungan adalah suatu bentuk pendapatan bagi seorang wirausahawan yang melakukan suatu jenis kegiatan. Namun, dalam beberapa kasus aktivitas aktif di area mana pun mungkin tidak terkait dengan menghasilkan keuntungan (misalnya, kegiatan amal).

Keuntungan adalah suatu bentuk pendapatan bagi seorang pengusaha yang telah menginvestasikan modalnya untuk mencapai kesuksesan komersial tertentu. Kategori keuntungan terkait erat dengan kategori modal - sebuah faktor produksi khusus.

Keuntungan bukanlah pendapatan yang dijamin dari seorang pengusaha yang telah menginvestasikan modalnya dalam jenis bisnis tertentu.

Keuntungan tidak mencirikan semua pendapatan yang diterima selama kegiatan kewirausahaan, tetapi hanya sebagian dari pendapatan yang "dibersihkan" dari biaya yang dikeluarkan untuk pelaksanaan kegiatan ini.

Keuntungan adalah nilai moneter. Bentuk penilaian laba ini dikaitkan dengan praktik akuntansi biaya umum dari semua indikator kunci terkait - modal yang diinvestasikan, pendapatan yang diterima, biaya yang dikeluarkan, dll.

Dengan mempertimbangkan karakteristik utama yang dipertimbangkan, konsepnya dalam bentuk yang paling umum dapat dirumuskan sebagai berikut: “Laba, dinyatakan dalam bentuk uang, pendapatan bersih pengusaha atas modal yang diinvestasikan, yang mencirikan remunerasinya untuk risiko menjalankan kegiatan kewirausahaan. , yaitu selisih antara pendapatan total dan pendapatan total. biaya dalam proses melakukan kegiatan ini ”.

Nilai laba dalam aktivitas suatu entitas ekonomi dapat, dengan melihat dari sisi lain, dapat dikonkretkan ke arah utama berikut ini.

1. Keuntungan adalah indikator universal yang menjadi ciri efisiensi kegiatan ekonomi. Ukuran dan tingkat modal relatif yang diinvestasikan dan biaya produksinya mencerminkan keberhasilan bisnis, kemungkinan untuk pengembangan dan peningkatan lebih lanjut.

2. Laba merupakan sumber utama perluasan produksi dan peningkatan kapasitas produksi, yang selanjutnya memberikan pertumbuhan laba lebih lanjut. Selain itu, sebagian dari keuntungan dapat diinvestasikan dalam sekuritas dan juga membawa keuntungan tambahan bagi pemiliknya.

3. Laba berfungsi sebagai sumber peningkatan tingkat remunerasi pekerja dan insentif materialnya.

4. Laba merupakan sumber pembiayaan pengeluaran perusahaan untuk pemeliharaan lingkungan sosial yang ada pada neracanya (poliklinik, kompleks olah raga dan lembaga lainnya).

5. Laba merupakan sumber pembayaran dividen kepada pemegang saham dan pemilik usaha dan dalam aspek ini berfungsi sebagai motivasi utama untuk pengembangan inisiatif kewirausahaan mereka.

6. Negara sendiri juga tertarik pada pertumbuhan laba perusahaan, karena pembayaran pajak ke APBN berasal dari sumber ini.

Sebagai bagian dari laba kotor perusahaan, laba dari semua jenis kegiatan diperhitungkan. Pertama-tama, laba kotor termasuk laba dari penjualan produk, dihitung dengan mengurangi jumlah total hasil penjualan produk tersebut (pekerjaan, jasa), pajak pertambahan nilai, pajak cukai dan biaya produksi dan penjualan yang termasuk dalam biaya perolehan. harga. Keuntungan dari penjualan produk merupakan bagian utama dari laba kotor.

Komponen kedua dari laba kotor suatu perusahaan adalah keuntungan dari penjualan aset tetap dan properti lainnya, serta keuntungan dari penjualan produk dan jasa lainnya.

