Економічний аналіз підприємства на прикладі ват вемз. Приклад аналізу господарську діяльність підприємства Аналіз функціонування підприємства з прикладу

Вступ

1.Поняття та показники економічної ефективності діяльності підприємства

2.Оцінка узагальнюючих показників діяльності ТОВ «Аврора-принт»

2.1 Загальна характеристика підприємства

2.2 Узагальнюючі показники ефективності функціонування підприємства та їх аналіз

3.Основні напрями підвищення економічної ефективності ТОВ «Аврора-принт»

Висновок

Список використаних джерел

ВСТУП

У ринковій практиці господарювання зустрічаються різні форми прояви економічної ефективності. Технічні та економічні аспекти ефективності характеризують розвиток основних факторів виробництва та результативність їх використання. Соціальна ефективність відбиває вирішення конкретних соціальних завдань. Зазвичай соціальні результати тісно пов'язані з економічними, оскільки основу будь-якого прогресу становить розвиток матеріального виробництва. У разі ринку кожне підприємство, будучи економічно самостійним товаровиробником, вправі використовувати будь-які оцінки ефективності розвитку власного виробництва, у рамках встановлених державою податкових відрахувань та соціальних обмежень.

Актуальність теми курсової роботи обумовлює той факт, що в умовах ринкової економіки від підприємств потрібне підвищення ефективності виробництва, випуску конкурентоспроможної продукції на основі впровадження новітніх технологій, ефективних форм господарювання, подолання безгосподарності активізації підприємницької діяльності та ініціативи, досягнення стійкого фінансового стану. Стійке фінансове становище підприємства перестав бути подарунком долі чи щасливим випадком його історії, а результатом вміло прорахованого управління всією сукупністю виробничих господарських чинників, визначальних результати діяльності підприємства.

Важливу роль визначенні результатів виробничо-фінансової діяльності підприємства відводиться аналізу господарську діяльність.
З його допомогою виробляється стратегія та тактика розвитку підприємства, обґрунтовуються плани та управлінські рішення, здійснюється контроль за їх виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підрозділів та працівників підприємства. Кваліфіковані фахівці повинні добре знати не лише загальні закономірності та тенденції розвитку економіки Республіки Білорусь у нових умовах ринкових відносин, а й тонко відчувати прояви загальних, специфічних та приватних економічних законів у практиці свого підприємства, своєчасно реагувати на всі зміни.

У сучасних умовах суттєво зріс інтерес економічного процесу до об'єктивної та достовірної інформації про фінансовий стан та ділову активність підприємств. Усі суб'єкти ринкових відносин - власники (акціонери), інвестори, банки, біржі, постачальники, покупці, замовники, страхові компанії, рекламні агенції зацікавлені в однозначній оцінці конкурентоспроможності та надійності своїх партнерів.

Об'єкт дослідження – ТОВ «Аврора-принт».

Предмет дослідження – комплекс питань оцінки та аналізу ефективності роботи підприємства.

Метою курсової є розробка напрямів підвищення економічної ефективності діяльності ТОВ «Аврора-принт».

Досягнення поставленої мети у роботі ставляться такі:

Розкрити поняття економічної ефективності функціонування підприємства;

Провести аналіз узагальнюючих показників ефективності функціонування ТОВ «Аврора-Прінт»;

Розробити напрями підвищення ефективності діяльності ТОВ «Аврора-Прінт».

Теоретична частина курсової роботи спирається на інформацію літературних джерел, що розкриває питання ефективності функціонування підприємства, серед авторів можна виділити А. І. Ільїна, Г. З. Сушу, В. Я. Хрипача та ін. Аналітична частина курсової роботи спирається на статистичну та бухгалтерську інформацію ТОВ "Аврора-принт".

1. ПОНЯТТЯІПОКАЗНИКИЕКОНОМІЧНОЇЕФЕКТИВНОСТІДІЯЛЬНОСТІПІДПРИЄМСТВА

Термін «ефективність» універсальний, його застосовують у всіх сферах людської діяльності: економіці, політиці, науці, техніці, культурі і т.д. економічності, тобто мінімальним обсягом витрат для виконання даної роботи або дії. Одна результативність неспроможна всебічно характеризувати ефективність, оскільки можна досягти результат, але з кращий. Економічність також не характеризує ефективності, оскільки можуть бути мінімальні витрати за невисоких результатів. Тому під ефективністю розуміється рівень (ступінь) результативності роботи чи впливу в порівнянні з виробленими витратами.

У економічній літературі трапляється кілька визначень ефективності.

А.І. Ільїн у навчальному посібнику з економіки підприємства дав таке визначення: «Ефективність означає результативність господарської діяльності, співвідношення між досягнутими результатами та витратами живої та уречевленої праці. Рівень ефективності характеризує рівень розвитку продуктивних зусиль і є найважливішим показником розвитку». На підприємстві витрати мають форму авансованого основного та оборотного каптала, а кінцеві результати – форму прибутку. Таким чином, показник ефективності дає уявлення про те, якою ціною підприємство отримує прибуток.

Збіг з поглядом А.І. Ільїна має визначення ефективності, наведене у навчальному посібнику з економіки підприємства Г.З. Суші: "Ефективність підприємства означає його результативність і характеризується ставленням результату до витрат".

В.Я. Хрипач у навчальному посібнику з економіки підприємства визначив ефективність так: «Ефективність (від латинського слова «effectus» - виконання, дію) означає результат, наслідок будь-яких причин, дій. Ефективність підприємства можна визначити як ставлення результатів господарську діяльність до витрат ресурсів, необхідних реалізації цієї деятельности» .

Ефективність – це результативність реального процесу діяльності. Вона відбиває рівень розвитку та рівень використання ресурсів, поточних витрат і характеризується успіхами у досягненні прибутку - кінцевого результату господарсько-фінансової діяльності.

Критерій - цільовий показник, яким можна будувати висновки про досягненні певного рівня ефективності. Для будь-якої організації критерієм ефективності служить збільшення всього того, що представляє для нього цінність у теперішньому чи майбутньому, тобто збільшення багатства. Критерію збільшення багатства відповідає безліч показників, які можуть бути представлені співвідношенням результату (ефекту) та витрат (ресурсів) господарської діяльності.

Підприємства всіх галузей національної економіки мають забезпечувати досягнення максимальних господарських результатів за оптимального економічного потенціалу, відносного скорочення витрат виробництва та обігу, високої якості роботи. Ефективність слід вивчати системно. У систему дослідження слід включати показники оцінки раціональності використання коштів на оплату праці та інших витрат на утримання персоналу підприємства, довгострокових, нематеріальних, поточних (оборотних) активів, продуктивність праці, фондовіддачу, рентабельність та ін.

Класифікацію форм прояву ефективності можна провести за такими ознаками:

За рівнем розгляду (економіки загалом, регіональна, галузева, територіальних комплексів; госпрозрахункова ефективність);

За рівнем охоплення результату: загальна (соціально-економічна) ефективність; приватна (соціальна) ефективність.

Економічний ефект - результат продуктивного використання ресурсів, тільки ефективність визначається в одному випадку до всіх застосованих у виробництві ресурсів, в іншому - до фактично витраченої їх частини та процесу виробництва за цей період.

Найважливіші чинники, які впливають підвищення ефективності виробництва товарів та послуг, можна згрупувати на внутрішні, залежні від діяльності персоналу підприємства, і зовнішні, не залежні від роботи підприємства.

Не залежать від підприємств правила економічної поведінки, які розробляються органами влади, та показники оцінки ефективності функціонування підприємства, прийняті власником майна. Так, кількість податків, податкова база та розмір оподаткування встановлюються законодавчою та контролюються виконавчою владою. Широкий перелік податків і завищений рівень оподаткування, складність обліку та розрахунку бази оподаткування, часта зміна нормативної інформації ускладнюють роботу підприємств і є несприятливими факторами для національних та іноземних інвесторів. Зменшення податкового тиску з боку держави сприяє розширенню підприємництва.

Чинники підвищення ефективності, що залежать від персоналу підприємства, включають:

Застосування інновацій у розвиток підприємства;

раціональне використання майна;

збільшення обсягу виробництва;

Стимулювання персоналу.

Усі перелічені та інші чинники підвищення ефективності підприємства реалізуються персоналом. Від чіткої системи стимулювання всіх категорій працівників за кінцеві результати залежить успіх підприємства.

Шляхи підвищення ефективності виробництва – це комплекс конкретних заходів щодо зростання ефективності виробництва у заданих напрямках. Основні шляхи підвищення ефективності виробництва такі: зниження трудомісткості та підвищення продуктивності праці, зниження матеріаломісткості продукції та раціональне використання природних ресурсів, зниження фондомісткості продукції та активізація інвестиційної діяльності підприємств.

У всіх випадках, коли підвищення якості продукції, впровадження нової техніки, передового досвіду, технічне переозброєння та реконструкція, впровадження нового господарського механізму впливають на кінцеві результати роботи підприємств, слідує як при плануванні, оцінці та стимулюванні діяльності трудових колективів, так і при економічному аналізі повністю виявити та врахувати весь ефект, отриманий за рахунок таких факторів.

Найважливішою попередньою умовою створення цілісного та ефективного господарського механізму, адаптації підприємств до умов регульованого ринку є подальша розробка комплексу теоретичних та методичних питань у плануванні, обліку, аналізі та стимулюванні економічної ефективності суспільного виробництва.

Економічна ефективність підприємства означає його результативність та характеризується ставленням результату до витрат. Результати та витрати вимірюються в натуральному, трудовому та вартісному вираженні. Результат проявляється в різних формах: створення конкурентоспроможного зразка продукції, виручка від реалізації обсягу виробництва, що збільшується, кількість нових виробів. Натуральне здійснення результату не можна порівняти з вартісними витратами. Як витрати, так і результати для їх порівняння необхідно подати в грошовій оцінці.

Виробнича діяльність кожного підприємства пов'язана із вартісними витратами. Одні витрати є поточними і відбиваються у собівартості продукції (робіт, послуг), інші - капітальними, збільшують вартість майна. Усі види витрат спрямовані отримання результату. Зіставлення результату та витрат у вартісному вираженні дає уявлення про рівень економічної ефективності.

