5 структура органов государственной власти регулирующих тэк. Государственное регулирование в тэке. Проблемы нефтегазовой отрасли и пути их решения

Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) - сложная межотраслевая система добычи и производства топлива и энергии (электроэнергии и тепла), их транспортировки, распределения и использования.

В его состав входят:

Топливная промышленность (нефтяная, газовая, угольная, сланцевая, торфяная);

Электроэнергетика.

Топливная промышленность и электроэнергетика тесно связанные со всеми отраслями народного хозяйства. Топливно-энергетический комплекс использует продукцию машиностроения, металлургии, теснейшим образом связан с транспортным комплексом. Для ТЭК характерно наличие развитой производственной инфраструктуры в виде магистральных высоковольтных линий и трубопроводов (для транспорта сырой нефти, нефтепродуктов и природного газа), образующих единые сети.

Функции государственных органов, регулирующих топливно-энергетический комплекс

Правительство РФ устанавливает предельные уровни тарифов естественных монополий, рассматривает в связи с этим их инвестиционные программы, регулирует доступ к нефте- и газопроводам, определяет балансовые задания по поставкам на внутренний рынок.

Федеральная энергетическая комиссия (ФЭК) - исполнительный орган государственной власти, регулирующий естественные монополии. ФЭК, рассматривающий издержки монополий, дает предложения по изменению тарифов.

Главной задачей ФЭК является создание благоприятных отношений между потребителями и производителями энергии. Это позволяет потребителю рассчитывать на доступную по цене энергию, а производителю обеспечивать нормальное функционирование и развитие бизнеса. Основная функция ФЭК - регулирование цен естественных монополий. На уровне регионов эту функцию выполняют региональные энергетические комиссии.

В настоящее время необходимо усиление ценового и финансового контроля государства в энергетическом комплексе. Важно, чтобы внутренние цены на энергоносители и финансовые потоки, проходящие через топливно-энергетические компании, контролировались и регулировались государством.

Внутренние цены на энергоресурсы должны быть защищены от резких колебаний мировых цен и обменного курса рубля. Это не означает их полной автономности и независимости. Они должны стимулировать адаптацию отечественных производителе! и потребителей к мировой конъюнктуре. Однако сильные ценовые колебания могут отрицательно повлиять на производственный потенциал как топливно-энергетических отраслей, так и ш потребителей, создавать высокие риски для инвесторов.

В развитых странах относительные внутренние цены на энергоресурсы повышаются, когда мировые растут, и снижаются, когда последние падают. Вместе с тем изменение внутренних цен значительно меньше, чем мировых в первую очередь благодаря государственному регулированию.

Для нашей страны, использующей большую часть энергоресурсов на свои нужды, - это тем более актуально. Общий уровень и соотношение цен на энергоносители должны зависеть от затрат на их производство, транспортировку, потребности в капитальных вложениях. Вместе с тем развитие мировой экономики свидетельствует о том, что повышение цен на топливо и сыри выступает серьезным стимулом структурных изменений в экономике. Возрастает потребность в новых технологиях, содействующих сокращению потребления и сбережения энергии и материалов. Меняется структура производства в пользу наукоемких энергосберегающих производств. Это ведет к сокращению потребления энергоносителей и сырья и, как правило, к снижению мировых цен на эти товары.

В новых правилах ценообразования на продукцию российского ТЭК предусматривается избирательный подход к учету значимых факторов. Региональным энергетическим комиссиям да обходимо предоставить право дифференцировать тарифы таким образом, чтобы обеспечить максимальную эффективность того производственного потенциала, который есть в каждом регионе.

Кроме того, следует выравнивать стоимость электроэнергии по всей стране для населения. Можно выравнивать тариф для населения, используя единую энергетическую систему России, если покупать всю электроэнергию на федеральном оптовом рынке и продавать ее потребителям уже по средней одинаковой рыночной цене. Такой механизм ценообразования возможен уже сегодня, В этом и проявляется государственная роль регулирования тарифов. Что же касается тарифов для промышленности, то здесь нужно обеспечить ее глубокую дифференциацию в зависимости от множества факторов.

Для регулирования тарифов в отраслях ТЭК необходим единый тарифный орган. Существует жесткая экономическая цепочка: газ - топливо - электроэнергетика - железная дорога. Определение стоимости услуг этих отраслей требует сильной координации.

Государство вынуждено взять на себя ответственность за регулирование тарифов в отраслях ТЭК и в связи с тем, что оно остается крупным собственником на рынке производства и передачи электроэнергии. Например, его доля в общем объеме произведенной электроэнергии в 2000 г. превысила 80% (без учета атомных электростанций).

Важную роль в регулировании ТЭК играет Министерство энергетики РФ. Как федеральный орган Минэнерго России проводит государственную политику в сфере ТЭК, а также координирует деятельность других министерств и ведомств в этой области.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ «Об утверждении Положения о Министерстве энергетики Российской Федерации» от 12 октября 2000 г. № 777 Минэнерго России разрабатывает совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти программы освоения и использования углеводородных и других топливно-энергетических ресурсов, топливно-энергетический баланс в целом по стране и по регионам, текущие и перспективные балансы по отдельным видам энергоресурсов, осуществляет меры по их реализации.

В составе Минэнерго России работает Госэнергонадзор. У этого важнейшего органа мало полномочий. Госэнергонадзор проверяет подготовку и выдает паспорта готовности энергохозяйств к зиме.

Россия - северная, холодная страна. Подготовка энергохозяйства к зиме - это не столько обязанность коммерческих структур, сколько важнейшее государственное дело и долг государства перед своими гражданами.

Регулирование энергосбережения необходимо на государственном уровне.

Государственная энергосберегающая политика осуществляется на основе:

Разработки и реализации федеральных, межрегиональных и региональных программ энергоснабжения;

Проведения структурной политики, изменяющей удельный вес продукции различной энергоемкости;

Проведения энергетических обследований предприятий;

Государственной экспертизы проектов строительства и создания демонстрационных зон высокой энергетической эффективности;

Вовлечение в энергетический баланс нетрадиционных источников энергии.

Государственная политика энергоснабжения предоставляет регионам большие полномочия и возможности, так как решение многих экономических и финансовых проблем перемещается: федерального на региональный уровень.

Применение многообразных форм влияния на энергосбережение основывается на сочетании централизованных, децентрализованных, экономических, административных и законодательных методов управления, учитывающих возможности воздействии на различные формы собственности и условия, характерные определенного региона.

Экономические методы управления энергосбережением основаны на материальной заинтересованности предприятий в национальном использовании ресурсов. Необходимы налоговые льготы предприятиям в виде освобождения части их прибыли от налогообложения при производстве и потреблении ими энергосберегающей техники, льготное кредитование производителей и потребителей энергосберегающих технологий, изделий, работ» услуг, НИОКР и инвестирования соответствующих проектов.

Наряду с промышленностью, наиболее энергоемко жилищно-коммунальное хозяйство (ЖКХ).

Реализация резервов экономии топливно-энергетических ресурсов в этой отрасли затрудняется монопольным положением предприятий ЖКХ и отсутствием у потребителя возможности воздействовать на производителя коммунальных услуг.

Государственное регулирование недропользования

Механизм освоения недр на уровне государства включает два направления:

Мониторинг состояния минерально-сырьевой базы;

Выработку и реализацию политики разведки, добычи и использования минерального сырья.

Первое направление реализуется Государственной комиссией по запасам полезных ископаемых при Министерстве природных ресурсов РФ, осуществляющей учет движения разведанных запасов в натурально-вещественном выражении.

По второму направлению государственная политика освоения недр в целостном виде не сформирована. С принятием федеральных законов о недрах, о разделе продукции и других правовых актов, началось формирование адекватного рыночным условиям механизма освоения недр. Слабо контролируемая государством коммерциализация добычи и использования минерального сырья привела к тому, что бюджеты всех уровней недополучают значительную часть рентных доходов.

Федеральная власть должна обеспечить лишь рамочные условия эксплуатации месторождений полезных ископаемых, делегируя полномочия по принятию конкретных решений, связанных с регулированием процессов недропользования, на региональный уровень. Центральное место на федеральном уровне в регулировании недропользования занимает налоговое законодательство о недропользовании.

В его состав входят:

Топливная промышленность (нефтяная, газовая, угольная, сланцевая, торфяная);

Электроэнергетика.

Функции государственных органов, регулирующих топливно-энергетический комплекс

Энергетика, газовая и нефтяная промышленность производят небольшое число очень однородных и стандартизированных товаров. В этих условиях свободные цены на энергоносители не могут быть инструментом конкуренции. Они должны регулироваться государством наряду и в комплексе с налоговой системой, с учетом потребностей в финансовых средствах и возможностей как производителей (ТЭК), так и основных потребителей энергоресурсов. В настоящее время необходимо усиление ценового и финансового контроля государства в энергетическом комплексе. Важно, чтобы внутренние цены на энергоносители и финансовые потоки, проходящие через топливно-энергетические компании, контролировались и регулировались государством.

Курсовая работа

по теме: «Особенности осуществления административных полномочий в топливно-энергетическом комплексе»

Введение

Глава 1. Задачи государственного регулирования ТЭК

Глава 2. Формы и методы реализации административно-правовых полномочий в области регулирования деятельности субъектов естественных монополий в ТЭК

.Методы реализации административно-правовых полномочий

Глава 3. Полномочия в сфере ценового регулирования деятельности субъектов естественных монополий в ТЭК

Электроэнергетическая отрасль

Транспортировка газа

Транспортировка нефти и нефтепродуктов

Глава 4. Иные способы реализации административных полномочий в сфере ТЭК

Заключение

Введение

Взаимное влияние и воздействие государства и экономического сектора исторически предопределено развитием общества. Поскольку, прежде всего, «связь между хозяйством и государством проявляется, прежде всего, в том, что государство, эта самая развитая форма общежития, возможно только на определенной экономической ступени». При этом экономические отношения представляют собой один из важнейших предметов правового регулирования, осуществляемого государством.

В советский период роль государства в регулировании экономического сектора была всеобъемлющей, а сама экономика носила плановый характер. В период перестройки и перехода к рыночным отношениям государство устранилось от регулирования экономики. Однако ни та, ни другая позиция не способствовали гармоничному развитию экономики России и привели ко многим экономическим потрясениям и катаклизмам.

Потому на сегодняшний день в России по-прежнему сохраняется актуальность поиска новых подходов к определению роли государства в экономическом секторе, необходимых для этого юридических и экономических инструментов, обеспечивающих одновременно ограничение государственного вмешательства в сферу интересов хозяйствующих субъектов и повышение эффективности государственного регулирования экономической сферы общества в интересах национальной безопасности и социальной справедливости. Любое государство должно в той или иной мере и форме воздействовать и влиять на производство и распределение в той или иной мере и форме, осуществлять управление, которое представляет собой форму реализации исполнительной власти. При этом государство, вне зависимости от типа экономики, не должно ориентироваться только на процессы саморегулирования, свойственные рыночным отношениям. Главная роль государства в области экономики - определение и установление основ ее функционирования и хотя у рынка есть собственные законы, эффективное государство не может их не учитывать. Главную роль должны играть государственные законы, установление которых для всех субъектов экономической деятельности создает определенные рамки и для государственных структур.

Основы государственного регулирования в экономической сфере установлены Конституцией РФ. В частности, ст. 8 Конституции провозглашает, что в России признаются и защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности. Особо внимание уделяется гарантированию единства экономического пространства, свободного перемещения товаров, услуг и финансовых средств, свободы экономической деятельности и поддержки конкуренции. Конституция также закрепляет основные и наиболее принципиальные положения роли государства в определении политики экономического развития, координации и контроля в сфере экономики.

Определение соответствующих моделей регулирования государством экономической деятельности должно осуществляться не только по отношению к экономике в целом, но и применительно к отдельным ее отраслям и хозяйственным комплексам, которые отличаются спецификой функционирования. Именно на государство, в лице его органов, возлагается обязанность формировать и реализовывать политику в целях развития предпринимательства, защиты внутреннего рынка, предотвращения негативных последствий деятельности естественных монополий (в частности, формируя механизмы совершенствования тарифного регулирования в Российской Федерации) и проч.

Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) является на сегодняшний день одной из наиболее развитых и бюджетообразующих отраслей в экономике Российской Федерации. Самые крупные отечественные предприятия, имеющие филиалы по всему миру, выходящие на IPO на всех самых крупных биржах мира, относятся к топливно-энергетическому комплексу. И данная отрасль, вслед за развитием науки и экономики в целом, развивается и модернизируется с каждым днем.