Komponen ketiga dari laba kotor adalah laba dari transaksi non operasional, yaitu transaksi yang tidak berkaitan langsung dengan kegiatan utama perusahaan. Sebagai bagian dari hasil non-operasional ini, pendapatan (beban) berikut diperhitungkan:

Pendapatan dari penyertaan modal dalam kegiatan perusahaan lain;

Pendapatan dari menyewakan properti; dividen, bunga saham, obligasi dan sekuritas lain yang dimiliki oleh perusahaan;

Jumlah yang diterima dan dibayarkan sanksi ekonomi (denda, penalti, penalti);

Perbedaan nilai tukar pada rekening mata uang asing dan transaksi dalam mata uang asing.

Seperangkat faktor yang mempengaruhi dinamika laba perusahaan dapat dibagi lagi secara bersyarat menjadi dua kelompok:

Faktor internal tergantung pada aktivitas perusahaan;

Faktor eksternal yang berkembang di bawah pengaruh lingkungan pasar dan tidak bergantung pada aktivitas perusahaan.

Faktor internal meliputi lima indikator yang menentukan besar kecilnya keuntungan dan berada di bidang manajemen personalia perusahaan: volume produksi dan penjualan produk; biaya produk (pekerjaan, layanan); menetapkan harga jual; struktur bermacam-macam produk; struktur produk berkualitas tinggi.

Faktor eksternal dari lingkungan pasar yang kompetitif meliputi: kondisi pasar; inflasi, yang mendistorsi keuntungan riil, tidak memungkinkan membuat prakiraan bisnis untuk periode yang akan datang; pajak tak terduga, harga, mata uang, kebijakan bea cukai negara dalam konteks krisis ekonomi.

Hasil keuangan perusahaan dinilai menggunakan indikator absolut dan relatif. Indikator absolutnya meliputi:

Keuntungan (kerugian) dari penjualan produk (pekerjaan, jasa);

Keuntungan (kerugian) dari penjualan lainnya;

Pendapatan dan pengeluaran dari transaksi non-operasional;

Laba (bruto) neraca;

Laba bersih.

Laporan keuangan perusahaan adalah sumber informasi yang paling obyektif tentang perusahaan dan efisiensi kegiatannya, yang tersedia bagi para manajer, investor dan pesaing. Investor, berdasarkan laporan keuangan, membuat kesimpulan tentang kelayakan berinvestasi pada saham perusahaan. Laporan keuangan yang diterbitkan membantu pesaing menilai kekuatan relatif suatu perusahaan di industri.

Di dalam perusahaan, dokumen pelaporan keuangan digunakan untuk menilai kekuatan dan kelemahan kinerja keuangan perusahaan, kesiapannya untuk menggunakan peluang yang tersedia dan kemampuan untuk menahan risiko yang akan datang yang timbul dari lingkungan bisnis eksternal, serta kepatuhan hasil yang dicapai oleh perusahaan dengan harapan para investornya. Penting untuk membandingkan hasil perusahaan dengan hasil pesaing terdekatnya dan dengan standar industri rata-rata.

Menganalisis data historis adalah langkah pertama dalam menentukan strategi keuangan perusahaan dan menetapkan tujuan yang jelas untuk masa depan. Analisis ini menciptakan beberapa kendali atas aktivitas perusahaan di masa depan.

Tujuan dari analisis dicapai sebagai hasil dari pemecahan masalah analitis yang saling terkait. Tugas analitis adalah konkretisasi dari tujuan analisis, dengan mempertimbangkan kemampuan organisasi, informasi, teknis, dan metodologis dari analisis.

Dari penjelasan di atas, kita dapat menyimpulkan bahwa menghasilkan keuntungan membutuhkan profesionalisme yang tinggi dalam manajemen produksi dan pada saat yang sama dikaitkan dengan tingkat risiko kewirausahaan yang signifikan.

Pencarian teks lengkap:

Beranda\u003e Abstrak\u003e Keuangan

Rencana:

Pendahuluan ……………………………………………………………………… .... 2

1. Sumber daya keuangan dan penggunaannya ………………………………… .3

1.1. Sumber daya keuangan sebagai bahan dasar hubungan keuangan ………………………………………………………………………… .3

1.2. Sumber Daya Keuangan yang Terpusat dan Terdesentralisasi ... 5

1.3 Arahan utama penggunaan sumber daya keuangan …… ..7

2. Sumber pembentukan sumber keuangan ………………………… .8

2.1. Modal ekuitas …………………………………………………… 8

2.2. Modal hutang ………………………………………………………. 11

3. Neraca sumber daya keuangan (neraca keuangan konsolidasi) ……… ........ 13

Kesimpulan ………………………………………………………………. …… .16

Daftar literatur bekas ………………………………………… .18

Pengantar:

Dalam konteks transformasi ekonomi yang sedang berlangsung di negara ini, masalah pengorganisasian keuangan dan pergerakan sumber daya keuangan yang optimal, baik di tingkat makro maupun di tingkat badan usaha, menjadi sangat penting. Pentingnya ketentuan ini karena fakta bahwa keuangan, sebagai kategori nilai, memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tahapan proses reproduksi di negara tersebut, dan pengaruh ini semakin terlihat dan signifikan di tingkat manajemen yang lebih rendah - perusahaan.

Ciri khusus penting dari keuangan yang membedakannya dari kategori distribusi lainnya adalah bahwa hubungan keuangan selalu dikaitkan dengan pembentukan pendapatan dan tabungan moneter, yang berbentuk sumber daya keuangan. Fitur ini umum untuk hubungan keuangan dari formasi sosio-ekonomi mana pun, di mana pun mereka berfungsi. Pada saat yang sama, bentuk dan metode pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan telah berubah bergantung pada perubahan sifat sosial masyarakat.

Studi tentang esensi ekonomi keuangan, identifikasi fitur-fitur spesifik dari kategori ini tidak mungkin dilakukan tanpa studi yang sangat mendalam tentang kategori seperti sumber daya keuangan.

Dalam kondisi ekonomi transisi, peran proses menarik dan mendistribusikan sumber daya keuangan dalam pengaturan proses reproduksi semakin meningkat, seluruh sistem hubungan keuangan menjadi lebih aktif. Ini menentukan relevansi masalah yang dipertimbangkan dalam pekerjaan kursus.

Sumber daya keuangan dan penggunaannya.

1.1 Sumber daya keuangan sebagai dasar material dari hubungan keuangan.

Basis material dari hubungan keuangan adalah sumber daya keuangan. Sumber daya keuangan adalah totalitas pendapatan dan penerimaan yang dapat digunakan oleh badan usaha.

Sumber daya keuangan ditujukan untuk:

Pemenuhan kewajiban keuangan;

Menutup biaya reproduksi yang diperluas;

Insentif material untuk karyawan.

Sumber material utama dana moneter adalah pendapatan nasional negara - nilai yang baru dibuat. Ini dialokasikan pada nilai produk yang diperlukan dan produk surplus. Produk yang diperlukan dan bagian dari surplus adalah dana untuk reproduksi tenaga kerja. Sisanya merupakan dana akumulasi. Bagi badan usaha, dana moneter utama adalah dana akumulasi, dana konsumsi dan dana cadangan keuangan.

Sumber daya keuangan berasal dari tiga sumber:

1) dana yang terkumpul dalam sistem anggaran negara;

2) dana dari dana off-budget;

3) sumber daya yang diterima oleh perusahaan itu sendiri (laba, depresiasi).

Berdasarkan ini, keuangan dapat tersentralisasi (negara) dan desentralisasi (sumber daya badan usaha).

Jenis utama sumber keuangan publik meliputi:

1. Pinjaman dari IMF dan organisasi internasional lainnya, ditambah pinjaman dalam negeri dari Bank Sentral.

2. Pajak.

3. Kontribusi dana ekstrabudgetary.

4. Pembayaran penduduk ke anggaran daerah.

5. Lainnya.

Komposisi sumber daya keuangan publik dan bentuknya disajikan pada Tabel 1

Komposisi sumber keuangan:

Tabel 1

1.2. Sumber daya keuangan terpusat dan terdesentralisasi:

Basis dari sistem keuangan adalah keuangan yang terdesentralisasi (mewakili tingkat makro), karena di daerah inilah bagian yang berlaku dari sumber daya keuangan negara dibentuk. Sebagian dari sumber daya ini didistribusikan ulang sesuai dengan aturan hukum keuangan dan pendapatan anggaran dari semua tingkatan dan dalam dana ekstra anggaran. Pada saat yang sama, sebagian besar dari dana ini kemudian diarahkan untuk mendanai organisasi penganggaran; organisasi komersial dalam bentuk subsidi, subsidi, dan juga dikembalikan kepada penduduk dalam bentuk transfer sosial (pensiun, tunjangan, beasiswa, dll).

