Pengaruh sanksi terhadap ekonomi global. Pengaruh sanksi terhadap ketahanan pangan Rusia

17 Maret 2016 akan dipenuhi tepat dua tahun sejak diperkenalkannya Amerika Serikat sanksi anti-Rusia pertama sehubungan dengan peristiwa-peristiwa di Ukraina - titik awal diikuti oleh langkah-langkah restriktif. Di masa depan, negara-negara Uni Eropa, Kanada, Jepang, Swiss, Selandia Baru, Ukraina memperkenalkan "hukuman" sehubungan dengan Rusia; Federasi Rusia itu sendiri menerima tanggapan mereka.

Sanksi, menjadi langkah-langkah wajib satu sisi atau kolektif, dalam praktik internasional telah banyak digunakan. Kemungkinan pengenalan mereka secara langsung dieja dalam Piagam PBB di Bab VII , Di mana tujuan langkah-langkah paksa tersebut diindikasikan - "memelihara atau memulihkan perdamaian dan keamanan internasional".

Piagam PBB yang sama memberikan daftar alasan yang luas untuk diperkenalkannya sanksi terhadap "pelanggar", dari ancaman dunia terhadap langkah-langkah pencegahan. Interpretasi yang luas dari kemungkinan bahaya menyebabkan sanksi yang terlalu luas dalam sejarah. Amerika Serikat yang sama sanksi ekonomi Mereka disuntikkan terhadap setidaknya sepuluh negara, dan kadang-kadang dengan alasan yang sangat meragukan. Misalnya, terhadap "tanda-tanda otoriterisme rezim Alexander Lukashenko".

Pada saat yang sama, langkah-langkah restriktif jauh dari efisiensi sempurna: negara-negara "pelanggar" sering cukup cocok untuk mereka beradaptasi dengan mereka, yang tidak dapat Anda katakan tentang negara-negara "Punishers". Namun demikian, ukuran hukuman ini terus tetap menjadi semacam jimat di barat, yang dapat menilai perpanjangan sanksi anti-Rusia pada awal Maret oleh Presiden Amerika, dan kemudian negara-negara UE. Itu dilakukan meskipun ada akal sehat dan kepentingannya sendiri, "sebagaimana mestinya", yang dapat dikonfirmasi oleh kata-kata salah satu wanita besi kebijakan Amerika - Samantha Power:

"Saya juga ingin mencatat bahwa tidak ada seorang pun dalam pemerintahan Obama yang senang dengan penerapan sanksi. Tetapi kita tidak dapat membiarkan abrasi aturan internasional dan pelanggaran kedaulatan - di abad XXI itu sangat mudah dilakukan. "

Samantha Power.

Pada saat yang sama, kekuasaan mencatat bahwa langkah-langkah yang diambil diadopsi berdampak buruk pada situasi global dalam ekonomi global dan memperburuk kehidupan Rusia. Dia mengakhiri menteri keuangan AS Jake Lew, yang meringkas dua tahun sanksi, tidak menyembunyikan kepuasannya:

"Kami merencanakan sanksi sedemikian rupa untuk meminimalkan efek samping dan mengirimkannya kepada orang-orang yang paling dekat dengan proses pengambilan keputusan. Saya pikir mereka sangat efektif. "

Kata-kata serupa dalam semangat Omanovskaya "sobek dalam rejang ekonomi Rusia" dipaksa lebih detail untuk menganalisis hasil dari keberadaan dua tahun dari sanksi anti-Rusia modern.

Klocheya. Ekonomi "robek"

Mulailah Substitusi impor

Statistik yang ada dalam istilah moneter benar-benar mengkonfirmasi pengurangan impor dan ekspor yang signifikan dalam dua tahun. Pada saat yang sama, ada pengurangan impor yang signifikan pada beberapa kelompok penting industri makanan dan kimia untuk negara kita.

Sanksi menempatkan Rusia sebelum kebutuhan untuk menghilangkan ketidakseimbangan antara kebutuhan populasi dan tingkat produksi. Ini dicapai oleh subsidi skala besar dari sektor riil ekonomi dan perubahan struktural. Akibatnya, sudah setahun, tugas No. 1 diselesaikan - peningkatan produksi produk makanan. Dasar untuk pengembangan industri lebih lanjut juga diletakkan. Secara khusus, sejumlah proyek dalam industri penting diluncurkan, dan hasil dari sejumlah perusahaan meluncurkan perusahaan sebelumnya memastikan pertumbuhan industri kimia pada tahun 2015.

Tetapi yang paling penting adalah substitusi impor yang sebelumnya telah terfragmentasi dengan melanggar dana yang luar biasa di negara bagian, akhirnya menjadi kebijakan negara yang ditujukan untuk pengembangan komprehensif termasuk perusahaan dengan modal swasta.

Bencana sosial di Eropa

Skala persis dari kerugian ekonomi Eropa saat ini cukup sulit untuk dievaluasi. Menurut perkiraan yang berbeda, mereka berkisar dari $ 10 hingga $ 100 miliar. Namun, masalah utama Eropa tidak dalam kerugian nyata: Jika kompleksitas Rusia disebabkan oleh kurangnya produk dan kebutuhan untuk mencari jalur substitusi, maka untuk UE, masalahnya adalah mengurangi implementasi barang dan Layanan yang telah menyebabkan masalah sosial dan kebangkrutan massal.

Jadi, di Jerman saja, sanksi anti-Rusia menyebabkan pengurangan pekerjaan selama 1 juta. Angka ini signifikan dalam dirinya sendiri, tetapi untuk Eropa, di mana masalah pengangguran selalu menjadi skala yang cukup besar, juga merupakan bencana besar.

"Marginal" merampas kekuatan

Sebelum permulaan Perang Sanksi, gagasan Euroskepticisme dan begitu banyak didukung oleh penduduk. Jadi, misalnya, "pergerakan lima bintang" pada 2013 mengambil tempat ketiga dalam pemilihan ke parlemen Italia, mengetik lebih dari 25% suara.

Namun, disebabkan oleh sanksi terhadap Rusia masalah sosial Bahkan lebih kuat memperkuat posisi pihak-pihak yang tepat di Eropa, sehingga mereka dapat menang di Jerman, Prancis, Polandia, dengan demikian meningkatkan perpecahan di Eropa.

Perpecahan internal dan eksternal Uni Eropa

Perpecahan di Eropa di tingkat negara-negara nasional tidak hanya internal, tetapi juga penampilan: meningkatnya jumlah negara diucapkan menentang posisi "bersatu" dari UE dalam pertanyaan sanksi anti-Rusia.

Dan kita tidak berbicara tentang perwakilan dari partai tertentu, tetapi tentang pendapat resmi orang pertama negara. Setidaknya tentang mitigasi sanksi Spanyol, Austria, Italia, Finlandia, tentang penghapusan acak mereka - Hongaria dan Slovakia. Kontradiksi di Uni Eropa menjadi lebih kuat, dan Jerman, melemah oleh krisis migrasi, tampaknya tidak lagi dapat mengendalikan situasi.

Sertifikat Standar Ganda Barat

Rezim sanksi Barat memungkinkan beberapa negara dalam melakukan kebijakan standar ganda. Lebih dari sekali, Amerika Serikat disebut politik.

Langkah-langkah pembatasan yang dimasukkan tidak mengganggu Amerika Serikat untuk melanjutkan interaksi di sektor-sektor di mana ia menguntungkan. Garis merah setelah dua tahun terakhir adalah kisah pembelian mesin ruang angkasa RD-180 dan dimulainya kembali kontrak untuk astronot Amerika. Bertentangan dengan sanksi kepada perusahaan-perusahaan Amerika diizinkan untuk memasok perangkat lunak di Krimea. Washington terus bekerja sama secara aktif dengan Rusia di bidang Teknik Udara dan Mekanik, beberapa hari kemudian diketahui bahwa meskipun perluasan sanksi, negara-negara memutuskan untuk melanjutkan kerja sama dengan negara kita di bidang Cybersecurity.

Selain itu, semakin banyak komunitas dunia mulai menyadari bahwa rumor Amerika Serikat tentang "ancaman Rusia" hanya ditujukan untuk pengayaan kompleks industri militer Amerika.

Dll

Sanksi anti-Rusia menyebabkan orang lain, terkadang konsekuensi ireversibel.

Jadi, pada bulan Desember 2014, karena posisi non-konstruktif Uni Eropa, pembangunan pipa gas aliran selatan dihentikan. Sudah setelah Bulgaria akan melakukan upaya untuk menghidupkan kembali proyek ini, tetapi dengan sia-sia: Rusia pada saat itu akan dapat mencapai kesepakatan, penerima manfaat utama Eropa akan menjadi Jerman - contoh lain yang sangat baik dari standar ganda.

Perlu juga mencatat fakta memperkuat hubungan dengan Cina, negara bagian Amerika Latin dan Timur Tengah, yang siap menggantikan impor dari negara-negara Eropa dan dengan demikian meningkatkan hubungan dengan Rusia.

Dimungkinkan untuk mendapatkan kacamata ekstrem di arena politik: Sekarang OSCE PA membahas rancangan resolusi pada inadsibilitas sanksi terhadap anggota parlemen, awalnya diusulkan oleh Rusia, yang dengan sendirinya sudah mempertanyakan efektivitas pembatasan paksa kebebasan bergerak.