Однако современная наука административного права и теория управления не способны гибко и быстро изменяться в соответствии с динамичными переменами в сфере ТЭК и не располагают достаточными теоретическими разработками, способными в полном объеме оказать влияние на эффективность его деятельности. Существующие теоретические разработки об органах управления в сфере топливно-энергетического комплекса и их взаимодействии с органами государственной власти, средствах и методах их воздействия на ТЭК, не удовлетворяют потребностей современной экономики и несовершенного правового регулирования.

Таким образом, исследование особенностей осуществлений административных полномочий и регулирования экономических отношений в Российской Федерации в области ТЭК затрагивает важные политические, правовые и научные проблемы, нуждающиеся в серьезном теоретическом исследовании, и представляет собой большой научный интерес.

Глава 1. Задачи государственного регулирования ТЭК

Топливно-энергетический комплекс России (ТЭК) играет основную роль в экономике государства, так как именно этот сектор обеспечивает жизнедеятельность и развитие всех других отраслей экономики, определяет формирование основных финансово-экономических показателей страны.

Несмотря на развитие рыночных отношений, развитие свободы предпринимательства и конкуренции, государство, на мой взгляд, должно играть значительную роль в регулировании такого сектора экономики, как топливно-энергетический комплекс.

Основными задачами Минэнерго России как федерального органа исполнительной власти являлись:

формирование предложений по энергетической политике России и реализация этой политики;

организация обеспечения потребности экономики и населения в топливе и энергии, их рационального и безопасного использования;

государственный надзор и контроль над энергетическими объектами и эффективное использование энергоресурсов;

содействие созданию правовых и экономических условий, обеспечивающих эффективное и устойчивое развитие ТЭК, и некоторые другие.

Как известно, в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 12 мая 2008 г. № 724 Министерство промышленности и энергетики было упразднено, а Минэнерго было создано вновь. Таким образом, все функции его предшественника были переданы Минэнерго.

Ведь для того, чтобы сохранить и использовать имеющийся производственный, научно-технический, кадровый потенциал ТЭК, заложить основы долгосрочного и стабильного обеспечения национального хозяйства и населения России всеми видами энергии, необходима долгосрочная энергетическая политика, реализуемая, прежде всего органами государственной власти.

Разработка новой энергетической политики России, учитывающей реалии перехода страны от одной социально-экономической формации к другой, можно сказать, завершилась к середине 90-х годов. В мае 1995 г. Указом Президента Российской Федерации были утверждены Основные направления энергетической политики Российской Федерации на период до 2010 года, а Постановлением Правительства Российской Федерации от 13.10.95 г. № 1006 были одобрены основные положения Энергетической стратегии России.

Этими документами были определены основные направления энергетической политики и структурной перестройки ТЭК на перспективу, цели, приоритеты и механизмы их реализации.

Энергетическая политика Российской Федерации, определяя условия для конструктивного взаимодействия федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, предприятий, учреждений, организаций (в том числе некоммерческих) и предпринимателей в сфере энергетики, исходит из следующих приоритетов:

устойчивое обеспечение страны энергоносителями;

повышение эффективности использования топливно-энергетических ресурсов и создание необходимых условий для перевода экономики страны на энергосберегающий путь развития;

создание надежной сырьевой базы и обеспечение устойчивого развития топливно-энергетического комплекса в условиях формирования рыночных отношений;

уменьшение негативного воздействия энергетики на окружающую природную среду;

поддержание экспортного потенциала топливно-энергетического комплекса и расширение экспорта его продукции;

сохранение энергетической независимости и обеспечение безопасности Российской Федерации.

В ходе продолжающихся реформ в России сложились во многом новые социально-экономические условия и возникла необходимость подготовки новой редакции Энергетической стратегии.

Работа по ее подготовке была возложена на Минэнерго России Распоряжением Правительства РФ от 13.11.2009 N 1715-р «Об Энергетической стратегии России на период до 2030 года».

В соответствии с указанной Энергетической стратегией основными принципами энергетической политики являются:

последовательность действий государства по реализации

важнейших стратегических ориентиров развития энергетики;

заинтересованность в создании сильных, устойчиво развивающихся и готовых к конструктивному диалогу с государством энергетических компаний;

обоснованность и предсказуемость государственного регулирования, направленного на стимулирование частной предпринимательской инициативы в области реализации целей государственной политики, в том числе в инвестиционной сфере.

Стратегическими ориентирами долгосрочной государственной энергетической политики являются энергетическая и экологическая безопасность, а также энергетическая и бюджетная эффективность.

Главным инструментом осуществления указанной политики должен являться комплекс мер экономического регулирования: ценового, налогового, таможенного и антимонопольного. Создание непротиворечивой и гибкой системы экономического регулирования относится к числу важнейших предпосылок экономической эффективности энергетической политики.

При проведении энергетической политики государство в полной мере также будет использовать свои права собственника недр и активов в ТЭК. Для повышения эффективности этого процесса предусматриваются реструктуризация и акционирование государственной собственности в данной сфере с сосредоточением ее преимущественно в системообразующих секторах ТЭК (транспортная инфраструктура) и объектах повышенной опасности (атомная, гидроэнергетика и др.) с приватизацией других активов, прежде всего не находящихся под действенным контролем государства.

Основой реализации энергетической политики государства будет постоянно развивающаяся нормативно-правовая база. Ее совершенствование пойдет по пути дальнейшего формирования законодательства, обеспечивающего стабильность, полноту и непротиворечивость нормативно-правового поля этой важнейшей сферы жизнедеятельности общества. Однако, реализация энергетической стратегии потребует внесения изменений и дополнений в соответствующие законы, разработки и принятия новых нормативных актов.

Проблема правового регулирования в ТЭК, и прежде всего энергоснабжения, приобретает еще большую значимость в современных условиях реформирования электроэнергетики. Отрасль в целом состоит из субъектов естественных монополий. Принципиальные преобразования в содержании, функциях складывавшейся десятилетиями Единой энергетической системы России (ЕЭС России) обусловливают необходимость нового подхода к правовому регулированию отношений между субъектами, функционирующими на рынке электроэнергии.

Основу основных правовых преобразований составляет Федеральный закон «Об электроэнергетики», принятый в начале 2003 г. В целях реализации указанного закона Правительство Российской Федерации должно принять свыше 30 нормативных правовых актов, большая часть из которых уже были приняты.

Федеральный закон «Об электроэнергетике» устанавливает правовые основы экономических отношений в сфере электроэнергетики, определяет полномочия органов государственной власти на регулирование этих отношений, основные права и обязанности субъектов электроэнергетики при осуществлении деятельности в сфере электроэнергетики (в том числе производства в режиме комбинированной выработки электрической и тепловой энергии) и потребителей электрической и тепловой энергии.

В целях обеспечения энергетической безопасности, технологического единства электроэнергетики, соблюдения баланса экономических интересов поставщиков и потребителей электрической и тепловой энергии, взаимной ответственности всех участников, действующих в сфере обращения электроэнергии, законом определены основные принципы государственного регулирования и контроля в электроэнергетике. К ним, в частности, относятся:

обеспечение единства технологического управления Единой энергетической системой России, надежного и безопасного функционирования Единой энергетической системы России и технологически изолированных территориальных электроэнергетических систем;

обеспечение доступности электрической и тепловой энергии для потребителей и защита их прав;

обеспечение социальной защиты граждан Российской Федерации от необоснованного повышения цен (тарифов) на электрическую и тепловую энергию;

создание необходимых условий для привлечения инвестиций в целях развития и функционирования российской электроэнергетической системы;

развитие конкурентного рынка электрической энергии и ограничение монополистической деятельности отдельных субъектов электроэнергетики;

обеспечение недискриминационного доступа к услугам субъектов естественных монополий в электроэнергетике и услугам администратора торговой системы оптового рынка;

сохранение элементов государственного регулирования в сферах электроэнергетики, в которых отсутствуют или ограничены условия для конкуренции.

Для реализации и соблюдения этих принципов федеральные органы исполнительной власти и органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации наделены достаточно широкими полномочиями.

Например, Правительство Российской Федерации утверждает правила оптового рынка, основные положения функционирования оптового рынка и основные положения функционирования розничных рынков:

утверждает правила недискриминационного доступа к услугам по передаче электрической энергии, услугам по оперативно-диспетчерскому управлению в электроэнергетике и услугам администратора торговой системы оптового рынка и правила оказания этих услуг;

утверждает примерные договоры поставки электрической энергии потребителям;

утверждает правила заключения и исполнения публичных договоров на оптовом и розничных рынках;

утверждает основы ценообразования в сфере регулируемых цен (тарифов) в электроэнергетике и др.

К полномочиям органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации относятся следующие:

контроль за деятельностью гарантирующих поставщиков в части обеспечения надежного энергоснабжения населения;

установление цен (тарифов) на услуги по передаче электрической энергии по территориальным распределительным сетям в рамках устанавливаемых федеральным органом исполнительной власти предельных (минимального и (или) максимального) уровней цен (тарифов) на услуги по передаче электрической энергии по территориальным распределительным сетям;

установление тарифов на тепловую энергию, за исключением тарифов на тепловую энергию, производимую в режиме комбинированной выработки электрической и тепловой энергии и некоторые др.

Несмотря на достаточно широкие полномочия государственных органов, очевидно, что сфера государственного влияния на субъекты электроэнергетики сузится в связи с реформированием отрасли, однако представляется, что необходимым условием развития электроэнергетической отрасли является возможность выбора и применения мер государственного регулирования. Поскольку стабильная электроэнергетическая сфера является необходимым элементом нормального существования государства в целом.

Поэтому перед федеральными органами исполнительной власти, среди которых можно назвать Министерство энергетики Российской Федерации, Федеральное агентство по энергетике, Федеральную службу по технологическому надзору, Федеральную службу по тарифам, стоят серьезные задачи по реформированию электроэнергетики в частности и по реализации энергетической стратегии, направленной на реформирование ТЭК, в целом.

1. Формы реализации административно-правовых полномочий

Регулирование деятельности субъектов естественных монополий является специальным видом государственного регулирования экономики.

Современная экономическая и правовая наука дает нам самые разнообразные трактовки понятия "государственное регулирование экономики". Вместе с тем в научной литературе нельзя встретить общепринятое определение данного термина.

В экономической литературе принято подразделять государственное регулирование на три основные формы:

) Структурное регулирование , суть которого состоит в предоставлении компаниям право либо наложение на них обязанностей участвовать в определенных видах деятельности;

) Регулирование поведения . Оно осуществляется посредством установления цен (прямое регулирование) либо через налоговую политику и субсидирование (косвенное регулирование);

) Регулирование через систему стандартов . Оно применяется при решении вопросов безопасности, социальной политики, а также охраны окружающей среды.

Изучение процессов развития и формирования законодательного регулирования естественных монополий показало, что в зависимости от политико-исторических, технологических и других факторов, степень государственного вмешательства в экономику разниться. Пределы регулирующего воздействия отраслей, имеющих социально-экономическое значение, зависят также от формы собственности естественных монополий.

По этому критерию выделяют три основные формы государственного регулирования:

)прямое регулирование цен;

)ограничение доходности;

)регулирование отношений собственности фирм, действующих на рынке естественных монополий.

Существуют и другие критерии, на которых основываются разнообразные классификации форм государственного регулирования. Однако в рамках данной работы наиболее важным является административно-правовой аспект данной проблематики.

Теория государственного управления характеризует регулирование как непременный элемент управленческой деятельности или одну из функций управления.

Как отмечает Ю.М. Козлов, административно-правовое регулирование и его механизм - это форма юридического опосредования отношений, в рамках которой одна сторона выступает в роли управляющего (субъект управления), а другая - управляемого (объект управления). Такое регулирование предполагает односторонность волеизъявления одного из участников отношения, а механизм административно-правового регулирования не является результатом взаимного (т.е. договорного) волеизъявления управляющих и управляемых.

В работе Ю.А. Тихомирова определение административно-правового регулирования рассматривается как разновидность государственного регулирования и представляет собой механизм императивно-нормативного упорядочения организации и деятельности субъектов и объектов управления и формирования устойчивого правового порядка их функционирования.

Таким образом, административно-правовое регулирование предполагает определенное воздействие со стороны государства (которое выступает в лице специально уполномоченных органов исполнительной власти) на определенные сферы экономики способами и методами, закрепленными в актах органов власти. В свою очередь, административно-правовое регулирование, являясь одной из форм государственного регулирования, обладает особенностями, которые характеризуют его формы и методы.

К формам административно-правового регулирования относят:

−формы государственной поддержки,

−административные режимы, связанные с обеспечением государственных состояний,

−императивные количественные и качественные нормативы,

−административно-функциональные режимы,

−введение государственной монополии и др.

Таким образом, введение специального административно-правового режима естественной монополии может рассматриваться в качестве одной из форм административно-правового регулирования и разновидности государственного регулирования экономики в целом.

