ดูว่า "ความเสี่ยงจากสกุลเงินป้องกันความเสี่ยง" ในพจนานุกรมอื่น ๆ คำพูดง่าย ๆ คืออะไร? ป้องกันความเสี่ยง ป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน

กลยุทธ์ทั้งหมดที่ใช้การป้องกันความเสี่ยงนั้นขึ้นอยู่กับ "จุด" แบบขนานและราคาฟิวเจอร์ส งานหลักของพวกเขาคือการคืนเงินให้เกิดความเสียหายที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ การลบหลักการป้องกันความเสี่ยงคุณไม่เพียง แต่สามารถลดความเสี่ยงได้ แต่ยังไม่ได้รับอย่างไม่ดีโดยไม่ต้องนำการทดสอบอื่น ๆ

Hedge Varieties

• บริสุทธิ์คือการป้องกันความเสี่ยงโดยการเปิดการทำธุรกรรมตรงข้าม นี่เป็นวิธีแรกในการป้องกันความเสี่ยงซึ่งเป็นครั้งแรกที่ใช้ในร้านค้าชิคาโกของสินค้าเกษตร
• ป้องกันความเสี่ยงบางส่วนหรือสมบูรณ์ เต็มเป็นประกันความเสี่ยงสำหรับการสั่งซื้อแบบเปิดทั้งหมด วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการลดความเสี่ยงที่สมบูรณ์ การป้องกันความเสี่ยงบางส่วนช่วยป้องกันเพียงบางส่วนของเงินจำนวนเงิน
• การป้องกันความเสี่ยงแบบเลือกหมายถึงการทำธุรกรรมต่างกันในปริมาณและเวลาเปิด
• การคาดการณ์การป้องกันความเสี่ยงคือการซื้อและขายนานก่อนที่บทสรุปของการทำธุรกรรมในตลาด สปีชีส์นี้มักพบมากที่สุดในตลาดหุ้น

การป้องกันความเสี่ยงในตลาดฟอเร็กซ์คืออะไร

มุ่งหน้าไปยังตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ กฎพื้นฐาน

ใช้การป้องกันความเสี่ยงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความจำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยสำคัญทั้งหมด:

โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดของสหพันธรัฐรัสเซียและโลก

บทความที่ดีที่สุด

1. การเลือกคู่สกุลเงินที่เหมาะสม แนะนำให้ใช้คู่สกุลเงินความแตกต่างในอัตราดอกเบี้ยที่สูงที่สุด หนึ่งในไอน้ำดังกล่าวคือปอนด์อังกฤษ / เงินเยนญี่ปุ่นความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินเหล่านี้ประมาณ 4.5% ก่อนที่จะอยู่ที่ใด ๆ สกุลเงินตัดมีความจำเป็นต้องชี้แจงอัตราดอกเบี้ยสำหรับแต่ละสกุลเงินที่ บริษัท นายหน้า
2. การเลือกโบรกเกอร์ปลอดดอกเบี้ย ก่อนที่จะเปิดเงินฝากจากนายหน้าคุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าช่วยให้คุณสามารถเปิดคำสั่งซื้อในช่วงระยะเวลาที่ไม่ จำกัด และเขาก็ไม่ได้รับค่าคอมมิชชั่นสำหรับการเปิดคำสั่งซื้อ ค้นหา บริษัท โบรกเกอร์ที่ตอบสนองอย่างเต็มที่ต่อความต้องการที่อธิบายไว้ข้างต้นนั้นค่อนข้างยากด้วยเหตุนี้จึงไม่น่ากลัวหากเขาต้องเสียค่าธรรมเนียมการโอนคำสั่งซื้อแบบเปิดไม่ได้ในวันถัดไปสิ่งสำคัญคือช่วยให้คุณรักษา การทำธุรกรรมเปิดไม่ จำกัด เวลา

ควรจำไว้ว่าการป้องกันความเสี่ยงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศต้องการการปรากฏตัวของเงินทุนค่อนข้างใหญ่ ตัวอย่างเช่นหากคุณตัดสินใจที่จะใช้กลยุทธ์นี้ในปอนด์อังกฤษ / เงินเยนญี่ปุ่นและชอบขนาดล็อตมาตรฐานคุณจะต้องมีการฝากเงินจากยี่สิบพันดอลลาร์ นี่เป็นสิ่งจำเป็นเพราะภายในหนึ่งเดือนระดับราคาของคู่นี้สามารถผันผวนในช่วงสูงสุดสองพันรายการ

หากคุณไม่ปฏิบัติตามกฎที่อธิบายไว้ข้างต้นคำสั่งซื้อของคุณสามารถปิดได้เนื่องจากขาดเงินทุนซึ่งในที่สุดจะทำให้คุณสูญเสียร้ายแรง

ควรจำไว้ว่าเนื่องจากคุณสร้างคำสั่งซื้อในสองโบรกเกอร์ในเวลาเดียวกันปริมาณของการแพร่กระจายที่คุณจะต้องจ่ายทั้งสองอย่าง จำนวนเงินทั้งหมดเท่ากับ 16 คะแนนหากคุณตัดสินใจที่จะใช้ล็อตมาตรฐานจำนวนนี้จะเป็นหนึ่งร้อยหกสิบดอลลาร์

ทันทีที่คุณเปิดใบสำคัญแสดงสิทธิจากบัญชีของคุณบิดเป็นร้อยหกสิบดอลลาร์ด้วยเหตุนี้หกวันแรกของการเสนอราคาจะต้องชดเชยค่าใช้จ่ายเหล่านี้เท่านั้น หากเนื่องจากการขาดเงินทุนในบัญชีคุณจะถูกปิดโดยคำสั่งซื้อคุณจะต้องเปิดใหม่และจ่ายหนึ่งร้อยหกสิบดอลลาร์อีกครั้ง

เพื่อหลีกเลี่ยงการบังคับให้ปิดการสั่งซื้อมีความจำเป็นต้องเก็บเงินจำนวนมากในบัญชีหรือเพื่อย้ายพวกเขาในเวลาที่เหมาะสม

หากคุณตัดสินใจที่จะใช้การป้องกันความเสี่ยงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคุณจะต้องปฏิบัติตามบรรทัดฐานของการจัดการอย่างแน่นอน ดีที่สุดทุกเดือนเพื่อลบกำไรและแจกจ่ายระหว่างบัญชีเพื่อให้มีจำนวนเงินสดเท่ากัน

ความเสี่ยงของสกุลเงิน) นี่คือข้อสรุปของการทำธุรกรรมเร่งด่วนสำหรับการซื้อหรือขายสกุลเงินต่างประเทศเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนของราคา
ความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงิน มันคือการซื้อ (ขาย) สัญญาสกุลเงินสำหรับช่วงเวลาพร้อมกันกับการขาย (ซื้อ) สกุลเงินที่มีอยู่ด้วยเวลาการส่งมอบเดียวกันและดำเนินการเงินทุนหมุนเวียนกับการโจมตีของการส่งมอบสกุลเงินที่เกิดขึ้นจริง ภายใต้การป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินมักจะเข้าใจ - การคุ้มครองเงินทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เอื้ออำนวยของอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งจะต้องแก้ไขมูลค่าปัจจุบันของเงินทุนเหล่านี้ผ่านการสรุปการทำธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างธนาคารหรือแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) .