Для розрахунку показників економічної ефективності доцільно класифікувати витрати та результати. Об'єктом капітальних витрат є підприємство загалом чи якийсь підрозділ: цех, ділянку, технологічне устаткування. Витрати, вкладені у майно, мають окупитись. Поточні витрати групуються за видами продукції (собівартість одного чи партії виробів), по підприємству та його підрозділам (собівартість продукції цеху чи підприємства). Класифікація результату у вартісному вираженні характеризується виручкою від, маржею чи прибутком. Виручка від реалізації підрозділяється за номенклатурою продукції та підрозділами суб'єкта господарювання. Прибуток розглядається як узагальнюючий показник результату загалом по підприємству, підрозділам, товару, послузі.

Кожне підприємство будує свою систему показників економічної ефективності, виходячи з розуміння необхідності подібної інформації та стимулів до підвищення економічної ефективності.

З погляду економічної теорії та практики виділяють приватні та узагальнюючі показники, а також критерій (мірило) економічної ефективності підприємства.

Вихідні позиції на формування системи показників економічної ефективності такі:

Необхідно показати окремі показники ефективності поточних витрат за видами продукції;

Доцільно вибрати узагальнюючі показники ефективності поточних витрат по всій продукції та видах діяльності підприємства;

Слід сформувати узагальнюючі показники ефективності використання всього майна;

Необхідно обґрунтувати вибір критерію чи мірила економічної ефективності діяльності підприємства для короткострокового та довгострокового періодів.

Модель розрахунку приватних та узагальнюючих показників, а також критерію економічної ефективності діяльності підприємства виглядає так:

Економічна ефективність = Результат / Витрати (1.1)

Економічна ефективність = Витрати / Результат. (1.2)

Основним приватним показником є ​​продуктивність праці, яка розраховується при розподілі виручки від продукції підприємства на середньорічну чисельність персоналу. Приватні показники економічної ефективності поточних витрат розраховуються шляхом поділу прибутку собівартість одиниці виробленої продукції. Такі дані є в плановій та фактичної калькуляції собівартості та ціни кожного виробу.

Узагальнюючий показник ефективності поточних витрат розраховується аналогічно, лише з всієї продукції у період (місяць, квартал, рік) роботи підприємства.

Підприємство отримує прибуток (збитки) від основної продукції (послуги), а й від фінансових операцій, іншої діяльності. Перевищення поточних надходжень (обсягу продажів) над витратами дає уявлення про балансовий прибуток та ефективність.

Приватні показники економічної ефективності капітальних витрат розраховуються за тими виробничими підрозділами, де у бухгалтерському обліку ведеться рахунок прибутків, збитків та майна. Основні показники - рентабельність активів та капіталовіддача.

Вихідні дані для розрахунку рентабельності та ділової активності підприємства є в державній статистичній звітності «Баланс підприємства» та «Звіт про прибуток та збитки».

Для кількісної характеристики критерію економічної ефективності з наведених вихідних даних слід виділити кінцевий результат та основні (базові) капітальні витрати. Балансова прибуток - це узагальнюючий, але проміжний результат. Після сплати податків залишається чистий прибуток, який по суті є кінцевим результатом діяльності підприємства та свідчить про зростання вартості власного капіталу. Сукупні активи відображають вартість майна, придбаного за власні та позикові кошти. Базовою складовою сукупних активів є майно, сплачене власником. Позикові кошти, зазвичай, видаються під гарантію власні кошти підприємства. Суб'єкт господарювання сплачує за користування необхідними ресурсами відповідний відсоток, який знаходить відображення у розрахунку балансового прибутку.

З логіки міркування кінцевим результатом діяльності підприємства у вартісному вираженні є чистий прибуток, а витратами - чисті активи, чи власний капітал. Чисті активи - це майно, придбане власним коштом. Критерієм економічної ефективності підприємства протягом року є рентабельність власного капіталу.

Економічна ефективність підприємства протягом року дорівнює чистого прибутку поділеного на власний капітал. Цей показник порівнюється з роботою конкурентів протягом року. Оскільки підприємство функціонує багато років, необхідно рахувати економічну ефективність за довгостроковий період. Чистий прибуток є джерелом виплати доходу власникам майна та фінансування розвитку. Частина прибутку, використана розширене відтворення активів, збільшує їх вартість. Власний капітал збільшується на цю суму. Накопичення майна за роками стосовно власного капіталу дає уявлення про рівень приросту чистих активів чи вартість підприємства.

Критерієм економічної ефективності підприємства за довгостроковий період є зростання вартості власного капіталу. Динаміка вартості підприємства за роками існування дає об'єктивну характеристику економічної ефективності проти конкурентами. Якщо за цей період у державі спостерігалася велика інфляція, її необхідно врахувати та вивести з розрахунку економічної ефективності для забезпечення сумісності з роботою аналогічних підприємств в інших країнах.

Для оцінки та аналізу економічної ефективності виробництва застосовуються диференційовані та узагальнюючі показники ефективності. Ефективність використання будь-якого виду витрат і ресурсів виявляється у системі диференційованих показників ефективності. До них відносяться: продуктивність праці чи трудомісткість, матеріаловіддача чи матеріаломісткість продукції, фондовіддача чи фондомісткість, капіталовіддача чи капіталомісткість. Диференційовані показники ефективності розраховуються як відношення випуску продукції до окремих видів витрат або ресурсів або навпаки - витрат або ресурсів до випуску продукції.

Для оцінки економічної ефективності загалом республіці, регіону, підприємству застосовуються узагальнюючі (комплексні, інтегральні) показники ефективності. Ці показники дозволяють повніше і у взаємозв'язку врахувати багато чинників і складові, які впливають рівень і динаміку ефективності. В основі формування узагальнюючих показників знаходяться дві умови: облік кінцевого, якісного результату та відображення сукупної величини витрат та ресурсів (наприклад, витрати виробництва та обігу, сумарна величина виробничих фондів). До основних узагальнюючих показників економічної ефективності належать такі: національний дохід (НД), валовий національний продукт (ВНП) душу населення; продуктивність суспільної праці, коефіцієнт загальної ефективності, витрати на карбованець товарної продукції, прибуток, рентабельність виробництва та рентабельність продукції.

Комплексним, інтегральним показником економічної ефективності виробничо-господарську діяльність підприємства виступає рентабельність.

Рентабельність висловлює абсолютний чи відносний (у відсотках) обсяг отриманого прибутку на 1 карбованець поточних витрат чи 1 карбованець використовуваних ресурсів (основних виробничих фондів, оборотних засобів, власного і позикового капіталу). Розрахунок виконується за такою формулою:

Р = П / З 100, (1.3)

де П – прибуток;

З - розмір поточних витрат чи ресурсів .

Розрізняють, перш за все, загальну (сукупну) та розрахункову рентабельність. Загальна рентабельність визначається як відношення балансового (валового) прибутку до вартості виробничих ресурсів (основних виробничих фондів та нормованих оборотних коштів), розрахункова рентабельність - як відношення чистого (розрахункового) прибутку до суми основних виробничих фондів та нормованих оборотних коштів. Крім того, при плануванні, оцінці та аналізі ефективності виробництва розраховується рентабельність поточних витрат, рентабельність використовуваних (накопичених) виробничих ресурсів, рентабельність капітальних вкладень (інвестицій).

Рентабельність поточних витрат (Рз) включає такі показники рентабельності, як: рентабельність реалізованої продукції (обороту):

Рп = П / Ор 100; (1.4)

рентабельність окремого виду продукції:

Рв = П / З 100, (1.5)

де П - прибуток від реалізації, руб.;

Ор - обсяг реалізованої продукції, руб.;

З - собівартість окремого виду продукції, руб.

Рентабельність виробничих ресурсів (Рр) відбиває ефективність використання наявних у розпорядженні підприємства виробничих фондів, майна, власного та позикового капіталу. Цей показник визначається:

Рр = П / (ОПФ + НОС) 100, (1.6)

де ОПФ – середньорічна вартість основних виробничих фондів;

НОС - середньорічні залишки оборотних коштів, що нормуються.

Отже, проведений у цій главі аналіз показав, що у умовах інноваційного розвитку ринкової економіки, зростання конкуренції над ринком товарів та послуг, найважливішим завданням є підвищення ефективності використання існуючих і нереалізованих можливостей економічного потенціалу кожного підприємства. Економічний потенціал - це сукупність виробничих ресурсів підприємств і максимально можлива здатність їх працівників найповніше задовольняти ріс населення на товари та послуги при ефективному використанні наявних у них матеріальних, трудових та фінансових ресурсів. У цілому нині під ефективністю розуміють отримання найбільших результатів за тих самих витрат чи тих самих результатів за менших витрат ресурсів. Ефективність як економічна категорія виражає економічні відносини щодо використання ресурсів для виробництва або реалізації певної маси стрімких цін з метою задоволення особистих і суспільних потреб та отримання на цій основі прибутку, що забезпечує нормальне функціонування підприємства на ринку. Звідси, вимірювання ефективності та управління нею на всіх рівнях: макрорівні, мезорівні та мікрорівні є нагальною необхідністю.

2. ОЦІНКАУЗАГАЛЬНИХПОКАЗНИКІВДІЯЛЬНОСТІТОВ«АВРОРА-ПРИНТ»

2.1 Загальнахарактеристикапідприємства

ТОВ «Аврора-принт» - це компанія, що швидко розвивається з досвідом роботи на ринку реклами більше 6 років.

Поліграфічне підприємство «Аврора-принт» займається виробництвом рулонної самоклеючої етикетки будь-якої складності. За п'ять років компанія зміцнилася на позиції одного з провідних флексографічних підприємств із виробництва етикетки та упаковки. Збільшуючи свої виробничі потужності, послідовно реалізуючи стратегію розвитку, компанія досягає високого рівня виробництва.

ТОВ «Аврора-принт» зареєстровано у Єдиному державному регістрі юридичних осіб та індивідуальних підприємців за №190598040.

Юридична адреса:

м. Мінськ, вул. Довгобродська, 17 – 4.

На сьогодні підприємство має найсучасніше обладнання, тому домагається найкращої якості виготовлення художньої етикетки будь-якої складності.

Поліграфія.

Відділ друку ТОВ «Аврора-принт» надає широкий спектр друкованих та післядрукарських робіт. Наявність власного друкарського обладнання робить ціни на друковану продукцію привабливими та доступними для клієнтів.

Відділ реклами, який надає послуги у розміщенні реклами у ЗМІ Республіки Білорусь та Російської Федерації. ТОВ «Аврора-принт» є офіційними представниками таких відомих російських видань як "Оптовик", "Товари та ціни", "Промисловий оптовик", "Послуги та ціни" та ін.