государственный административный топливный энергетический

2. Методы реализации административно-правовых полномочий.

В переводе с греческого метод (methodos) означает прием или систему приемов в какой-либо деятельности. В теории права под методом правового регулирования понимается совокупность приемов и способов воздействия на определенную область отношений.

Таким образом, методы регулирования деятельности субъектов естественных монополий представляют собой предусмотренные нормативно-правовыми актами способы установления и применения обязательных требований к хозяйственной деятельности и продукции субъектов естественных монополий.

Можно выделить несколько признаков, присущих методам регулирования в рассматриваемой сфере отношений:

их применение является обязательным условием функционирования субъектов естественных монополий;

полномочиями по выбору методов и их реализации наделены специальные регулирующие органы;

устанавливают особые условия для хозяйственной деятельности субъектов естественных монополий или особые характеристики их продукции.

Законодательное закрепление тех или иных методов регулирования в отдельных областях экономической деятельности зависит от формы государственного регулирования экономики.

С учетом выявленных экономических и правовых признаков понятия естественной монополии методы административно-правового регулирования являются законодательно закрепленными структурными барьерами входа субъектов на рынок. Исходя из классификации структурных барьеров входа, методы государственного регулирования соответственно можно подразделить на экономические (косвенные), административные (прямые), гражданско-правовые и др.

В странах с развитой рыночной экономикой, как правило, регулирующее воздействие осуществляется на основе экономических методов, которые характеризуются свободой выбора поведения для хозяйствующих субъектов.

Специфика административных методов заключается в том, что они составляют комплекс обязательных для исполнения требований, которые исходят от государства.

Федеральный закон "О естественных монополиях" предусматривает следующие основные методы государственного воздействия:

ценовое регулирование;

определения потребителей, подлежащих обязательному обслуживанию;

установления минимального уровня их обеспечения в случае невозможности удовлетворения в полном объеме потребностей в товаре, производимом (реализуемом) субъектом естественной монополии.

Дополнительными методами государственного регулирования являются: лицензирование отдельных видов деятельности, стандартизация и сертификация продукции субъектов естественных монополий.

Глава 3. Полномочия в сфере ценового регулирования деятельности субъектов естественных монополий в ТЭК

1. Электроэнергетическая отрасль

В электроэнергетической отрасли можно выделить два способа установления цены, которые в рамках ценового регулирования применяются в ТЭК: установление предельной величины тарифа; определение фиксированной цены. Следует отметить, что в научной, учебной литературе, нормативных правовых актах употребляются понятия: "цена" и "тариф". Интерес представляет вопрос о соотношении приведенных терминов, так как в различных источниках данные определения употребляются неединообразно. Вместе с тем наиболее точной и правильной представляется позиция, в соответствии с которой понятие "цена" является общим и может применяться для обозначения денежного эквивалента, как в отношении товаров, так и в отношении работ, услуг. Тариф - понятие специальное, сфера его применения - это только область работ и услуг. Употребление в нормативном акте общего ценового регулирования термина "цена" является достаточным и не требует дополнительного употребления термина "тариф". Если же сферой регулирования акта являются услуги или работы, может применяться только понятие "тариф" как разновидность цены. Таким образом, в случае если действие определенного нормативного правового акта распространяется как на товары (электрическая энергия, газ), так и на услуги (услуги по передаче электрической и тепловой энергии), возможно применение двух терминов с учетом приведенного выше разграничения.

Достаточно полно понятие «тариф» определено в Основах ценообразования. В данном нормативном акте тарифы рассматриваются как система ценовых ставок, по которым осуществляются расчеты за электрическую энергию и тепловую энергию, а также за соответствующие услуги, оказываемые организациями, осуществляющими регулируемую деятельность. Понятие "тариф" (применительно к услугам по транспортировке нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам) устанавливается в Правилах государственного регулирования тарифов или их предельных уровней на услуги субъектов естественных монополий по транспортировке нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 29.12.2007 N 980. В соответствии с Правилами под тарифом следует понимать систему ценовых ставок, по которым осуществляются расчеты за оказываемые услуги субъектов естественных монополий по транспортировке нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам.

Следует также отметить, что легальное определение понятия предельных уровней тарифов применительно к электроэнергетической отрасли в законодательстве не приводится. Вместе с тем, исходя из понятия регулируемой цены, приведенного в Постановлении Правительства РФ от 02.04.2002 N 226, под которой понимается цена, складывающаяся на товарном рынке при государственном воздействии на эту цену путем установления (в том числе) ее предельной или фиксированной величины, представляется, что предельный уровень тарифов - это цена, определяемая специально уполномоченным органом исполнительной власти путем закрепления в нормативном акте ее предельной величины.

Из приведенного определения можно также выделить два способа установления цены в рассматриваемом секторе, применяемых в рамках данного метода: установление предельной величины; установление фиксированной величины.

В соответствии со 2 ФЗ "О естественных монополиях" указано, что регулирование деятельности субъектов естественных монополий не может применяться в сферах деятельности, не относящихся к естественным монополиям, за исключением случаев, установленных федеральными законами. Таким образом, приведенная норма, в части применяемого метода, корреспондирует ст.2 ФЗ "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в РФ". На основании указанной статьи ФЗ "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в РФ" публичное регулирование тарифов на электрическую и тепловую энергию (мощность) осуществляется на основе принципов, изложенных в указанном Законе, посредством установления экономически обоснованных тарифов (цен, платы за услуги) на электрическую и тепловую энергию или их предельных уровней. Такое определение ценового регулирования представляется весьма жестким. В последующем, с принятием ФЗ "Об электроэнергетике" формулировка, изложенная в ст.2 ФЗ "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в РФ", претерпела некоторые изменения: посредством установления экономически обоснованных тарифов (цен, платы за услуги) на электрическую и тепловую энергию и (или) их предельных уровней, и получила, таким образом, более широкое толкование.

Помимо ценового регулирования в условиях естественной монополии, рассматриваемый метод может применяться и в других сферах деятельности, определяемых федеральным законом. Так, в электроэнергетической отрасли государством осуществляется регулирование цен на виды услуг, исчерпывающий перечень которых приведен в п. 2 ст. 23 ФЗ "Об электроэнергетике".

Регулирование в конкретной области общественных отношений основывается на ключевых принципах, которые содержатся в источниках правовой регламентации отдельной сферы хозяйствования. Поэтому в неразрывной связи с методом ценового регулирования деятельности естественных монополий находятся принципы установления тарифов (цен), а также их предельных уровней.

В качестве основных принципов государственного регулирования тарифов, во исполнение норм ФЗ "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в РФ", требуется соблюдение принципа обеспечения баланса экономических интересов поставщиков и потребителей электрической и тепловой энергии, определения экономической обоснованности планируемых себестоимости и прибыли при расчете и утверждении тарифов, обеспечения экономической обоснованности затрат коммерческих организаций на производство, передачу и распределение электрической и тепловой энергии и др.

Приоритетным, имеющим наибольшее значение в правоприменительной практике, в естественно-монопольном секторе является принцип экономической обоснованности устанавливаемых тарифов, а также их предельных уровней. Законодательное закрепление данный принцип получил в Постановлении Правительства РФ от 13.10.1999 N 1158.

На основании приведенных нормативных правовых актов, определяющих основы государственного регулирования в сфере электроэнергетики, а также материалов судебной практики, можно заключить, что при определении тарифов и (или) предельных уровней в совокупности должно оцениваться их соответствие основным принципам, закрепленным в ст. 4 ФЗ "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в РФ".

Ценовое регулирование выражается в установлении экономически обоснованных тарифов и (или) их предельных уровней. При этом ФЗ "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в РФ", а также ФЗ "Об электроэнергетике" данный принцип распространяется и на сферы, выходящие за рамки регулирования субъектов естественных монополий, действующих в электроэнергетике.

Критерии оценки экономической обоснованности затрат посредством установления экономически обоснованных тарифов (цен, платы за услуги) или их предельных уровней на электрическую и тепловую энергию, газ, нефть, установление основ ценообразования в сфере регулируемых цен, правил государственного регулирования и применения тарифов, определяющих принципы и методы расчета тарифов, отнесены к полномочиям Правительства Российской Федерации.

Постановлением Правительства РФ от 26.02.2004 N 109 устанавливаются принципы и методы регулирования, а также основания и порядок регламентации тарифов (цен) на электрическую и тепловую энергию и соответствующие услуги в электроэнергетической отрасли.

При установлении тарифов применяются различные методы регулирования, в том числе: метод экономически обоснованных расходов (затрат); метод экономически обоснованной доходности инвестированного капитала; метод индексации тарифов. При установлении тарифов или их предельных уровней учитываются различные показатели, среди которых необходимо выделить прогнозы социально-экономического развития РФ на очередной год, методики расчетов, действующие в соответствующие периоды времени, прогноз уровня инфляции и многие другие параметры.

Методология индексации предельных уровней тарифов и тарифов на продукцию (услуги) организаций, осуществляющих регулируемую деятельность, определяется соответствующими Методическими указаниями.

Методы корректировки тарифов основаны на положении о том, что рост цен (тарифов) на продукцию (услуги) естественных монополий не должен превышать прогнозируемого Минэкономразвития России уровня индексов - дефляторов цен на соответствующий период. Основное назначение прогнозных значений индексов - дефляторов цен - это расчет стоимостных показателей прогноза социально-экономического развития и параметров проекта бюджета. Однако следует отметить, что индекс - дефлятор цен не является директивным показателем для изменения уровня цен на конкретную продукцию (услуги), устанавливаемую органом регулирования деятельности естественных монополий.

2. Транспортировка газа

ФЗ "О газоснабжении в РФ" предусмотрено положение, на основании которого органы регулирования естественных монополий определяют методы регулирования, предусмотренные данным Законом, применительно к конкретному субъекту. В развитие данной нормы в ФЗ "О газоснабжении в РФ" установлено, что по решению Правительства РФ регулирование тарифов на услуги по транспортировке газа может быть заменено введением цен на газ для конечных потребителей, использующих его в качестве топлива, а также тарифов на услуги по транспортировке газа для независимых организаций. Порядок установления указанных цен определяется Правительством РФ.

В соответствии с ФЗ "О газоснабжении в РФ" Постановлением Правительства РФ от 29.12.2000 N 1021 утверждены Основные положения государственного регулирования цен на газ, определяющие принципы формирования цен на газ, добываемый на территории РФ, и тарифов на услуги по его транспортировке на территории РФ по магистральным газопроводам и газораспределительным сетям.

Несомненным плюсом нормативно-правового урегулирования является то, что указанные понятия закреплены законодателем через договорные отношения. Установлены четкие пределы компетенции органов исполнительной власти по определению предельного уровня тарифа (цены), с одной стороны, и участников договора поставки газа по определению договорной цены - с другой.

На основании ст. 21 ФЗ "О газоснабжении в РФ" при государственном регулировании цен на газ и тарифов на услуги по транспортировке газа учитываются экономически обоснованные затраты и прибыль, а также уровень обеспечения организаций - собственников систем газоснабжения финансовыми средствами на расширение добычи газа, сети газопроводов и подземных хранилищ газа. На данный вид деятельности субъектов естественной монополии также распространяет свое действие Постановление Правительства РФ от 13.10.1999 N 1158 "Об обеспечении соблюдения экономически обоснованных принципов формирования цен на продукцию (услуги) субъектов естественных монополий".

Таким образом, условие экономической обоснованности, несмотря на то что оно не выделено в отдельный принцип государственной политики в рассматриваемой области регулирования, является также необходимым для определения законности тарифа на услуги по транспортировке газа.

Методология и особенности расчета тарифов (ставок тарифов) на услуги по транспортировке газа по магистральным газопроводам, основные методы, а также состав тарифов определены соответствующей Методикой. На основании указанного нормативного акта государственное регулирование тарифов на услуги по транспортировке газа по магистральным газопроводам осуществляется путем установления их фиксированных уровней.

. Транспортировка нефти и нефтепродуктов

В настоящее время Постановлением Правительства РФ от 29.12.2007 N 980 утверждены Правила государственного регулирования тарифов или их предельных уровней на услуги субъектов естественных монополий по транспортировке нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам. Названными Правилами, в соответствии с ФЗ "О естественных монополиях", определен порядок формирования и государственного регулирования тарифов и порядок государственного контроля за правильностью их применения. Приведенным Постановлением Правительства РФ утвержден также Перечень услуг субъектов естественных монополий в сфере транспортировки нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам, тарифы на которые регулируются государством. Рассматриваемые услуги классифицированы по двум группам и определены как:

услуги по транспортировке нефти;

услуги по транспортировке нефтепродуктов.