ตัวอย่างการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงิน:
ผู้นำเข้าของอังกฤษสรุปข้อตกลงสำหรับการจัดหาอุปกรณ์จากอิตาลีใน 3 เดือนในจำนวน 1,000,000 ยูโร สมมติว่าผู้นำเข้ามีภาระผูกพันที่ต้องชำระจำนวนสัญญาทั้งหมดหลังจากได้รับอุปกรณ์ในพอร์ต
เนื่องจากการชำระเงินจะเกิดขึ้นหลังจาก 3 เดือนผู้นำเข้ามีความเสี่ยงที่อัตราเงินยูโรต่อปอนด์อังกฤษจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากสามเดือน (มันสามารถตกได้อย่างแน่นอน แต่ความเสี่ยงของการเติบโตยังคงดีเช่นกัน) เนื่องจากผู้นำเข้าไม่จำเป็นต้องเสี่ยงต่อการทำกำไรอันเป็นผลมาจากหลักสูตรของหลักสูตรและต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการเพิ่มหลักสูตรของยูโรผู้นำเข้าสามารถซื้อยูโรสำหรับการชำระเงินในสามเดือนแล้วโดยใช้ ตลาดซื้อขายล่วงหน้า (อาจเป็นตลาดแลกเปลี่ยนหรือแลกเปลี่ยนระหว่างธนาคารระหว่างธนาคาร เขาซื้อ Futures EUR / GBP ด้วยการคำนวณหลังจาก 3 เดือนในราคาของเวลาปัจจุบันที่เกิดขึ้น สามเดือนต่อมาเขาได้รับ 1,000,000 ยูโรสำหรับปอนด์ในราคาที่เกิดขึ้นในเวลาที่สรุปของการทำธุรกรรม I.e. 3 เดือนที่แล้ว

ผู้นำเข้าของอังกฤษสามารถซื้อในตลาดฟอเร็กซ์ยูโรสำหรับปอนด์ที่มีการคำนวณสปอต (ในแง่ของการซื้อขายมาร์จิ้น) และจากนั้นทำการแลกเปลี่ยนเพื่อเลื่อนวันที่คำนวณ (วันที่ค่า) ภายใน 3 เดือน
ในทั้งสองกรณีผู้นำเข้า ณ วันที่ชำระหนี้ในสัญญาสำหรับอุปกรณ์ได้รับจำนวนเงินที่จำเป็นในยูโรสำหรับปอนด์ในราคาที่กำหนดไว้แล้วในวันนี้เกือบจะไม่มีสิ่งที่ทำให้ไขว้เขว

Forex, Forex Euroclub Dictionary, Forex Euroclub.

ดูอะไรคือ "ความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน" ในพจนานุกรมอื่น ๆ :

หัวเรื่อง - (ป้องกันความเสี่ยง) ส่วนหัวคือการดำเนินงานที่มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงที่เกิดจากการดำเนินงานอื่น ๆ สิ่งที่เป็นสกุลเงินป้องกันความเสี่ยงและความเสี่ยงทางการเงินตัวเลือกและฟิวเจอร์สวิธีการของการทำธุรกรรม Hedgeania เครื่องมือ ... นักลงทุนสารานุกรม

- (ป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ) การคุ้มครองเงินทุนจากแรงกระแทกเงินเฟ้อโดยการซื้อหุ้น (หุ้น) หรือเงินลงทุนในสินทรัพย์อื่นค่าใช้จ่ายที่ควรเพิ่มขึ้นตามราคาที่เพิ่มขึ้น การเงิน. พจนานุกรม. 2 e ed m.: infra m, ... ... คำศัพท์ทางการเงิน

เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงกลางแจ้งส่วนใหญ่ไปข้างหน้าสัญญาและการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ การทำธุรกรรมของประเภทเหล่านี้อยู่ระหว่างคู่สัญญาโดยตรงหรือโดยการไกล่เกลี่ยของตัวแทนจำหน่าย (ตัวอย่างเช่นตัวแทนจำหน่ายสำหรับการแลกเปลี่ยน) เริ่มจากกลาง 70 x ... ... คำศัพท์ทางการเงิน

ในกรณีที่มีการป้องกันความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินหรือการป้องกันความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยงหลักทรัพย์ (หุ้น) หลักการพื้นฐานยังคงสูญเสียราคาในหนึ่งในตลาดได้รับการชดเชยจากกำไรที่ได้รับจากตลาดอื่น สมมติว่าคุณ ... ... ... คำศัพท์ทางการเงิน

คำศัพท์ทางกฎหมาย

หัวเรื่อง - การประกันสกุลเงินและความเสี่ยงอื่น ๆ ผ่านการดำเนินงานการค้าต่างประเทศและสินเชื่อการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินของการค้าหรือการทำธุรกรรมเครดิตการสร้างทุนสำรองเพื่อการรายงานความคุ้มครองที่เป็นไปได้ ฯลฯ ในความรู้สึกที่แคบลงประกัน ความเสี่ยงจากสกุลเงิน ... พจนานุกรมกฎหมายใหญ่

Saxo Bank - (ธนาคาร Saxo) Saxo Bank นี่เป็นนายหน้าในตลาดการเงินของ Saxo Bank เป็น บริษัท แบนเนอร์ธนาคารออนไลน์เดนมาร์กไม่ดีและไม่เชื่อ บวกความคิดเห็น เกี่ยวกับ Saxo Bank Contents \u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e ... นักลงทุนสารานุกรม

การแลกเปลี่ยน - (Swap) Swap นี่เป็นข้อตกลงระหว่างผู้แลกเปลี่ยนสองคนในการแลกเปลี่ยนในการชำระเงินในอนาคตตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในสัญญา: แลกเปลี่ยนสกุลเงินการแลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนเครดิตแลกเปลี่ยนเปอร์เซ็นต์ Swap การแลกเปลี่ยนเริ่มต้นการแลกเปลี่ยน ... นักลงทุนสารานุกรม

อนุพันธ์ - อนุพันธ์ (อนุพันธ์) เป็นเอกสารที่มีค่าตามสินทรัพย์ขั้นพื้นฐานหนึ่งหรือมากกว่าของอนุพันธ์เป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงินประเภทและการจำแนกหลักทรัพย์ตลาดอนุพันธ์ในโลกและรัสเซียสารบัญ \u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e\u003e ... นักลงทุนสารานุกรม

การกระจาย - (การกระจายความเสี่ยง) เป็นวิธีการลงทุนที่มีวัตถุประสงค์เพื่อลดตลาดการเงินแนวคิดหลักและเป้าหมายของการกระจายการผลิตธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงินในสกุลเงินหุ้นและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ... นักลงทุนสารานุกรม

ในสถานการณ์ของความผันผวนถาวรของอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นเหตุผลในการเปลี่ยนมูลค่าที่แท้จริงของสินค้า บริษัท ธุรกิจจำนวนมากใช้ในกิจกรรมของพวกเขาวิธีการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินป้องกันความเสี่ยง

วิธีนี้ทำหน้าที่เป็นประเภทของการรับประกันว่าข้อตกลงที่ทำกำไรจะไม่เข้าสู่สถานะของการไม่ทำกำไรเป็นผลมาจากการเปลี่ยนอัตราแลกเปลี่ยน

ความมุ่งมั่นของการป้องกันความเสี่ยงของความเสี่ยงของสกุลเงิน

เพื่อให้เข้าใจถึงความหมายของคำก่อนที่จะทำความคุ้นเคยกับนิรุกติศาสตร์ของคำ

"Hedge" แปลจากภาษาอังกฤษแปลว่า "ประกันภัย" "รับประกัน" ซึ่งเป็นไปตามการป้องกันความเสี่ยงเป็นกระบวนการของการทำธุรกรรมจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลดมูลค่าของ บริษัท ซึ่งช่วยให้สามารถหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่คาดคิดและสร้างความมั่นใจในการเพิ่มขึ้นของ ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานเชิงพาณิชย์

วิธีนี้มักใช้โดยผู้ค้าและนักลงทุนที่เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียทางการเงินเจรจาต่อรองล่วงหน้าเกี่ยวกับมูลค่าคงที่ของสินค้าการดำเนินงานสำหรับการขายหรือการซื้อซึ่งมีการวางแผนสำหรับอนาคต

วิธีการและเป้าหมายของการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน

วัตถุประสงค์ของการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน:

• การป้องกันการเปลี่ยนแปลงที่คาดไม่ถึงในต้นทุนของสินค้าสกุลเงินหลักทรัพย์อัตราดอกเบี้ย ฯลฯ
• การลดความเสี่ยงทางการเงินที่เกิดจากความผันผวนของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

เป็นที่น่าสังเกตว่าเครื่องมือนี้ไม่ได้หมายความถึงรายได้เพิ่มเติม เป้าหมายหลักคือการรักษาเสถียรภาพสูงสุดของมูลค่าการดำเนินงานเชิงพาณิชย์

วิธีการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน

วิธีการและเครื่องมือประกันความเสี่ยงทางการเงิน

วิธีนี้เป็นวิธีที่จะบรรลุเป้าหมายผ่านการใช้ชุดเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพและเหมาะสม เครื่องมือหลักในการป้องกันความเสี่ยงมีส่วนร่วมในความจริงที่ว่าวิธีการที่ใช้ให้ผลลัพธ์ที่เป็นบวกคือ:

• เครื่องมือแลกเปลี่ยนคือฟิวเจอร์สและตัวเลือก คุณลักษณะที่โดดเด่นคือการมีบุคคลที่สามในสัญญาซึ่งเป็นตัวแทนของหอการค้าแห่งการแลกเปลี่ยนในสถานที่ที่ดำเนินการซื้อขาย วิธีการมีทั้งคุณสมบัติในเชิงบวกและเชิงลบ
• เครื่องมือที่โดดเด่นที่นำเสนอโดยการดำเนินงานแลกเปลี่ยนและการเงิน (SWAPS) และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเนื้อหาที่แสดงถึงการว่าจ้างการซื้อและการขายสินค้าหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งในอนาคต การทำธุรกรรมดังกล่าวมักจะสรุปโดยตรงจากคู่สัญญาต่อสัญญา อย่างมีนัยสำคัญมักใช้บริการของดีลเลอร์

วิธีการข้างต้นแต่ละวิธีมีคุณสมบัติในเชิงบวกและลบของตัวเอง

ประโยชน์ของวิธีการแลกเปลี่ยน:

1. ความสามารถในการติดตามหลักสูตรการซื้อขายจากมุมใด ๆ ของโลก
2. ความเป็นไปได้ของการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในเวลาอันสั้น
3. รับประกันการดำเนินการตามข้อตกลงที่ประสบความสำเร็จโดยการแลกเปลี่ยน
4. ค่าใช้จ่ายเล็กน้อยสำหรับการดำเนินงานเชิงพาณิชย์

ข้อเสียที่จับต้องได้มากที่สุดถูกกำหนดโดยการทำธุรกรรมของบุคคลที่สามข้อ จำกัด ที่เข้มงวดในการดำเนินการของการดำเนินการการค้าคือ: ในกำหนดเวลาสำหรับการจัดส่งจำนวนสินค้ามุมมอง ฯลฯ

สำหรับการซื้อขายที่เคาน์เตอร์มากกว่าการขาดข้อ จำกัด ดังกล่าวเป็นข้อได้เปรียบที่ยิ่งใหญ่ที่สุด ในเวลาเดียวกันข้อเสียมีขนาดใหญ่กว่าเมื่อใช้วิธีการแลกเปลี่ยนการซื้อขาย

ข้อเสียของการดำเนินงานที่ผ่านการตอบโต้:

• การป้องกันความเสี่ยงแบบคลาสสิกหรือบริสุทธิ์ - การป้องกันการสูญเสียทางการเงินผ่านการใช้สิทธิของผู้ประกอบการฝ่ายตรงข้ามในตลาด การป้องกันความเสี่ยงที่สะอาดสามารถเพิ่มสินทรัพย์ของเจ้าของในกรณีที่มีความผันผวนของหลักสูตรที่ไม่พึงประสงค์
• การป้องกันความเสี่ยงบางส่วนและสมบูรณ์ การป้องกันความเสี่ยงเต็มรูปแบบมั่นใจความเสี่ยงอย่างเต็มที่ มันใช้เวลาถ้าการเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ในหลักสูตรที่เลวร้ายยิ่ง หากความน่าจะเป็นของการเพิ่มขึ้นของราคาไม่มีนัยสำคัญคุณสามารถใช้ส่วนหนึ่งของเงินทุนบางส่วนและประกัน
• การคาดการณ์การป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับข้อสรุปของสัญญาสำหรับการขายหรือการซื้อสินค้าในอนาคตในราคาที่กำหนดโดยสัญญา การป้องกันความเสี่ยงประเภทนี้โดดเด่นด้วยตลาดหุ้น
• การป้องกันความเสี่ยงแบบเลือกนั้นโดดเด่นด้วยบทสรุปของการทำธุรกรรมต่าง ๆ ในแง่ของปริมาณ การประกันภัยประเภทนี้ต้องการประสบการณ์ที่มากขึ้นในพื้นที่นี้
• การป้องกันความเสี่ยงข้ามเป็นข้อสรุปของสัญญาเป้าหมายซึ่งไม่ใช่สินทรัพย์ขั้นพื้นฐาน แต่เป็นเครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง

หัวข้อกลยุทธ์

คำว่า "กลยุทธ์" หมายถึงชุดเครื่องมือด้วยการใช้งานที่ถูกต้องซึ่งเป็นไปได้ที่จะบรรลุเป้าหมาย กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงหลักเหล่านี้สามารถแตกต่างได้ดังนี้:

• ป้องกันความเสี่ยงของผู้ซื้อหรือป้องกันความเสี่ยงยาว
• ป้องกันความเสี่ยงหรือป้องกันความเสี่ยงสั้น

กลยุทธ์ประเภทแรกที่ทำกำไรได้มากกว่าสำหรับผู้ซื้อเนื่องจากมีการประกันโดยความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ในต้นทุนของสินค้าที่เลวร้ายยิ่ง

เมื่อลดความเสี่ยงของซัพพลายเออร์ให้น้อยที่สุดสถานการณ์นั้นตรงกันข้ามอย่างแน่นอน ในขณะเดียวกันทั้งสองฝ่ายควรจำได้ว่าการป้องกันความเสี่ยงไม่เพียง แต่รับประกันความสูญเสียทางการเงินที่เป็นไปได้เท่านั้นและมันกีดกันโอกาสที่จะได้รับผลประกอบการเพิ่มเติมจากความแตกต่างในหลักสูตร

เมื่อใช้กลยุทธ์แรกเทคนิคดังกล่าวจะมีประสิทธิภาพมากที่สุดเป็น:

1. การขายประเภทตัวเลือกใส่;
2. ซื้อฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกประเภทการโทร

ในกรณีที่มีการป้องกันความเสี่ยงสั้น ๆ เทคนิคดังกล่าวมีความเกี่ยวข้อง:

1. ขายสัญญาฟิวเจอร์ส;
2. การเข้าซื้อกิจการของตัวเลือกประเภทใส่;
3. ขายแฟชั่น
4. ตัวอย่างของตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยง

หนึ่งในระดับที่มีประสิทธิภาพที่สุดของเครื่องมือลดความเสี่ยงด้านสกุลเงินคือตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยง

พิจารณาตัวอย่างของการประกันภัยดังกล่าว:

1. ประเภทตัวเลือกใส่. ข้อได้เปรียบของสปีชีส์นี้คือความสามารถในการรับเบี้ยประกันภัยโดยผู้ถือในกรณีที่มีการพัฒนาที่ไม่เอื้ออำนวย จากนี้มันเป็นไปตามตัวเลือกที่เกิดจากลักษณะการดำเนินการสามารถเปรียบเทียบกับการประกันความเสี่ยงตามปกติ
2. ตัวเลือกประเภทการโทร. สายพันธุ์นี้มีลักษณะเฉพาะของการมีส่วนร่วมบางอย่างที่สนับสนุนการรับประกันที่จะครอบคลุมความแตกต่างในราคาที่ถูกกระตุ้นโดยการลดลงของต้นทุนสินค้า
3. สัญญาป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้า.