Daftarnya cukup realistis untuk melanjutkan. Namun, satu hal akan jelas - sanksi tidak akan berkontribusi pada pencapaian tujuan atau pemulihan perdamaian dan keamanan internasional. Mereka sebagian besar efek terbalik: menciptakan fokus baru ketegangan, memperkuat perpecahan antara elit dan masyarakat politik, berkontribusi pada implementasi motif pemangku kepentingan yang tersembunyi dan tidak selalu ramah.

Namun, rupanya, sanksi - fenomena ini sebagian besar lembam, dan oleh karena itu datang kepada kita untuk waktu yang lama. Tidak heran Wakil Perdana Menteri Dmitry Rogozin disarankan untuk kehilangan minat pada mereka: tidak ada gunanya bertanya-tanya posisi Brussels dan Washington, karena mereka tidak akan mengubahnya.

Mendukung pendapat ini oleh pembaca majalah online "Rusia politik". Situs yang dihabiskan menunjukkan bahwa sebagian besar dari mereka sedang menunggu pengulangan skenario Kuba dengan perluasan sanksi selama beberapa dekade. Tetapi bahkan "realitas ekonomi baru" seperti itu tidak berdebat horor: Menurut politisi, Rusia telah beradaptasi dengan langkah-langkah ketat, jadi tidak ada perpanjangan mereka yang mengerikan.

Romashova Anna Igorevna.

3 siswa kursus, Departemen Keuangan, Kredit dan Perbankan, Moskow universitas Negeri Ekonomi, Statistik dan Informatika, RF, Moskow

E.- surat: nuta.[Dilindungi Email] pengembara.. ru

Shadrina Galina Vladimirovna

Pemimpin ilmiah, Cand. ECON. Ilmu Pengetahuan, Associate Professor Departemen Akuntansi, Analisis dan Audit, Moskow State University of Economics, Statistik dan Informatika, Federasi Rusia, Moskow

Rossi dan Hubungan Barat diperburuk karena situasi di Ukraina. Pengenalan sanksi terhadap Rusia dimulai pada 17 Maret 2014, ketika Amerika Serikat, tidak setuju dengan tindakan Rusia selama krisis Ukraina, memperkenalkan sanksi terhadap pejabat Rusia berperingkat tinggi. Pada hari yang sama, para menteri luar negeri Eropa sepakat untuk memperkenalkan sanksi terhadap pejabat Rusia dan Ukraina yang mereka temukan bersalah "merusak integritas teritorial Ukraina".

Pada akhir Juli, Amerika Serikat dan UE pindah dari titik sanksi terhadap individu dan perusahaan untuk mengukur terhadap seluruh sektor ekonomi Rusia. Sebagai hasil dari sanksi di sektor Barat, Bank, Pertahanan dan Energi terluka pada satu derajat atau lainnya. Kasus terakhir menerapkan praktik-praktik semacam itu adalah gelombang sanksi September. Tanggapan Rusia adalah Keputusan Presiden Vladimir Putin pada penerapan langkah-langkah ekonomi khusus untuk memastikan keamanan negara. Impor sejumlah barang dari negara yang telah memperkenalkan sanksi terhadap Rusia terbatas selama setahun. Negara-negara ini termasuk Amerika Serikat, UE, Kanada, Australia dan Norwegia.

Pada 24 September, Bank Dunia menerbitkan sebuah laporan di mana ekonomi Rusia mandek. Dibandingkan dengan 2014, ketika pertumbuhan ekonomi Rusia adalah 0,5%, ekonomi akan turun 0,9% pada tahun 2015 dan 0,4% pada 2016, "Akibatnya, resesi berkepanjangan akan datang dalam ekonomi Rusia." Menurut skenario pesimistis, perusahaan Rusia dan bank akan menghadapi pembatasan yang semakin besar pada akses ke pasar modal internasional, yang akan mengarah pada peningkatan lebih lanjut dalam biaya pinjaman dan penurunan aktivitas investasi. Bank Eropa untuk Rekonstruksi dan Pengembangan memperkirakan $ 75 miliar. Punculan modal dari Rusia pada paruh pertama 2014. Selain itu, Bank Eropa untuk Rekonstruksi dan Pengembangan (EBRD) mencatat kesulitan untuk perdagangan luar negeri Rusia, percaya bahwa itu kemungkinan besar akan diorientasikan dari negara-negara Barat ke negara-negara Asia dan Amerika Latin. "

Menurut para ahli, sanksi Eropa akan menelan biaya Rusia 23 miliar euro pada 2014 dan 75 miliar euro pada tahun 2015. Namun, negara-negara UE, pada gilirannya, juga akan menderita dari pembatasan akses Federasi Rusia ke pasar finansial, serta dari larangan pasokan senjata, barang, dan teknologi ganda. Menurut Komisi Eropa, kerugian UE dapat menjadi 40 miliar euro tahun ini dan 50 miliar pada tahun 2015. Kemungkinan sanksi dari Rusia memiliki kepedulian khusus di antara negara-negara yang rentan secara ekonomi, khususnya, Italia. Pembatasan ekspor ke Rusia secara serius akan mempengaruhi sektor pertanian Italia, kata Menteri pertanian Maurizio Martin. Jumlah pekerjaan berkurang. Misalnya, Komite Timur Ekonomi Jerman melaporkan bahwa sanksi akan membahayakan 350 ribu pekerjaan di perusahaan yang bergantung pada hubungan perdagangan Jerman-Rusia.

Ada sejumlah konsekuensi implisit dari sanksi Barat, yang secara signifikan dapat mempersulit kegiatan perusahaan Rusia. Di antara mereka: komplikasi perusahaan akses untuk pembiayaan, klaim kepada perusahaan negara Rusia, mengurangi peringkat kredit Rusia dan obligasi Rusia, langkah-langkah anti-dumping UE terhadap produsen Rusia, membatasi akses ke teknologi. Pertimbangkan konsekuensi ini.

Salah satu masalah komplikasi kegiatan Badan Usaha Rusia adalah memburuknya kondisi pendanaan untuk perusahaan besar Rusia di pasar luar negeri. Mereka aktif bekerja dengan hutang mereka dan sering mencari dana di pasar luar negeri. Namun, saat ini negosiasi untuk mendapatkan pinjaman, terutama dengan partisipasi bank-bank Amerika, jauh lebih berat. Di zona risiko khusus, karena situasi ini, perusahaan minyak dan gas dan metalurgi berlokasi. Untuk perusahaan komoditas, poin penting dapat menjadi kebutuhan untuk mengurangi investasi modal.

Mereka menderita kurangnya pembiayaan eksternal dan bank-bank Rusia. Sehubungan dengan sanksi yang diberlakukan, mereka menghadapi pembatasan kemungkinan pinjaman eksternal. "Sehubungan dengan pengenalan langkah-langkah ketat dari UE dan Amerika Serikat untuk sektor keuangan domestik, masalah dengan pendanaan dan likuiditas, yang mendorong suku bunga ke atas," kata analis dari pengelolaan operasi investasi Lanta-Bank Roman Ermakov. Akses yang sulit ke pembiayaan eksternal akan mempengaruhi dinamika seluruh sektor perbankan. Saat ini, bank memiliki masalah dengan likuiditas mata uang. Juga, analis mencatat bahwa pasar utang lokal pada tahun 2014 karena arus keluar dana non-residen dan penghematan pensiun pembekuan juga tidak memberikan peluang untuk menarik sumber daya.

Akibatnya, kebijakan deposito bank berubah. Bank-bank Rusia menghadapi penurunan tingkat pertumbuhan kontribusi populasi pada tahun 2014. Setoran individu. Membentuk sekitar 50% dari volume dana pelanggan di bank-bank Rusia. Menurut Bank Sentral Federasi Rusia, dalam delapan bulan 2014, peningkatan deposito individu hanya berjumlah 0,9% terhadap 10,8% untuk periode yang sama tahun lalu, analis utama Promsvyazbank Dmitry Monastshin. Kebijakan setoran bank-bank Rusia hari ini ditujukan untuk daya tarik dana aktif. Dalam kondisi defisiensi sumber pembiayaan, bank berusaha menarik dana pelanggan dengan meningkatkan suku bunga. Perlu dicatat bahwa baru-baru ini meningkatkan biaya menarik uang: rata-rata, tingkat pasar pada kontribusi individu telah tumbuh dari 9 hingga 11% per tahun dalam rubel, dan rata-rata tingkat maksimum rata-rata 10 bank Rusia teratas pada deposito Rubel pada akhir dekade ketiga Oktober mencapai 9, 72% per tahun (pada awal tahun itu adalah 8,31%) dibandingkan dengan 9,6% per tahun pada dekade kedua, mencapai maksimum tahunannya. Tarif pada deposito perusahaan juga meningkat: Untuk Oktober 2014 pertama, Rosselkhozbank menawarkan tingkat maksimum. Ukurannya adalah 11,02% per tahun. Bank juga mencari sumber internal alternatif, seperti menarik NPF dan perusahaan asuransi. Alasan lain untuk pertumbuhan taruhan pada deposito merupakan peningkatan pada tingkat kunci oleh Bank Rusia. Sejak awal tahun, regulator telah menyelesaikan taruhan kunci empat kali. Taruhan kunci terakhir kali per 1.5 pp Itu dinaikkan dan dari 5 November adalah 9,5%. Namun, ini bukan batasnya. Pada 11 Desember, pertemuan berikutnya Dewan Direksi Bank Rusia, yang akan mempertimbangkan pertanyaan tentang tingkat taruhan utama. Menurut analis, tingkat kunci belum memberikan alasan untuk mengurangi taruhan pada dana pelanggan yang tertarik. Kebijakan kredit bank berubah: biaya menarik dana tumbuh, dan karenanya tingkat pinjaman tumbuh.