Основные методы и особенности расчета тарифов в рассматриваемой сфере, а также особенности их применения на территории РФ, установлены в Положении об определении тарифов на услуги по транспортировке нефти по магистральным трубопроводам.

В данном документе, в целях определения тарифов на услуги по транспортировке нефти по магистральным трубопроводам, операции по перекачке нефти, выполнению заказа и диспетчеризации поставок нефти рассматриваются как единый и неразрывный технологический процесс. Транспортировка нефти и нефтепродуктов состоит из нескольких технологически неотделимых процессов, для каждого из которых устанавливаются свои тарифы (например, прием, перевалка, слив нефти в трубопроводную систему в начале маршрута и сдача, налив и перевалка нефти в конце маршрута). Таким образом, фактически, естественно-монопольными являются все виды деятельности, включаемые в данный процесс. В связи с чем реализация ценового метода регулирования в рассматриваемой сфере также обладает своей спецификой.

Указанным выше Положением об определении тарифов на услуги по транспортировке нефти по магистральным трубопроводам предусмотрены оба способа установления тарифа: путем определения фиксированного размера тарифа, а также определения предельного уровня цен.

Принцип экономической обоснованности тарифов, предусмотренный в Постановлении Правительства РФ от 13.10.1999 N 1158 "Об обеспечении соблюдения экономически обоснованных принципов формирования цен на продукцию (услуги) субъектов естественных монополий" также действует в указанной сфере.

В проекте ФЗ "О магистральном трубопроводном транспорте" закрепляется положение, в соответствии с которым при установлении тарифов учитываются экономически обоснованные затраты и прибыль, а также обеспечение эксплуатирующих организаций систем магистрального трубопроводного транспорта (магистральных трубопроводов) финансовыми ресурсами, необходимыми для обеспечения надежного и безопасного функционирования и развития сети их трубопроводов.

Помимо этого, в области тарифного регулирования проект Федерального закона "О магистральном трубопроводном транспорте" отражает основные принципы и правила расчета тарифов. Среди основных принципов выделяются "прозрачность", открытость, предсказуемость тарифов. Устанавливается также положение, в соответствии с которым методы расчета тарифов должны учитывать инвестиции, совершенные в строительство или приобретение объектов систем магистрального транспорта. Регулирование естественных монополий входит в число важнейших вопросов.

На основе проведенного анализа особенностей регламентации ценового метода в ТЭК следует отметить неоднозначную оценку положительного эффекта использования при установлении тарифов понятия их экономической обоснованности. Так, например, С.И. Романова считает применение данной концепции существенным недостатком нормативно-правового регулирования естественно-монопольных видов деятельности. В качестве альтернативы автор предлагает законодательно определить роль и функции органов исполнительной власти в деле принятия решений об инвестиционных проектах в отраслях естественных монополий, а также полномочия и последовательность в области отнесения инвестиционной составляющей в тарифе.

Согласно иной точке зрения, экономически обоснованный уровень тарифов может быть достигнут двумя путями: прямым изменением тарифов; сдерживанием цен (тарифов) на продукцию (услуги) компаний-монополистов до тех пор, пока индекс оптовых цен в промышленности не выровняется с индексами цен (тарифов) на анализируемые продукты.

Глава 4. Иные способы реализации административных полномочий в сфере ТЭК

Государственное регулирование субъектов естественных монополий может также осуществляться посредством применения следующих методов: определения потребителей, подлежащих обязательному обслуживанию; установления минимального уровня их обеспечения в случае невозможности удовлетворения в полном объеме потребностей в производимом (реализуемом) товаре.

Несмотря на то что перечень методов государственного регулирования, приведенный в ФЗ "О естественных монополиях", является закрытым, государство использует и другие правовые средства, которые можно отнести к методам регулирования.

Так, на основании ст. 4 ФЗ от 08.08.2001 N 128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности", к лицензируемым относятся виды деятельности, регулирование которых не может осуществляться иными методами, кроме как лицензированием.

Лицензионно-разрешительное производство является одним из основных видов административно-процедурного процесса, что предполагает выполнение ряда действий как со стороны соискателя лицензии, так и со стороны государственных органов, осуществляющих лицензирование. Ранее, в соответствии с указанным нормативно-правовым актом, основные сферы деятельности хозяйствующих субъектов естественных монополий ТЭК подлежали лицензированию.

Таким образом, лицензирование (лицензионно-разрешительное производство) является дополнительным способом публично-правового воздействия на деятельность субъектов естественных монополий.

Систему лицензирования можно рассматривать в качестве юридического механизма, с помощью которого государство оставляет за собой право по сдерживанию входа субъектов на рынок естественно-монопольных услуг, а также по текущему контролю за деятельностью, осуществляемой на рынке.

В качестве способа государственного воздействия на деятельность субъектов естественных монополий в ТЭК необходимо также назвать систему сертификации. Данная система включает совокупность правил выполнения работ для подтверждения соответствия объектов, ее участников и правил функционирования системы сертификации в целом требованиям технических регламентов, положениям стандартов, сводам правил или условиям договоров.

Правовые основы проведения сертификации закреплены в ФЗ от 27.12.2002 N 184-ФЗ "О техническом регулировании" (ред. от 01.12.2007) <35> (далее - ФЗ "О техническом регулировании").

Федеральным законом "О газоснабжении в РФ" особо установлено, что поставки газа потребителям осуществляются только при соответствии качества поставляемого газа государственным стандартам и при наличии сертификатов (ст. 19). На основании данного нормативно-правового акта утверждены Правила проведения сертификации газа, предназначенного для реализации на территории РФ.

Необходимой составляющей деятельности субъектов естественных монополий является организация производственного контроля за соблюдением требований промышленной безопасности на опасных производственных объектах. Порядок и правовая основа осуществления данных мероприятий устанавливаются в ст. 11 ФЗ от 21.07.1997 N 116-ФЗ "О промышленной безопасности опасных производственных объектов" (ред. от 18.12.2006), а также соответствующих Правилах.

Помимо этого, в ТЭК разрабатываются и применяются специальные системы сертификации (например, система "ТЭКСЕРТ"). В рамках данной системы утверждаются правила, применяемые в том числе и в естественно-монопольных видах деятельности (например, в технологических процессах транспорта нефти и газа и др.).

Так же как и лицензирование, сертификация представляет собой публично-правовой механизм, действие которого, в отличие от лицензирования, направлено не на предпринимательскую деятельность субъектов, а на соблюдение прав потребителей субъектов естественных монополий в части качества товаров (услуг).

Содержание и отличительные особенности направленности стандартизации определяются ее целями, которые заключаются в обеспечении технической безопасности. Вместе с тем надо отметить, что поскольку стандартизация является деятельностью по разработке рекомендаций, предусмотренных в ст. 11 ФЗ "О техническом регулировании", ее цели не следует считать исчерпывающими. Несмотря на добровольный характер применения, стандартизация как вид деятельности сохраняет государственный характер. Данная особенность закрепляет возможность изменения статуса стандартов в зависимости от социально-экономических потребностей общества.

В сферах деятельности субъектов естественных монополий государственные стандарты подлежат обязательному применению, что вызвано сложностью технологических объектов и оборудования, а также повышенной их опасностью для окружающей среды, здоровья граждан. Перечни объектов, на которые разрабатываются стандарты, утверждаются федеральными органами исполнительной власти.

Перечисленные методы воздействия, осуществляемые в форме лицензирования, сертификации, стандартизации, носят регулятивный характер и представляют собой ограничения на ведение определенных видов деятельности, а также систему требований, предъявляемых к качеству товаров (услуг) и безопасности функционирования производственных комплексов субъектов естественных монополий.

Заключение

Подводя итог рассмотрению регулирования естественных монополий в ТЭК, необходимо отметить следующее.

Несмотря на то, что проблема публичности цен (тарифов) и правил их определения относится к основным направлениям государственной политики в сфере регулирования ТЭК, характер правовых норм, устанавливающих различные механизмы ценообразования, а также методы тарифного регулирования не обеспечивают оптимальный вариант уровня и структуры цен (тарифов) на продукцию (услуги) субъектов естественных монополий.

В связи с проводимыми преобразованиями в отраслях ТЭК, в последнее время все чаще высказывается мнение о возможности отмены государственного (главным образом, тарифного) регулирования в естественно-монопольных секторах экономики. В частности, такая позиция высказана экспертами одной из ведущих аудиторско-консалтинговых компаний, которые утверждают, что "рыночное регулирование тарифов как альтернатива госрегулированию в целом является более эффективным механизмом, позволяющим параллельно с учетом интересов потребителей услуг естественных монополий и государства качественно развиваться самим естественным монополиям".

Несомненно, в настоящее время существует потребность в поиске новых правовых форм и инструментов регулирования, направленных на дальнейшую законодательную регламентацию альтернативных методов ценообразования, позволяющих хозяйствующим субъектам действовать в зависимости от конкретно сложившейся экономической ситуации.

Вместе с тем, учитывая функционирование ТЭК в условиях переходного периода, сохранение прямых методов государственного регулирования остается актуальным. Необходимость интенсивного вмешательства государства в отдельные секторы ТЭК обусловлена недостаточно высокими регулирующими возможностями в сфере естественных монополий, которые осложнены конфликтом интересов публичных органов исполнительной власти, с одной стороны, и корпоративного бизнеса - с другой.

Отсутствие в сферах естественных монополий действенных конкурентных механизмов ставит перед государством задачу по созданию особой системы регулирования их деятельности, которая включает в себя правовую и организационную составляющие.

Таким образом, на современном этапе развития экономики задачи административно-правового регулирования в сфере естественных монополий заключаются:

в создании правил функционирования ТЭК, главным образом нефтегазового комплекса, отвечающих основным направлениям концепции реформирования;

в формировании тарифной политики с учетом долгосрочных параметров;

в поиске и правовой регламентации альтернативных методов ценообразования;

в законодательном закреплении четких пределов компетенции публичных органов исполнительной власти (в отношении установления тарифов или их предельных уровней).

Список использованной литературы

Библиография

)Айзенберг Н.И. Теоретические основы регулирования естественных монополий. Препринт. Иркутск: Ин-т систем энергетики им. Л.А. Мелентьева, 2011.

2)Беляева О.А. Предпринимательское право России: Курс лекций . М.: Юстицинформ, 2006.

)Галичанин Е.Н. Законодательное решение проблем развития трубопроводного транспорта в России с учетом расширения его экспортных возможностей // НефтьГазПромышленность. 3 (31).

4)Демидов И.Л. Административно - правовое регулирование экономических отношений в российской федерации (на примере топливно - энергетического комплекса). Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук. Москва, 2008 г.

5)Еллинек Г. Общее учение о государстве. - СПб.. 2008.

6)Ерина Е.Н. Формы и методы административно-правового регулирования деятельности субъектов естественных монополий в топливно-энергетическом комплексе. "Реформы и право", 2009, N 1.

)Козлов Ю.М. Овсянко Д.М., Попов Л.Л. Административное право: Учебник / Под ред. Л.Л. Попова. М.: Юристъ, 2005.

)П.Г. Лахно. Энергетика и право. М., «Юрист», 2012 г., с.324

)Романова С.И. Ценовое регулирование естественных монополий (на примере электроэнергетики): Монография. М.: Полиграф Сервис, 2006;

)Тихомиров Ю.А. Административное право и процесс: Полный курс. М.: 2005;

)Шуплецов А.Ф., Янков Ю.П. Естественные монополии в переходной экономике: особенности регулирования. Иркутск: Фед. агентство по образованию; Байкальский государственный ун-т экономики и права, 2009;

Нормативные акты

)Правила проведения сертификации газа, утверждены Постановлением Госстандарта России от 21 августа 2000 г. N 60 (ред. от 11.03.2002) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 11.12.2000. N 50;

)Приказ ФСТ России от 05.07.2005 N 275-Э/4 "Об утверждении Методических указаний по индексации предельных (минимального и (или) максимального) уровней тарифов и тарифов на продукцию (услуги) организаций, осуществляющих регулируемую деятельность";

14)Распоряжениее Правительства РФ от 13.11.2009 N 1715-р «Об Энергетической стратегии России на период до 2030 года»;

15)Система сертификации "Нефтепромхим". Приказ Минтопэнерго России от 15.04.2000 N 117 "О сертификации химпродуктов, применяемых в технологических процессах добычи и транспорта нефти";

)Федеральный закон от 17.08.1995 N 147-ФЗ "О естественных монополиях";

)Федеральный закон от 26.03.2003 N 35-ФЗ (ред. от 30.12.2012) "Об электроэнергетике".

Судебная практика

)Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 11.12.2002, дело N А33-10361/00-С3а-Ф02-3463/02-С1;

)Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 27.05.2003, дело N А33-8752/02-С3а-Ф02-1478/03-С1.