สาระสำคัญของการประกันความเสี่ยงจากสกุลเงินต่างประเทศอยู่ที่การมีอยู่ของภาระผูกพันที่ได้รับจากภาระผูกพันของผู้ซื้อหลังจากเวลาที่แน่นอนในการซื้อหรือขายสินค้าที่ระบุเฉพาะสินค้าหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ในราคาคงที่

ตัวอย่างเช่น บริษัท ผลิตเครื่องใช้ในครัวเรือนจำเป็นต้องใช้โดยเครื่องยนต์ แต่ไม่ใช่ตอนนี้ แต่หลังจากหกเดือน

เพื่อดำเนินการตามวัตถุประสงค์นี้สรุปสัญญากับผู้ขายชิ้นส่วนซึ่งบ่งชี้ค่าใช้จ่ายเฉพาะของสินค้า

เงื่อนไขสำหรับการประยุกต์ใช้การป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน

ในบรรดาเงื่อนไขการประกันสกุลเงินที่สำคัญโดยเฉพาะสามารถจัดสรรได้:

• ระยะเวลาการซื้อขาย (กรอบเวลา) ต้องมีอย่างน้อย 15 นาที สำหรับช่วงเวลาที่เล็กกว่าการเปลี่ยนแปลงราคาที่พบบ่อยมีลักษณะซึ่งทำให้การดำเนินการต่อไป
• มีความจำเป็นต้องปฏิบัติตามความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและการขาย (แพร่กระจาย) ในช่วงเวลาเดียวกันซึ่งไปที่นายหน้าในกรณีที่สรุปของการทำธุรกรรม
• ความพร้อมใช้งานของข้อมูลที่ถูกต้องเกี่ยวกับทิศทางของแนวโน้มในการเลือกใบสำคัญแสดงสิทธิที่เหมาะสมสำหรับการปิดและเปิด
• เนื่องจากนโยบายการกำหนดราคาที่เปลี่ยนแปลงได้เปิดคำสั่งที่สองไม่แนะนำทันที แต่หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง
• เงื่อนไขบังคับสำหรับการเปิดตำแหน่ง - หลักประกันเงินฝากเป็นการรับประกัน

ค่าใช้จ่ายป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน

การมุ่งหน้าเองเป็นเครื่องมือที่ไม่ซับซ้อนดังนั้นคุณไม่ควรคาดหวังรายได้เพิ่มเติมจากการใช้งาน แม้ว่าตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้มันไม่ได้รับการยกเว้น

แต่สำหรับ การออกกำลังกายโดยตรง กระบวนการลดความเสี่ยงจะต้องมีการลงทุนเล็กน้อย กล่าวคือ:

• เงินฝากรับประกันโดยไม่สามารถเปิดตำแหน่งได้ เงินฝากนี้รับประกันการดำเนินการตามข้อกำหนดของการทำธุรกรรมที่เหมาะสม
• การชำระเงินสำหรับบริการนายหน้า (คณะกรรมการ) และความแตกต่างในการซื้อและขาย

ในการใช้กระบวนการประกันภัยคุณต้องทำความคุ้นเคยกับ:

• ลดความเสี่ยง
• วิธีการวิธีการและเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินที่มีประสิทธิภาพ
• กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง;
• ค่าใช้จ่ายในการประกันภัย

ควรสังเกตว่าความพร้อมใช้งานของประสบการณ์ในพื้นที่นี้ยังส่งผลต่อความสำเร็จของผลลัพธ์ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในการลดความเสี่ยงของสกุลเงิน

ลองตัดสินใจครั้งแรกกับคำศัพท์ หัวเรื่องคือ มาตรการบางอย่างที่มีวัตถุประสงค์เพื่อประกันความเสี่ยงใด ๆ ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ถ้าเราพูดคุยมากขึ้นการค้นพบข้อตกลงเกี่ยวกับหนึ่งในตลาดสำหรับการชดเชยเพิ่มเติมสำหรับความเสี่ยงด้านราคาใด ๆ เท่ากัน แต่ในเวลาเดียวกันตำแหน่งตรงกันข้ามกับอีกฝ่าย ตลาดการเงิน.

และตอนนี้เพียงแค่พูดการป้องกันความเสี่ยงเป็นข้อตกลงที่จัดตั้งขึ้นเพื่อซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์หรือสกุลเงินใด ๆ ในราคาที่กำหนดในอนาคตเพื่อลดความเสี่ยงของความผันผวนของราคาตลาด

เป็นผลให้สองวิชา (ผู้ซื้อขาย) รู้ว่าราคาใดที่จะมีข้อตกลงในอนาคตแก้ปัญหาตัวเองเพื่อบังคับตัวเองจากการแกว่งอย่างฉับพลันของราคาตลาด

มันจะเป็นตรรกะที่จะคาดเดาว่าถ้าเราพยายามลดความเสี่ยงจึงช่วยลดผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นของเรา เรียกคืนกฎการลงทุนหลักทันที: "ความเสี่ยงมากขึ้นกำไรมากขึ้น"

เป็นผลให้หากผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์เกิดขึ้นเราจะไม่ได้รับความเสียหายเนื่องจากป้องกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตามหากผลลัพธ์สุดท้ายที่ดีเราจะไม่ได้รับผลกำไรทั้งหมดเพราะพวกเขาจ่ายเงินเพื่อป้องกัน

เราสามารถพูดได้ว่าการป้องกันความเสี่ยงแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก: ความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินและป้องกันความเสี่ยงด้วยเครื่องมือเร่งด่วน (ฟิวเจอร์ส, ตัวเลือกสัญญาไปข้างหน้า)

ตัวอย่างของ Hedge: คุณเป็นผู้ถือหุ้นของ บริษัท ใด ๆ คุณคาดหวังว่าระยะเวลาระยะยาวของหุ้นของ บริษัท จะเติบโต แต่ในระยะสั้นการลดราคาอาจเกิดขึ้น เป็นผลให้ความเสี่ยงต่อความเสี่ยงเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยม สำหรับการป้องกันความเสี่ยงคุณต้องซื้อตัวเลือกสำหรับการขายหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนด หากแน่นอนในระยะสั้นราคาจะลดลงต่ำกว่าราคาที่ระบุในตัวเลือกราคาแล้วก็สามารถขายหุ้นในราคาที่ระบุในตัวเลือก ด้านล่างเราจะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงแต่ละประเภท

ความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงิน

ความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงิน บางครั้งพวกเขาเรียกว่าการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน ประเภทนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อสรุปการทำธุรกรรมเร่งด่วนสำหรับการซื้อหรือขายสกุลเงินต่างประเทศเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนของราคาในตลาด

ความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินคือการซื้อ / ขายสัญญาสกุลเงินในเวลาเดียวกันกับการขาย / ซื้อสกุลเงิน บ่อยครั้งที่ภายใต้การป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินการคุ้มครองเงินทุนจากความผันผวนของราคาที่ไม่เอื้ออำนวยในตลาดซึ่งอยู่ในการกำหนดมูลค่าปัจจุบันของเงินทุนผ่านการสรุปการทำธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ตัวอย่างของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ Hedge: ผู้นำเข้าโปแลนด์ตัดสินใจสรุปข้อตกลงสำหรับการจัดหาอุปกรณ์จากประเทศเยอรมนีในห้าเดือน รวม หนึ่งล้านยูโร สมมติว่าผู้นำเข้าจะต้องจ่ายเต็มจำนวนภายใต้สัญญาหลังจากที่อุปกรณ์ได้รับ สิ่งนี้ติดตามได้ว่าการชำระเงินจะถูกส่งผ่านเพียงห้าเดือนผู้นำเข้ามีความเสี่ยงบางอย่างเนื่องจากอัตราเงินยูโรอาจเปลี่ยนแปลงได้ ผู้นำเข้าไม่ต้องการเสี่ยงและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของเงินยูโรที่เพิ่มขึ้น ในการทำเช่นนี้ผู้นำเข้าซื้อยูโรหลังจากการชำระเงินห้าเดือนหลังจากใช้ตลาดฟิวเจอร์ส เป็นผลให้เขาซื้อฟิวเจอร์สที่จำเป็นด้วยการคำนวณเป็นเวลา 5 เดือนในราคาปัจจุบัน

หัวเรื่องเครื่องมือและกลยุทธ์

บางทีเครื่องมือที่สำคัญที่สุดสำหรับ เสี่ยงต่อการป้องกันความเสี่ยง จะมีตัวเลือกฟิวเจอร์สไปข้างหน้าแลกเปลี่ยน เครื่องมือแต่ละชิ้นมีวัตถุประสงค์เพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือตัวเลือก (เราจะพูดถึงมากกว่าเกี่ยวกับพวกเขาในส่วนถัดไป)

จนถึงปัจจุบันมีสองหลัก หัวข้อกลยุทธ์. ครั้งแรกที่เชื่อมต่อกับการฉีดวัคซีนของพอร์ตโฟลิโอและประการที่สองกับตราสารอนุพันธ์ของตลาดการเงิน เราจะบอกรายละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงแต่ละครั้ง

ภายใต้การฉีดวัคซีนของพอร์ตโฟลิโอมันมีความหมายถึงการป้องกันความเสี่ยงของสินทรัพย์เพียงหนึ่งจุดผ่านสินทรัพย์อื่นที่มีความสัมพันธ์กับความไวของราคาสูง นอกจากนี้การป้องกันความเสี่ยงของภาระหนี้ใด ๆ หรือหุ้นใด ๆ ผ่านหลักทรัพย์ของ บริษัท อื่นเป็นส่วนหลักของกิจกรรมการลงทุนในตลาดการเงินใด ๆ