Yang sangat penting dalam sistem keuangan yang dibedakan dan di seluruh sistem keuangan negara maju di dunia adalah keuangan perantara keuangan, yang dipahami sebagai perusahaan yang mengkhususkan diri dalam mengatur interaksi orang dengan dana sementara dengan orang yang membutuhkan dana. . Dalam hubungan sistem keuangan di negara-negara maju di dunia ini, sumber daya keuangan yang sangat besar terkonsentrasi, terutama digunakan untuk tujuan investasi.

Di antara keuangan terdesentralisasi, tempat kuncinya adalah keuangan organisasi komersial. Di sini keuntungan material diciptakan, barang diproduksi, jasa diberikan, keuntungan dibentuk, yang merupakan sumber utama perkembangan industri dan sosial masyarakat.

Sumber daya terdesentralisasi diklasifikasikan menjadi:

Dimiliki dan dipinjam (keuntungan, depresiasi, uang beredar, hasil penjualan properti, keuntungan dari pelaksanaan pekerjaan dan jasa, semua jenis hutang);

Pinjaman (pinjaman jangka panjang dan jangka pendek dari bank, dana dari berbagai struktur keuangan;

Sumber daya yang diterima melalui redistribusi (klaim asuransi, subsidi pemerintah, subsidi).

Keuangan rumah tangga memainkan peran penting baik dalam pembentukan keuangan terpusat melalui pembayaran pajak, dan dalam pembentukan permintaan efektif di dalam negeri. Semakin tinggi pendapatan penduduk, semakin tinggi pula permintaannya terhadap berbagai jenis materi dan manfaat tak berwujud serta semakin besar peluang untuk pengembangan ekonomi dan lingkungan sosial.

Keuangan terpusat disajikan sistem anggaran, serta pinjaman negara bagian dan kota. Kode Anggaran Sistem anggaran RF diartikan sebagai seperangkat anggaran semua tingkatan dan anggaran dana ekstra anggaran negara, yang diatur oleh norma hukum dan berdasarkan hubungan ekonomi. Sumber daya keuangan dari sistem anggaran berada dalam kepemilikan negara atau dalam kepemilikan pemerintahan sendiri lokal (kepemilikan kota). Fungsi sistem anggaran Rusia diatur oleh Kode Anggaran Federasi Rusia.

Pinjaman negara bagian dan kota dialokasikan sebagai penghubung independen dalam sistem keuangan negara bagian dan kota. Pinjaman negara bagian dan kota mewakili hubungan moneter antara negara bagian, kota, atas nama otoritas eksekutif tingkat federal, tingkat entitas konstituen Federasi Rusia, badan pemerintah daerah, di satu sisi, dan badan hukum, individu Sebaliknya, negara asing, organisasi keuangan internasional bertindak, tentang memperoleh pinjaman, memberikan pinjaman atau jaminan.

1.3. Arahan utama penggunaan sumber daya keuangan:

1. Biaya (penggunaan sumber daya keuangan untuk memastikan proses reproduksi - dana perusahaan komersial). Ini termasuk: biaya pembiayaan investasi modal, biaya perbaikan, akuisisi aset tidak berwujud, mengisi kesenjangan dan pembiayaan peningkatan modal kerja; pembayaran bonus kepada karyawan untuk merangsang tenaga kerja; memberikan subsidi kepada perusahaan yang tidak menguntungkan; pembentukan dana cadangan; pembayaran kompensasi asuransi kepada perusahaan dan organisasi, pembiayaan penelitian dan pengembangan.

2. Pembiayaan biaya sosial dan budaya. Pembayaran untuk orang cacat, orang miskin, pembiayaan lembaga sosial dan budaya jenis nirlaba; tunjangan asuransi untuk asuransi pribadi, dibayarkan kepada warga negara oleh otoritas asuransi, pemberian bantuan material, berbagai tunjangan sosial.

3. Penggunaan sumber daya keuangan untuk kebutuhan pertahanan, lembaga penegak hukum, badan pemerintah.

Perencanaan keuangan merupakan salah satu elemen dalam pengelolaan keuangan yang salah satunya adalah proses distribusi.