В его состав входят:

Топливная промышленность (нефтяная, газовая, угольная, сланцевая, торфяная);

Электроэнергетика.

2.1 Функции государственных органов, регулирующих топливно-энергетический комплекс

Финансовый рынок и его структура, место финансового рынка в общей экономической структуре государства

Экономическая сущность и функции финансового

Структура финансовых рынков

Особенности финансового рынка Казахстана.

Финансовые отношения являются основой развития экономики любой страны. Кругооборот и перераспределение финансовых ресурсов образуют своеобразную сферу их обращения, представляющую собой финансовый рынок. В условиях рыночной экономики финансовый рынок является составной частью системы рыночных отношений страны в целом. Понятие «финансовый рынок» трактуется по-разному, что обусловлено сложившейся мировой практикой и спецификой развития экономики каждого государства. Он представляет собой организованную систему торговли финансовыми инструментами денежного, депозитного, кредитного, валютного, фондового, страхового, пенсионного рынков. Здесь основную роль играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам, где товаром выступают платежные инструменты и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый предназначен для установления непосредственных связей между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Таким образом, финансовый рынок - это система механизмов перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников в рамках формирования спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность финансово кредитных институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Основными функциями финансового рынка являются:

регулятивная, с помощью которой осуществляется регулирование рынка, как со стороны государственных органов управления, так и со стороны саморегулируемых организаций;

информационная, подразумевающая обеспечение равно го и полноценного доступа к информации всех участников финансового рынка;

распределительная - обращение инструментов финансово го рынка обеспечивает перелив денежных средств из одной отрасли экономики в другую, от одного участника рынка к другому, из одной сферы обращения в другую, тем самым, способствуя распределению финансовых ресурсов;

коммерческая, предполагающая то, что операции, осуществляемые на финансовом рынке, так или иначе, приносят доход всем участникам сделки;

ценообразующая - цена на финансовые инструменты формируется на рынке под воздействием спроса и предложения, в условиях свободной конкуренции.

Процесс преобразования свободных денежных ресурсов в различного рода инвестиции, осуществляемый финансовой системой, непосредственно связан с функционированием финансовых рынков и деятельностью финансовых институтов. Если в процессе аккумулирования и размещения финансовых ресурсов основной ролью финансовых институтов является обеспечение наиболее эффективного перемещения средств от собственников к заемщикам, то в. задачу финансовых рынков входит организация торговли финансовыми активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Покупателями и продавцами на таких рынках выступают три группы экономических субъектов:

домашние хозяйства (физические лица);

хозяйствующие субъекты вне зависимости от форм собственности;

государственные органы управления.

Любой из них в конкретный период времени может находиться в состоянии сбалансированности своего бюджета, его дефицита или профицита. У хозяйствующих субъектов и государства возникает либо потребность в заимствовании финансовых средств либо возможность в размещении временно свободных средств на выгодных для себя условиях. По своей же сути финансовые рынки предназначены для того, чтобы наиболее эффективно учесть и реализовать интересы потенциальных продавцов, покупателей, а также институтов-посредников. Рыночная экономика - наиболее эффективная форма организации производства. Это доказано всем опытом развития большинства стран мира. Для Республики Казахстан новые методы хозяйствования означали переход к свободному рынку, который требует использования потенциальных возможностей финансового рынка, прежде всего, для обеспечения всестороннего роста страны. В этом смысле финансовый рынок, развивающийся на базе научнотехнического прогресса, передовых форм организации общественного производства с их просторами для личной инициативы и конкуренции, в состоянии обеспечить все отрасли экономики ресурсами для эффективного экономического роста и достижения необходимого уровня благосостояния всего общества. С нашей точки зрения, финансовый рынок представляет собой совокупность всех денежных ресурсов страны, причем находящихся в постоянном движении, подвергающихся влиянию спроса и предложения на эти ресурсы со стороны различных субъектов экономики. Однако денежные ресурсы и хозяйствующие субъекты - это еще не финансовый рынок. Он возникает непосредственно тогда, когда появляются отношения между денежными ресурсами и хозяйствующими субъектами. Следовательно, финансовый рынок - это, прежде всего денежные отношения по поводу передвижения и перераспределения свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок.

Исходя из вышесказанного, предпосылки, обуславливающими функции финансового рынка являются следующие факторы:

максимальное сокращение роли государства в перераспределении финансовых ресурсов;

полная самостоятельность хозяйствующих субъектов всех форм

прекращение использования ссудного фонда Центрального банка страны для финансирования дефицита бюджета, проблему которого необходимо решать через выпуск государственных займов с обращением облигаций и собственности с целью развития конкуренции и ограничения монополизма; других обязательств;

Постоянное наращивание денежных доходов у хозяйствующих субъектов и населения, которые могут быть инвестированы в ценные бумаги. Каждой стране характерна своя структура финансового рынка, наиболее полно отражающая его содержание и особенности. В зависимости от целей анализа и от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка в тех или иных странах существуют разные подходы к классификации финансовых рынков. И здесь мнения ученых-экономистов расходятся. Поэтому рассмотрим некоторые ее виды, предлагаемые учеными, и затем определим структуру финансового рынка характерную для Казахстана. По своей структуре, согласно трактовке группы казахстанских ученых под руководством Г.С. Сейткасимова, финансовый рынок состоит из взаимосвязанных и дополняющих друг друга, но самостоятельно функционирующих рынков. Особый акцент они делают на следующие составляющие:

Рынок находящихся в обращении наличных денег и выполняющих аналогичные функции краткосрочных платежных средств (векселей, чеков и т.п.). Известно, что денежный рынок находится под воздействием инфляции и, если последняя не выходит за определенные границы, может играть положительную роль. Так, если ВНП ежегодно растет на 5%, а количество денег в обращении увеличивается на 6-7%, то это облегчает реализацию возросшего ВНП и способствует позитивным процессам в экономике. Если же при ежегодном росте ВНП на те же 5% количество денег в обращении увеличивается на 10% и более, то происходит галопирующая инфляция, разрушающая нормальный экономический процесс.

Рынок ссудного капитала, го есть кратко- и долгосрочных банковских кредитов. До настоящего времени дешевый краткосрочный кредит в Казахстане отсутствовал. Функционирующие в стране коммерческие банки предоставляют его только под надежное обеспечение и высокие проценты. Долгосрочный кредит, необходимый для модернизации и создания основных фондов, можно получить только по плавающей (периодически пересматриваемой) процентной ставке.

Рынок ценных бумаг на протяжении многих лет вообще отсутствовал в Казахстане и его развитие, начавшееся в начале 90-х годов, требует определенного времени, поскольку напрямую связано с преобразованием отношений собственности (прежде всего с приватизацией и акционированием государственных предприятий) и с изменением всего характера финансовой политики государства. В настоящее время государство для покрытия бюджетного дефицита все чаще прибегает не к эмиссиям денежных знаков, а к выпуску государственных ценных бумаг, например, государственных казначейских краткосрочных

обязательств. Рынок ценных бумаг можно оценить с двух позиций: с точки зрения объемов привлечения денежных средств из разных источников и вложения свободных денежных средств в какой-либо рынок. Свободные денежные средства могут быть использованы для инвестирования во многие сферы: в производственную или иную хозяйственную деятельность (промышленность, строительство, торговля, связь), в недвижимость, антиквариат, драгоценные металлы, валюту, если отечественная обесценивается, в пенсионные и страховые фонды, в ценные бумаги различных видов, вложения на банковский депозит. Согласно трактовке С. Ковалева валютный рынок - это рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность:

иностранная валюта (денежные знаки - банкноты, казначейские билеты, монеты, являющиеся законным платежным средством или изымаемые, но подлежащие обмену, и средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных или расчетных денежных единицах);

ценные бумаги (чеки, векселя, акции, облигации) и другие долговые обязательства;

драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий, иридий, родий, рутений, осмий) и природные драгоценные камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты, жемчуг).

В качестве субъектов валютного рынка выступают банки, биржи, экспортеры и импортеры, финансовые и инвестиционные учреждения, правительственные организации.

Рынок золота - это сфера экономических отношений, связанных с куплей-продажей золота как в целях накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для организации бизнеса и (или) потребления промышленным производством. Рынок капитала, в свою очередь, подразделяется на рынок ссудного капитала и рынок долевых ценных бумаг. Такое деление выражает характер отношений между покупателями товаров (финансовых инструментов), продаваемых на этом рынке, и эмитентами финансовых инструментов. Если в качестве финансового инструмента выступают долевые ценные бумаги, то эти отношения носят характер отношений собственности, в остальных случаях это кредитные отношения. На рынке ссудного капитала обращаются долгосрочные финансовые инструменты, предоставляемые на условиях срочности, возвратности и платности. Они включают в себя рынок долгосрочных банковских ссуд и рынок долговых ценных бумаг (также долгосрочных). На рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и поглощаются как собственно ценные бумаги, так и их заменители (сертификаты, купоны и т. п.). Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты - лица, выпускающие ценные бумаги в целях привлечения необходимых им денежных средств; инвесторы - лица, покупающие ценные бумаги для получения дохода, имущественных и неимущественных прав; посредники - лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам по достижению поставленных ими целей. Для многих мировых экономистов характерно включение в структуру финансового рынка рынков страхования, пенсионных и ипотечных рынков. Рынок страховых полисов и пенсионных счетов, ипотечные рынки - это особые рынки со своими финансовыми инструментами и институтами - сберегательными учреждениями, действующими на договорной основе. Их значимость неуклонно повышается; в частности, в США по объему совокупных финансовых активов они более чем в полтора раза превышают совокупные активы коммерческих банков, сберегательных институтов и кредитных союзов вместе взятых. Необходимость выделения ипотечных рынков в составе рынка капитала, характерная для развитых стран, обусловлена рядом обстоятельств. Во-первых, ипотечные кредиты всегда обеспечиваются реальным залогом в виде земельных участков или зданий (квартиры, частные дома и т.д.). Если заемщик не выполняет своих долговых обязательств, то имущественные права на залог переходят к заимодателю. Во-вторых, ипотечные кредиты не имеют стандартных параметров (различные номиналы, сроки погашения и т. д.) и соответственно трудно реализуются на вторичном рынке. Об этом свидетельствует тот факт, что объем вторичного рынка ипотек значительно уступает объемам вторичного рынка ценных бумаг, размещенных на рынках долгосрочных капиталов. В-третьих, ипотечные рынки в отличие от других рынков долгосрочных капиталов в развитых странах строго регулируются специальными государственными органами. В практике развитых стран считается, что если срок обращения финансового инструмента составляет менее года, то это инструмент денежного рынка. Долгосрочные и среднесрочные инструменты относятся к рынку капитала. В различных странах деление финансовых инструментов на кратко-, средне- и долгосрочные различно. В Казахстане в основном краткосрочные финансовые инструменты относят к инструментам денежного рынка, а средне- и долгосрочные - к рынку капиталов. Таким образом, нельзя четко провести границу между краткосрочными и долгосрочными финансовыми инструментами, равно как и границу между денежными рынками и рынком капитала. Вместе с тем, такое деление имеет глубокий экономический смысл. Инструменты денежного рынка служат в первую очередь для обеспечения ликвидными средствами государственных организаций и сферы бизнеса, тогда как инструменты рынка капитала связаны с процессом сбережения и инвестирования. Примерами инструментов денежного рынка являются векселя, банковские акцепты, чеки, банкноты, платежные карточки и др. К инструментам рынка капитала, например, относятся облигации, акции, средне- и долгосрочные кредиты.

Финансовый рынок - это особый рынок, на котором продаются и покупаются особый товар деньги, предоставляемые в пользование на время в форме займов или навсегда. финансовый рынок – это рынок, представляющий собой совокупность кредитно-финансовых инструментов, направляющие поток денежных средств от собственников к заемщикам и наоборот. Функции финансового рынка (место в общей экономической структуре государства).:

Мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг;

Финансирование воспроизводственного процесса;

Распределительная функция - способствует переливу капитала между отраслями, компаниями;

Повышение эффективности экономики в целом

Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок подразделяется на обычный, на учетный, межбанковский и валютный рынки. Денежный рынок – часть финансового рынка, на котором обращаются краткосрочные финансовые инструменты. это рынок краткосрочных кредитных операций (до года). Рынок капитала – это рынок, охватывающий среднесрочные и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Учетный рынок – это рынок, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, а также другие виды краткосрочных обязательств, главный характеристикой которых являются высокая ликвидность и мобильность. Межбанковский рынок – это часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой. Валютный рынок – это рынок, обслуживающий международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств, юр. и физ. лиц разных стран. Рынок ц.б. – это рынок, на котором обращаются среднесрочные и долгосрочные ц.б. Рынок банковских кредитов – это рынок, который оперирует временно свободными денежными средствами.