เครื่องมือทางการเงินที่เป็นตราสารอนุพันธ์ (บางครั้งพวกเขาเรียกว่าอนุพันธ์) - เหล่านี้เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ผ่านการตอบโต้หรือสต็อกที่ขึ้นอยู่กับธุรกรรมทางการเงินหรือสนธิสัญญา ในหมู่พวกเขาควรได้รับการบันทึกตัวเลือกหุ้นไปข้างหน้าสัญญาฟิวเจอร์ส อนุพันธ์เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนและสลับตัวเอง ในความเป็นจริงเครื่องมือทางการเงินมีมากและสำหรับสถานการณ์เฉพาะใด ๆ ที่มีเครื่องมือ

ความเสี่ยงป้องกันความเสี่ยงในรัสเซีย

ตามข่าวล่าสุดธนาคารกลาง สหพันธรัฐรัสเซีย มุ่งมั่นที่จะพัฒนากลไกทั้งหมดสำหรับความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงิน ดังนั้นในหัวใจของนโยบายการเงินของธนาคารกลางในปี 2558 ดังต่อไปนี้ดังต่อไปนี้มีการกล่าวถึง: "มีการวางแผนที่จะมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียในการแก้ปัญหาที่ปั๊มผลิตในตลาดหุ้นโดยตรง มาตรการทั้งหมดจะมีวัตถุประสงค์เพื่อพัฒนาเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงโดยการปรับปรุงกฎหมายที่ควบคุมการเปิดตัวและการหมุนเวียนของตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน "

ธนาคารกลางพร้อมกับส่วนที่เหลือของหน่วยงานกำกับดูแลจะดำเนินการเกี่ยวกับการแนะนำ ระบบใหม่ ตรวจสอบความมั่นคงทางการเงินของตลาดตามการประเมินความเสี่ยงทางระบบ

ตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยง

ในส่วนนี้เราต้องการพูดคุยในรายละเอียดเกี่ยวกับ ตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงเนื่องจากประเภทนี้เป็นเรื่องธรรมดาที่สุดในตลาดการเงิน ดังนั้น. ตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงเป็นการดำเนินการสต็อกพิเศษที่ออกแบบมาเพื่อแก้ไขราคาของสินทรัพย์ขั้นพื้นฐาน เป็นผลให้ความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ที่เป็นไปได้ในมูลค่ารวมในอนาคตจะถูกกำจัด

กฎพื้นฐานสำหรับตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยง: มีความต้องการที่แน่นอนในการประกันตำแหน่งจากราคาที่ตกลงมาจากนั้นคุณต้องซื้อตัวเลือกใส่หรือขายตัวเลือกการโทร และอีกด้านหนึ่งหากการประกันมีความจำเป็นต้องกำจัดความเสี่ยงของการเติบโตของสินทรัพย์จากนั้นคุณต้องขายตัวเลือกการใส่หรือซื้อตัวเลือกการโทร ด้านล่างเราจะบอกเกี่ยวกับทั้งสี่รุ่นและยกตัวอย่าง

ซื้อตัวเลือกใส่

คุณมีโปรโมชั่นของธนาคารใด ๆ คุณกังวลว่าหลังจากเวลาที่กำหนดราคาของหุ้นเหล่านี้จะลดลง เพื่อที่จะกำจัดความไม่แน่นอนคุณตัดสินใจที่จะป้องกันตำแหน่งของคุณในการแบ่งปันโดยการซื้อตัวเลือกการใส่ ตัวอย่างเช่นหนึ่งหุ้นมีค่าใช้จ่าย 100 รูเบิลและค่าใช้จ่ายของตัวเลือกคือห้ารูเบิล

เป็นผลให้มีการค้นหาตำแหน่งของเขาคุณใช้จ่ายห้ารูเบิลต่อหุ้น ตัวเลือกที่ซื้อจะให้โอกาสคุณในการซื้อหุ้นในราคา 100 รูเบิลต่อชิ้นมันจะไม่ขึ้นอยู่กับราคาที่จะอยู่ในตลาด เพียงแค่ใส่คุณจะปกป้องตัวเองจากความจริงที่ว่าราคาต่อหุ้นอาจลดลงต่ำกว่า 100 รูเบิล กลยุทธ์ประเภทนี้ไม่รวมการรับกำไรด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นของ บริษัท

ตัวเลือกการโทร

เงื่อนไขเดียวกัน เฉพาะเจ้าของหุ้นที่ตัดสินใจที่จะป้องกันความเสี่ยงตัวเลือกจากการลดลงของราคาหุ้นโดยใช้สัญญาประเภทการโทร มูลค่าตลาดของการกระทำยังเป็น 100 รูเบิลและตัวเลือกพรีเมี่ยมยังเป็น 5 รูเบิล ตัวเลือกผู้ขายจะถือว่าภาระผูกพันตามที่เขาจะต้องขายหุ้น 100 รูเบิลหากผู้ซื้อต้องการซึ่งเขาจะได้รับผลกำไรซึ่งจะเท่ากับรางวัลตัวเลือก

เป็นผลให้หากราคาลดลงต่ำกว่า 100 รูเบิลแล้วตัวเลือกการโทรก็ไม่ทำงาน ในกรณีนี้นักลงทุนยังคงมีกำไรซึ่งจะเท่ากับตัวเลือกพรีเมี่ยม มิฉะนั้นหากราคาเป็นมากกว่า 100 รูเบิลต่อหุ้นการโทรจะทำงาน การสูญเสียทั้งหมดจะได้รับการชดเชยเพื่อผลกำไรซึ่งได้รับในตลาดสปอต

ซื้อตัวเลือกการโทร

เพื่อประกันตำแหน่งของคุณจากการลดลงของราคาหุ้นที่เป็นไปได้นักลงทุนสามารถขายหุ้นและตัวเลือกการโทร หากในราคาในอนาคตสำหรับหุ้นลดลงผู้ค้าจะสามารถซื้อได้ในตลาดสปอตในราคาที่ดีขึ้น แต่จะไม่ตอบสนองตัวเลือก หากมันเกิดขึ้นในทางตรงกันข้ามหลักสูตรจะลุกขึ้นและจะเกินตัวเลือกของตัวเลือกจากนั้นนักลงทุนจะต้องปฏิบัติตาม เป็นผลให้เขาจะได้รับหุ้นในราคาที่บันทึกในระหว่างการซื้อตัวเลือกการโทร การป้องกันความเสี่ยงประเภทนี้หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับมูลค่ารวมของสินทรัพย์ฐาน

ส่วนหัวและคุณสมบัติของมัน

ในคำศัพท์ทางเศรษฐกิจสมัยใหม่คุณสามารถพบคำที่สวยงามมาก แต่ไม่สามารถเข้าใจได้ ตัวอย่างเช่นการป้องกันความเสี่ยง มันคืออะไร? ไม่ใช่ทุกคนที่สามารถตอบคำถามดังกล่าวได้ อย่างไรก็ตามภายใต้เบาะแสปรากฎว่าคำดังกล่าวสามารถกำหนดประกันการดำเนินงานของตลาดความจริงก็ค่อนข้างเฉพาะเจาะจง

การป้องกันความเสี่ยง - นั่นเป็นคำง่าย ๆ

ดังนั้นเรามาเข้าใจกัน คำที่มาถึงเราจากอังกฤษ (ป้องกันความเสี่ยง) และในการแปลโดยตรงหมายถึงการฟันดาบรั้วและวิธีการใช้กริยาที่ใช้ในการป้องกัน "ปกป้อง" นั่นคือพยายามลดการสูญเสียที่น่าจะเป็นหรือหลีกเลี่ยงพวกเขาเลย และการป้องกันความเสี่ยงในอะไร โลกสมัยใหม่? อาจกล่าวได้ว่าข้อตกลงนี้ระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อที่ในอนาคตข้อกำหนดของการทำธุรกรรมจะไม่เปลี่ยนแปลงและสินค้าจะขายตามราคา (คงที่) ดังนั้นราคาที่แน่นอนที่สินค้าจะซื้อผู้เข้าร่วมการทำธุรกรรมจะประกันความเสี่ยงจากความผันผวนของหลักสูตรที่มีแนวโน้มและเป็นผลให้การเปลี่ยนแปลงสินค้า ผู้เข้าร่วมในความสัมพันธ์ด้านตลาดดำเนินการป้องกันความเสี่ยงของการทำธุรกรรมนั่นคือผู้ที่ทำประกันความเสี่ยงของพวกเขาเรียกว่าการป้องกันความเสี่ยง