Ini mencakup pembentukan dan distribusi sumber daya keuangan, pendidikan dan penggunaan atas dasar berbagai dana moneter dan dilakukan atas dasar indikator produksi dan keuangan.

2. Sumber pembentukan sumber keuangan.

Sumber pembentukan sumber keuanganadalah satu set sumber kepuasan kebutuhan modal tambahan untuk periode mendatang, memastikan perkembangan perusahaan.

Pada dasarnya semua sumber sumber keuangan suatu perusahaan dapat direpresentasikan dalam urutan sebagai berikut:

memiliki sumber keuangan dan cadangan di pertanian,

dana pinjaman,

menarik sumber daya keuangan.

Memiliki dan menarik sumber formulir pembiayaan keadilan perusahaan. Jumlah yang dikumpulkan dari luar dari sumber-sumber ini, biasanya, tidak dapat dikembalikan. Investor berpartisipasi dalam hasil penjualan investasi sebagai kepemilikan bersama. Bentuk pembiayaan sumber hutang modal pinjaman perusahaan.

2.1. Keadilan.

Pertama-tama, perusahaan berfokus pada penggunaan intern sumber pendanaan.

Dana internal sendiri meliputi:

modal dasar,

modal ekstra,

pendapatan yang disimpan.

Organisasi modal dasar, penggunaan efektifnya, dan pengelolaannya adalah salah satu tugas utama dan terpenting dari layanan keuangan perusahaan. Modal dasar - sumber utama dana perusahaan sendiri. Jumlah modal dasar suatu perusahaan saham gabungan mencerminkan jumlah saham yang dikeluarkan olehnya, dan jumlah modal dasar suatu perusahaan negara bagian dan kota. Modal dasar diubah oleh perusahaan, sebagai aturan, sesuai dengan hasil kerjanya selama setahun setelah pengenalan perubahan pada dokumen konstituen.

Dimungkinkan untuk menambah (mengurangi) modal dasar dengan menerbitkan saham tambahan ke dalam sirkulasi (atau menarik sebagian jumlahnya dari peredaran), serta dengan meningkatkan (menurunkan) nilai nominal saham lama.

UNTUK modal tambahan berhubungan:

hasil revaluasi aset tetap;

saham premium dari sebuah perusahaan saham gabungan;

nilai moneter dan material yang diterima secara gratis untuk tujuan produksi;

alokasi dari anggaran untuk membiayai investasi modal;

dana untuk penambahan modal kerja.

Keuntungan yang tidak dibagikankeuntungan ini, diterima dalam jangka waktu tertentu dan tidak diarahkan dalam proses distribusinya untuk dikonsumsi oleh pemilik dan personel. Bagian dari keuntungan ini dimaksudkan untuk kapitalisasi, mis. untuk diinvestasikan kembali dalam produksi. Ditinjau dari kandungan ekonominya, merupakan salah satu bentuk cadangan sumber daya keuangan perusahaan sendiri, yang memastikan perkembangan produksinya di masa yang akan datang.

Dana yang terlibat perusahaan - dana yang disediakan secara permanen, yang dapat digunakan untuk membayar pemilik dana pendapatan ini, dan yang tidak dapat dikembalikan kepada pemiliknya. Ini termasuk: dana yang diterima dari penempatan saham perusahaan gabungan; bagian dan kontribusi lain dari anggota kolektif buruh, warga negara, badan hukum untuk dana hukum perusahaan; dana yang dialokasikan oleh perusahaan induk dan saham gabungan, dana pemerintah disediakan untuk investasi yang ditargetkan dalam bentuk subsidi, hibah, dan penyertaan modal; dana penanam modal asing dalam bentuk penyertaan dalam modal dasar usaha patungan dan penyertaan langsung organisasi internasional, negara bagian, perorangan, dan badan hukum.

2.2. Modal pinjaman.

Untuk menutupi kebutuhan dana tetap dan dana beredar, dalam beberapa kasus, perusahaan perlu menarik modal pinjaman. Kebutuhan tersebut dapat timbul karena alasan-alasan di luar kendali perusahaan. Mereka dapat menjadi mitra pilihan, keadaan luar biasa, rekonstruksi dan peralatan teknis produksi kembali, kurangnya modal awal yang cukup, adanya musim dalam produksi, pengadaan, pemrosesan, pasokan dan penjualan produk dan alasan lainnya.