У ТОВ «Аврора-принт» раді запропонувати увазі клієнтів нанесення інформації про фірму на сувенірну продукцію (ручки, щоденники, футболки, бейсболки, запальнички, брелоки, ділові аксесуари папки та портфелі, нанесення фірмової символіки), нанесення на будь-які поверхні, а також послуги з переплетення брошур дипломів, документів, звітів, дисертацій. Висока якість продукції, швидкі терміни виготовлення.

ТОВ «Аврора-принт» пропонує клієнтам елементи зовнішньої реклами та аксесуари для торгівлі:

Світлові короби;

Перекидні планшети;

Планшети виносні та стаціонарні;

Вироби із оргскла.

Робота ТОВ «Аврора-принт» із клієнтом будується за принципом максимально повного задоволення його потреб. Для цього за кожною групою клієнтів закріплюється індивідуальний менеджер, який не тільки може оперативно вирішити проблеми, що виникають, але й володіє системою корпоративних переваг клієнта, відстежує якість виконуваних замовлень, відповідає за хід взаємодії з друкарнею на кожному його етапі. За рахунок високої якості обслуговування та розуміння проблем та завдань клієнта ТОВ «Аврора-принт» прагне досягти високого рівня довіри зі своїми партнерами. Досягнення такого рівня довіри перетворює витрати на оперативну поліграфію на вигідні інвестиції, що розвивають бізнес клієнтів.

Організаційну структуру управління ТОВ «Аврора-принт» наведено малюнку 2.1.

У цілому нині структура управління ТОВ «Аврора-принт» відповідає вимогам з дотриманням норм керованості, оптимального числа ланок і рівнів управління. Така структура управління надає можливість керівнику ефективно здійснювати оперативне та стратегічне керівництво суспільством.

На підставі звітів про прибутки та збитки (додатки А, Б) проведемо аналіз основних показників діяльності ТОВ «Аврора-принт» за 2008-2009 роки. (Таблиця 2.1).

Таблиця 2.1 – Основні показники діяльності ТОВ «Аврора-принт» за 2008-2009 рр.

Порівняно з 2008 р. у 2009 р. відбулося збільшення виручки від продукції, товарів, робіт, послуг ТОВ «Аврора-принт» на 4 млн. крб. (чи 1,5 %), собівартості реалізованих товарів, робіт, послуг збільшилася на 8 млн. крб. чи 6,7 %. Прибуток від ТОВ «Аврора-принт» збільшилася проти 2008 р. на 7 млн. крб. чи 140,0 %. Прибутки від операційних та позареалізаційних доходів та витрат за аналізовані періоди ТОВ «Аврора-принт» не мало.

Підсумовуючи загалом, слід зазначити, що результатами фінансової діяльності ТОВ «Аврора-принт» за 2008-2009 роки. є прибуток, порівняно з 2008 р. він збільшився на 7 млн. руб. або у 2,4 рази. Податки і збори, вироблені з прибутку збільшилися на 6 млн. крб., інші витрати і платежі з прибутку знизилися на 1 млн. крб., чистий прибуток збільшилася на 2 млн. крб. в порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

Сучасний бізнес мобільний та динамічний. Розуміючи це, у ТОВ «Аврора-принт» постаралися організувати обслуговування клієнтів так, щоб кількість візитів до офісу для клієнтів була мінімальною. За потреби зробити замовлення можна через Інтернет, а тираж отримати там, де необхідно клієнтам - його доставить для клієнтів відділ доставки.

Переваги ТОВ «Аврора-принт»:

Сучасне виробництво, оснащене високотехнологічним обладнанням компанії Xerox (серія друкарських машин Now! Press, процесор Creo CXP6000 – ці назви вже стали у поліграфії визнаними стандартами найвищої якості кольору);

Висококласні фахівці, які здійснюють підготовку замовлення до друку (макет клієнта у разі потреби буде доопрацьований прямо на місці, і, отримавши пробний відбиток, клієнт зможе відразу розмістити замовлення) та розміщувати рекламну інформацію;

Налагоджений бізнес-процес, що забезпечує реальну оперативність;

Широкий спектр обладнання для післядрукарської обробки, що дозволяє отримати найрізноманітнішу кінцеву продукцію (візитки, персональні та номерні бэджі, запрошення, флаєри, прайс-листи, меню, пропуски, листівки, запрошення, каталоги, інструкції, листівки, буклети, проспекти, календарі, плакати, сигнальні екземпляри та макети книг та журналів, доповіді, звіти, бюлетені тощо);

Зручне місце розташування (вул. Довгобродська, 17-4);

Можливість розміщення замовлення через Інтернет;

Доставка по Мінську друкованої продукції незалежно від обсягу замовлення.

2.2 Узагальнюючіпоказникиефективностіфункціонуванняпідприємстваіїханаліз

Проведемо аналіз структури собівартості продукції ТОВ «Аврора-принт» та визначимо питому вагу витрат за якість продукції загальній структурі собівартості. Дані для аналізу наведені у таблиці 2.2. Фактична структура витрат на виробництво продукції ТОВ «Аврора-Прінт» за 2008-2009 роки. наведено на малюнках 2.2 – 2.3.

Таблиця 2.2 – Аналіз собівартості продукції ТОВ «Аврора-принт» за 2008-2009 рр.

Проведено аналіз витрат на виробництво продукції ТОВ «Аврора-принт» за 2008-2009 роки. показав, що у структурі витрат відбулося збільшення витрат за сировину й матеріали на 13,19 млн. крб. (чи 7,68 % у загальній структурі витрат), на допоміжні матеріали та — на 2,69 млн. крб. або на 1,4% у загальній структурі витрат. Це пов'язано з тим, що у 2009 р. у поліграфічному виробництві в ТОВ «Аврора-принт» впроваджено нові основні та допоміжні матеріали: клейову нитку, клейову стрічку шириною 75 мм, що призвело до збільшення матеріальних витрат.

Також 2009 р. проти 2008 р. слід зазначити зниження витрат за електроенергію на 1,32 млн. крб. (або на 1,4% у загальній структурі витрат). Скорочення споживання електроенергії за 2009 р. було досягнуто за рахунок: заміни світильників із лампами розжарювання на світильники із люмінесцентними лампами (економія у розмірі 6 кВт/год); скорочення освітлення підсобних приміщень на 15% (економія 2 кВт/год).

Зниження у структурі собівартості підприємства у 2009 р. порівняно з 2008 р. витрат на оплату праці становило 0,36 млн. руб., відповідно, знизилися та відрахування на соціальні потреби – на 0,14 млн. руб. У 2009 р. у ТОВ «Аврора-принт» у поліграфічному виробництві було впроваджено нові технології із застосуванням більш досконалого обладнання та частковою заміною старого, модернізація обладнання призвела до збільшення амортизаційних відрахувань на 1,12 млн. руб.

Модернізація обладнання для поліграфії, впровадження нових технологій і як наслідок зростання витрат на дані статті витрат призвели до того, що в 2009 р. в ТОВ «Аврора-принт» втрати від шлюбу скоротилися на 0,32 млн. руб. порівняно з 2008 р., а це свідчить про покращення якості поліграфічних послуг, які надає ТОВ «Аврора-принт».

Для оцінки ефективності діяльності ТОВ "Аврора-принт" проведемо розрахунок наступних показників рентабельності.

1) рентабельність обороту (продажів):

2008 р.:

2) рентабельність поточних витрат:

2008 м.

3) рентабельність сукупних активів:

2008 р.:

4) рентабельність оборотних коштів:

На 01.01.2009 р.:

На 01.01.2010 р.:

5) рентабельність основних засобів:

На 01.01.2009 р.:

На 01.01.2010 р.:

6) рентабельність фондів (основних та оборотних):

на 01.01.2009 р.:

На 01.01.2010 р.:

7) рентабельність коштів у оплату труда:

2008 р.:

8) рентабельність сукупних ресурсів:

на 01.01.2009 р.:

На 01.01.2010 р.:

9) рентабельність власного капіталу:

на 01.01.2009 р.:

На 01.01.2010 р.:

10) рентабельність залученого капіталу:

на 01.01.2009 р.:

На 01.01.2010 р.:

Динаміка показників рентабельності ТОВ «Аврора-Прінт» на підставі проведених розрахунків за 2008-2009 рр. наведено у таблиці 2.3.

Таблиця 2.3 – Динаміка рентабельності ТОВ «Аврора-принт» за 2008-2009 рр.

Темпи зростання прибуток від реалізації вище темпи зростання виручки, це призвело до підвищення рентабельності обороту (продажів) на 2,6 %. Ефективність використання витрат з організації має тенденцію збільшення - з 4,2 до 9,45 %, тобто із кожного рубля витрат організація отримала 0,0945 крб. 2009 р. порівняно з 0,042 руб. 2008 р.

Рентабельність сукупних активів збільшилася на 4,35 %, це свідчить про поліпшення використання коштів ТОВ «Аврора-принт» 2009 р. проти 2008 р. Рентабельність оборотних засобів знизилася на 1,25 %. Оскільки темп зростання прибутку за 2009 р. порівняно з 2008 р. вищий за темпи зростання середньорічної вартості основних засобів (основного капіталу), то слід зазначити, що рентабельність основних фондів збільшилася на 168,57 %, рентабельність фондів (основних та оборотних) збільшилася на 4,93%.

Темп зростання прибутку ТОВ «Аврора-принт» вищий за темп зростання фонду заробітної плати, це призвело до збільшення рентабельності коштів на оплату праці на 1,87 %. Рентабельність сукупних ресурсів збільшилася на 1,55%, це свідчить про поліпшення використання коштів ТОВ «Аврора-Прінт». Зростання прибутку ТОВ «Аврора-принт» призвело до збільшення рентабельності власного капіталу на 16,67%, рентабельність залученого капіталу знизилася на 20,27%.

3. ОСНОВНІНАПРЯМКИПІДВИЩЕННЯЕКОНОМІЧНОЇЕФЕКТИВНОСТІТОВ«АВРОРА-ПРИНТ»

У ТОВ «Аврора-принт» пошук резервів підвищення економічної ефективності ведеться за рахунок: зниження витрат на виробництво та реалізацію продукції та можливого зростання обсягу реалізації продукції.

В даний час одним з найважливіших заходів щодо збільшення суми прибутку є скорочення витрат за статтею «Витрати на паливо, газ та електроенергію для виробничих потреб». З цією метою впровадження та застосування енергозберігаючого обладнання, а також раціональне використання паливно-енергетичних ресурсів є дуже актуальним заходом.

Розглянемо та проведемо техніко-економічне обґрунтування впровадження енергозберігаючих світильників.