เท่าที่มันเกิดขึ้น

หากยังไม่ชัดเจนมากคุณสามารถพยายามทำให้ง่ายยิ่งขึ้น เพื่อทำความเข้าใจว่าการป้องกันความเสี่ยงคือวิธีที่ง่ายที่สุดคือในตัวอย่างเล็ก ๆ อย่างที่คุณทราบราคาสินค้าเกษตรในประเทศใด ๆ ขึ้นอยู่กับสภาพอากาศและการเก็บเกี่ยวที่ดีเพียงใด ดังนั้นโดยดำเนินการแคมเปญการหว่านการหว่านมันเป็นเรื่องยากมากที่จะทำนายว่าราคาของผลิตภัณฑ์จะเป็นในฤดูใบไม้ร่วง หากสภาพอากาศเป็นที่นิยมธัญพืชจะมีมากจากนั้นราคาจะไม่สูงเกินไป แต่หากภัยแล้งเข้ามาหรือในทางตรงกันข้ามฝนตกบ่อยเกินไปจากนั้นพืชบางชนิดอาจตายเพราะสิ่งที่ต้นทุนธัญพืช จะเติบโตหลายครั้ง เพื่อป้องกันตัวเองจากธรรมชาติ WHIMS พันธมิตรปกติสามารถสรุปข้อตกลงพิเศษได้โดยการแก้ไขในราคาที่กำหนดโดยสถานการณ์ตลาดในช่วงเวลาของสัญญา ตามเงื่อนไขของการทำธุรกรรมเกษตรกรจะต้องขายและลูกค้าจะซื้อการเก็บเกี่ยวในราคานั้นที่สะกดผิดในสัญญาไม่ว่าราคาจะปรากฏในตลาดในขณะนี้

นี่คือช่วงเวลาที่เกิดขึ้นเมื่อมันชัดเจนที่สุดที่จะป้องกันความเสี่ยง ในกรณีนี้ตัวเลือกหลายอย่างสำหรับการพัฒนาสถานการณ์มีแนวโน้ม:

• ราคาของผลผลิตในตลาดมีราคาแพงกว่าในสัญญา - ในกรณีนี้ผู้ผลิตแน่นอนว่าไม่พอใจเพราะเขาสามารถได้รับประโยชน์มากขึ้น
• ราคาตลาดน้อยกว่าที่ระบุไว้ในสัญญา - ในกรณีนี้ผู้ซื้อยังคงอยู่ในการสูญเสียเพราะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม
• ราคาที่ทำเครื่องหมายไว้ในสนธิสัญญาในระดับตลาด - ทั้งคู่พอใจทั้งสองอย่าง

ปรากฎว่าการป้องกันความเสี่ยงเป็นตัวอย่างของวิธีการที่เป็นประโยชน์ในการตระหนักถึงสินทรัพย์ของพวกเขาก่อนที่จะปรากฏ อย่างไรก็ตามการวางตำแหน่งดังกล่าวยังคงไม่รวมถึงโอกาสในการสูญเสีย

วิธีการและเป้าหมายการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน

ในทางกลับกันอาจกล่าวได้ว่าการป้องกันความเสี่ยงของความเสี่ยงคือการประกันภัยต่อความหลากหลายของการเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศลดการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของหลักสูตร นั่นคือการป้องกันความเสี่ยงไม่เพียง แต่เป็นผลิตภัณฑ์เฉพาะ แต่ยังรวมถึงสินทรัพย์ทางการเงินทั้งที่มีอยู่แล้วและวางแผนสำหรับการซื้อกิจการ

นอกจากนี้ยังคุ้มค่าที่จะบอกว่าการป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินที่ถูกต้องไม่ได้ทำให้เป้าหมายของการได้รับสูงสุดตามที่อาจเป็นจุดเริ่มต้น ภารกิจหลักของมันคือการลดความเสี่ยงในขณะที่หลาย ๆ บริษัท จงใจปฏิเสธโอกาสเพิ่มเติมเพื่อเพิ่มทุนของพวกเขาอย่างรวดเร็ว: ผู้ส่งออกสามารถเล่นในหลักสูตรที่ลดลงและผู้ผลิต - ในการเพิ่มมูลค่าตลาดของสินค้า แต่สามัญสำนึกแสดงให้เห็นว่ามันดีกว่ามากที่จะสูญเสีย supercount มากกว่าที่จะสูญเสียทุกอย่าง

เราสามารถไฮไลต์ 3 วิธีหลักในการบันทึกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของคุณ:

1. การใช้สัญญา (ด่วน) สำหรับการซื้อสกุลเงิน ในกรณีนี้ความผันผวนในอัตราแลกเปลี่ยนจะไม่ส่งผลกระทบต่อการสูญเสียของคุณเพื่อไม่ให้รายได้ การซื้อสกุลเงินจะเกิดขึ้นอย่างเคร่งครัดภายใต้เงื่อนไขของสัญญา
2. ทำการสำรองการป้องกันสัญญา รายการดังกล่าวมักจะเป็นทวิภาคีและหมายความว่าเมื่อเปลี่ยนอัตราแลกเปลี่ยนในขณะที่บทสรุปของการทำธุรกรรมขาดทุนที่น่าจะเป็นเช่นเดียวกับผลประโยชน์แบ่งแยกระหว่างคู่สัญญากับสัญญาอย่างเท่าเทียมกัน อย่างไรก็ตามบางครั้งมันเกิดขึ้นที่การสำรองการจองกังวลเพียงด้านเดียวจากนั้นอีกด้านหนึ่งยังคงไม่มีการป้องกันและการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินได้รับการยอมรับจากด้านเดียว
3. การเปลี่ยนแปลงของเปอร์เซ็นต์ธนาคาร ตัวอย่างเช่นหากหลังจาก 3 เดือนคุณต้องใช้สกุลเงินสำหรับการคำนวณและในเวลาเดียวกันมีสมมติฐานที่หลักสูตรจะเปลี่ยนไปในทิศทางที่ใหญ่มันจะเป็นตรรกะในการแลกเปลี่ยนเงินในหลักสูตรที่มีอยู่และวางไว้ในเงินฝาก เป็นไปได้มากที่สุดร้อยละธนาคารของการบริจาคจะช่วยให้ระดับความผันผวนของหลักสูตรและหากการคาดการณ์ไม่เป็นธรรมความน่าจะเป็นเช่นกันจะมีรายได้เล็กน้อย

ดังนั้นจึงอาจกล่าวได้ว่าการป้องกันความเสี่ยงเป็นตัวอย่างของวิธีการที่เงินฝากของคุณได้รับการปกป้องจากการสั่นของเปอร์เซ็นต์ที่เป็นไปได้

วิธีการและเครื่องมือ

บ่อยครั้งที่บ่อยครั้งเดียวกันและเทคนิคการทำงานเดียวกันนี้ใช้ทั้งการป้องกันความเสี่ยงและนักเก็งกำไรทั่วไป แต่อย่าสับสนแนวคิดทั้งสองนี้

ก่อนที่จะพูดคุยเกี่ยวกับเครื่องมือต่าง ๆ ควรสังเกต - ความเข้าใจเกี่ยวกับปัญหา "Hedgery คืออะไร" ส่วนใหญ่เพื่อวัตถุประสงค์ในการดำเนินงานและไม่ได้อยู่ในวิธีการที่ใช้ ดังนั้น Hedger จึงดำเนินการจัดการเพื่อลดความเสี่ยงที่น่าจะมีแนวโน้มจากการเปลี่ยนต้นทุนของสินค้าผู้เก็งกำไรค่อนข้างมีสติไปในความเสี่ยงดังกล่าวในขณะที่คำนวณเพียงผลลัพธ์ที่ดีเท่านั้น

อาจเป็นซามัว งานที่ท้าทาย มันเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงซึ่งสามารถแบ่งเป็น 2 ประเภทใหญ่:

• outstraights แสดงโดย Swaps และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า; ธุรกรรมดังกล่าวสรุประหว่างคู่กรณีโดยตรงหรือผ่านการไกล่เกลี่ยของผู้เชี่ยวชาญ - ตัวแทนจำหน่าย;
• เครื่องมือแลกเปลี่ยนสำหรับการป้องกันความเสี่ยงซึ่งรวมถึงตัวเลือกและฟิวเจอร์ส ในกรณีนี้การค้าเกิดขึ้นในเว็บไซต์พิเศษ - การแลกเปลี่ยนหุ้นและข้อตกลงใด ๆ มีนักโทษเป็นผลให้เป็นไตรภาคี; บุคคลที่สามคือห้องคำนวณของตลาดหลักทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงซึ่งเป็นผู้ค้ำประกันภาระผูกพันที่ดำเนินการโดยฝ่ายต่างๆ

และวิธีการป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ และความเสี่ยงอื่น ๆ มีทั้งข้อดีและข้อเสียของพวกเขา มาพูดถึงพวกเขาในรายละเอียดเพิ่มเติม

คลังสินค้า

ความต้องการหลักสำหรับสินค้าในตลาดหลักทรัพย์คือความสามารถในการสร้างมาตรฐาน มันอาจเป็นเหมือนผลิตภัณฑ์กลุ่มอาหาร: น้ำตาล, เนื้อ, โกโก้, ฯลฯ และอุตสาหกรรม - ก๊าซ, โลหะมีค่า, น้ำมัน, อื่น ๆ

ข้อได้เปรียบหลักของการซื้อขายหุ้นคือ:

• ความพร้อมใช้งานสูงสุด - ในยุคของเราพัฒนาเทคโนโลยีการค้าในตลาดหลักทรัพย์สามารถดำเนินการได้จากเกือบทุกมุมของโลก;
• สภาพคล่องที่สำคัญ - การเปิดและปิดตำแหน่งการซื้อขายสามารถตามดุลยพินิจได้ตลอดเวลา
• ความน่าเชื่อถือ - ให้การปรากฏตัวในแต่ละธุรกรรมของผลประโยชน์ของหอการค้าของการแลกเปลี่ยนซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกัน
• ต้นทุนค่อนข้างต่ำสำหรับการทำธุรกรรม

แน่นอนว่ามันไม่ได้ไม่มีข้อเสียเปรียบ - บางทีพื้นฐานที่สุดสามารถเรียกได้ถึงข้อ จำกัด ที่เข้มงวดอย่างเข้มงวดของเงื่อนไขการค้า: ประเภทของผลิตภัณฑ์จำนวนของมันเวลาการส่งมอบและอื่น ๆ - ทุกอย่างถูกควบคุม

กลางแจ้ง

ข้อกำหนดดังกล่าวจะขาดไปเกือบทั้งหมดหากคุณแลกเปลี่ยนตัวเองหรือมีส่วนร่วมของตัวแทนจำหน่าย การเสนอราคากลางแจ้งคำนึงถึงความปรารถนาของลูกค้ามากที่สุดคุณสามารถควบคุมปริมาณของปาร์ตี้และเวลาการส่งมอบ - บางทีมันใหญ่ที่สุด แต่เกือบจะเป็นบวกเท่านั้น

ตอนนี้เกี่ยวกับข้อบกพร่อง พวกเขาตามที่คุณเข้าใจมากขึ้น:

• ปัญหาเกี่ยวกับการเลือกคู่สัญญา - คำถามนี้จะต้องทำอย่างอิสระ
• ความเสี่ยงสูงของการไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดใด ๆ ของภาระผูกพันใด ๆ - การค้ำประกันในรูปแบบของการดำเนินการของการแลกเปลี่ยนในกรณีนี้ไม่ใช่;
• สภาพคล่องต่ำ - เมื่อยกเลิกข้อตกลงที่สรุปไว้ก่อนหน้านี้ต้นทุนทางการเงินที่ดีจะถูกคุกคาม
• ค่าใช้จ่ายจำนวนมาก
• ความถูกต้องยาวนาน - วิธีการป้องกันความเสี่ยงบางอย่างสามารถครอบคลุมช่วงเวลาในหลายปีเนื่องจากข้อกำหนดไม่สามารถใช้งานได้ที่นี่

เพื่อไม่ให้ทำผิดพลาดกับการเลือกเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ที่สมบูรณ์แบบที่สุดของโอกาสและคุณสมบัติของวิธีการหนึ่งหรืออีกวิธีหนึ่ง มีความจำเป็นต้องคำนึงถึงคุณสมบัติทางเศรษฐกิจและโอกาสของอุตสาหกรรมเช่นเดียวกับปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมาย ตอนนี้เรามาติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

ไปข้างหน้า

แนวคิดดังกล่าวแสดงโดยการทำธุรกรรมซึ่งมีระยะเวลาหนึ่งที่คู่สัญญาเห็นด้วยกับการจัดหาผลิตภัณฑ์เฉพาะ (สินทรัพย์ทางการเงิน) ตามวันที่กำหนดในอนาคตในขณะที่ราคาของสินค้าได้รับการแก้ไขในเวลาที่ การทำธุรกรรม นี่หมายถึงอะไรในการปฏิบัติ?

ตัวอย่างเช่น บริษัท บางแห่งคิดว่าจะซื้อจากธนาคารไปยัง Eurolock สำหรับดอลลาร์ แต่ไม่ใช่ในวันที่ลงนามในสัญญา แต่พูดใน 2 เดือน แก้ไขได้ทันทีว่าหลักสูตรอยู่ที่ $ 1.2 ต่อยูโร หากในสองเดือนอัตราเงินดอลลาร์ต่อยูโรจะเป็น 1.3 บริษัท จะได้รับเงินออมที่จับต้องได้ - 10 เซ็นต์เงินดอลลาร์ซึ่งในราคาของสัญญาเช่นในล้านจะช่วยประหยัด $ 100,000 หากในช่วงเวลานี้หลักสูตรจะลดลงถึง 1.1 จำนวนเดียวกันจะไปที่การสูญเสียขององค์กรและการทำธุรกรรมไม่เป็นไปได้อีกต่อไปเนื่องจากสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศเป็นภาระหน้าที่

นอกจากนี้ยังมีช่วงเวลาที่ไม่พึงประสงค์มากขึ้น:

• เนื่องจากข้อตกลงดังกล่าวไม่ได้รับอนุญาตจากหอการค้าแห่งการแลกเปลี่ยนจากนั้นหนึ่งในภาคีสามารถปฏิเสธการดำเนินการเมื่อเงื่อนไขไม่เอื้ออำนวย
• สัญญาดังกล่าวขึ้นอยู่กับความไว้วางใจซึ่งกันและกันซึ่ง จำกัด วงกลมของพันธมิตรที่มีศักยภาพอย่างมีนัยสำคัญ
• หากสัญญาไปข้างหน้าอยู่กับการมีส่วนร่วมของตัวกลางที่แน่นอน (ตัวแทนจำหน่าย) จากนั้นค่าใช้จ่ายค่าใช้จ่ายและค่าคอมมิชชั่นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ฟิวเจอร์ส

ข้อตกลงดังกล่าวหมายความว่านักลงทุนถือว่ามีความมุ่งมั่นหลังจากซื้อ (ขาย) จำนวนสินค้าหรือสินทรัพย์ทางการเงินที่ทำเครื่องหมายไว้ - หุ้นหลักทรัพย์อื่น - ณ ราคาพื้นฐานคงที่ เพียงแค่ใส่ - นี่เป็นสัญญาสำหรับการจัดส่งในอนาคตอย่างไรก็ตามฟิวเจอร์สเป็นผลิตภัณฑ์สต็อกซึ่งหมายความว่าพารามิเตอร์เป็นมาตรฐาน

การป้องกันความเสี่ยงด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแช่แข็งราคาของการจัดหาสินทรัพย์ในอนาคต (ผลิตภัณฑ์) ในขณะที่ราคาของจุด (ราคาขายสินค้าในตลาดจริงสำหรับเงินจริงและภายใต้การส่งมอบทันที) มันจะลดลง จากนั้นผลประโยชน์ที่ได้รับผลกระทบจะได้รับการชดเชยกำไรจากการขายสัญญาเร่งด่วน ในทางกลับกันไม่มีความเป็นไปได้ที่จะใช้การเติบโตของราคาสปอตกำไรเพิ่มเติมในกรณีนี้จะถูกปรับระดับโดยความเสียหายต่อการขายฟิวเจอร์ส