Masalah usaha Rusia berikut - klaim terhadap perusahaan-perusahaan Rusia dan, pertama-tama, melawan perusahaan Krimea, karena fasilitas nasionalisasi adalah perusahaan besar yang tidak hanya memiliki yurisdiksi lain, tetapi juga mitra internasional, misalnya pada 27 November 2013 antara perusahaan Ukraina " Air Ukraina "dan" Chernomorftegegaz "dan ENI Italia dan EDF Prancis ditandatangani oleh perjanjian pengembangan produksi, yang akan ditambang di ladang dan ladang minyak subbotin yang akan dibuka setelah mengendarai struktur Abiha, Kaukasia, dan Maya, terletak di rak Krimea. Produksi minyak sesuai dengan skenario dasar diperkirakan 2 juta ton per tahun, optimis - 3 juta ton. Hingga saat ini, belum jelas bagaimana perjanjian ini akan diimplementasikan dalam kondisi baru dan apakah mereka akan diimplementasikan sama sekali, tetapi mitra asing yang tidak puas mungkin memerlukan kompensasi.

Selain itu, ada kemungkinan persyaratan kompensasi pada bagian dari Pemerintah Ukraina sehubungan dengan hilangnya aset yang sebelumnya dimiliki oleh negara. Di antara mereka: "Crimea", "Sistem Penghasil Krimea", pabrik pembuatan kapal laut, Tarkhankutskaya dan Donusevskaya ves.

Dengan demikian, perlu untuk mempersiapkan klaim sekarang, karena jika mereka menambahkan kerugian dari manfaat yang terlewatkan, maka jumlah kerugian dapat mencapai puluhan miliar dolar.

Masalah penting dalam kondisi modern adalah membatasi akses ke teknologi. Akses ke teknologi, terutama teknologi keamanan seluler dan teknologi penggunaan ganda, mungkin terbatas. Daftar pembatasan penjualan akan diperluas teknologi modern. Perusahaan Rusia, dari mana Skolkovo, RVK dan Rosnano akan menderita. Kerugian langsung akan tidak signifikan, tetapi tidak langsung, terutama dalam periode jangka panjang, akan sangat besar. Misalnya, Rosnano berencana untuk menjadi salah satu pemimpin dunia dalam investasi di sektor teknologi tinggi, tetapi tanpa akses ke teknologi itu sendiri, investasi tersebut tidak akan masuk akal.

Selain itu, kami perhatikan skandal itu bekerja di sekitar Swift - komunitas telekomunikasi keuangan antar bank di seluruh dunia, yang merupakan pemimpin di antara sistem komunikasi antar bank. Di Rusia, masyarakat memiliki lebih dari 600 peserta, termasuk Bank Rusia dan bank-bank terbesar. Hingga saat ini, negara kami terletak di 2 tempat setelah Amerika Serikat oleh jumlah pengguna di komunitas.

Beberapa ahli percaya bahwa skandal di sekitar Swift dapat mengulangi kisah yang terjadi di pasar Rusia karena pemutusan dari Visa dan MasterCard dari sejumlah bank yang belum siap. Satu atau lain cara, perlu dicatat bahwa apa pun opsi penggantian cepat dipilih oleh bank sentral dari Federasi Rusia dan peserta pasar, perlu untuk mengembangkannya dalam waktu dekat, karena versi cadangan dari sistem transfer pembayaran di dalamnya Negara dan luar negeri hari ini hanya perlu.

Menyebabkan kekhawatiran serius dan aliran modal dari Rusia. Artikel di Wall Street Geornel tanggal 20 Agustus 2014. "Mansions di Inggris masih menarik Rusia Rich" mencatat bahwa, dengan kesan sanksi Barat pada paruh pertama 2014, investasi Rusia dalam pembelian real estat Inggris sebesar 336 juta pound, yang dua kali lipat volume investasi untuk seluruh 2013. Terhadap latar belakang pertumbuhan ketegangan geopolitik, Rusia telah mengalami arus keluar modal yang signifikan pada tahun berjalan. Pada paruh pertama 2014, ia mencapai $ 74,6 miliar. Pada kuartal pertama, arus keluar adalah $ 48,8 miliar, di urutan kedua - $ 25,8 miliar. Bank sentral Federasi Rusia tidak termasuk arus keluar modal dari Federasi Rusia dari Federasi Rusia Pada tahun 2014 dapat melebihi $ 90 miliar sesuai dengan perkiraan Kementerian Pembangunan Ekonomi, arus modal dari Federasi Rusia pada tahun 2014 dapat berkisar dari $ 90 miliar hingga 120 miliar.

Namun, perlu dicatat bahwa sanksi AS dan UE mendorong negara kami untuk mengimplementasikan program substitusi impor, yang dirancang untuk melindungi industri Rusia. Pemerintah Rusia bermaksud untuk membangun kembali model pembangunan ekonomi dan beralih ke substitusi impor teknologi dalam industri strategis yang penting menggunakan sumber pertumbuhan internal. Pada bulan Juni tahun ini, Kementerian Perindustrian dan Komisaris menganalisis bahwa substitusi impor yang paling menjanjikan diidentifikasi bahwa yang paling menjanjikan dari sudut pandang substitusi impor adalah alat-mesin (pangsa impor dalam konsumsi untuk berbagai estimasi lebih dari sekadar 90%), Teknik Berat (60-80%), Industri Ringan (70-90%), Industri Elektronik (80-90%), Farmasi, Industri Medis (70-80%), Teknik Mesin untuk Industri Makanan (60-80) -80%). Substitusi impor dalam industri ini dan lainnya dimungkinkan hanya jika ada fasilitas produksi gratis yang relevan dan perusahaan yang kompetitif yang dapat menawarkan produk-produk berkualitas tinggi dengan harga pasar. Dalam jangka panjang, penurunan ketergantungan impor dimungkinkan dengan mengorbankan inovasi dan merangsang investasi di sektor teknis dan menciptakan industri baru.

Tentu saja, tidak mungkin untuk menyangkal bahwa hari ini ekonomi Rusia sangat tergantung pada pasokan peralatan dan produk impor. Di banyak industri strategis, bagian konsumsi impor diperkirakan pada tingkat lebih dari 80% dan menciptakan ancaman potensial bagi keamanan nasional dan daya saing ekonomi Rusia secara keseluruhan. Menurut Kementerian Perindustrian, dalam kasus keberhasilan implementasi kebijakan substitusi impor yang dianggap, pada tahun 2020, dimungkinkan untuk mengharapkan untuk mengurangi impor dan ketergantungan pada berbagai industri dari 70-90% hingga 50-60%. Dan di sejumlah industri dimungkinkan untuk memasuki indikator yang lebih rendah. Dengan demikian, situasi saat ini bukan hanya ancaman, tetapi juga kesempatan untuk mengimplementasikan strategi peningkatan kenaikan produksi domestik di banyak industri.

Bibliografi:

1. Kemungkinan kerugian Rusia dari sanksi diperkirakan 100 miliar euro // lenta.ru LLC. - 1999. - [Sumber daya elektronik] - Mode akses. - URL: http://lenta.ru/ (tanggal sirkulasi 10/20/2014).
2. Bank Dunia memprediksi resesi panjang di Federasi Rusia jika terjadi peningkatan risiko geopolitik // Badan Informasi Rusia TASS. - 2014. - [Sumber daya elektronik] - Mode akses. - URL: http://itar-tass.com/ (tanggal referensi 10/20/2014).
3. Menteri Luar Negeri Polandia: UE belum mengurangi sanksi terhadap Rusia // Mia Rusia hari ini. - 2014. - [Sumber daya elektronik] - Mode akses. - URL: http://ria.ru/
4. Konseling: Berapa harganya dan Eropa? // Pusat analisis politik. - 2014. - [Sumber daya elektronik] - Mode akses. - URL: http://tass-analytics.com/ (tanggal referensi 10/20/2014).
5. Kosovo bergabung dengan sanksi terhadap Rusia // TopNews.ru. - 2006. - [Sumber daya elektronik] - Mode akses. - URL: http://www.topnews.ru/ (tanggal sirkulasi 10/20/2014).
6. Kedokteran terhadap kecanduan // portal Internet "Surat kabar Rusia". - 1998. - [Sumber daya elektronik] - Mode akses. - URL: http://www.rg.ru/ (Tanggal Referensi 10/20/2014).
7. Nikitina L. Berburu musim untuk deposan terbuka // Kommersant CJSC. Penerbitan". - 1991. [Sumber daya elektronik] - Mode akses. - URL: http://www.kommersant.ru/ (Tanggal Referensi 08.11.2014).
8. Pada tingkat kunci Bank Rusia // layanan pers Bank Rusia. - 2000. - [Sumber daya elektronik] - Mode akses. - URL: http://www.cbr.ru/ (Tanggal Referensi 08.11.2014).
9. Bank Sentral Federasi Rusia tidak mengecualikan bahwa arus keluar modal dari Federasi Rusia pada tahun 2014 dapat melebihi $ 90 miliar // Badan Informasi TASS RUSIA. - 2014. - [Sumber daya elektronik] - Mode akses. - URL: http://itar-tass.com/ (tanggal referensi 10/20/2014).
10. 8 Masalah tersembunyi untuk Rusia dari Sanksi UE dan AS // VGTRK. - 2011. - [Sumber daya elektronik] - Mode akses. - URL: http://www.vessiffinance.ru/ (tanggal banding 10/20/2014).

Bagaimana sanksi akan mempengaruhi ekonomi Rusia?