Инвестиционные компании и фонды, их роль и значение на рынке ценных бумаг.

Инвестиционные институты - профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие свою деятельность с ценными бумагами как исключительную.

Именно инвестиционные институты являются теми финансовыми посредниками, которые запускают механизм фондового рынка, осуществляют перераспределение денежных ресурсов от тех, кто обладает денежными средствами, к тем, кто нуждается в дополнительных финансовых ресурсах для осуществления коммерческих проектов.

Виды инвестиционных институтов: по российскому законодательству к ним относятся: а) финансовые брокеры, б) инвестиционные консультанты, в) инвестиционные компании, г) инвестиционные фонды.

Инвестиционная компания - профессиональный участник рынка ценных бумаг оказывает услуги в рамках брокерских договоров и договоров доверительного управления. Клиентами организации являются юридические и физические лица.

В отличие от финансового брокера, это - дилер, т.е. юридическое лицо, действующее на рынке ценных бумаг не за счет клиента, а за свой собственный счет. Инвестиционная компания является специализированным предприятием для: а) организации и гарантирования выпуска ценных бумаг, б) вложения средств в ценные бумаги, в) купли-продажи ценных бумаг в качестве дилера.

В российской практике произошла своеобразная подмена понятий. То, что мы называем инвестиционной компанией, в американской практике является инвестиционным банком. То, что мы называем инвестиционным фондом - в практике США и других стран считается инвестиционной компанией.

С другой стороны, в российской практике часто пытаются называть инвестиционным банком - финансовую компанию, привлекающую денежные средства путем выпуска акций или иными способами и вкладывающую их в разнообразные объекты - от ценных бумаг, недвижимости, земли, паев в различных обществах до договоров о совместной деятельности и предметов искусства.


Зарубежные термины (США)	Отечественные аналоги
Инвестиционный банк = компания по ценным бумагам (в функциях, относящихся к первичному рынку)	Инвестиционная компания	Институт, выступающий посредником между эмитентами и инвесторами при первичном размещении ценных бумаг, включая покупку выпусков и их последующую перепродажу. В США деятельность коммерческих и инвестиционных банков разделена, последние имеют специальное правовое регулирование

Инвестиционная компания - это объединение (корпорация) вкладывающее капитал посредством прямых и портфельных инвестиций и выполняющее некоторые функции коммерческих банков. Инвестиционные компании представлены холдинговыми компаниями, финансовыми группами и финансовыми компаниями.

Холдинговая компания представляет собой головную компанию, владеющую контрольным пакетом акций других акционерных обществ, называемых дочерними предприятиями, и специализирующуюся на управлении. Финансовой холдинговой компанией является компания, более 50% капитала которой составляют ценные бумаги других эмитентов и иные финансовые активы.

Данная компания имеет право осуществлять исключительно инвестиционную деятельность. Финансовая группа - это объединение предприятий, связанных в единое целое, но, в отличие от холдинга не имеющее головной фирмы, специализирующейся на управлении.

Финансовая компания - это корпорация, финансирующая выбранный по некоторому критерию узкий круг других корпораций и не осуществляющая диверсификации вложений, свойственных другим компаниям, и, в отличие от холдинга, не имеющая контрольных пакетов акций финансируемых ею корпораций.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ

Инвестиционная компания (в российском понимании) имеет специфический оборот средств. Его структура (показаны основные статьи) хорошо поясняет, как она работает и в чем состоит главный предмет ее деятельности


Размещение ресурсов	Привлечение ресурсов
Вложение средств в ценные бумаги, связанные с их первичным выпуском в обращение Прочие вложения в ценные бумаги (для поддержания их вторичного рынка) Банковские счета	Выпуск собственных ценных бумаг: а) акции для формирования акционерного капитала, б) облигации для формирования заемного капитала. Денежные ссуды банков и авансы по операциям с ценными бумагами.

Итак, основной предмет деятельности инвестиционной компании (в российском понимании) - определение условий и подготовка новых выпусков ценных бумаг, покупка их у эмитентов с тем, чтобы потом совершить перепродажу ценных бумаг инвесторам, гарантирование размещения, создание синдикатов по подписке или групп по продаже новых выпусков. Однако, так же, как и в западной практике, деятельность инвестиционной компании этим не может ограничиться. Инвесторы заинтересованы в поддержании активного вторичного рынка только что выпущенных ценных бумаг. Поэтому инвестиционная компания может оставить у себя часть выпуска для активной торговли ими на вторичном рынке в качестве "макетмэйкера" (инвестиционная компания также имеет право работать в качестве финансового брокера через торговую биржу).

При этом операции с ценными бумагами должны быть исключительным видом деятельности российских инвестиционных компаний.

Появление первых российских инвестиционных компаний

В России с середины 1991г. - 1992г. действовали несколько крупных финансовых структур (ВПИК - военно-промышленная инвестиционная компания, РИНАКО - Российское инвестиционное акционерное общество, НИПЕК - Народная нефтяная инвестиционно-производственная евроазиатская корпорация и др.). В момент их образования они собрали значительные по тому времени денежные капиталы (0,8 - 1,2 млрд. рублей), которые в высокоинфляционной обстановке 1992г. (инфляция 2500-2600% в год), при задержке до конца года масштабной приватизации и глубоком кризисе в этот период российского рынка ценных бумаг превратились в быстро обесценивающуюся (за год в 25-26 раз) бумажноденежную массу.

Структура активов и операций инвестиционных компаний полностью не соответствовали требованиям к этим финансовым институтам, предъявляемым российским законодательством, как к участникам рынка ценных бумаг. Дело в том, что и по первоначальному замыслу, и по инфляционной необходимости эти компании должны были вкладывать свои деньги не только в ценные бумаги, сколько осуществлять прямые денежные вложения в недвижимость, в капиталы действующих предприятий, и в большей степени - в краткосрочные коммерческие проекты.

Даже такая стратегия не привела к ощутимым результатам: по итогам 1992г. НИПЕК и РИНАКО не выплатили дивиденды, капитализировав их (возможный уровень не превышал 50-100% при темпах инфляции в 1992г.2500-2600%), платежи ВПИК по дивидендам составили для различных категорий акционеров 8-55%.10-30% капиталов инвестиционные компании в 1992г. вложили в совместные предприятия, 20-50% - было пущено в торговые операции, определенная часть была инвестирована в недвижимость, предметы искусства и т.п.

Таким образом, первые структуры, назвавшие себя инвестиционными компаниями в качестве действующих на российском рынке, не являлись по характеру деятельности профессиональными участниками рынка ценных бумаг и не соответствовали правовым условиям, установленных для них российским законодательством.

С другой стороны, начиная с 1993г. на российском рынке быстро росла группа профессиональных финансовых посредников, получивших лицензии на деятельность в качестве инвестиционных компаний. К концу 1994г.94% профессиональных участников фондового рынка имели такие лицензии (абсолютное большинство из них были совмещены с лицензиями финансового брокера и инвестиционного консультанта, примерно 4% - были чисто инвестиционными компаниями).

Особенности работы инвестиционной компании в сравнении с другими инвестиционными институтами.

В отечественной практике выбрана модель одновременного участия банков, брокерских компаний, инвестиционных компаний и фондов в профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. При этом банки по своим правам, финансовой базе (размеры капитала, диверсификация активов и операций с ними), кадровому составу и материальному обеспечению - совершенно уникальный участник данного рынка. В то же время операции с ценными бумагами не являются основными для банков и они в значительной мере теряют преимущества специализации.

Поскольку банки и инвестиционные компании выполняют однотипные операции на рынке ценных бумаг, постольку между ними должно развернуться соперничество за доли этого рынка.

Банки в этой конкуренции имеют преимущества. На их стороне такие факторы, как:

а) большая финансовая надежность и устойчивость, диверсифицированность деятельности (операции с ценными бумагами не являются исключительными);

б) большие возможности в гарантировании размещения ценных бумаг;

в) комплексное расчетно-кассовое обслуживание по операциям с ценными бумагами и другим операциям.

Появление инвестиционных компаний со значительными уставными капиталами, введение с начала 1994г. ограничений на банковские операции с ценными бумагами, могут в большой степени ослабили указанные преимущества банков.

Андеррайтинг - базовая функция инвестиционной компании.

Андеррайтинг (в значении, принятом на фондовом рынке) - это покупка или гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении для продажи публике.

Андеррайтер (в значении, принятом на фондовом рынке) - инвестиционный институт или их группа, обслуживающая и гарантирующая первичное размещение ценных бумаг, осуществляющая их покупку для последующей перепродажи частным инвесторам. В этом качестве он принимает на себя риски, связанные с неразмещением ценных бумаг.

Таким образом, андеррайтинг ценных бумаг (термин, принятый повсеместно в международной практике) - является основной задачей, основной функцией инвестиционной компании, как это определено российскими законодательными актами.

Функции инвестиционной компании, как андеррайтера, повсеместно принятые в международной практике, отражены в следующей схеме:


Подготовка эмиссии	Распределение	Послерыночная поддержка	Аналитическая и исследовательская поддержка
содействие в реорганизации компаний	выкуп части или всей суммы эмиссии	поддержка курса ценной бумаги на вторичном рынке (обычно в течение года)	контроль динамики курса ценной бумаги и факторов, на него влияющих
конструирование эмиссий совместно с эмитентом, юридическими фирмами, инвестиционными консультантами	прямое распределение эмиссии (продажа непосредственно инвесторам)
оценивание эмитента	продажа через эмиссионный синдикат
оценивание эмитируемых ценных бумаг	гарантирование рисков
установление связей между эмитентом и ключевыми инвесторами, членами синдиката по распространению ценных бумаг	поддержка курса ценной бумаги на вторичном рынке в период первичного размещения

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОМПАНИИ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Крупнейшие российские инвестиционные компании

КИТ Финанс - независимый российский инвестиционный банк, предоставляющий инвестиционно-банковские и финансовые услуги компаниям, финансовым институтам и частным инвесторам.

КИТ Финанс является одним из лидеров на рынке организации, размещения и обращения облигационных займов, выступая в качестве ведущего организатора, андеррайтера и маркет-мейкера, платежного агента, юридического и инвестиционного консультанта. КИТ Финанс является организатором субфедеральных, муниципальных и корпоративных рублевых облигационных займов, а также выпусков валютных долговых инструментов.

Брокерский бизнес КИТ Финанс представлен компанией КИТ Финанс (ООО), которая проводит операции на рынке ценных бумаг в интересах компаний Группы, профессиональных участников и индивидуальных инвесторов. КИТ Финанс ориентирован на работу с финансовыми институтами, аккредитован на всех основных торговых площадках и работает со всеми биржевыми инструментами. На данный момент КИТ Финанс является одним из крупнейших брокеров России.

КИТ Финанс имеет многолетний опыт управления активами, которое осуществляет управляющая компания КИТ Финанс (ОАО). КИТ Финанс оказывает услуги в области инвестиций и стратегического развития российских и иностранных корпораций, финансово-промышленных групп и правительственных органов. В спектр услуг, предоставляемых Банком, входит организация сделок слияния и поглощения (M&A), приватизационных сделок, привлечение инвестиций, проектное финансирование, leveraged buy-out и management buy-out, реструктуризация и предпродажная подготовка предприятий, создание совместных предприятий. КИТ Финанс осуществляет банковское обслуживание клиентов в рамках предоставления полного комплекса инвестиционно-банковских услуг, что повышает качество и создает комфортные условия для обслуживания клиентов. В банковское направление бизнеса КИТ Финанс входит расчетно-кассовое обслуживание, кредитование и привлечение денежных средств клиентов, Интернет-эквайринг, развитие корреспондентских отношений с банками-партнерами и др.

В состав группы входят инвестиционный банк (КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО)), брокерская компания (КИТ Финанс (ООО)), управляющая компания (КИТ Финанс (ОАО)), лизинговая компания, негосударственный пенсионный фонд КИТ Финанс, а также дочерняя европейская инвестиционная компания и управляющая компания в Казахстане.

Активы в управлении - более 13,5 млрд. рублей

Собственный капитал Банка - 5,8 млрд. рублей (по данным МСФО).

Валюта баланса Банка - свыше 35,3 млрд. рублей (по данным МСФО)

Чистая прибыль Банка- свыше 3 млрд. рублей (по данным МСФО)

ООО "Компания Брокеркредитсервис" работает с 1995 года и занимает лидирующие позиции на российском фондовом рынке. Компания оказывает следующие услуги: интернет-трейдинг, управление активами, информационно-аналитическое сопровождение и финансовое консультирование. Согласно рейтингу Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка (НАУФОР) , Компания "Брокеркредитсервис" обладает индивидуальным рейтингом надежности на уровне "АА+" (очень высокая надежность - первый уровень.