Економічний ефект від застосування енергоекономічних освітлювальних приладів досягається за рахунок підвищення випромінюючої здатності ламп з використанням більш високої частоти коливання електричного струму та зниження за рахунок потужності ламп при збереженні освітленості.

Розрахунок проведемо для 60 штук енергозберігаючих світильників.

Визначимо споживану кількість електроенергії під час роботи освітлення звичайних ламп розжарювання:

де n1 – кількість освітлювальних приладів, штук;

N1 – потужність ламп, Вт;

T1 - кількість годин роботи на рік, годин.

Е1 = 180? 0,06? 2880 = 31104 кВтг.

Визначимо споживану кількість електроенергії під час роботи освітлення енергозберігаючих світильників ЛПО 12-2?36.

Е2 = 180? 0,03? 2880 = 15552 кВтг.

Економія електроенергії складе:

ДЕ = 31104 кВтг - 15552 кВтг = 15552 кВтг

ДЕ = 15 552 кВтг? 84 руб. / кВтг = 1306368 руб.

Таким чином, можна зробити висновок, що за рахунок застосування енергоекономічних освітлювальних приладів можна знизити витрати на паливо, газ та електроенергію для виробничих потреб на 1306 368 руб.

Проведемо техніко-економічне обґрунтування установки регулятора витрати теплової енергії у ТОВ «Аврора-принт».

Економічний ефект від запровадження регулятора витрати теплової енергії має такі компоненти:

1) підтримання комфортної температури повітря у приміщеннях шляхом дотримання заданого графіка залежності температури теплоносія від температури зовнішнього повітря;

2) ліквідацію весняно-осінніх перетопів будівлі;

3) автоматичне зниження споживання теплової енергії у неробочий час, святкові та вихідні дні;

4) підтримання необхідної температури гарячої води у системі ГВП;

5) автоматичне зниження температури гарячої води в нічний час, святкові та вихідні дні аж до повної зупинки та системи ГВП;

6) обмеження температури теплоносія, що повертається до теплової мережі.

Економія теплової енергії за рахунок підтримки комфортної температури в приміщеннях шляхом дотримання заданого графіка залежності температури теплоносія від зовнішньої температури становить 2 % від річної витрати теплоти на опалення. Економія теплової енергії за рахунок ліквідації весняно-осінніх перетопів будівель складає 12% від річної витрати теплоти. Економія теплової енергії за рахунок автоматичного зниження споживання теплової енергії у неробочий час, святкові та вихідні дні становить 23 % від річної витрати теплоти.

Річна витрата теплоенергії на опалення ТОВ «Аврора-Прінт» складає 145 Гкал. Економія теплової енергії складає 53,65 Гкал
(145 ? (2 + 12 + 23) / 100).

Таким чином, використання автоматичних теплових регуляторів дозволить заощадити 53,65 Гкал або 9,43 т.у. теплоенергії.

Економія палива складе:

ДЕ = 9,43? 145 ? 2160 = 2953476 руб.

Загальний економічний ефект енергозбереження становитиме 4259844 руб. (1306368 руб. + 2953476 руб.).

Важливим шляхом зниження собівартості продукції є також запровадження високонадійних систем автоматизації на базі систем ЧПУ для багатофункціональних верстатів та гнучких виробничих модулів. При автоматизації процесів виробництва необхідно належну увагу приділяти автоматичним засобам технічного діагностування обладнання, що дозволяють підвищити рівень їх використання, а також засобам неруйнівного контролю (ультразвуковий, лазерний), що дозволяє знизити виробничий брак продукції та зменшити чисельність працівників апарату технічного контролю.

У конструюванні та технології поліграфії необхідно розширювати модульний принцип конструювання на основі єдиної уніфікованої системи виробів електронної техніки; використовувати матеріали із заздалегідь заданими властивостями, синтетичних, композиційних та надчистих; покращувати показники технологічності конструкцій - обмеження номенклатури складових частин та матеріалів, що застосовуються, наступність освоєних у виробництві конструктивних рішень. Так, наприклад, у ТОВ «Аврора-принт» є верстати з ЧПУ, їх ремонт здійснюється за рахунок залучення майстрів зі сторонніх організацій.

Розрахунок економії ТОВ «Аврора-принт» від запровадження цих заходів наведено у таблиці 3.1.

Таблиця 3.1 - Розрахунок економії за рахунок ремонту верстатів із ЧПУ своїми силами

Таким чином, економії за рахунок ремонту верстатів з ЧПУ самотужки становитиме 1372 тис. руб.

ВИСНОВОК

В результаті аналізу теоретичних аспектів ефективності роботи підприємства, проведених досліджень, вивчення умов, за яких працює ТОВ «Аврора-принт», можна зробити такі висновки:

У сенсовому відношенні ефективність пов'язується, по-перше, з результативністю роботи чи дії, а по-друге, з економічністю, тобто мінімальним обсягом витрат виконання даної роботи чи дії. Одна результативність неспроможна всебічно характеризувати ефективність, оскільки можна досягти результат, але з кращий. Економічність також не характеризує ефективності, оскільки можуть бути мінімальні витрати за невисоких результатів. Тому під ефективністю розуміється рівень (ступінь) результативності роботи чи впливу в порівнянні з виробленими витратами.

Успіх підприємства багато в чому залежить від його здатності генерувати кошти для забезпечення своєї діяльності. Найважливіше завдання керівника – це планування позитивних потоків коштів від основної діяльності та пошук найбільш вигідних джерел фінансування. У ринкових умовах управління грошима стає найбільш актуальною проблемою управління всім підприємством, тому що саме тут зосереджені основні шляхи отримання позитивних фінансових результатів.

Практична частина курсової роботи виконана на матеріалах ТОВ "Аврора-принт", основним видом діяльності якого є надання поліграфічних та рекламних послуг.

На основі проведеного аналізу фінансово-економічних показників ТОВ «Аврора-принт» за 2008-2009 рр. можна зробити висновок, що результативність роботи підприємства підвищилася, про що свідчать збільшення у 2009 р. порівняно з 2008 р. прибутку від реалізації, загальної суми прибутку та чистого прибутку підприємства.

Проведено аналіз витрат на виробництво продукції ТОВ «Аврора-принт» за 2008-2009 роки. показав, що у структурі витрат відбулося збільшення витрат за сировину й матеріали на 13,19 млн. крб. (чи 7,68 % у загальній структурі витрат), на допоміжні матеріали та — на 2,69 млн. крб. або на 1,4% у загальній структурі витрат. Модернізація обладнання для поліграфії, впровадження нових технологій і як наслідок зростання витрат на дані статті витрат призвели до того, що в 2009 р. в ТОВ «Аврора-принт» втрати від шлюбу скоротилися на 0,32 млн. руб. порівняно з 2008 р., а це свідчить про покращення якості поліграфічних послуг, які надає ТОВ «Аврора-принт».

Оскільки у 2009 р. порівняно з 2008 р. багато хто з розрахованих показників рентабельності діяльності ТОВ «Аврора-принт» має тенденцію зростання, це говорить про покращення діяльності організації.

Напрями підвищення ефективності виробничої діяльності ТОВ «Аврора-принт» є:

За рахунок застосування енергоекономічних освітлювальних приладів можна знизити витрати на паливо, газ та електроенергію для виробничих потреб на 1306368 руб. використання автоматичних теплових регуляторів дозволить заощадити 53,65 Гкал або 9,43 т.у. теплоенергії. Економія палива становитиме 2953476 руб. Загальний економічний ефект енергозбереження становитиме 4259844 руб.

Важливим шляхом зниження собівартості продукції є також використання високонадійних систем автоматизації. Економії за рахунок ремонту верстатів з ЧПУ самотужки становитиме 1372 тис. руб.

Таким чином, мети курсової роботи досягнуто, поставлені завдання виконані.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Аналізгосподарську діяльність підприємства: Учеб. посібник / За заг. ред. Л. Л. Єрмолович. - Мн.: Інтерпрессервіс; Екоперспектива, 2001. – 576 с.

2. Бабук І. М. Економіка підприємства: навч. посібник для студентів технічних спеціальностей/І.М. Бабук. – Мн.: «ІОЦ Мінфіну», 2006. – 327 с.

3. Головачов А. С. Економіка підприємства. О 2 год. Ч. 2: навч. посібник / А. С. Головачов. - Мн.: Вище. шк., 2008. – 464 с.

4. Грибов В. Д. Економіка підприємства / В. Д. Грибов, В. П. Грузінов. – М.: Фінанси та статистика, 2004. – 336 с.

5. Ківачук В. С. Оздоровлення підприємства: економічний аналіз. – Мн.: Амалфея, 2002. – 384 с.

6. Королько А. А. Сучасна економіка підприємства: Навчально-методичний посібник. – Мн.: ЗАТ «Веди», 2003. – 527 с.

7. Лобан Л. А. Економіка підприємства: Навч. посіб. – Мн.: Веди, 2003. – 280 с.

8. Раїцький К. А. Економіка підприємства: Підручник для ВНЗ. - 3-тє вид., перероб. та дод. - М.: Дашков та К, 2002. - 1012 с.

9. Савицька Г. В. Аналіз ефективності діяльності підприємства: методологічні аспекти. 2-ге вид., Випр. / Г.В. Савицька. – М.: Нове знання, 2004. – 160 с.

10. Савицька Г. В. Економічний аналіз: Навч. - 10-те вид., Випр. – К.: Нове знання, 2004. – 640 с.

11. Семенова В. М. Економіка підприємства: Навч. для вузів/В. М. Семенова. – СПб.: Пітер, 2005. – 383 с.

12. Сергєєв І. В. Економіка підприємства: / І. В. Сергєєв. Навч. посібник 2-ге вид., перераб. та дод. – М.: Фінанси та статистика, 2000. – 304 с.

13. Суша Г. З. Економіка підприємства: Навч. допомога. – К.: Нове знання, 2003. – 384 с.

14. Хрипач В. Я. та ін. Економіка підприємства. – Мн.: Економпрес, 2001. – 464 с.

15. Чуєв І.М., Чечевіціна Л.М. Економіка підприємства. – М.: Дашков та К, 2004. – 416 с.

16. Шидловська М. С. Фінансовий контроль та аудит: Навч. посібник – Мн.: Вища школа, 2001. – 495 с.

17. Економіка підприємства: Навч. посібник / В. П. Волков, А. І. Ільїн, В. І. Станкевич та ін. - 2-ге вид., Випр. – М.: Нове знання, 2004. – 672 с.