Pada bulan Maret 2014, Rusia secara resmi mengakui hasil referendum Krimea (tentang independensi semenanjung) dan hampir segera mengadopsi Republik Krimea ke Federasi Rusia.

Sebagian besar negara dan organisasi internasional bereaksi sangat negatif terhadap peristiwa ini. Yang pertama untuk "menghukum Rusia" disebabkan oleh Amerika Serikat, sedikit kemudian, UE, Kanada, Australia, Jepang dan negara-negara lain bergabung dengan sanksi.

Penguatan sanksi lebih lanjut dikaitkan dengan eksaserbasi situasi di timur Ukraina (April 2014). Penggambagonan "hukuman" baru menuduh Rusia dalam dukungan langsung separatis bersenjata di wilayah negara tetangga.

Putaran sanksi lain dikaitkan dengan bencana mimpi buruk Boeing di wilayah Donetsk (17 Juli 2014). Menurut kepemimpinan sejumlah negara, penyebab tragedi itu adalah tindakan pemberontak yang didukung oleh Rusia.

Dan akhirnya, gelombang terakhir sanksi adalah konsekuensi dari konfirmasi tidak langsung tentang kehadiran militer Rusia di Ukraina yang muncul di jaringan dan pers.

Perlu dicatat bahwa pada awal sanksi oleh Amerika Serikat, UE dan sejumlah negara lain, lebih merupakan sifat peringatan. Mereka dibagi menjadi dua kelompok besar: "status" dan "tempat".

Dalam kasus pertama, Rusia hanya kehilangan beberapa hak istimewa politik atau keanggotaan di Indonesia organisasi internasional. Misalnya, 25 Maret, "G8" (G8) menghilangkan Rusia dari komposisinya.

Sanksi "Point" ditujukan untuk memperkenalkan pembatasan visa untuk individu dan "pembekuan" aset mereka. Dalam "daftar hitam," misalnya, Wakil Perdana Menteri Pemerintah Rusia Dmitry Rogozin dan Wakil Direktur VGTRK Dmitry Kiselev. Berlari ke depan, katakanlah di masa depan daftar ini berulang kali diisi ulang dan diperluas (baik orang baru maupun perusahaan baru).

Hasil dari paket pertama sanksi adalah penurunan peringkat internasional Rusia. Jadi, misalnya, Badan Fitch pada akhir Maret 2014 mengurangi perkiraan peringkat panjang default Federasi Rusia dalam mata uang asing dan nasional dari "stabil" menjadi "negatif".

Namun, bahaya yang jauh lebih serius untuk ekonomi Rusia adalah paket sanksi terakhir ("sektoral").

Kami hanya memberikan beberapa dari mereka:

- UE memperkenalkan sanksi terhadap bank-bank Rusia negara: VTB24, Sberbank, Gazprombank, vnesheconombank dan Rosselkhozbank;

- Dikirim ke Rusia peralatan dan teknologi berteknologi tinggi ke Rusia;

- Pada awal September, Prancis menangguhkan pengiriman dua siswa kelas helikopter pertama di Rusia;

- Bagian dari negara-negara berhenti kerja sama militer dengan Rusia. Selain itu, dari 1 Agustus, Uni Eropa telah melarang impor dan ekspor senjata dan barang-barang penggunaan ganda ke / dari Rusia;

- Pada 16 Juli, Amerika Serikat memperkenalkan sanksi sektoral terhadap Rosneft, Novatek, Vnesheconombank dan Gazprombank. Sedikit kemudian, "Daftar Hitam" Air Terjun "Bank of Moskow", "Rosselkhozbank" dan VTB Bank. Dalam 90 hari, warga negara dan perusahaan di Amerika Serikat dilarang membeli kewajiban utang atau properti perusahaan-perusahaan ini;

- Larangan pasokan peralatan untuk produksi mendalam, pengembangan rak Arktik dan cadangan minyak dan gas serpih diperkenalkan ke dalam Rusia.

Konsekuensi dari sanksi untuk ekonomi Rusia

Segera, kami mencatat bahwa dalam jangka pendek, bahkan paket sanksi "lanjutan" tidak mewakili ancaman serius bagi ekonomi Rusia.

Pertama, masuknya konstan ke negara Petrodollars di tahun lalu. diizinkan untuk membuat "airbag" yang sepenuhnya layak. Secara kasar, sementara muncul "lubang" dalam perekonomian (misalnya, kerugian rosneft yang sama) masih akan "dijaminkan" dengan cara dari dana kesejahteraan nasional.

Seperti yang dikatakan oleh para ekonom, "stok kekuatan" sudah cukup bagi kita, setidaknya selama beberapa tahun.

Kedua, sanksi sektoral dari UE dan Amerika Serikat tidak diperkenalkan selamanya, tetapi hanya selama 90 hari. Jika setelah tiga bulan konflik di Ukraina akan diselesaikan, sanksi akan dihapus, dan bisnis Rusia akan memasuki kebiasaan yang biasa.

Namun, seseorang tidak boleh meremehkan kerusakan yang telah ditimbulkan oleh ekonomi Rusia.

"Bell" yang mengkhawatirkan pertama terdengar dari investor asing. Partisipasi Rusia dalam acara Ukraina menyebabkan kepanikan di pasar saham. Akibatnya, pada pertengahan musim panas, aliran modal asing dari negara berjumlah 75 miliar dolar (lebih dari seluruh 2013).

Di masa depan, "melarikan diri" modal berarti bahwa massa proyek yang diperlukan dan penting di Rusia akan hanya ditunda sampai waktu yang lebih baik.

Selain itu, sebagai hasil dari sanksi, kami memiliki akses terbatas ke pasar modal Barat dan teknologi Barat terbaru (terutama di sektor energi).

Dengan teknologi baru, kami jujur \u200b\u200bselalu buruk. Sekarang Anda harus, paling-paling, diorientasikan ke pasar Asia. Bahwa dalam jangka panjang pasti akan mempengaruhi daya saing ekonomi Rusia.

Momen buruk lainnya. Jika bank-bank besar negara bagian akan ditolak pinjaman di luar negeri, maka "obrasi" harus memiliki anggaran Rusia.

Dengan kata lain, Rusia mungkin lupa untuk waktu yang lama tentang reformasi pendidikan dan jalan baru. Dana yang disediakan untuk proyek sosial akan diberikan kepada bank dan perusahaan besar yang jatuh dengan sanksi.

Bagaimana sanksi akan memengaruhi Rusia biasa?

Efek sanksi serupa dengan konsekuensi dari krisis keuangan: kenaikan harga, penurunan produksi, depresiasi rubel. Tidak perlu membuang tagihan dan kejutan seperti itu sebagai pemutusan bank-bank Rusia dari sistem pembayaran Swift internasional - tidak mematikan, tetapi sayangnya.

Selain itu, perlu untuk memperhitungkan "sanksi internal" baru-baru ini ketika pemerintah Rusia melarang impor makanan individu dari negara-negara "borjuis".

Akibatnya, produk produksi Eropa atau produk dari negara-negara "ramah" akan menggantikan barang-barang Eropa. Selain itu, produk-produk dari kualitas sebelumnya dengan harga lebih tinggi atau berkualitas lebih buruk pada harga lama.

Anda tidak boleh lupa bahwa wilayah subsidi baru kini telah muncul sebagai bagian dari Federasi Rusia, yang kembali dibiayai dari anggaran internal. Pada konten Krimea, bagian akumulatif dari pensiun Rusia (dan kemungkinan besar tidak dapat ditarik kembali).

Dan satu poin yang lebih penting. Bukan rahasia lagi bahwa anggaran Rusia sudah lama pecah pada jahitan. Dan sekarang perlu untuk mengisinya dengan pajak biasa - tinggi - tinggi (atau baru), yang akan dibebankan langsung dari pendapatan warga negara, baik jatuh pada bahu konsumen dengan kenaikan harga barang permintaan massa.

Apakah sanksi untuk Rusia begitu mengerikan?

Namun tetap saja, kehilangan Rusia "reputasi" jauh lebih serius daripada ekonomi. Di tingkat informal Federasi Rusia tidak dapat dianggap sebagai mitra yang serius dan andal. Itulah sebabnya dalam waktu dekat Rusia akan mencoba menghilangkan minyak dan gas dari pasar Eropa.

Seiring waktu, negara kita mungkin dalam isolasi: politik, publik, ekonomi, budaya. Tetapi hari ini, hanya negara-negara yang secara maksimal berfokus pada integrasi ke dunia dunia yang benar-benar berhasil.

Single sekarang "tidak dalam mode." Adalah bahwa Korea Utara sementara dengan percaya diri menunjukkan jalur uniknya ke seluruh dunia. Tetapi tidak seperti orang Korea, Rusia yang sudah terbiasa melakukan perjalanan ke Eropa dan kartu pembayaran internasional, ada sesuatu yang ...

Sudah satu tahun sejak Amerika Serikat sehubungan dengan krisis Ukraina memperkenalkan sanksi pribadi pribadi (terhadap politisi dan pengusaha Rusia) yang mana Uni Eropa dan negara-negara Barat lainnya bergabung. Selanjutnya, daftar pribadi telah berulang kali dilengkapi dan diperluas, dan pada bulan Juli sanksi sektoral pertama diperkenalkan, yang paling sensitif terhadap ekonomi domestik.

Bagaimana mereka memengaruhi sanksi pada ekonomi Rusia? Mengapa fenomena krisis muncul di dalamnya? Apa yang perlu diambil untuk keluar dari situasinya? Bagaimana cara membangun kebijakan ekonomi di masa depan?