Jadi, modal pinjaman, dana pinjaman - ini adalah dana dan properti lain yang ditarik untuk membiayai pengembangan perusahaan atas dasar pembayaran kembali. Jenis utama dari modal yang dipinjam adalah: pinjaman bank, sewa pembiayaan, pinjaman komoditas (komersial), penerbitan obligasi dan lain-lain.

Modal yang dipinjam untuk istilah tersebut dibagi lagi menjadi:

pendek;

jangka panjang.

Sebagai aturan, modal pinjaman hingga satu tahun mengacu pada jangka pendek, dan lebih dari satu tahun - hingga jangka panjang... Pertanyaan tentang bagaimana membiayai aset tertentu perusahaan - dengan mengorbankan modal jangka pendek atau jangka panjang - harus dibahas dalam setiap kasus khusus. Efisiensi investasi modal pinjaman ditentukan oleh tingkat pengembalian aset tetap atau beredar.

Berdasarkan sumber pembiayaan, modal yang dipinjam dibagi lagi menjadi:

pinjaman bank;

penempatan obligasi;

pinjaman kepada badan hukum atas kewajiban hutang;

Pinjaman bank jangka panjang, penempatan obligasi dan pinjaman korporasi adalah instrumen pembiayaan hutang tradisional. pinjaman bank diberikan kepada perusahaan berdasarkan perjanjian pinjaman, pinjaman diberikan atas dasar pembayaran, urgensi, pembayaran kembali terhadap agunan: jaminan, gadai real estat, gadai aset perusahaan lainnya.

Banyak perusahaan, apa pun bentuk kepemilikannya, didirikan dengan modal yang sangat terbatas. Hal ini secara praktis tidak memungkinkan mereka untuk sepenuhnya melakukan kegiatan hukum atas biaya mereka sendiri dan mengarah pada keterlibatan sumber daya kredit yang signifikan dalam perputaran uang.

Tidak hanya proyek investasi besar yang dikreditkan, tetapi juga biaya kegiatan saat ini: rekonstruksi, perluasan, reorganisasi fasilitas produksi, penebusan properti sewaan oleh kolektif dan kegiatan lainnya.

Intinya leasing adalah sebagai berikut. Jika suatu perusahaan tidak mempunyai dana gratis untuk membeli peralatan, maka dapat menghubungi perusahaan leasing. Sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati, perusahaan leasing membayar seluruh biaya peralatan kepada produsen (atau pemilik) peralatan dan menyewakannya kepada perusahaan pembeli dengan opsi untuk membeli (dalam kasus leasing finansial) di akhir kontrak. sewa. Dengan demikian, perusahaan menerima pinjaman jangka panjang dari perusahaan leasing, yang secara bertahap dilunasi sebagai akibat dari mengaitkan pembayaran leasing dengan harga pokok produksi. Leasing memungkinkan perusahaan untuk menerima peralatan dan mulai mengoperasikannya tanpa mengalihkan dana dari omset. Dalam ekonomi pasar, penggunaan leasing adalah 25% - 30% dari total dana pinjaman. Pengambilan keputusan sehubungan dengan leasing didasarkan pada rasio jumlah pembayaran leasing dengan pembayaran penggunaan pinjaman jangka panjang, yang dapat diperoleh perusahaan.

3. Neraca sumber daya keuangan (neraca keuangan konsolidasi):

- keseimbangan semuanyapendapatan dan pengeluaran Federasi Rusia, entitas konstituen Federasi Rusia dan kota, termasuk pendapatan dan pengeluaran entitas ekonomi yang terletak di wilayah yang sesuai dan dana di luar anggaran.

1. Neraca keuangan gabungan Federasi Rusia - sebuah dokumen yang mencirikan volume dan penggunaan sumber daya keuangan Federasi Rusia (pendapatan kotor nasional) dan sektor ekonomi.