18. Економіка підприємства: навч. посібник / Е. В. Крум та ін; за заг. ред. Е.В. Крум, Т.В. Єлецьких. - Мн.: Вище. шк., 2006. – 318 с.

Федеральне агентство з освіти

«Володимирський державний університет»

Кафедра фіет

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни:

«Економічний аналіз»

«Економічний аналіз підприємства з прикладу ВАТ «ВЕМЗ»»

Виконав:

ст. гр. ЗФКп-108 Манохін В.А.

Моргунова Р.В.

Володимир 2011

Введение……………………………………………………………………………..3 1.Опис організації………………………………… …………………………5

2. Аналіз господарську діяльність предприятия…………………………..11

2.1. Схема організаційної структури предприятия………………...............11

2.2. Аналіз запропонованої підприємством продукции…………………………..13

2.3. Сегментація та аналіз клієнтів підприємства……………………...............17

2.4. Аналіз трудових ресурсів підприємства…………………………...............19

3. Аналіз фінансового стану підприємства………………..…..……………24

4. Проектна частина…………………………………………………………………57

Заключение………………………………………………………………………….59

Список використаної литературы……………………………………………..61

ВСТУП

Ринкова економіка зумовлює необхідність розвитку фінансового аналізу насамперед на мікрорівні - тобто на рівні окремих підприємств, оскільки саме підприємства (за будь-якої форми власності) становлять основу ринкової економіки. Аналіз на мікрорівні наповнюється конкретним змістом, пов'язаним із повсякденною фінансовою діяльністю підприємств, їх колективів, менеджерів, власників-власників.

Аналізом фінансово-економічної діяльності називається науково розроблена система методів та прийомів, за допомогою яких вивчається економіка підприємства, виявляються резерви виробництва на основі облікових та звітних даних, розробляються шляхи їх найбільш ефективного використання. Джерелами аналізу є стандартні форми статистичної та бухгалтерської звітності.

Вихідними матеріалами для аналізу служать місячні та квартальні плани, добові та змінні завдання, акти ревізії.

Методи економічного аналізу відрізняються великою різноманітністю, але їм характерні такі загальні риси: оцінка діяльності підприємства з позиції зростання ефективності виробництва, визначення впливу окремих чинників на кінцеві результати діяльності.

Класичними методами аналізу є спостереження, порівняння, деталізація, підстановки, кореляція, економіко-математичні методи аналізу та ін.

У часі аналіз буває щоденний, місячний, квартальний, річний. При щоденному аналізі обмежуються показниками даних по роботі: виконання програми, коефіцієнт використання обладнання, чисельний склад, плинність кадрів, втрати робочого часу, виконання норм виробітку, собівартість, відвантаження продукції та ін.

При місячних та річних аналізах складаються текстові документи, пояснювальні записки, доповіді, висновки. У висновках та пропозиціях зазначаються шляхи та терміни усунення наявних недоліків у роботі та конкретні заходи, що забезпечують підвищення ефективності виробництва.

Ця курсова робота присвячена аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства ВАТ «Володимирський електромоторний завод» за підсумками роботи за 2009 та 2010 роки.

Завдання курсової роботи: на основі розрахованих окремих показників та коефіцієнтів, що характеризують фінансовий стан компанії, зробити більш детальні висновки про фінансове становище підприємства та виявити резерви підвищення ефективності господарської діяльності підприємства, підготувати пропозиції щодо покращення роботи ВАТ «ВЕМЗ».

1. ОПИС ОРГАНІЗАЦІЇ

Володимирський електромоторний завод (ВЕМЗ) створено 1957 р. Через 10 років було випущено перший мільйонний двигун. Були освоєні та поставлені на виробництво двигуни спеціальних модифікацій, у тому числі – вибухозахищені, рудничні, багатошвидкісні, з підвищеним пусковим моментом, з підвищеним ковзанням, ліфтові, для приводу верстатів-качалок. У період планової економіки ВЕМЗ випускав двигуни двох габаритів – 132 та 180 мм. Тоді все визначала жорстко централізована система забезпечення та розподілу, а розробкою технічної політики, залученням інвестицій займалися галузеві інституції. Зі зникненням планової системи заводу довелося вирішувати всі ці та інші питання самостійно.

Нині ВАТ «ВЕМЗ» одна із провідних російських виробників і постачальників асинхронних електродвигунів із діапазоном потужностей від 0,18 до 315 кВт. ВЕМЗ постачає на російський ринок 70% всіх вітчизняних електродвигунів. За основними характеристиками двигуни відповідають міжнародним (МЕК) та європейським ( EN) нормам.

На підприємстві створено інженерний центр, який займається розробкою нових видів електродвигунів та модернізацією існуючих серій за допомогою сучасної комп'ютерної техніки. На ВАТ «ВЕМЗ» постійно ведуться роботи з підвищення якості та надійності продукції, що випускається. Свідченням цього стали отримані Сертифікат на продукцію та Сертифікат схвалення Системи управління якістю по системі ISO 9001, оформлено Декларацію відповідності продукції вимогам міжнародних стандартів та Європейським директивам з правом маркування продукції знаком « CE», отримано ліцензію на конструювання та виробництво електродвигунів для атомної енергетики. Продукція ВАТ "ВЕМЗ" удостоєна золотих медалей на Всеросійському конкурсі "Знак якості XXI століття".

Розширюються напрямки діяльності підприємства: налагоджено випуск виробів із кремнійорганічних гумових сумішей: трубки ТКР напругою 660В та 1000В, довгомірні профільні вироби (електроізоляцію, ущільнювачі, прокладки, джгути); вироби, виготовлені методом пресової вулканізації (ущільнені кільця, прокладки тощо). Здійснюються постачання насосного обладнання, редукторів, що комплектуються електродвигунами виробництва ВАТ «ВЕМЗ».

ВАТ «ВЕМЗ» від імені дочірньої компанії «ВЕМЗ-Спектр», разом із відомими фірмами - Hitachi(Японія), КЕB(Німеччина), Control Techniques(Великобританія) займається виробництвом, постачанням та повним комплексом сервісного обслуговування комплектного частотно-регульованого електроприводу, що дозволяє заощаджувати до 50 % електроенергії, а також провести повноцінну заміну приводів постійного струму на комплектний асинхронний електропривод.

ВАТ «НІПТІЕМ», що входить до групи компаній «ВЕМЗ», виробляє широкий асортимент електродвигунів для АЕС, здійснює виготовлення продукції за спеціальними технічними вимогами замовника з урахуванням можливості проектування нового електродвигуна. ВАТ «Володимирський електромоторний завод» та ВАТ «НДПТІЕМ» входять до складу Російського електротехнічного концерну (РУСЕЛПРОМ).

Однак поки що лише 10 % продукції, що випускається заводом, йде на експорт. За підсумками трьох кварталів 2010 р. експорт основної продукції виробництва ВАТ «Володимирський електромоторний завод» - трифазних асинхронних електродвигунів середньої потужності – зріс на 48 % порівняно з аналогічним періодом 2009 р. Частка експорту ВАТ ВЕМЗ становила 24 % загального вартісного обсягу російського експорту електродвигунів . Основними зовнішньоторговельних партнерів ВАТ ВЕМЗ є компанії України, Італії, Казахстану, Узбекистану, Литви. Експортні поставки до країн далекого зарубіжжя склали 36 %. Чисельність працюючих на ВАТ «ВЕМЗ» нестабільна і становить понад 1500 осіб.

Нині фінансове становище ВАТ «ВЕМЗ» є стабільним. У разі стабільного економічного становища керівництву підприємства легше займатися кадровими питаннями та мотивацією персоналу.

Рік заснування заводу: 1957.

Юридична та поштова адреса: м. Володимир, вул. Електрозаводська, 5.

Організаційно-правова форма: відкрите акціонерне товариство, скорочене найменування – ВАТ «ВЕМЗ».

Збори засновників

Статутний капітал становить 185452 руб. та відповідає установчим документам емітента;

Генеральним директором заводу "ВЕМЗ" є Русаківський Олексій Михайлович.

Місія підприємства: розширення ринку збуту та номенклатури своєї продукції, отримання додаткового прибутку.

Основним завданням служби управління персоналом для підприємства є створення системи управління персоналом, орієнтованої виконання основних функцій. До них належать:

Кадрове планування, що здійснюється з урахуванням потреб, як усієї компанії, так і кожної окремої її організацією та зовнішніх умов. Одна з найважливіших функцій кадрової служби фірмі робота з кадровим резервом. Це система, що передбачає цілеспрямовану підготовку резерву на всі посади, їх навчання та розвиток, не лише професійне, а й управлінське.

Пошук та відбір кадрів,полягає у здійсненні пошуку працівників на вакансії, що звільняються і відкриваються. При цьому кадровики повинні керуватися такими вимогами: високий професіоналізм, сумлінність, ініціативність, висока працездатність, орієнтація на клієнта, дисциплінованість, здатність до розвитку, лояльність до організації, чесність та порядність. Технологія пошуку та відбору кадрів має бути єдиною.

Адаптація нових працівників,яка забезпечується дуже м'яким запровадженням нових працівників до організації, до підрозділу. Внаслідок чого новачок максимально швидко досягає необхідних робочих показників. Служба персоналу контролює проходження випробувального терміну, а після закінчення кадровий працівник повинен супроводжувати і стежити за розвитком всієї професійної кар'єри працівника.

Система оцінки та стимулювання праці,які розроблені з урахуванням російського та світового досвіду, системи оцінки результатів праці та її оплати, а також модель комплексної оцінки (атестації) персоналу.

Навчання та розвиток,покликане збільшити професійний та особистісний потенціал працівників, їх внесок у досягнення цілей організації. Кожен керівник та спеціаліст відділу зобов'язаний не менше 1 разу на три роки пройти професійну перепідготовку або підвищення кваліфікації. Принцип має бути гранично простий і жорстокий - той, хто не підвищує кваліфікацію, рано чи пізно перестане задовольняти компанію і повинен буде піти.

Вивчення соціально-психологічного клімату та його оптимізація, індивідуальна психологічна допомога працівникам організації, що веде до значного посилення впливу взаємин у колективі, стилю керівництва на зростання економічних показників підприємств потребує глибокого вивчення цих питань. Керівники служб персоналу повинні навчитися володіти методами практичної психології та активно використовувати їх у своїй роботі.

Формування та підтримка корпоративної культури: традицій порядків, норм, правил, стандартів поведінки та цінностей, що забезпечують ефективне функціонування організації. Йде робота над формуванням базових корпоративних цінностей (патріотизм по відношенню до компанії, почуття особистої відповідальності за виконання завдань компанії, удосконалення її роботи, формування відносин, що ґрунтуються на чесності, відкритості та довірі).