Kami akan mencoba menjawab negara ini untuk semua pertanyaan ini.

Pada akhir Januari, dalam banding tahunannya ke Kongres, Presiden AS B.Bama menyatakan bahwa sanksi Barat "memecahkan ekonomi Rusia di Klochery." Penilaian ini dengan cepat mengambil media liberal asing dan Rusia, yang secara luas mengkonversi tesis bahwa "bencana" ekonomi dan "keruntuhan" datang sebagai hasil dari sanksi di Rusia. Dan edisi Polandia dari Wpolityce bahkan meramalkan perkiraan total defisit pangan dan rebound massa yang lapar. Dari sini, saya mengikuti kesimpulan: Moskow harus pergi ke konsesi radikal dalam krisis Ukraina, setelah itu Barat akan membatalkan sanksi, dan kemakmuran ekonomi akan kembali ke negara itu, seperti halnya selama tahun nol.

Dua lebih dari sebulan setelah pidato Obama dilewati, tetapi ekonomi Rusia terus berfungsi, tidak peduli seberapa disesalkannya kedengarannya untuk penduduk Washington White House, Istana Warsawa Radzivilov dan simpatisan domestik mereka, yang menjadi "yang lebih buruk, lebih baik." Pesawat terbang, naik mesin, TPP, gres dan NPP menghasilkan listrik, roti panggang roti, wiper membersihkan salju, orang-orang pergi bekerja, rak perbelanjaan dibiakkan dari makanan dan barang-barang lainnya, tidak ada antrian yang diamati. Tidak jelas bahwa seseorang mati dengan kelaparan. Rubel itu dengan keras stabil dan bahkan mulai tumbuh. Hanya orang-orang dengan imajinasi yang sangat kaya dapat menyebutnya "bencana", "runtuh", "celah dalam rusak" hanya bisa orang-orang dengan imajinasi yang sangat kaya.

Dan rebound folk massa, yang diharapkan di Washington, Brussels, Warsawa dan markas besar oposisi non-sistemik Rusia, akan dilakukan dari wajah "rezim Putin berdarah," tidak diamati. Bahkan pendaratan perwakilan dari kolom kelima tidak dicatat: bagaimana mereka berlari melalui demonstrasi, ketika mereka pergi dengan pengaduan ke Kedutaan Besar Amerika, karena kekuatan Studio Echo Moscow diberitahu, sebagai potret VV Putin, dan terus berlari, berjalan, bayangkan dan robek. Dia, bagaimanapun, tidak panas, atau dingin: peringkat seperti yang ditanam, dan terus menjadi tinggi. Benar, media Rusia liberal dengan rasa sakit memberi tahu kami bahwa lenyapnya dari rak-rak Toko Khame dan Fuagra disampaikan penderitaan luar biasa dari Ny. Kobchak, yang di klub malam Elite Moskow dan butik yang mereka anggap sebagai "hati nurani rakyat Rusia", dan dia Bahkan dipaksa untuk segera pergi ke luar negeri, tetapi saya pikir, warga Rusia entah bagaimana akan menderita kerugian pahit ini.

Pada saat yang sama, tidak masuk akal untuk menyangkal bahwa ekonomi domestik benar-benar mengalami saat-saat terbaik. Pada kuartal pertama 2015, ada tanda-tanda resesi yang jelas. Menurut Kementerian Pembangunan Ekonomi PDB Rusia, tahun ini akan berkurang 2,5%, dan menurut perkiraan Bank Dunia - dalam kisaran dari 2,9% menjadi 3,8%. Pukul lapisan populasi yang paling tidak aman dengan inflasi lompatan untuk makanan dan barang-barang konsumsi lainnya. Menumbuhkan pengangguran. Standar hidup sebagian besar warga dikurangi.

Tapi di sini ada pertanyaan tentang pertanyaan: Apakah benar-benar alasan krisis fenomena dalam sanksi Barat atau sesuatu yang lain?

Analisis menunjukkan bahwa tren negatif dalam perekonomian kita, termasuk. Perlambatan pertumbuhan ekonomi diamati selama beberapa tahun sebelum krisis Ukraina. Jika pada tahun 2011 PDB Rusia tumbuh sebesar 4,3%, maka pada 2012, sebesar 3,4%, dan pada 2013 - hanya 1,3%.

Alasan utamanya adalah untuk mengakumulasi deformasi struktural, ketidakseimbangan dan ketidakseimbangan yang menjadi hasil dari kebijakan ekonomi liberal yang dirancang sesuai dengan gambar IMF. Ada banyak deformasi dan ketidakseimbangan seperti itu, tetapi ambil empat utama. Peran pertama yang hipertripi dari sektor bahan bakar dan energi dan degradasi industri manufaktur, yang disebabkan oleh tujuan ekonomi untuk menghilangkan minyak, gas, dan bahan baku lainnya. Yang kedua adalah fokus sempit ekspor energi ke Eropa dalam pembangunan wilayah geografis lainnya dari perdagangan luar negeri. Dengan demikian, bagian yang luar biasa dari proyek-proyek minyak dan gas baru diimplementasikan dalam kolaborasi (keuangan dan teknologi) dengan perusahaan-perusahaan Eropa dan Amerika. Yang ketiga adalah ekstensi besar-besaran oleh bank-bank Rusia dan kampanye pinjaman luar negeri terhadap latar belakang kebocoran modal skala besar dari negara itu. Dan, akhirnya, yang keempat, mengalir keluar dari dua sebelumnya, adalah ketidakkonsistenan dari kursus kebijakan luar negeri (upaya untuk menantang dominasi Barat di arena internasional dan membangun dunia multipolar bekerja sama dengan negara-negara asing) ke luar negeri Hubungan ekonomi (orientasi komoditas dan arus keuangan ke barat).

Model pertumbuhan ekonomi berdasarkan ekspansi ekspor energi dan jenis bahan baku lainnya, dengan buruk bekerja dalam kondisi "globalisasi" ekonomi global dan pertumbuhan konstan harga minyak dunia, setelah krisis keuangan dan ekonomi global
2008-2009. Benar-benar kelelahan. Jika sebelum krisis 2008-2009. Ekspor, yang merupakan pendorong utama pertumbuhan ekonomi, meningkat setiap tahun sebesar 27-30%, pada 2012 - hanya sebesar 2,4%, dan pada 2013 - jauh sebelum krisis Ukraina dan adopsi di sebelah barat sanksi, - untuk pertama kalinya menurun dalam istilah absolut (sebesar 1,2%).

Perlambatan tajam dalam tingkat pertumbuhan ekspor pada tahun 2012 dan penurunan ekspor barang dalam persyaratan absolut pada tahun 2013, meskipun konjungtur yang sangat menguntungkan di pasar dunia untuk energi dan logam (harga rata-rata minyak pada 2012 adalah $ 110,5 per Barrel, dan pada 2012 - $ 107,9) dan mengarah pada kemunduran sebagian besar indikator keuangan dan ekonomi. Dengan demikian, produksi industri pada tahun 2013 meningkat hanya 0,3%, investasi dalam aset tetap turun 0,3%, dan cadangan emas dan devisa turun 28 miliar dolar atau 5,2%. Keseimbangan positif dari perdagangan luar negeri menurun sebesar 7,8% - menjadi 177,3 miliar dolar. Tingkat rubel terhadap dolar menurun 7,5%, dan ke Euro - sebesar 12%. Perpaduan modal yang dipercepat dari negara. Utang eksternal negara meningkat sebesar 18,4%, atau sebesar 284 miliar rubel, dan internal - sebesar 368,1 miliar rubel, atau 9,1%.

Pada paruh pertama 2014, I.E. Bahkan sebelum diperkenalkannya sanksi sektoral dan jatuhnya harga minyak, telah semakin memburuknya indikator ekonomi makro utama, termasuk. Mengurangi tingkat pertumbuhan PDB (pada kuartal pertama - 0,9% tahun dalam persyaratan tahunan, pada kuartal kedua - 0,8%). Pada paruh kedua tahun ini, tren menuju perlambatan pertumbuhan meningkat, tetapi tidak secara radikal: pada kuartal ketiga, PDB naik 0,7%, dan di urutan keempat 0,4%.

Akibatnya, untuk seluruh 2014, PDB meningkat hanya 0,6%. Pergantian perdagangan luar negeri menurun sebesar 7,3% (hingga 801,6 miliar dolar) dan ekspor turun 5,7% (hingga 496,6 miliar dolar), dan impor sebesar 9,8% (hingga 308,0 miliar dolar). Produksi industri menurun sebesar 0,4%. Arus keluar modal bersih dari Rusia mencapai $ 151,5 miliar. Investasi dalam aset tetap turun 2,8%. Cadangan negara dari negara ini menurun $ 124,135 miliar atau 24,4%. Tingkat rubel turun 2 kali (dari 32,6 rubel. Untuk $ 1, pada 1 Januari 2014 hingga 65 rubel. Pada akhir 2014). Inflasi pada pasar konsumen "Cashkalila" untuk 11%.

Dengan demikian, sanksi Barat tidak menimbulkan krisis dan tidak "istirahat" ekonomi patriotik "Di Klochery", tetapi hanya memperkuat tren negatif di dalamnya, dimanifestasikan beberapa tahun sebelum krisis Ukraina.