ข้อเสียอีกประการหนึ่งของการป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้าคือความจำเป็นที่จะต้องสร้างอัตรากำไรขั้นต้นซึ่งรองรับตำแหน่งด่วนเปิดในสภาพการทำงานดังนั้นการพูดคือการรับประกันบางอย่าง ในกรณีที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วของราคาสปอตคุณอาจต้องฉีดทางการเงินเพิ่มเติม

ในแง่หนึ่งการป้องกันความเสี่ยงของฟิวเจอร์สนั้นคล้ายกับการเก็งกำไรตามปกติ แต่มีความแตกต่างที่นี่และพื้นฐานมาก

Hedger ใช้การทำธุรกรรม Futures ปกป้องพวกเขาโดยการดำเนินงานที่ใช้ในตลาดของผลิตภัณฑ์ (จริง) สำหรับการเก็งกำไรสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเพียงความเป็นไปได้ของการรับรายได้ มีเกมที่แตกต่างราคาไม่ใช่ในการซื้อและการขายสินทรัพย์เนื่องจากสินค้าจริงไม่มีอยู่ในธรรมชาติ ดังนั้นการสูญเสียหรือรายได้ทั้งหมดของการเก็งกำไรในตลาดซื้อขายล่วงหน้าไม่มีอะไรนอกจากผลการดำเนินงานของการดำเนินงาน

ตัวเลือกการประกันภัย

หนึ่งในเครื่องมือที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับผลกระทบต่อองค์ประกอบความเสี่ยงของสัญญาคือการป้องกันความเสี่ยงของตัวเลือกเรามาพูดถึงพวกเขาในรายละเอียดเพิ่มเติม:

ตัวเลือกประเภทใส่:

• ตัวเลือกการใส่ประเภทอเมริกันมีสิทธิ์เต็มรูปแบบ (อย่างไรก็ตามไม่จำเป็นต้องใช้) เมื่อใดก็ตามที่ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในราคาที่กำหนดราคาคงที่
• การได้มาซึ่งตัวเลือกดังกล่าวผู้ขายสินทรัพย์เชิงพาณิชย์ยึดราคาขายขั้นต่ำในขณะที่สงวนสิทธิ์ในการใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงราคาที่ดี;
• หากราคาฟิวเจอร์สลดลงต่ำกว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินการของตัวเลือกเจ้าของขายมัน (ดำเนินการ) ดังนั้นการคืนเงินจากการสูญเสียในตลาดจริง
• เป็นการเพิ่มขึ้นของราคาอาจปฏิเสธที่จะตอบสนองตัวเลือกและดำเนินการตามมูลค่าที่ทำกำไรได้มากที่สุดสำหรับตัวเอง

ความแตกต่างที่สำคัญจากฟิวเจอร์สคือความจริงที่ว่าเมื่อซื้อตัวเลือกนั้นมีให้สำหรับเบี้ยประกันภัยที่แน่นอนซึ่งไหม้ในกรณีที่ปฏิเสธการดำเนินการ ดังนั้นตัวเลือกที่ใส่สามารถเปรียบเทียบกับการประกันแบบดั้งเดิมของสหรัฐฯที่คุ้นเคยกับการพัฒนากิจกรรมที่ไม่เอื้ออำนวย (กรณีประกันภัย) ผู้ถือตัวเลือกได้รับพรีเมี่ยมและ เงื่อนไขปกติ เธอหายไป

ตัวเลือกประเภทการโทร:

• ผู้ถือของตัวเลือกดังกล่าวมีสิทธิ์ (แต่ไม่จำเป็น) เมื่อใดก็ได้ที่จะได้รับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ราคาการดำเนินการคงที่นั่นคือหากราคาของฟิวเจอร์สได้รับการแก้ไขมากขึ้นตัวเลือกสามารถดำเนินการได้
• สำหรับผู้ขายในทางกลับกันอีกครั้งสำหรับพรีเมี่ยมที่ได้รับเมื่อขายตัวเลือกมันดำเนินการเพื่อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเติมเต็มการปฏิบัติตามผู้ซื้อ

ในเวลาเดียวกันมีเงินฝากรับประกันบางอย่างคล้ายกับสิ่งที่ใช้ในการทำธุรกรรมฟิวเจอร์ส (ยอดขายของฟิวเจอร์ส) คุณสมบัติของการเรียกประเภทตัวเลือกคือเงินชดเชยค่าใช้จ่ายในการลดลงของสินทรัพย์การค้าสำหรับจำนวนเงินที่ไม่เกินรางวัลที่ได้รับจากผู้ขายที่ได้รับ

ประเภทการป้องกันความเสี่ยงและกลยุทธ์

การพูดเกี่ยวกับรูปแบบของการประกันความเสี่ยงเช่นนี้มีมูลค่าการทำความเข้าใจว่าเนื่องจากในการดำเนินการซื้อขายใด ๆ มีอย่างน้อยสองด้านแล้วประเภทของการป้องกันความเสี่ยงสามารถแบ่งออกเป็น:

• นักลงทุนป้องกันความเสี่ยง (ผู้ซื้อ);
• ผู้ผลิต Hedge (ผู้ขาย)

สิ่งแรกที่จำเป็นเพื่อลดความเสี่ยงของนักลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มมูลค่าของมูลค่าการซื้อโดยประมาณ ในกรณีนี้ตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการป้องกันความเสี่ยงของความผันผวนของราคาจะเป็น:

• การขายตัวเลือกใส่;
• การเข้าซื้อกิจการของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตัวเลือกการโทร

ในกรณีที่สองสถานการณ์ถูกต่อต้าน Diametrically - ผู้ขายต้องปกป้องตนเองจากการลดลงของราคาตลาดสำหรับสินค้า ดังนั้นวิธีการ Hedja จะผกผัน:

• ฟิวเจอร์สขาย;
• ตัวเลือกซื้อใส่;
• ตัวเลือกการโทร

ภายใต้กลยุทธ์ควรเข้าใจว่าเป็นการรวมกันของเครื่องมือบางอย่างและความถูกต้องของแอปพลิเคชันเพื่อให้บรรลุผลลัพธ์ที่ต้องการ ตามกฎแล้วกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดจะขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่าราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอตของสินค้าแตกต่างกันไปในแบบขนานกัน สิ่งนี้ทำให้สามารถคืนเงินให้สูญเสียในตลาดเร่งด่วนที่เกิดจากการขายสินค้าจริง

ความแตกต่างระหว่างราคาที่กำหนดโดยคู่สัญญาสำหรับสินค้าจริงและราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำขึ้นเป็น "พื้นฐาน" มูลค่าที่แท้จริงของมันถูกกำหนดโดยพารามิเตอร์ดังกล่าวเป็นความแตกต่างในคุณภาพของสินค้าระดับที่แท้จริงของอัตราดอกเบี้ยค่าใช้จ่ายและเงื่อนไขในการจัดเก็บสินค้า หากการจัดเก็บข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมพื้นฐานจะเป็นบวก (น้ำมันก๊าซก๊าซที่ไม่ใช่เหล็ก) และในกรณีที่การครอบครองสินค้าก่อนการโอนจะนำรายได้เพิ่มเติม (เช่นโลหะมีค่า) จะกลายเป็นลบ มันคุ้มค่าที่จะเข้าใจว่ามูลค่าของมันไม่คงที่และส่วนใหญ่จะลดลงเป็นระยะเวลาของวิธีการสัญญาซื้อขายล่วงหน้า อย่างไรก็ตามหากสินค้าจริงเกิดขึ้น (เร่งด่วน) ความต้องการที่เพิ่มขึ้นตลาดสามารถไปสู่สภาวะดังกล่าวเมื่อราคาจริงจะเป็นฟิวเจอร์สมากขึ้น

ดังนั้นในทางปฏิบัติแม้แต่มากที่สุด กลยุทธ์ที่ดีที่สุด ไม่ทำงานเสมอไป - มีอยู่เสมอ ความเสี่ยงที่แท้จริงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่คมชัดในพื้นฐานซึ่งเป็นไปไม่ได้ในระดับที่มีการป้องกันความเสี่ยง