Документаційне забезпечення кадрової служби, тобто. наявність усіх необхідних нормативних актів.

До системи відбору персоналу входять:

· Використання прийому працювати заявок і рекомендацій як усних, і письмових;

· Співбесіда з директором;

· Дослідження сімейного стану, оцінка рекомендацій та відгуків;

· освіта;

· Обов'язково встановлюється випробувальний термін (зазвичай 3 місяці) з підбиттям підсумків про його проходження.

Процес відбору починається з попередньої відбірної розмови. Метою її є первинне знайомство із претендентом: з'ясування його освіти, оцінка зовнішнього вигляду та визначальних особистих якостей. На основі попередньої бесіди відбувається «відсів» кандидатів, які явно не підходять. Претенденти, які пройшли попередню відбіркову бесіду, заповнюють бланк заяви. Аналіз анкетних даних дозволяє виявити відповідність освіти заявника мінімальним кваліфікаційним вимогам, відповідність практичного досвіду характеру діяльності, наявність будь-яких обмежень на виконання посадових обов'язків, готовність до прийняття додаткових навантажень. Таким чином, аналіз анкети сприяє подальшому звуженню кола претендентів на посаду.

Наступний етап відбору - бесіда за наймом - проводиться за схемою або без схеми або слабо формалізованим способом. У ході співбесіди як йде відбір працівників, а й відбувається знайомство заявника з особливостями роботи новому місці, директор, який проводить розмову, прагне створити в претендента позитивний образ фірми.

При остаточному виборі використовуються менш формалізовані методи.

Четвертим етапом відбору є наведення довідок у керівника з попередньої роботи та в інших осіб, які добре знають претендента.

П'ятим етапом відбору є перевірка відгуків та рекомендацій. Рекомендаційний лист повинен бути підготовлений людиною, яка добре знає якість заявника та результативність його роботи.

Далі проводиться медичний огляд. Його необхідність пов'язана з визначенням можливостей заявника фізично виконувати цю роботу. Протягом усіх етапів відбору фахівцями ВАТ «ВЕМЗ» ведеться спостереження за кандидатом – сприйняття зовнішнього вигляду, виду, поведінки людини. Хороші результати виходять, коли спостереження проводиться за людиною у його роботи.

Перелік видів діяльності заводу:

1) Виробництво та постачання будівельних матеріалів та предметів інтер'єру:

Вироби із пластику, ПВХ та гуми, що використовуються в будівництві;

Клеї, герметики, мастика.

2) Виробництво та постачання інженерного обладнання:

Електроустаткування;

Устаткування насосне (насоси, агрегати та установки насосні);

Виробництво iншого iнженерного обладнання.

3) Виробництво та постачання будівельного обладнання, машин та інструменту:

Ліфтове встаткування.

4) Ремонт, обслуговування та експлуатація, оренда:

Ремонт та обслуговування електричного обладнання.

На території ВАТ «ВЕМЗ» 44 гектари землі разом із усіма комунікаціями готові до створення зони регульованого розвитку.

2. АНАЛІЗ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА.

2.1. Організаційна структура підприємства

Організаційна структура підприємства належить до лінійно-функціональної.

Керівником підприємства є генеральний директор. Призначення на посаду та її звільнення здійснює збори засновників товариства на контрактній основі. Відповідно до контракту та Статуту товариства генеральний директор: здійснює поточне керівництво діяльністю підприємства, діє без довіреності від імені товариства, представляє його інтереси в державних органах, у межах своєї компетенції видає накази та дає вказівки, обов'язкові для всіх працівників підприємства, самостійно визначає структуру адміністрації, апарату управління, її чисельний, кваліфікований та штатний склади, наймає (призначає) та звільняє працівників товариства, відкриває розрахункові та інші рахунки.

У підпорядкуванні генерального директора знаходяться заступник генерального директора, фінансовий директор, виконавчий директор, служба безпеки та спеціальних питань, помічник генерального директора зв'язків із громадськістю.

У підпорядкуванні заступника генерального директора є служба управління персоналом, відділ діловодства, служба інформаційного забезпечення, відділ корпоративного управління, поліклініка.

Фінансовому директору підпорядковуються планово-економічний відділ, фінансовий відділ та бухгалтерія.

У віданні виконавчого директора знаходяться служба Головного інженера, що складається з технічного відділу, відділу життєзабезпечення, адміністративно-господарської служби; начальник виробництва, якому підпорядковуються виробничо-диспетчерський відділ та виробничі цехи; Директор з якості та служба якості.

Організаційна структура передбачає розподіл функцій та повноважень на прийняття рішень між керівними працівниками фірми, відповідальними за діяльність структурних підрозділів, що становлять організацію підприємства.

Основні проблеми ВАТ «ВЕМЗ», що виникають під час розробки структури управління:

· Встановлення правильних взаємовідносин між окремими підрозділами, що пов'язано з визначенням їх цілей, умов роботи та стимулювання;

· Розподіл відповідальності між керівниками;

· Вибір конкретних схем управління та послідовності процедур при прийнятті рішень;

· Організація інформаційних потоків;

· Вибір відповідних технічних засобів.

Проблема вдосконалення організаційної структури управління суспільства передбачає уточнення функцій підрозділів, визначення прав та обов'язків кожного керівника та співробітника, усунення багатоступінчастості, дублювання функцій та інформаційних потоків. Основне завдання тут підвищення ефективності управління. Організаційна структура спрямована, передусім, встановлення чітких взаємозв'язків між окремими підрозділами фірми, розподілу з-поміж них правий і відповідальності. У ній реалізуються різні вимоги до вдосконалення систем управління, які виражаються у тих чи інших принципах.

Переваги структури управління - це поділ обов'язків між працівниками підприємства; залучення всього персоналу у діяльність фірми, персональна зацікавленість у отриманні стабільних фінансових результатів. Застосовуються сучасні методи управління колективом.

На підприємстві активно ведеться робота з персоналом, оскільки персонал є на 50% запорукою успіху підприємства.

2.2. Аналіз пропонованої підприємством продукції

Основною господарською діяльністю емітента є виробництво електродвигунів, оптова торгівля іншими машинами, приладами, обладнанням загальнопромислового та спеціального призначення.

У таблиці представлені основні групи продукції, які пропонує досліджуване підприємство (ВАТ «ВЕМЗ»). Сюди входять: двигуни, редуктори, насоси, ізоляційні матеріали та профільні вироби.

Оцінка виконання плану з асортименту може проводитись:
· За способом найменшого відсотка (для нашого прикладу - 95,3%);

· За питомою вагою у загальному переліку найменувань виробів, за яким виконано план випуску продукції;

· За способом середнього відсотка за формулою ВП а = ВП n: ВП 0 х 100%,
де ВПА - виконання плану з асортименту, %;

ВП n – сума фактично вироблених виробів кожного виду, але з їх планового випуску;

ВП 0 – плановий випуск продукції.

Приклад досліджуваного підприємства ВП а = 4773,4: 4841,6 x 100% = 98,6%.

Аналіз структури продукції:

Пояснення: для цих видів продукції вибиралася середня вартість.

Якщо коефіцієнт перевиконання плану дорівнює 1,693198 (134826/79628), фактичний випуск за статтею «двигуни», перерахований на планову структуру, складе 1,3 млн. крб. (2269,5/1,693198).

Як свідчать дані таблиці, відхилення з допомогою зміни структури становило 178,731 млн. крб. Якби план виробництва було поступово перевиконано на 100,7869% за всіма видами продукції і на порушувалася запланована структура, то загальний обсяги виробництва в цінах плану становив би 6689,569 млн. крб., за фактичної структурі він вище на 178,731 млн. крб.

При використанні середніх цін розрахунок провадиться за формулою

Ц 1 , Ц 0 - середня оптова ціна групи виробів - фактична та планова відповідно,

VВП 1 - фактична кількість виробів у звітному періоді, натуральні вимірники за 1 рік.

Структура продукції:

Структура продукції, що має найбільший попит, що випускається за 1 рік, представлена ​​на рис. 1.

Таким чином, можна дійти невтішного висновку у тому, що двигуни користуються найбільшим попитом (частка двигунів становить 74%).

2.3. Сегментація та аналіз клієнтів підприємства.

Структура споживачів за видом власності:

Структура споживачів за обсягами споживання:

Основними споживачами є приватні організації, які становлять 65% ринку. Основний обсяг продукції купують середні споживачі обсягом від 5 до 10 млн. крб., вони становлять 37% ринку. Але поточні покупці також становлять значну частку – 45%.

Структура споживачів за віком:

З цієї діаграми можна дійти невтішного висновку у тому, що найбільшу групу споживачів становлять люди віком від 25 до 35 років, найменшу – у віці старше 50 років.

2.4. Аналіз трудових ресурсів підприємства

У 2009 р. найбільша питома вага у структурі персоналу організації припадала на основних та допоміжних робітників та службовців - 80%, керівників та спеціалістів - (17%). У 2010 р. суттєвих змін не відбулося у структурі персоналу, хоч і спостерігалося збільшення чисельності працівників організації на 27 чол.

Динаміка структури персоналу підприємства

Мал. 5. Структура персоналу ВАТ «ВЕМЗ» у 2009 р.

Мал. 6. Структура персоналу ВАТ «ВЕМЗ» у 2010 р.

Якщо розглянути структуру працівників за рівнем освіти, то можна побачити, що вищу освіту мають 16,8% працівників, незакінчену вищу – 3,6%, середню професійну – 19,5%, початкову професійну освіту – 3,4%, загальну середню освіту та не повну середню загальну освіту – 56,6 %, 2 чол. мають вчений ступінь кандидата наук.

Структура працівників за рівнем освіти у 2010 р.

Вищу освіту має в основному адміністративно-управлінський персонал та інженерно-технічні працівники, середня та початкова професійна – робітники. Що цілком закономірно, оскільки рівень виконуваної роботи висуває вимоги до якості освіти співробітників. Робота керівника персоналом відрізняється, головним чином, за складністю, за наявності відповідальності у прийнятті рішень, за масштабами, та за багатьма іншими характеристиками. Проте серед робітників і службовців є працівники з вищою освітою, але вони не мають можливості просування службовими сходами через об'єктивні та суб'єктивні обставини.