Di media Rusia ada beberapa asumsi tentang jumlah kerusakan, yang menyebabkan ekonomi Rusia menyebabkan sanksi dan mengurangi harga minyak. Estimasi Kementerian Keuangan paling sering direplikasi - 100-150 miliar dolar dari menurunkan harga minyak dan 40-50 miliar dolar - dari sanksi, meskipun tidak ada lagi data terperinci tentang bagaimana spesialis kementerian ini telah diterbitkan untuk final jumlah, tidak diberikan. Pada digit penyebaran, dapat diasumsikan bahwa jumlah ini sangat perkiraan dan kemungkinan besar dibuat dengan bantuan plafon dan metode jari.

Lebih penting lagi, ini bukan penilaian kuantitatif dampak sanksi, dan fakta bahwa itu adalah akumulasi disproporsi struktural dalam ekonomi Rusia yang menyebabkan kerentanannya sebelum paparan ke luar, mereka menciptakan titik-titik nyeri yang diproklamasikan oleh Barat .

Sementara pengaruh paling kuat dari sanksi merasakan sektor perbankan, yang telah kehilangan akses ke pinjaman Barat. Menurut hasil 2014, laba Rusia lembaga keuangan turun 40%, dan pada Januari-Februari 2015, tiga puluh bank terbesar Rusia menerima kerugian bersama dalam jumlah 22,76 miliar rubel. Ada kekurangan likuiditas, yang dipaksa negara dipadamkan untuk mencegah kebangkrutan massal lembaga keuangan.

Karena kenaikan suku bunga dan harga cepat untuk barang jangka panjang (terutama diimpor), serta meningkatkan risiko non-pelunasan, volume pinjaman konsumen berkurang. Jumlah aplikasi warga negara yang menerbitkan pinjaman turun 50% pada Februari, dan bank yang diterbitkan untuk warga negara tiga kali lebih sedikit daripada pada periode yang sama tahun lalu.

Namun, tidak ada humus tanpa barang. Peningkatan agresif dalam volume pinjaman konsumen (30-35% per tahun) sangat bermanfaat bagi bank-bank: mereka mengambil pinjaman di Barat menjadi bunga rendah dan mengeluarkan mereka kepada individu dengan margin besar tanpa ketentuan. Meskipun pinjaman semacam itu berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi, merangsang permintaan konsumen internal, mereka menciptakan risiko tinggi untuk perekonomian: banyak ekonom meramalkan bahwa dalam menghadapi penurunan tingkat pertumbuhan PDB, gelembung sabun yang meningkat secara artifisial akan segera meledak. Kemungkinan skenario semacam itu menunjukkan pertumbuhan yang cepat dari hutang yang telah jatuh tempo atas pinjaman bank: Untuk tahun ia melonjak sebesar 51,6% - hingga 1 triliun. rubel, yang hampir 1,4% dari PDB negara itu. Ketua pemerintah telah meminta Kementerian Keuangan untuk mengajukan proposal tentang pendirian bank khusus, yang akan terlibat dalam pembelian kembali aset bermasalah dari lembaga kredit. Dolar eksternal perusahaan berkurang dengan cepat, yang, pada awal 2014, utang mencapai tingkat yang sangat tinggi - 651 miliar dolar (hutang bank - 214 miliar dan perusahaan - 437 miliar), melebihi hampir 9 kali utang luar negeri negara (74) milyar). Untuk 2014, turun 105 miliar dolar (hingga 546 miliar dolar).

Sanksi keuangan mulai dirasakan di sektor riil ekonomi. Perusahaan Rusia, terutama kecil dan sedang, semakin sulit untuk mendapatkan pinjaman bank. Volume pinjaman kepada organisasi non-keuangan pada Februari tahun berjalan menurun dibandingkan dengan Januari sebesar 4,7%.

Dampak negatif yang jauh lebih signifikan pada situasi ekonomi saat ini di negara ini memberikan jatuhnya harga minyak dunia, tetapi akan menjadi kesalahan untuk mempertimbangkannya hasil dari proses pasar alam dan terpisah dari sanksi yang dinyatakan secara resmi. Meskipun b.Obama dalam pidato sebelum Kongres diam-diam tentang hal itu, bersama dengan sanksi resmi, sebagai ukuran tekanan pada rezim nirlaba, pemerintah AS sering menggunakan operasi subversif di bidang ekonomi, termasuk. Manipulasi di pasar minyak global. Jadi pada tahun 2014, Washington berusaha keras untuk menikmati harga minyak untuk mengacaukan sistem keuangan Federasi Rusia, Iran, Venezuela dan negara-negara "tidak ramah" lainnya. Pada bulan Maret 2014, Pemerintah AS telah melemparkan sebagian dari cadangan strategis minyak, dan sedikit kemudian, B.Bama mengunjungi Saudi Arabia dan, seperti yang dilaporkan di media Barat, dibahas dengan Raja negara ini, "koordinasi tindakan dalam penurunan harga minyak dan gas ". Akibatnya, harga minyak varietas yurall pada babak kedua jatuh dari 108 hingga 54 dolar per barel.

Orang Amerika digunakan terhadap Rusia dan metode perang ekonomi lainnya. Jelas, pemerintah AS mengajukan lembaga pemeringkat internasional (dan sebenarnya Amerika) mengurangi peringkat kredit Rusia ke tingkat di bawah investasi, meskipun semua indikator ekonomi makro negara kami sesuai dengan peringkat 2-3 langkah di atas. Ini membuatnya semakin sulit untuk mengakses entitas bisnis Rusia ke pasar modal dunia.

Panik di pasar valuta asing, jatuhnya nilai tukar rubel, penurunan lebih lanjut dalam ekspor dan balas dendam bagian dari anggaran negara, harga sewa untuk barang-barang konsumsi, penurunan nilai tabungan dan penurunan standar hidup sebagian besar warga negara, Pertumbuhan kebangkrutan dan pengangguran adalah daftar konsekuensi yang tidak lengkap dari jatuhnya harga minyak.

Dampak negatif dari sanksi untuk produksi minyak dan gas masih samar, tetapi seiring waktu akan meningkat. Pembatasan pada sifat finansial dan teknologi terhadap perusahaan Tek Rusia tunduk pada pengembangan deposito baru, khususnya, pada rak laut Arktik. Perusahaan Barat sudah terpaksa meninggalkan sejumlah proyek. Misalnya, ExxonMobil membeku kolaborasi dengan perusahaan Rusia Di rak proyek, termasuk. Pada pengembangan "kemenangan" setoran besar baru di Laut Kara.

Tingkat jatuh ekstraksi pada ladang minyak Siberia Barat yang ada juga dapat meningkat. Volume produksi pada deposito tersebut dalam beberapa tahun terakhir telah dipertahankan dengan menggunakan teknologi pengeboran horizontal atau reservoir hidrolik multi-zona yang memasuki daftar sanksi. Misalnya, pada tahun 2013, 42% dari sumur baru "Gazpromneft" dibor oleh metode horizontal, dan reservoir hidrolik multi-zona digunakan pada 57% sumur yang dibor menggunakan teknologi non-tradisional.

Menurut perkiraan pendahuluan, embargo untuk mengekspor teknologi dalam kombinasi dengan sanksi keuangan terhadap perusahaan TEK dapat memimpin selama tiga tahun ke depan untuk penurunan produksi minyak tahunan sebesar 25-26 juta ton per tahun (yaitu, 5%) dan, 5%) Ekspor musim gugur yang sesuai, yang setara dengan kerugian 10-11 miliar dolar setahun dengan harga saat ini.

Dalam menilai dampak sanksi resmi dan metode rahasia perang ekonomi terhadap ekonomi Rusia, tidak mungkin kehilangan pertanyaan tentang durasi mereka dan kemungkinan pengetatan.

Pada musim gugur tahun lalu, B. Obama menyebut Rusia beberapa kali di antara "tiga ancaman utama terhadap kemanusiaan" bersama dengan organisasi teroris "negara Islam" dan demam Ebola. Mereka yang terbiasa dengan masakan politik Amerika memahami: pada tingkat seperti itu, pernyataan seperti itu "dari Kondachka" tidak dibuat. Mereka didahulukan oleh analisis menyeluruh dan pengembangan keputusan kebijakan luar negeri dengan mengoordinasikan posisi semua departemen yang berminat - peralatan Gedung Putih dan penasihat kepada Presiden Keamanan Nasional, Departemen Luar Negeri, CIA dan Kementerian Pertahanan - sebagai serta desain keputusan ini dalam bentuk Presidensial National Security Directive (NSDD). Mungkin dalam beberapa dekade, ketika arahan Presiden AS saat ini akan dideklasifikasi dan akan tersedia bagi publik, cucu-cucu kami akan belajar banyak menarik dan bahkan mengejutkan politik Amerika melawan Rusia.

Jelas, sesuai dengan keputusan para pejabat AS yang diadopsi oleh Presiden, termasuk PSAKI yang tidak diminta, yang dibuat pada musim semi tahun ini beberapa pernyataan bahwa sanksi akan bertahan sampai Krimea kembali ke Ukraina, meskipun mereka tidak menentukan yang mana. Kemudian, tesis ini didukung oleh kepemimpinan Uni Eropa, khususnya, Komisaris untuk kebijakan luar negeri Ferryini, serta Mrs. Merkel.

Setelah aplikasi seperti itu, semua orang yang masuk akal di Rusia menjadi jelas bahwa sanksi itu serius dan untuk waktu yang lama.

Pendapat ini diperkuat setelah pertengahan Maret 2015 pertemuan Presiden Presiden AS Susan Rice dan Kepala Menteri Luar Negeri Jerman Jerman berlangsung, mengikuti hasil para pihak menyatakan bahwa mereka akan memperkenalkan sanksi baru dalam peristiwa pelanggaran oleh Rusia perjanjian Minsk di Ukraina. Tidak perlu pergi ke Fortuneteller untuk memahami siapa yang menuduh Barat jika situasinya diperburuk di timur Ukraina, terlepas dari siapa pun, penggagas eksaserbasi. Dan fakta bahwa kejengkelan seperti itu mungkin, mengikuti dari logika perkembangan perang saudara dan konflik regional.