рекордные показатели по оборотам* (по итогам 2006 года оборот компании составит 330 миллиардов долларов)

наибольшая клиентская база*

наиболее развитая филиальная сеть

В группу компаний "Брокеркредитсервис" входят: ЗАО "Управляющая компания Брокеркредитсервис" (управление активами ПИФов, НПФов, пенсионными накоплениями российских граждан); ООО "БКС Консалтинг"(оказание услуг финансового консультирования, в первую очередь - в сфере привлечения инвестиций в развитие российских предприятий, а также финансового управления, в области слияний и поглощений, налогового планирования и развития бизнеса); BrokerCreditService (Cyprus) Limited (лицензированный в Евросоюзе брокер; деятельность: компания оказывает широкий спектр услуг на территории Евросоюза, включающий в себя операции с различными видами финансовых инструментов - брокерское обслуживание, депозитарное хранение ценных бумаг и кастодиальные услуги, предоставление займов для операций с ценными бумагами, консалтинг); Специализированный депозитарий ООО "МСД БКС" (деятельность: учет и хранение имущества, а также прав на ценные бумаги паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, депозитарное обслуживание, ведение реестров пайщиков ПИФов); НПФ "Российский пенсионный фонд"(деятельность: управление накопительной частью пенсии граждан РФ, добровольное пенсионное страхование граждан РФ); СК "БАСТРА"(деятельность: компания имеет лицензию на 35 видов страхования и предоставляет широкий спектр услуг на страховом рынке России); "БКС-АйТи"(деятельность: широкий спектр услуг по разработке программного обеспечения).

По итогам 2005 года общий оборот составил 3,22 млрд. рублей, а количество клиентов компании - 16 328.

Тенденции активности инвестиционных компаний на рынке ценных бумаг

В последнее время происходил рост объемов торгов инвестиционных компаний: стремительно росли и котировки акций, и число клиентов брокерских компаний. В результате совокупный оборот инвестиционных компаний по всем видам ценных бумаг в первой половине 2006 года составил 24,4 трлн руб., что в 1,75 раза больше аналогичного результата 2005 года. При этом структура совокупных оборотов профучастников фондового рынка выглядит так: около 52% приходится на биржевые обороты, а 48% - на внебиржевые. То есть суммарный оборот на биржах впервые за долгие годы превысил оборот внебиржевого рынка.

Для этого есть несколько причин. Ведущие биржи в последнее время очень много делают для привлечения компаний на свои торговые площадки и увеличения их активности. В результате немало инвестиционных компаний, которые ранее работали в качестве субброкеров*, вышли на биржи напрямую и пополнили ряды участников организованного рынка. Связано это с тем, что цена выхода на биржу существенно снизилась за последние годы, а сами бывшие субброкеры вышли на новый уровень. В следующем году эта тенденция должна усилиться в связи с разрабатываемым ФСФР положением об отчетности профучастников по внебиржевым сделкам. Планируется, что с середины следующего года биржи будут взимать плату за раскрытие такой информации. И в этом случае брокерам будет просто дешевле проводить сделки через биржу.

Сокращению внебиржевого сектора способствовало существенное сокращение операций с векселями. При этом по компаниям, раскрывшим свои данные, объемы операций с векселями сократились на 10%. Величина небольшая, в пределах погрешности измерения. Тем не менее тенденция налицо. Если года три назад практически каждая инвестиционная компания в том или ином объеме совершала операции с векселями, то сейчас круг вексельных операторов значительно сократился. А многие лидеры в этой сфере все решительнее переориентируются на облигации и акции.

При этом объем торгов акциями среди компаний, раскрывших свои данные, вырос в 2,5 раза, а облигациями - в 1,8 раза.

Лидерство с постоянно увеличивающимся отрывом сохраняет ИК "Брокеркредитсервис" (БКС). Объем сделок БКС с ценными бумагами составил 5,3 трлн руб., почти столько же, сколько у компаний, занявших второе-третье место - "КИТ Финанс" и ГК "Тройка Диалог". При этом БКС и "КИТ Финанс" утроили свои показатели по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из компаний первой десятки такой же активностью отличилась ГК "Регион".

Ряд крупных компаний тоже продемонстрировали рост, но их результаты оказались ниже, чем в среднем по рынку. Некоторые компании ("Уралсиб Кэпитал", группа "Ренессанс", ИФК "Метрополь") показали даже снижение оборотов на растущем рынке. Но есть и откровенные провалы, когда отмечалось падение оборотов в два-три раза. Отчасти это было вызвано и снижением по обороту с облигациями, однако и у компаний, ориентированных на работу с акциями, наблюдались такие же неудачи. Это подтверждает тот факт, что рынок брокерских услуг остается весьма конкурентным. И положение лидеров рынка нельзя считать однозначно устойчивым.

Стоит отметить, что совокупный объем брокерских операций по итогам первого полугодия 2006 года составил 21,2 трлн руб., что почти в семь раз больше объема дилерских операций. По сравнению с итогами 2005 разрыв между брокерскими и дилерскими операциями увеличился. Компании все чаще предпочитают собственным операциям клиентские, тем самым сводя к минимуму свои рыночные риски.

Увеличение объема брокерских операций связано и с ростом числа клиентов. Так, у компаний, раскрывших свои данные, общее число клиентов в первом полугодии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросло в 1,8 раза, превысив 101 тыс. Из них почти 90 тыс. - физические лица. При этом во втором квартале 2006 года прибавилось около 20 тыс. клиентов, почти 90% которых являлись физическими лицами. Эти показатели - с учетом общего роста рынка - свидетельствуют о том, что на рынок пришел массовый инвестор, хотя он пока и не может обеспечить роста валовых показателей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, инвестиционные институты - профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие свою деятельность с ценными бумагами как исключительную.

Основным предметом деятельности инвестиционной компании является определение условий и подготовка новых выпусков ценных бумаг, покупка их у эмитентов с тем, чтобы потом совершить перепродажу ценных бумаг инвесторам, гарантирование размещения, создание синдикатов по подписке или групп по продаже новых выпусков. Андеррайтинг - базовая функция инвестиционной компании. Андеррайтинг (в значении, принятом на фондовом рынке) - это покупка или гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении для продажи публике.

Если обратиться к истории возникновения инвестиционных компаний, первые структуры, назвавшие себя инвестиционными компаниями в качестве действующих на российском рынке, не являлись по характеру деятельности профессиональными участниками рынка ценных бумаг и не соответствовали правовым условиям, установленных для них российским законодательством. И только значительно позже появились инвестиционные компании, в полном смысле этого слова.

Так как банки и инвестиционные компании выполняют однотипные операции на рынке ценных бумаг, поэтому между ними должно развернуться соперничество за доли этого рынка.

Лидерами российского рынка ценных бумаг являются такие инвестиционные компании, как ИК "Брокеркредитсервис" (БКС) (объем сделок БКС с ценными бумагами составил 5,3 трлн руб), "КИТ Финанс" и ГК "Тройка Диалог". Если говорить о тенденциях активности инвестиционных компаний, то можно отметить следующее:

чуть более половины оборотов инвестиционных компаний приходится на биржевые;

обнаружена тенденция к снижению объемов сделок с векселями;

объем брокерских операций превышает объем дилерских.

Порядок выпуска ценных бумаг торговыми и промышленными компаниями,

варианты акционирования

Порядок выпуска и обращения ценных бумаг в РФ регулируется Законом РФ «О рынке ценных бумаг» и другими законодательными актами.

Эмиссия (выпуск) ценных бумаг - это установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Основными целями эмиссии являются:

создание акционерного общества (формирование собственного капитала);

привлечение заемного капитала через выпуск долговых бумаг;

управление капиталом через дополнительные выпуски ценных бумаг (увеличение собственного капитала эмитента, снижение доли заемного капитала в совокупном капитале);

мобилизация ресурсов на осуществление инвестиционных проектов эмитента, пополнение его оборотных средств;

финансирование инвестиций в производительную деятельность;

финансирование поглощения;

изменение структуры акционерного капитала (распределение акций, прежде всего голосующих, между группами акционеров) либо преодоление негативных тенденций в этом изменении;

погашение кредиторской задолженности путем предоставления кредиторам части выпущенных ценных бумаг;

реструктуризация задолженности организаций по налоговым платежам.

Процедура эмиссии (выпуска) ценных бумаг включает в себя следующие этапы:

принятие эмитентом решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);

размещение ценных бумаг;

государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг осуществляется в двух формах:

в форме закрытого (частного) размещения среди ограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска, но без публичного объявления о нем;

в форме открытого (публичного) размещения ценных бумаг среди потенциально неограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг, предполагающей раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Публичное размещение ценных бумаг - размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Отличием открытой продажи от закрытой является обязательная регистрация проспекта эмиссии, раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии и в отчете об итогах выпуска. Вследствие этого эмиссия ценных бумаг при публичном размещении дополняется следующими этапами:

подготовкой проспекта эмиссии ценных бумаг;

регистрацией проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;

раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии;

раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Рассмотрим процедуру эмиссии поэтапно. Остановимся более подробно на каждом их этапов эмиссии эмиссионных ценных бумаг.

База данных объединяет более 4000 правовых актов органов государственной власти Российской Федерации, регламентирующих организацию и деятельность предприятий топливно-энергетического комплекса России:

Автозаправочные станции

· контроль и ответственность за эксплуатацию АЗС,
· общие вопросы эксплуатации объектов АЗС,
· организация приема, хранения, отпуска и учета нефтепродуктов на АЗС,
· пожарная безопасность АЗС, строительство объектов АЗС,
· трудовые отношения и охрана труда на объектах АЗС,
· экологические требования к эксплуатации АЗС,
· эксплуатация передвижных АЗС и газозаправочных станций.

Газовый комплекс

· газоснабжение и распределение газа,
· строительство зданий и сооружений предприятий газового комплекса,
· транспортировка газа и продуктов его переработки,
· хранение газа и продуктов его переработки,
· ценообразование в газовом комплексе.

Нефтяной комплекс

· добыча сырой нефти, переработка нефти и производство нефтепродуктов,
· строительство зданий и сооружений предприятий нефтяного комплекса,
· транспортировка нефти и продуктов ее переработки,
· хранение нефти и продуктов ее переработки,
· ценообразование в нефтяном комплексе.

Топливно-энергетический комплекс (общие вопросы организации деятельности)

· лицензирование в топливно-энергетическом комплексе,
· особенности перемещения через таможенную границу и таможенного оформления нефти, газа, нефтегазопродуктов, электроэнергии и других энергоресурсов,
· перевозка и транспортировка нефти, газа, электроэнергии и других энергоресурсов,
· предоставление и отвод участков недр, земли для предприятий и объектов топливно-энергетического комплекса,
· промышленная безопасность в топливно-энергетическом комплексе,
· сбыт топлива, тепловой и электрической энергии,
· сертификация в топливно-энергетическом комплексе, строительство предприятий и объектов топливно-энергетического комплекса,
· экономика топливно-энергетического комплекса.

Электроэнергетический комплекс

В соответствии с Положением, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 12 октября 2000 года №777, и постановлением Правительства Российской Федерации от 12 августа 1998 года №938 «О государственном энергетическом надзоре в Российской Федерации» Министерство энергетики Российской Федерации осуществляет государственный надзор и контроль за проведением мероприятий, обеспечивающих безопасное обслуживание энергетических установок, эффективным использованием энергетических ресурсов через органы Госэнергонадзора.

Государственный энергетический надзор является частью единой энергетической системы России и объединяет действующие в топливно-энергетическом комплексе надзорные организации и инспекции в целях обеспечения эффективного использования топливно-энергетических ресурсов в Российской Федерации и безопасной эксплуатации энергетических установок.

Госэнергонадзор осуществляет свои функции посредством:

- разработки, введения в действие и последующего контроля за исполнением нормативно-технических документов (ПУЭ, ПТЭ, ПЭЭП, правил безопасности, правил пользования ТЭР и т.д.);
- лицензирования работ в области энергетики и использования нефтепродуктов в пределах своих полномочий;
- обязательных для исполнения предписаний вплоть до отключения энергоустановок, в том числе по установке приборов и систем учета расхода ТЭР;
- допуска в эксплуатацию новых и реконструированных энергоустановок;
- лимитирования топливно-энергетических ресурсов для организаций, финансируемых из федерального бюджета;
- административных штрафов за нерациональное использование ТЭР;
- организации работ по энергосбережению, включающих разработку и координацию отраслевых и региональных программ энергосбережения;
- осуществления контроля за рациональным и эффективным использованием ТЭР;
- проведения обязательных энергетических и энергоэкономических обследований организаций независимо от формы собственности в части эффективного использования топливно-энергетических ресурсов, если годовое потребление ими энергетических ресурсов составляет более 6 тыс. т у.т. или более 1 тыс. т моторного топлива, а также организаций с годовым потреблением менее 6 тыс. т у.т. по решению органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации с целью выявления резервов экономии ТЭР.