Наразі розглянемо структуру працюючих на підприємстві ВАТ «ВЕМЗ» за віковим складом. На кінець 2010 р. на підприємстві працювало 28 осіб. віком від 16 до 20 років або 1,78%, 281 чол. віком від 21 до 30 років або 17,82%, 310 чол. віком від 31 до 40 років або 19,73%, 683 чол. віком від 41 до 55 років або 43,34%, 274 чол. віком понад 55 років.

Вікова структура працівників ВАТ «ВЕМЗ» у 2009-2010 роках.

За стажем роботи на підприємстві працівники розподіляються в такий спосіб.

Структура працівників за стажем роботи на підприємстві у 2010 р.

Дані таблиці свідчать, частка працівників зі стажем роботи для підприємства понад 5 років становить лише 3,7 %.

Таким чином, кістяк трудового колективу та особливо кваліфікованих фахівців – люди зі стажем роботи від 1 до 3 років. Більшість молодих фахівців прибуває на роботу з профільних вузів та коледжів.

3. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

Пояснення до таблиць 1, 2.

За своєю сутністю бухгалтерський баланс - це джерело інформації про майновий стан організації та її структуру. Баланс (форма №1) характеризує діяльність підприємства загалом, це головна та універсальна форма звітності, й інші форми доповнюють його. Таким чином, у сучасному складі звітності організації форма №1 виконує роль своєрідного стрижня, навколо якого групуються подані у наочній формі дані про діяльність підприємства за певний період (звітний період).

Бухгалтерський баланс представляє майнову масу підприємства у двох розрізах - з погляду складу майна і з погляду джерел його придбання, причому останнє розуміється як місцезнаходження чи адресу джерела придбання, бо як зобов'язання за отримані цінності. Цей факт має важливе значення для розуміння структури цієї форми звітності, оскільки деякі ресурси підприємства з юридичної власності можуть бути власними, але економічно являють собою боргове зобов'язання.

З огляду на двоякого відображення майна організації баланс має властиву лише йому особливість, що полягає у зіставленні майна та зобов'язань.

Подання у формі №1 майна, як у реальному втіленні, так і у вигляді джерела його формування, визначає зовнішній вигляд балансу, який відповідно до цього підрозділяється на дві частини. У першій, яка називається активом, (від латинського activus – діяльний) господарські кошти підприємства класифікуються за їх складом. У другій – пасиві, за джерелами формування. Вочевидь, підсумки обох частин рівні між собою, оскільки у яких відбиваються одні й самі кошти, по-різному класифіковані і згруповані.

До складу активу бухгалтерського балансу входять два розділи:

1. Необоротні активи.

2. Оборотні активи.

У першому представлені кошти, що використовуються протягом тривалого часу (більше року). У другому - майно динамічніше, що швидко змінює своє фізичне втілення.

Таким чином, актив балансу - це відображення господарських засобів у речовинно-витратній формі, яка тісно пов'язана з правами та обов'язками підприємства, з метою його діяльності, яка передбачає результат цієї діяльності.

У пасиві балансу майно представлене за джерелами його освіти, формою його створення підприємством. Величина пасиву балансу – це сума зобов'язань організації, але ці зобов'язання неоднорідні за своєю економічною сутністю. Одні виступають як зобов'язання перед власниками, інші як зобов'язання перед сторонніми організаціями та особами.

Інформація, подана в цій частині балансу, це скоріше способи залучення коштів, необхідних для провадження господарської діяльності, ніж місце, з якого надійшли ресурси. У бухгалтерському балансі власне та залучене майна організації згруповані за трьома розділами:

1. Капітал та резерви.

2. Довгострокові зобов'язання.

3. Короткострокові зобов'язання.

У першому розділі представлені власні кошти організації, у двох інших - залучені або зобов'язання перед сторонніми організаціями та особами.

Структура активу та пасиву створена в порядку збільшення ступеня рухливості.

Легко помітити, що актив бухгалтерського балансу починається з майна, яке може зберігати свою форму до кінця свого існування, і закінчується найбільш рухомим майном, яке практично миттєво може набувати іншої форми (кошти на розрахункових рахунках та в касі тощо). Можна сміливо сказати, що статті активу перебувають у балансі за рівнем ліквідності, тобто залежно від цього, коли майно цього виду може прийняти грошову форму. Зрозуміло, збитки підприємства аж ніяк не можуть бути перетворені на гроші, проте оскільки вони підлягають обов'язковому відшкодуванню, отже можуть вважатися майном найбільш нестабільним.

З даних таблиць видно:

1. Абсолютне відхилення необоротних активів склало 454 тис. руб., А відносне 11,13%. Необоротні активи займають у структурі балансу на 2009 рік 21,87%, але в 2010 рік 22.59%. Частка зміни до 2010 року становила 0.72%, а частка зміни у загальній сумі зміни активу становила 32,11%.

2. Абсолютне відхилення оборотних активів становило 960 тис. крб., а відносне 6.59%. Оборотні активи займають у структурі балансу на 2009 рік 78,13%, а на 2010 рік 77,41%. Частка зміни до 2010 року становила -0.72%, а частка зміни у загальній сумі зміни активу становила 67.89%

3. Підсумок активу збільшився на 1414 тис. руб. чи 7.58%.

4. Абсолютне відхилення капіталу та резервів склало 1596 тис. руб., А відносне 15.76%. Капітал та резерви займають у структурі балансу на 2009 рік 54.29%, а на 2010 рік 58.42%. Частка зміни до 2010 року становила 4.13%, а частка зміни у загальній сумі зміни пасиву становила 112.87%

5. Абсолютне відхилення довгострокових зобов'язань становило 351 тис. крб., а відносне 206.47%. Довгострокові зобов'язання займають у структурі балансу на 2009 рік 0,91%, а на 2010 рік 2,60%. Частка зміни до 2010 року становила 1.68%, а частка зміни у загальній сумі зміни пасиву становила 24.82%.

6. Абсолютне відхилення короткострокових зобов'язань становило –533 тис. крб., а відносне –6.38%. Короткострокові зобов'язання займають у структурі балансу на 2009 44.79%, а на 2010 рік 38.98%. Частка зміни до 2010 року становила -5.81%, а частка зміни у загальній сумі зміни пасиву становила -37.69%.

7. Підсумок пасиву збільшився на 1414 руб. чи 7.58%.

8. Абсолютне відхилення повільно реалізованих активів склало 2097 тис. руб., А відносне 127.48%. Повільно реалізовані активи займають у структурі балансу на 2009 8.82%, а на 2010 рік 18.65%. Частка зміни до 2010 року становила 9.82%, а частка зміни у загальній сумі зміни активу та пасиву становила 148.30%.

9. Абсолютне відхилення найбільш ліквідних активів становило 829тис. руб., А відносне 16.41%. Найбільш ліквідні активи займають у структурі балансу на 2009 рік 27.09%, а на 2010 рік – 29.31%. Частка зміни до 2010 року становила 2.22%, а частка зміни у загальній сумі зміни активу та пасиву становила 58.63%.

10. Абсолютне відхилення позикового капіталу становило -182 тис. руб., А відносне -2.13%. Позиковий капітал займає у структурі балансу на 2009 рік 45.71%, але в 2010 рік 41.58%. Частка зміни до 2010 року становила –4.13%, а частка зміни у загальній сумі зміни активу та пасиву становила –12.87%.

11. Абсолютне відхилення величини власні кошти у обороті становило 1142 тис. крб., а відносне 18.88%. Розмір власних коштів у обороті займають у структурі балансу на 2009 рік 32.43%, але в 2010 рік 35.83%. Частка зміни до 2010 року становила 3.41%, а частка зміни у загальній сумі зміни активу та пасиву становила 80.76%.

12. Абсолютне відхилення робочого капіталу становило 1142 тис. руб., А відносне 18.88%. Робочий капітал займає у структурі балансу на 2009 рік 32.43%, а на 2010 рік – 35.83%. Частка зміни до 2010 року становила 3.41%, а частка зміни у загальній сумі зміни активу та пасиву становила 80.76%.

Можна зробити висновок, що співвідношення власних та позикових грошей на 2009 рік 54.29% та 45.71% у структурі балансу, а на 2010 рік – 58.42% та 41.58%, що говорить про платоспроможність підприємства, а також про ліквідність балансу бухгалтерського балансу. Структура активу балансу відповідає нормі, т.к. частка оборотних активів у структурі активу балансу значно перевищує частку необоротних активів.

Пояснення до таблиці 3.

Фінансове становище підприємства (ФСП) – характеристика стабільності своєї діяльності, під якою у вузькому значенні розуміється здатність господарюючого суб'єкта формувати запаси й витрати у необхідному обсязі і з необхідною періодичністю. Ця характеристика є комплексною, тобто оцінка ФСП можлива лише з допомогою розгляду низки розрахункових величин з різних розділів аналізу.

Одним із сигнальних показників ФСП є його платоспроможність. Зрозуміло, що необхідною умовою забезпечення запасів та витрат джерелами формування є здатність вчасно задовольняти фінансові вимоги постачальників матеріалів, товарів, техніки, виплачувати заробітну плату тощо.

З даних таблиці 3 видно, що до коефіцієнтів, що не відповідають рекомендованим значенням, відносяться коефіцієнт абсолютної ліквідності (відхилення від рекомендованого значення в 2009 році склало 0,3, в 2010 році - 0,45), коефіцієнт проміжного покриття (відхилення від рекомендованого значення в 2009 року – 0,55, у 2010 році – 0,51) та коефіцієнт загального покриття (відхилення від рекомендованого значення у 2009 році – 0,26, у 2010 році – 0,01).

p align="justify"> Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує платоспроможність підприємства на дату складання балансу.

Таким чином, підприємство на 2009 та 2010 роки. було цілком платоспроможним. У 2009 та 2010 роках підприємство могло погасити всю короткострокову заборгованість, т.к. коефіцієнт абсолютної ліквідності перевищував орієнтовно встановлені норми 2009 року на 0,3, а 2010 – перевищував 0,45.

p align="justify"> Коефіцієнт проміжного покриття (коефіцієнт критичної ліквідності) відображає прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами, характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт проміжного покриття у 2009 році був вищим за норму на 0,55, а в 2010 році він зменшився на 0,04, але обидва показники – вищі за одиницю. Це говорить про те, що підприємство може виплатити кошти своїм кредиторам у короткий термін з урахуванням найбільш ліквідних запасів та дебіторської заборгованості.

p align="justify"> Коефіцієнт поточної ліквідності (або загальний коефіцієнт покриття боргів, або коефіцієнт покриття) характеризує ступінь покриття оборотних активів оборотними пасивами, і застосовується для оцінки здатності підприємства виконати свої короткострокові зобов'язання.
Коефіцієнти ліквідності характеризують платоспроможність підприємства як на даний момент, а й у разі надзвичайних обставин.