2. Neraca keuangan terkonsolidasi Federasi Rusia disusun untuk menilai volume sumber daya keuangan ketika mengembangkan perkiraan perkembangan sosial-ekonomi Federasi Rusia dan rancangan anggaran federal untuk tahun keuangan berikutnya dan periode perencanaan dan dampak kebijakan federal di bidang pembangunan ekonomi pada indikator prakiraan perkembangan sosial-ekonomi Federasi Rusia.

3. Prosedur pengembangan neraca keuangan konsolidasi Federasi Rusia ditentukan oleh Pemerintah Federasi Rusia.

Kebutuhan untuk mengembangkan neraca keuangan konsolidasi teritorial disebabkan oleh sejumlah faktor:

1) pengembangan program yang menyediakan penyatuan upaya otoritas teritorial dan perusahaan yang terletak di wilayahnya untuk pembangunan ekonomi dan sosial;

2) biaya finansial yang signifikan untuk pelaksanaan program-program tersebut. Untuk menyediakan sumber daya keuangan untuk kegiatan-kegiatan yang digariskan oleh program-program ini, perlu adanya koordinasi dan pemusatan dana dari sistem anggaran, dana dari departemen dan perusahaan. Hal ini, pada gilirannya, membutuhkan pengembangan neraca keuangan yang terkonsolidasi di wilayah tersebut;

3) kebutuhan untuk menyatukan berbagai jenis rencana keuangan: rencana keuangan perusahaan dan organisasi ekonomi, anggaran teritorial, dana off-budget, dll., Yang mencerminkan aspek dan tahapan individu dari distribusi dan redistribusi pendapatan nasional yang diciptakan dan digunakan di wilayah tertentu. Hal ini memungkinkan Anda untuk memiliki gambaran lengkap tentang pembentukan dan penggunaan semua sumber daya keuangan unit administratif-teritorial;

Tugas utama neraca keuangan konsolidasi teritorial adalah penentuan jumlah sumber daya keuangan, dibuat, diterima dan digunakan di daerah (baik terpusat, diakumulasikan dan didistribusikan kembali oleh anggaran teritorial, dan desentralisasi, yaitu, sumber daya perusahaan, organisasi dan dana ekstra-anggaran).

Perencanaan sumber daya keuangan disertai dengan analisis pencapaian tingkat mobilisasi dan penggunaan sumber daya keuangan di daerah, mengidentifikasi tingkat kesesuaian tingkat tersebut dengan kebutuhan pembangunan daerah.

Basis informasi dalam pembangunan neraca keuangan daerah konsolidasi adalah: data ekonomi teritorial, keuangan, badan statistik, unit fungsional otoritas teritorial, standar ekonomi dan batasan indikator utama pembangunan daerah, indikator rancangan rencana pembangunan ekonomi dan sosial wilayah, data anggaran wilayah, dana ekstra-anggaran, saldo pendapatan dan pengeluaran semua perusahaan dan organisasi yang berlokasi di wilayah tersebut, terlepas dari subordinasi departemen mereka.

Kompilasi neraca keuangan konsolidasi teritorial memungkinkan:

Mewujudkan persatuan dalam pembangunan ekonomi dan sosial wilayah;

Lebih tepatnya, untuk menentukan jumlah sumber daya keuangan yang tersedia di daerah dan diperlukan untuk pelaksanaan kegiatan yang disediakan oleh program teritorial;

Menyeimbangkan sumber daya material dan keuangan yang digunakan di daerah;

Meningkatkan kualitas perencanaan anggaran;

Mengkoordinasikan penggunaan sumber daya keuangan baik badan teritorial maupun perusahaan yang berlokasi di daerah;

Memusatkan sumber daya keuangan pada yang paling penting di setiap area periode tertentu dari perkembangan ekonomi dan sosial wilayah tersebut;

Mencari cadangan intra-regional untuk membiayai kegiatan yang digariskan oleh program teritorial;

Penggunaan dana yang paling efektif yang dialokasikan oleh negara untuk pengembangan produksi, infrastruktur sosial dan industri di daerah;

Lakukan kontrol yang efektif atas mobilisasi dan penggunaan sumber daya keuangan;

Untuk secara aktif mempengaruhi pembentukan semua bagian dari program teritorial;

Mencapai kombinasi kepentingan teritorial dan departemen.