Деятельность по осуществлению государственного энергетического надзора

Органы Госэнергонадзора осуществляют государственный надзор и контроль за техническим состоянием и безопасным обслуживанием электрических и теплопотребляющих установок потребителей электрической и тепловой энергии, оборудования и основных сооружений электростанций, электрических и тепловых сетей энергоснабжающих организаций, рациональным и эффективным использованием электрической и тепловой энергии, нефти, газа, угля, торфа, горючих сланцев и продуктов их переработки (топливно-энергетическими ресурсами) на предприятиях, в организациях и учреждениях независимо от формы собственности.

Органы Госэнергонадзора осуществляют государственный надзор и контроль за энергоснабжающими организациями, имеющими:

электростанции различной мощности - 20 586 шт.

тепловые - 350 шт.

гидравлические - 117 шт.

блок-станции - 253 шт.

малые электростанции - 19 866 шт.

предприятия электрических сетей - 1675 шт.

тепловые станции - 505 шт.

котельные - 52 702 шт.

предприятия тепловых сетей - 2738 шт.

Потребителями электрической энергии - 1 990 728 шт.

промышленных и приравненных к ним - 224 501 шт.

непромышленных и коммунально-бытовых - 1 586 250 шт.

сельскохозяйственных - 179 977 шт.

Потребителями тепловой энергии - 761 806 шт.

промышленных и приравненных к ним - 117 982 шт.

непромышленных и коммунально-бытовых - 603 753 шт. сельскохозяйственных - 40 071 шт.

В среднем за год органами Госэнергонадзора проводятся комплексные обследования 120 электростанций АО-энерго различных мощностей, проверяется до 4000 малых электростанций, 320 предприятий электрических и 360 предприятий тепловых сетей энергоснабжающих организаций, до 9500 организаций - потребителей электрической энергии и до 5500 обследований теплопотребляющих установок и тепловых сетей потребителей тепловой энергии. По потребителям электрической и тепловой энергии, нефтепродуктов и газа инспекторским персоналом проводится более 96 тысяч обследований.

Мировой опыт организации и управления предприятия-ми и отраслями топливно-энергетического комплекса свиде-тельствует о необходимости достаточно жесткого регулирова-ния их деятельности со стороны государства. Это обусловлено следующим:

-- предприятия комплекса немногочисленны, относятся к стратегическим отраслям экономики, в значительной степе-ни определяют промышленный и военный потенциал, а также положение дел в экологии;
-- энергия в различных формах потребляется абсолютно всеми членами общества, причем особенностью данного про-цесса является его непрерывный характер. Это означает, что вопросы энергоснабжения были и остаются вопросами поли-тическими;
-- для энергоотраслей характерны высокая инерцион-ность развития, огромная капиталоемкость и концентрация материальных ресурсов, потребность в масштабном и комплек-сном освоении национальных природных богатств, преимуще-ственно монопольное положение на рынке и невозможность дублирования ряда производств на определенной территории.

В силу этих причин правительства большинства зарубеж-ных стран предпочитают сохранять многие топливно-энерге-тические отрасли в собственности государства при весьма жес-ткой регламентации деятельности не попавших туда отраслей и предприятий, непосредственно связанных с функционирова-нием национальной энергетики. В тех случаях, когда конку-ренция в отраслях комплекса ведет к укреплению энергохозяй-ства страны, к лучшему удовлетворению общественной по-требности в определенных энергоносителях, государство допу-скает туда частный и иностранный капитал (обычно это сеть бензоколонок, разведка и освоение на определенных условиях нефтегазовых месторождений, создание дополнительных мощ-ностей по нефтепереработке, производство альтернативных источников энергии и т.д.).

В качестве основных задач государственного регулирова-ния в энергетике можно отметить следующие:

-- создание условий добросовестной конкуренции;
-- способствование стабильному развитию энергетики;
-- защита окружающей среды;
-- регулирование нормы прибыли корпорации.

Степень государственного участия в регулировании от-раслей ТЭК, как свидетельствует мировой опыт, всецело зави-сит от этапа развития, конкретной обстановки, характера и мас-штаба решаемых задач. Для эффективного функционирования экономического механизма необходимо оптимальное сочета-ние рыночных методов и методов, обусловленных государст-венным регулированием. Существенное значение имеют состо-яние и динамическая взаимосвязь между системами товарно-денежных отношений и госрегулирования экономики. Без го-сударственного участия воспроизводственный процесс просто невозможен. Формы и методы финансово-экономического гос-регулирования нестабильны, они эволюционируют в зависимо-сти от конкретных условий. Опыт промышленно развитых стран подтверждает, что чем острее ситуация, тем активнее го-сударство вмешивается в регулирование отраслей ТЭК.

Важнейшим средством госрегулирования конкурентных отношений является антимонопольное законодательство.

В Российской Федерации закон "О конкуренции и ог-раничении монополистической деятельности на товарных рынках" был принят в марте 1991 г. Его цель -- определение организационных и правовых основ предупреждения, огра-ничения и пресечения монополистической деятельности и недобросовестной конкуренции для обеспечения условия со-здания и функционирования товарных рынков. Согласно за-кону, компания занимает "доминирующее положение", если ее доля на рынке превышает 35% -- величину, устанавливае-мую ежегодно Государственным комитетом по антимоно-польной политике (ГКАП).

Современное антимонопольное законодательство име-ет два принципиальных направления -- контроль над ценами и контроль за слияниями компаний. Антимонопольное законодательство в первую очередь запрещает соглашение по ценам. Незаконным является любой сговор между компания-ми в целях установления цен. Законом также преследуется де-мпинговая практика продаж, когда компания умышленно ус-танавливает более низкие цены с тем, чтобы потеснить из от-расли конкурентов.

Слияние компаний происходит, когда одна компания приобретает акции другой. Правительство обычно предпри-нимает меры, когда в результате горизонтального слияния компаний их рыночная доля значительно увеличивается. Ис-ключение может быть сделано, когда одна из фирм находится на грани банкротства. В случае вертикального слияния (объе-динение технологически связанных производств) закон также устанавливает верхний предел доли компаний на соответству-ющих рынках, так как слияние бывших поставщиков и потре-бителей лишает возможности другие компании продавать свои товары компании-покупателю. Конгломератные слия-ния (объединение компаний из разных отраслей) обычно раз-решаются, так как в результате таких слияний позиции ком-пании на соответствующих рынках практически не меняются.

Декларированная в официальных документах стратегия раз-вития топливно-энергетического комплекса России позволяет сделать ряд выводов применительно к нефтяной промышленнос-ти. Во-первых, предприятия ТЭК рассматриваются как важный источник финансовых ресурсов, а потому предполагается перенос на них возрастающего налогового бремени. Во-вторых, поддержка това-ропроизводителей за счет "умелой" ценовой политики может вновь обернуться заниженными ценами на энергоносители для отдельных групп потребителей. В-третьих, намечается значительный структур-ный сдвиг в потреблении энергии, в частности, нефтепродуктов - от промышленности к коммунально-бытовому сектору и пассажирскому транспорту (ранее эти потребители традиционно субсидировались). В-четвертых, растущие требования к охране окружающей среды и надежности энергоснабжения означают неизбежный рост внутренних издержек предприятий ТЭК на добычу, преобразование и транспор-тировку энергоресурсов.

В официальных документах определены также приоритеты, направления и средства новой структурной, региональной и технической политики в области энергоснабжения страны, без которых не может быть сформулирована система целей стратегического развития нефтяных компаний.

Главным приоритетом в документах названо повышение крайне низкой в настоящее время эффективности энергопотребления и энергосбережения. Для ВИНК это означает следующее: при сохраняющемся разрыве в энергоемкости производства из России выгоднее экспортировать сырье, а не продукты его переработки или конечную продукцию. Такое положение, по-видимому, сохранится еще доста-точно долго; действенная политика энергосбережения в сочетании с низкими темпами возрождения отечественной экономики, вероятно, обусловит умеренные объемы внутреннего спроса на энергоносители как на макроуровне, так и на большинстве региональных рынков.

Следовательно, не противоречащая национальным приорите-там и имеющая своей целью наращивание добычи нефти и рост производства нефтепродуктов стратегия развития вертикально-интегрированной нефтяной компании может быть оправдана только при ориентации прироста предложения на внешние рынки, вытеснении конкурентов с внутрироссийского или региональных рынков и замещении конкурирующих видов топли-ва своей продукцией.

В перспективе ожидается рост доли нефти, получаемой, при разработке сравнительно мелких месторождений, и газа как топлива для электроэнергетики. Последнее означает, что потребление мазута в электроэнергетике в Европейской части России снизится примерно в два раза, оставаясь на нынешнем уровне в других регионах страны, и емкость этого рынка будет относительно невелика.

Государственная техническая политика в той части, которая имеет отношение к нефтяным компаниям, ориентируется на: повышение экономической и энергетической эффективности всех стадий добычи, преобразования, распределения и использования энергетических ресурсов; отказ от чрезмерной централизации энергоснабжения с приближением его к потребителям; экологическую и аварийную безопасность источников энергии и надежность энергоснабжения потребите-лей; разработку эффективных технологий добычи и переработки уг-леводородного сырья и т.д. Очевидно, ужесточение требований к надежности и экологической безопасности, а также децентрализация энергоснабжения неизбежно повлекут за собой рост расходов ВИНК.

Считается, что экономическим механизмом, который будет регулироваться государством и позволит реализовать эти цели, станет энерге-тический рынок. Причем роль государства сводится к формированию ценовой и налоговой политики, созданию конкурентной среды и разра-ботке адекватного законодательства. В документах подтверждается курс государства на использование предприятий ТЭК, в частности, неф-тяных компаний как важного источника средств для развития других секторов экономики, например, машиностроения и сферы услуг.

Однако наряду с этими достаточно ясными моментами в подходе к формированию "регулируемого государством энергетического рынка" имеются и определенные противоречия, которые, по нашему мнению, надо учитывать при разработке стратегических целей развития отечественных вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Во-первых, расплывчата сама ценовая поли-тика: что такое цены на топливо, ограниченные структурой цен миро-вого рынка? Более того, цена самофинансирования в условиях Рос-сии не всегда ниже цен мирового рынка (доказательство тому - роз-ничные цены на отечественные нефтепродукты). Во-вторых, государ-ство вряд ли в состоянии в одиночку создать полноценных хозяй-ствующих субъектов рынка и рыночную инфраструктуру. Это может сделать частный капитал, а государство лишь будет способствовать данному процессу, формируя благоприятный климат. В-третьих, за-явленная жесткая налоговая политика в отраслях ТЭК плохо согла-суется с намерением улучшить условия для самофинансирования и расширить круг отечественных и иностранных инвесторов. Наконец, возможности государства по сбору налогов вовсе не беспредельны.

Подобные неясности, хотя и затрудняют разработку целей стратегического развития вертикально-интегрированных нефтяных компаний, не являются непреодолимыми. С учетом их реального вклада в экономику России нефтяные компании могут строить стратегию своего развития достаточно независимо от государства при соблюдении всех правил, установленных последним. Более того, по нашему мнению, роль вертикально-интегрированных нефтяных компаний в экономике современ-ной России такова, что государство не может позволить себе не счи-таться с их интересами.

Условия функционирования нефтегазового комплекса России в период президентского правления Владимира Путина резко изменились. Государство все более агрессивно приходит в отрасль, что наглядно показал 2004 год. Заметно выросли налоговые сборы с нефтяных компаний, началась борьба с «недобросовестными недропользователями», а, главное, резко ускорился процесс передела собственности в НГК. И именно госчиновники стали основными локомотивами слияний и поглощений, грозящих полностью изменить нефтегазовую карту Россию. Представители наиболее влиятельной в России номенклатурно-политической группировки «петербургских силовиков» все более агрессивно проводят линию на объединение всех основных активов в отрасли в единую нефтегазовую корпорацию. Однако они сталкиваются с определенным сопротивлением конкурирующих политических кланов. Каждая из группировок пытается «подверстать» под свои имущественные и финансовые интересы и концептуальное видение будущего российского НГК. По этой причине бои за собственность сопровождаются и интеллектуальными баталиями по проблемам стратегии развития топливно-энергетического комплекса. Каковы же основные итоги 2004 года для отрасли? Кто остался в выигрыше, а кто - в проигрыше? Как будет дальше развиваться ситуация в российском нефтегазе? На эти и другие вопросы отвечает новый доклад Центра политической конъюнктуры.