Tetapi sanksi baru apa yang mungkin diperkenalkan Amerika Serikat dan negara-negara Barat lainnya?Anda dapat menjawab pertanyaan ini dengan menganalisis apa yang disuntikkan sanksi AS terhadap negara-negara lain, misalnya, terhadap Iran, yang, serta Rusia, sangat tergantung pada ekspor hidrokarbon.

Sejak 2006, Amerika Serikat dan UE sehubungan dengan pengembangan program nuklir Iran (IJEAP) telah memperkenalkan beberapa paket sanksi terhadap negara ini (yang terakhir pada 2012), yang secara bertahap diperketat. Pada akhirnya pada diri mereka sendiri: larangan lengkap pada impor di AS dan Eropa minyak Iran, serta investasi asing di industri gas, minyak dan petrokimia Iran, embargo untuk ekspor ke Iran berbagai produk, termasuk hampir semua Peralatan teknologi dan bensin, larangan untuk setiap transaksi keuangan dan operasi komersial lainnya dengan bank-bank Iran dengan partisipasi negara dan perusahaan asuransi. Aset Iran juga dibekukan di bank-bank Barat, yang kehilangan dana mata uang Iran untuk impor barang yang diperlukan untuk kehidupan, termasuk makanan dan obat-obatan. Ukuran yang sangat menyakitkan bagi Iran adalah larangan yang diperkenalkan pada asuransi tanker yang membawa minyak Iran, karena bagian yang luar biasa dari emas hitam diangkut ke luar negeri melalui laut, dan tanpa asuransi, pemilik kapal asing menolak untuk bekerja sama dengan Iran.

Yang di Barat dapat memperkenalkan keduanya melawan Rusia (diubah bahwa bagian utama minyak dan gas, negara kami mengekspor melalui pipa). Ini mungkin, khususnya, membekukan aset bank negara kita dan perusahaan TEK di bank-bank barat. Ini dapat memperkenalkan larangan pasokan teknologi Barat mana pun untuk proyek-proyek di bidang produksi minyak dan gas, serta pada partisipasi perusahaan Barat dalam proyek minyak dan gas. Ini dapat melarang impor minyak Rusia ke Eropa, jika situasi di pasar global akan memungkinkan untuk mengkompensasi hilangnya pengiriman dari Rusia.

Perlu dicatat bahwa ketika, pada bulan Maret 2014, Presiden B. Bama mengunjungi Saudi Arabia, ia, menurut laporan media Barat, yang dibahas dengan Raja negara ini tidak hanya "koordinasi aksi dalam penurunan harga minyak dan gas" , tetapi juga "rencana bersama untuk diversifikasi pasokan minyak ke negara-negara anggota NATO." Kata-kata aplikasi pada hasil kunjungan Presiden AS sedang berbicara tentang banyak, karena mereka dipikirkan dengan hati-hati di Departemen Luar Negeri dan kemudian membawa ke perwakilan dari pers pada briefing khusus. Dalam formulasi ini, tiga konsep semantik ditarik: "sendi" (yaitu, Amerika dan Saudi), "diversifikasi pasokan" dan "negara anggota NATO". Pengaturan ini dalam situasi internasional saat ini masuk akal hanya jika kemungkinan mengurangi atau menyelesaikan penghentian pengadaan minyak minyak Rusia jika memperparah konfrontasi militer-politik antara Rusia dan NATO sehubungan dengan krisis Ukraina.

Dalam konteks ini, posisi Rusia dalam negosiasi pada program nuklir Iran menarik perhatian. Delegasi Rusia, seperti dilansir media, membuat banyak untuk dicapai pada awal April. Di Lausanne, pengaturan antara "enam" dan Iran dalam parameter dasar perjanjian AIDA masa depan, yang seharusnya ditandatangani pada akhir Juni. Bahkan melaporkan bahwa beberapa kali Rusia, menggunakan pengaruhnya pada Teheran, secara harfiah menyelamatkan negosiasi dari kegagalan ketika mereka pergi ke jalan buntu.

Sangat bodoh untuk meragukan profesionalisme diplomat kita, tetapi tampaknya kegiatan kementerian luar negeri terfragmentasi dan bertujuan untuk memecahkan tugas-tugas lokal yang tidak terkait dengan tujuan bersama yang timbul dari situasi internasional saat ini dan ketentuan Rusia. Lagi pula, banyak hal yang jelas bahwa sementara negosiasi dengan Iran pergi, Washington tertarik untuk membantu dari Moskow dalam penyelesaian masalah nuklir Iran, dan ini adalah salah satu faktor yang menahan orang Amerika dari pengetatan lebih lanjut dari sanksi anti-Rusia. Penandatanganan perjanjian Ayeap jelas akan, membuka kunci Amerika di arah Rusia. Penting juga bahwa akan datang setelah menandatangani perjanjian ini, dimulainya kembali pasokan minyak Iran ke Barat akan berkontribusi pada penurunan harga dunia untuk "emas hitam". Selain itu, ia memulihkan pasar Eropa dan akan menciptakan kondisi obyektif untuk pembatasan atau bahkan penghentian impor minyak sepenuhnya dari Rusia. Dalam hal ini, banyak analis Barat bingung dengan posisi Rusia dalam negosiasi di Ijeap, percaya bahwa kita sendiri menjadi kuburan.

Sedangkan untuk gas Rusia, itu jauh lebih rumit untuk membatasi atau menghentikan pengadaannya untuk Barat, dengan mempertimbangkan ketergantungan tinggi Eropa dari pasokan jenis hidrokarbon dari Rusia ini. Namun demikian, dalam jangka panjang dan perkembangan tersebut sangat mungkin: Eropa sudah secara bertahap terdiversifikasi dengan mengimpor impor untuk mengurangi pangsa Rusia.

Dan akhirnya, pertanyaan terakhir: apa yang perlu diambil untuk mengubah situasi, dan bagaimana membangun kebijakan ekonomi?

Dalam perkiraan oleh departemen pemerintah dan prospek ahli mandiri pertumbuhan ekonomi Rusia jelas merasa menunggu pemulihan harga minyak yang tinggi, serta harapan bahwa dalam beberapa tahun Rusia akan kembali "berteman" dengan Barat (meskipun itu tidak mengatakan secara langsung), dan semuanya akan kembali "ke lingkaran mereka sendiri ". Di Kementerian Pembangunan Ekonomi, khususnya, percaya bahwa resesi akan menjadi "jangka pendek dan dangkal" dan akan berakhir setelah 3 blok. Kementerian Keuangan mematuhi sudut pandang yang lebih "hati-hati", percaya bahwa resesi akan berlangsung 2 tahun, dan pada 2017 itu akan melanjutkan pertumbuhan PDB "cepat" pada level 5,5-6,0%, yang secara signifikan lebih tinggi dari pada Tingkat pertumbuhan rata-rata dunia.

Prakiraan tersebut diserahkan ke superfisial dan super-runcing. Bahkan jika harga minyak akan kembali melewati $ 100 per barel, sanksi lama akan dibatalkan (yang tidak mungkin), dan yang baru tidak diperkenalkan, kemakmuran ekonomi periode nol anniversary tidak akan kembali kepada kami. Paling-paling, stagnasi atau tingkat pertumbuhan yang lamban 0,5% sedang menunggu kita - 1,0% per tahun, karena terserah peristiwa Ukraina, yang akan memberi kita keterlambatan bertahap dari negara lain.

Jika kita menyadari bahwa itu adalah disproporsi struktural yang menjadi penyebab utama peningkatan fenomena krisis dalam ekonomi Rusia, dan, di samping itu, mereka dengan tajam meningkatkan kerentanannya terhadap sanksi Barat, maka kesimpulan sederhana harus: arah utama kebijakan ekonomi harus reformasi struktural, Pertama-tama, diversifikasi ekonomi untuk mengurangi ketergantungan pada ekspor operator energi, serta dari pinjaman dan teknologi Barat.

Dalam konteks ini, keadaan sifat ekonomi asing yang dibuat negara bagian (dalam seluruh perpanjangan hubungan perdagangan dan ekonomi dengan negara-negara berkembang, reorientasi ke arah timur impor produk makanan, serta ekspor minyak dan gas, membangun kerja sama dengan BRICS menyatakan di sektor bahan bakar dan energi, termasuk pengembangan bersama hidrokarbon Arktik, transisi ke perhitungan dalam mata uang nasional dalam perdagangan dengan Cina dan mitra lain, dll.) Disajikan cukup masuk akal, meskipun terlambat.

Tetapi langkah-langkah anti-krisis dari rencana intaconomis menyebabkan banyak pertanyaan.

Selama lebih dari satu tahun, Rusia telah hidup dalam kondisi perang ekonomi di hampir diumumkan kepada kami. Tampaknya, itu cukup untuk menyiapkan program rinci reformasi struktural, tetapi tidak, dan tidak ada.

Pada akhir Januari, pemerintah mengumumkan program anti-krisis (rencana langkah-langkah prioritas untuk memastikan pembangunan berkelanjutan ekonomi dan stabilitas sosial pada tahun 2015, menyetujui perintah Pemerintah 27 Januari 2015 No. 98-P ) Dengan total volume 2,33 triliun. Rubel, yang hanya berisi penyebutan umum tentang niat untuk melakukan reformasi struktural dan janji untuk mencerminkan tesis ini dalam edisi baru kegiatan utama Pemerintah Federasi Rusia.