Koordinasi dan konsentrasi dana di daerah, meningkatkan efisiensi penggunaannya berdampak positif pada perencanaan keuangan, membantu mengurangi kebutuhan sumber daya keuangan yang dialokasikan dari anggaran.

Kesimpulan:

Dalam konteks transisi ke ekonomi pasar, pengelolaan keuangan di tingkat perusahaan menjadi semakin penting. Tempat utama di sini ditempati oleh masalah kecukupan aset yang beredar, mekanisme perencanaan dan pengisiannya, dan penggunaan yang cerdas.

Sektor produksi telah mengalami perubahan signifikan selama enam tahun terakhir: modal kerja praktis dihilangkan, penurunan investasi lima kali lipat disertai dengan penurunan produksi dua kali lipat.

Arus keluar sumber daya keuangan dari produksi material mencegah penurunannya, mengurangi sumber daya investasi hingga batas yang tidak dapat diterima, dan mendistorsi fungsi keuangan. Laba hampir sepenuhnya kehilangan signifikansinya sebagai sumber pembiayaan untuk pembaruan aset tetap.

Masalah utama yang menyebabkan penurunan stabilitas keuangan perusahaan saat ini adalah kekurangan aset yang beredar secara tunai yang diperlukan untuk memastikan produksi saat ini. Di satu sisi, faktor-faktor utama yang menghambat perkembangan usaha adalah pembeli yang tidak dibayar, dan di sisi lain, sebagian besar komponen non-moneter dalam pembayaran untuk produk-produk yang dikirim.

Untuk semua perusahaan, masalah kekurangan dana investasi untuk pembangunan tetap menjadi masalah yang sangat akut. Untuk memastikan keberlanjutan posisi keuangan perusahaan di lingkungan saat ini, perlu dilakukan upaya yang signifikan untuk menjaga solvabilitas, likuiditas, dan kelayakan kreditnya. Namun, seperti yang Anda ketahui, stabilitas keuangan mereka tidak hanya ditentukan oleh pengaruh internal, tetapi juga faktor eksternal. Yang pertama termasuk keadaan aset perusahaan, perputarannya, struktur sumber pembentukan aset ini, dan yang kedua - kebijakan anggaran dan pajak negara, keadaan pasar, dll. Dengan kata lain, banyak hal tergantung pada perusahaan, tetapi tidak semuanya. Analisis menunjukkan bahwa faktor-faktor eksternal yang komplekslah yang lebih penting daripada saat ini dalam hal tingkat pengaruh yang tidak menguntungkan terhadap keadaan ekonomi perusahaan, sebagai akibatnya posisi keuangan sebagian besar perusahaan tetap tidak stabil.

Daftar literatur bekas:

1. Dadashev A.Z., Chernik D.G. Sistem keuangan Rusia. - M .: INFRA-M, 2004.

2. Keuangan: Buku teks untuk universitas. / Ed. M.V, Romanovsky, prof. OV Vrublevskaya, prof. B. M. Sabanti. - M .: Perspektif; Yurayt, 2006

3. Keuangan. / Ed. V.M. Rodionova. Buku pelajaran. - M .: Keuangan dan Statistik, 2006

4. Lushin S.I. Keuangan publik. // Keuangan, 2004, No. 5. - Hal. 7-8.

5. Levchaev P.A. Sumber daya keuangan perusahaan: teori dan metodologi pendekatan sistem. - Saransk: Penerbit Mordovs. Universitas, 2002. - 104s

6. Babich A.M., Pavlova L.N. Keuangan negara bagian dan kota: Buku teks untuk universitas. -M .: UNITI, 2002. - 687 hal.

7. Teori Umum Keuangan / Ed. prof. LA. Drobozina. - M .: UNITI, 2003

8. Polyakov A.F. Teori keuangan dalam pertanyaan dan jawaban: Buku Teks. Manual / Moskow.

Konsumen universitas. Kandang .; Saran. Mengurung. Lembaga MUPK. - M.; Saransk, 2000. - 132s.

9. Sheremet A.D., Metodologi Analisis Keuangan / Sayfulin R.S.- Moskow: INFRA-M, 2006.

Keuangan sumber daya, manajemen keuangan sumber daya dan mereka penggunaan ...