Rencana tersebut memberikan dukungan substitusi impor dan ekspor pada nomenklatur yang luas dari barang-barang non-tenggelam; Mempromosikan pengembangan usaha kecil dan menengah; Menciptakan peluang untuk menarik sumber daya saat ini dan investasi di sektor ekonomi yang paling signifikan; kompensasi untuk biaya inflasi tambahan kategori warga yang paling rentan; pengurangan ketegangan di pasar tenaga kerja dan dukungan ketenagakerjaan; Optimasi pengeluaran anggaran; Meningkatkan stabilitas sistem perbankan. Sesuai dengan rencana dalam APBN tahun 2015, dana anti-krisis khusus 234 miliar rubel disediakan.

Isi dokumen menunjukkan bahwa itu dibangun pada prinsip-prinsip lama kebijakan ekonomi liberal yang dikenakan oleh semua negara berkembang oleh Dana Moneter Internasional, dan tidak menyediakan penyesuaian signifikan. Bahkan tidak mencoba analisis paling umum tentang alasan krisis ekonomi saat ini. Rencananya adalah jangka pendek, karena Ini dirancang hanya untuk jangka waktu dua tahun, selama itu, menurut Kementerian Pembangunan Ekonomi dan Kementerian Keuangan, negara itu harus keluar dari resesi. Ini bertujuan semata-mata pada stimulasi jangka pendek dari pertumbuhan ekonomi dalam kondisi sanksi resmi yang ada dan harga minyak yang rendah. Tetapi dalam kondisi Rusia saat ini, bukan pertumbuhan ekonomi yang diperlukan, dan tentu saja bukan yang memelihara struktur ekonomi terbelakang dengan banyak ketidakseimbangan dan deformasi, sangat rentan terhadap ancaman eksternal.

Bagian dari reformasi struktural dapat menjadi program substitusi impor, pengembangan yang disediakan oleh rencana, tetapi informasi tentang itu sangat langka. Diketahui bahwa Kementerian Perindustrian dan Komisaris menyetujui 19 rencana sektoral untuk substitusi impor pada awal April (total sejumlah besar proyek dipilih - sekitar 2,5 ribu) berdasarkan proposal subjek Federasi dan Individu departemen. Rencana investasi sendiri juga mengembangkan Kementerian Komunikasi dan Mintrans dan Kementerian Energi. Diperkenalkan dari informasi media tentang isi proyek proyek impor yang dimasukkan ke dalam jalan buntu: Tidak jelas prioritas dan tujuan substitusi impitor yang ditentukan oleh negara, dan kriteria dan prinsip apa yang dipandu oleh mereka yang memprakarsai proyek. Itu dilaporkan, khususnya, bahwa Mikhalkov-Konchalovsky Brothers meminta hampir 1 miliar rubel untuk menciptakan jaringan restoran cepat saji, yang akan dilengkapi dengan pasar Rusia "Impor" McDonalds. Saya khawatir, dengan pendekatan ini terbatas sumber keuangan akan disemprotkan dan diperkosa untuk tugas sekunder, dan tujuan utamanya (Kecuali, tentu saja, negara menempatkannya) dan tidak akan tercapai.

Tampaknya pengembang program substitusi impor secara pasif mengikuti peristiwa, tetapi jangan mencoba memprediksi mereka dan membedakannya. Secara khusus, pada 10 Maret, Partai Kementerian Perindustrian dan Komunis, bersama dengan Kementerian Energi, menyetujui 12 bidang utama substitusi impor di bidang bahan bakar dan energi. Mereka menyediakan untuk penggantian hanya teknologi-teknologi yang telah jatuh di bawah sanksi Barat, tetapi tidak memperhitungkan kemungkinan pembangkangan hubungan lebih lanjut dengan Amerika Serikat dan Uni Eropa dan mengencangkan sanksi.

Juga patut diperhatikan bahwa volume industri yang didirikan pada bulan Desember untuk pembiayaan industri pengganti impor dari dana pembangunan industri hanya 20 miliar rubel. Ini 50 kali kurang dari jumlah yang dialokasikan dalam program anti-krisis untuk menguji bank-bank terbesar (1 triliun rubel), terlepas dari kenyataan bahwa bank sendiri harus disalahkan dalam memburuknya kondisi keuangan mereka, karena mereka terlalu terpesona oleh Barat. pinjaman, serta hasil tinggi, tetapi pinjaman konsumen berisiko.

Mungkin, pengembang program anti-krisis meliputi para bankir Rusia ke segmen populasi yang paling kurang beruntung dan tidak terbiasa dengan data gaji di sektor perbankan, termasuk. Di bank negara. Dengan demikian, Ketua Dewan Vneshtorgbank A. Jarak menerima $ 30 juta per tahun, I.E. 140 juta rubel per bulan, dan kepala Sberbank G. Gref - 20 juta dolar, mis. Sekitar 100 juta rubel per bulan. Baru-baru ini, pers melaporkan skandal di cabang London Sberbank. Selama proses pengadilan, data tentang gaji karyawan biasa dari bank ini Lochabova terjadi: menerima 750 ribu pound per tahun ,. 63 ribu pound atau 5 juta 290 ribu rubel per bulan. Saya khawatir dengan selera seperti itu dan pemahaman tentang hati nurani, bankir kami bahkan tidak memiliki cukup triliun rubel yang diterima oleh mereka. Tidak heran bank-bank besar yang sama telah mengisyaratkan bahwa mereka akan membutuhkan sekitar 500 miliar rubel untuk menguji dalam hal situasi dalam perekonomian dalam ekonomi "skenario yang tidak menguntungkan". Mungkin, di bawah istilah "skenario yang tidak menguntungkan" menyiratkan pertumbuhan nilai kapal pesiar dan villa di daerah Cote d'Azur di Prancis.

Ini adalah dokumen anti-krisis perangkat lunak. Tetapi tindakan anti-krisis praktis yang lebih menarik, yang tidak mengherankan mengulangi kegiatan otoritas Ukraina pada bidang ekonomi. Peluncuran rubel dan hryvnia dalam renang gratis, gaji pembekuan pegawai negeri dan pensiun, berencana untuk meningkatkan usia pensiun, peningkatan tak terbatas dalam utilitas publik dan tarif monopoli alami, inflasi ultra-tinggi dan penolakan untuk mengendalikan harga, mengurangi biaya, mengurangi biaya Pendidikan dan Kedokteran menciptakan kesan identitas kebijakan ekonomi dua negara musuh. Tetapi jika Ukraina dipaksa untuk melaksanakan "terapi kejut" pada resep IMF, karena sebaliknya itu dapat hilang dalam kasus Rusia, tidak mungkin untuk memahami baris ini (jika, tentu saja, kita tidak akan masuk beberapa bulan mendatang sebagai Ukraina, minta pinjaman IMF dari IMF).

Secara umum, tampaknya bahkan pada beberapa badan pemerintah, belum lagi komunitas ahli, yang paling berkuasa dan tenang menang, kesalahpahaman tentang fakta sederhana bahwa kebuntuan model liberal pembangunan ekonomi dalam kombinasi dengan Barat diumumkan oleh Barat Perang ekonomi mengenakan agenda masalah Survival States dan pelestarian kedaulatannya.

Kebijakan ekonomi saat ini, yang didasarkan pada resep IMF dan menuntun negara peran pengamat pasif, mendiskreditkan peristiwa lama ke Ukraina. Sanksi Barat jelas menunjukkan rendah keamanan ekonomi Rusia, kerentanan negara Rusia Dalam menghadapi ancaman ekonomi eksternal.

Hal ini diperlukan untuk mengembangkan program jangka panjang reformasi struktural sesegera mungkin, dengan jelas menunjukkan prioritas, tujuan, sumber pembiayaan, tahap sementara, dan menyediakan peran aktif negara. Efektivitas pendekatan ini telah dibuktikan dengan berbagai contoh pengembangan negara-negara Asia Timur dan Tenggara, termasuk. Cina dan Korea Selatan. Secara khusus, Korea Selatan telah mencapai kesuksesan yang mengesankan, yang mempertahankan sektor publik yang kuat dalam perekonomian dan bahkan mempraktikkan rencana pembangunan ekonomi lima tahun, setelah dimanjakan pada semua tuduhan keberangkatan dari prinsip-prinsip pasar. Seoul berulang kali menolak "rekomendasi" IMF dan mengembangkan kebijakan ekonominya sendiri, yang memenuhi kondisi nasional dan tradisi historis. Akibatnya, pembuatan kapal modern, industri otomotif dan industri berteknologi tinggi lainnya telah dibuat, yang mengubah Republik Kazakhstan dari negara agraris terbelakang menjadi kekuatan industri modern. Selama 25 tahun, RK PDB tumbuh 3 kali, dan sesuai dengan volumenya (1,3 triliun dolar), negara ini telah mencapai tempat ke-14 di dunia. Ekonomi Korea Selatan terdiversifikasi, dan tidak ada ras harga yang ketakutan, yang secara berkala terjadi pada pasar komoditas.

Siapa yang perlu kita contohkan, dan bukan dari Ukraina, kepemimpinan yang sangat terkoyak pada "komunitas Barat beradab" dan begitu reptil di depan IMF, yang siap menempatkan seluruh industri manufaktur di bawah pisau (dengan Pengecualian pertahanan), untuk memanjat telinga dalam hutang dan membuang setengah dari paruh penduduk negara.