Коефіцієнт загального покриття у 2009 та 2010 роках був нижчим за норму. Це говорить про те, що підприємство не могло виплатити борги в короткий термін. Але дана ситуація не має критичного характеру і вважається в даному випадку прийнятною та нормальною за умови якісної роботи підприємства та значного підвищення рівня коефіцієнта у 2010 році, який був наближений до рекомендованого значення.

Пояснення до таблиці 4.

Потреба в аналізі ліквідності підприємства виникає в умовах ринку у зв'язку з посиленням фінансових обмежень та необхідністю оцінки кредитоспроможності підприємства. Ліквідність балансу окреслюється ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення що у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні коштів за активом, згрупованих за ступенем їх ліквідності та розташованих у порядку зменшення ліквідності, з зобов'язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення та розташованими в порядку зростання строків.

З проведених розрахунків у таблиці 5 можна побачити, що всі коефіцієнти відповідають рекомендованим значенням. У перших двох коефіцієнтах (ВА/СК та ВА/(СК+ДО)) за досліджуваний період відбулися незначні зміни.

Ставлення вартості всіх оборотних засобів підприємства до величини короткострокових зобов'язань (третій коефіцієнт у таблиці 5) – це коефіцієнт поточної ліквідності чи коефіцієнт покриття. Коефіцієнт покриття показує платіжні можливості підприємства, оцінювані за умови як своєчасних розрахунків з дебіторами і сприятливої ​​реалізації готової продукції, а й у разі потреби інших елементів матеріальних оборотних средств.

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства період, рівний середньої тривалості одного обороту всіх оборотних средств. Значення даного коефіцієнта відповідають рекомендованим, тобто більше 1 (у 2009 р. – 1,74, у 2010 р. – 1,99), до 2010 року коефіцієнт збільшився за рахунок зростання коштів на розрахунковому рахунку та в касі, а також за рахунок збільшення частки запасів. Підприємство розвивається із позитивною тенденцією.

Короткострокових кредитів та позик підприємство не має, тому четвертий та п'ятий показники відсутні через неможливість розрахунку ставлення активу до пасиву.

Останній, шостий коефіцієнт ((КО+ДС+ДЗ)/КЗ) також відповідає рекомендованим значенням – більше 1 (2009 рік – 1,55, 2010 рік – 1,5).

Таблиця 5

Пояснення до таблиці 5.

Набагато вільніше почувається організація, що володіє власними оборотними засобами. По-перше, при концентрації залучених коштів у активній частині балансу як важкореалізованого майна ця величина служить гарантією погашення зобов'язань. Перевага оборотного майна над зобов'язаннями всіх хронологічних щаблях, що є необхідною умовою абсолютної платоспроможності певний час, можливо, лише за наявності цих коштів. По-друге, їх наявність – гарантія того, що за стабільної діяльності процес формування необхідних ресурсів не буде перерваний, хоча можливе скорочення масштабів діяльності. По-третє, процес формування запасів і витрат стає якіснішим, оскільки маючи власний оборотний капітал, придбання необхідних ресурсів залежить від чинника оборотності, а чи не моментного придбання. Це дає можливість плавно реагувати зміну зовнішніх умов. Зрозуміло, що з досягнення першої переваги власні оборотні кошти мають бути досить значимої величиною. Власні оборотні кошти становлять такі розділи як капітал та резерви та довгострокові зобов'язання за мінусом необоротних активів. З даних таблиці 5 видно, що власні оборотні кошти збільшилися до 2010 року і становити 7712 тыс.руб. Це сталося за рахунок значного збільшення статті «нерозподілений прибуток» розділу «Капітал та резерви» (збільшився більш ніж у 2 рази за рівнем 2009 року). Критерієм є коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами. Значення цієї величини відповідає нормативу К.сос.≥0,1 (тобто 2009 року він становить 0,43, а 2010 року – 0,5) і є умовою визнання підприємства потенційно платоспроможною.

З проведеного аналізу можна дійти невтішного висновку у тому, що у досліджуваний період коефіцієнт забезпеченості власних оборотних засобів запасів відповідав рекомендованому значенню, тобто понад 0,5, але до 2010 він зменшився (2009 рік – 5,36, 2010 рік – 2,49) . Це означає, що власних оборотних коштів було достатньо покриття запасів, але це може бути негативним моментом підприємствам.

Нормальні джерела покриття за формулою розрахунку, поданої в таблиці 5, складаються із суми авансів, векселів та кредиторської заборгованості постачальникам. Але оскільки баланс досліджуваного підприємства немає статей аванси і векселі, нормальні джерела покриття стають рівними кредиторську заборгованість постачальникам, яка змінилася за досліджуваний період і становить 0 тыс.руб.

Коефіцієнт покриття запасів показує відношення суми власних оборотних засобів та нормальних джерел покриття до суми запасів. На прикладі ВАТ «ВЕМЗ» коефіцієнти за обидва роки відповідають рекомендованому значенню – понад 0,5 (2009 рік – 5,36, 2010 рік – 2,49).

Пояснення до таблиці 6.

Якщо попередні способи розгляду фінансового стану були засновані на порівнянні величини найменш ліквідної частини оборотних активів з різними балансовими даними, то розгляд характеристик обороту капіталу, тобто оборотності, стосовно фінансового стану підприємства має інше значення. Зрозуміло, що висока оборотність є не лише показником, що свідчить про активність підприємства на ринку та високу конкурентоспроможність, а й характеристикою можливостей організації у здійсненні своєї діяльності за рахунок залучених коштів. По-перше, організація, що має високу оборотність, може дозволити собі більшу свободу у формуванні своїх запасів і витрат в умовах наближення терміну погашення зобов'язань, оскільки процес приведення активів у необхідну форму (відповідно до нормативів ліквідності) займає менший час. По-друге, висока оборотність означає, що формування ресурсів господарювання проходить інтенсивно і регулярно. Зрозуміло, що призупинення кругообігу капіталу та заморожування фінансових коштів у товарах чи дебіторській заборгованості зупинить придбання та формування витрат навіть за виключно сприятливого графіка погашення зобов'язань.

Отже, оборотність капіталу - це показник, який відбиває як інтенсивність використання коштів підприємства, а й ступінь зручності у формуванні запасів і витрат.

Ділова активність проявляється у динамічності розвитку організації, досягненні їй поставлених цілей, що відображають абсолютні вартісні та відносні показники.

Для визначення справжнього стану справ для підприємства комунального харчування досить досліджених у таблиці 7 показників. Вони є дуже важливими для організації. По-перше, від швидкості обороту коштів залежить обсяг річного обороту. По-друге, з розмірами обороту, отже, і з оборотністю пов'язана відносна величина умовно-постійних витрат: що швидше оборот, то менше на кожен оборот припадає цих витрат. По-третє, прискорення обороту тій чи іншій стадії кругообігу коштів тягне у себе прискорення обороту та інших стадіях.

До запасів і витрат на досліджуваному підприємстві відносяться: сировина та матеріали, витрати в незавершеному виробництві, готова продукція та товари для перепродажу та інші запаси та витрати. На виручку підприємства може вплинути найбільшою мірою обсяг продажів або обсяг замовлених клієнтами страв у ресторані, але оскільки на підприємствах громадського харчування дуже важливий рівень сервісу, то можна говорити про те, що чим вище цей рівень, тим більше буде клієнтів у ресторані, отже, і більше замовлених і страв і, відповідно, виручка зростатиме. Виторг підприємства за 2009 рік становила 1199467 тис. руб., а на 2010 рік - 1454178 тис.руб. - Підприємство росте і розвивається, сервіс постійно покращується, замовників стає все більше.

Усі коефіцієнти, розраховані у таблиці 6, свідчать, що ділова активність підприємства підвищилася, збільшилася ефективність використання наявних ресурсів та коштів.

Пояснення до таблиці 7.

Фінансова стійкість - це певний стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. В результаті здійснення будь-якої господарської операції фінансовий стан підприємства може залишитися незмінним, або покращити або погіршити. Потік господарських операцій, що здійснюються щодня, є хіба що «порушником» певного стану фінансової стійкості, причиною переходу з одного типу стійкості до іншого. Знання граничних меж зміни джерел коштів на покриття вкладень капіталу основні фонди чи виробничі запаси дозволяє генерувати такі потоки господарських операцій, які ведуть до поліпшення фінансового становища підприємства, до підвищення його стійкості.

Однією з найважливіших показників стійкості фінансового становища досліджуваного підприємства, його незалежності від позикових джерел коштів є коефіцієнт автономії, рівний частці джерел коштів у загальному результаті балансу.

Нормативне значення цього коефіцієнта (понад 0,5) означає, що це зобов'язання підприємства може бути покриті його власними засобами. Виконання обмеження є важливим не тільки для самого підприємства, але і для його кредиторів. З розрахунків таблиці 7 видно, що 2009 року значення цього коефіцієнта становило 0,54, а 2010 року – 0,58. Зростання коефіцієнта автономії свідчить про збільшення фінансової незалежності підприємства, зниження ризику фінансових труднощів у майбутніх періодах. Така тенденція з погляду кредиторів підвищує гарантованість підприємством своїх зобов'язань.

Коефіцієнт автономії доповнює коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів, який також відповідає рекомендованому значенню як у 2009, так і у 2010 роках.

Також важливим підприємствам коефіцієнтом є коефіцієнт покриття запасів. Показники за два роки відповідають рекомендованому значенню – понад 0,5 (2009 рік – 5,36, 2010 рік – 2,49).

Загалом, усі коефіцієнти відповідають рекомендованим значенням, за винятком коефіцієнта позикових коштів – у 2009 році він становив 0,02, що є відхиленням від норми на 0,98 (нормативний показник – понад 1). Це було спричинено перевищенням короткострокових зобов'язань над довгостроковими. Але до 2010 року ситуація змінилася і коефіцієнт став трохи більшим (2010 рік – 0,067). Це тим, що довгострокові зобов'язання зменшилися ненабагато (виплата кредиту здійснюється малими сумами), а сума короткострокових зобов'язань знизилася значно. Відповідно, у цій ситуації спостерігається вже перевищення довгострокових зобов'язань над короткостроковими.

Таким чином, загальна динаміка показників є позитивною. Усі коефіцієнти відповідають нормі, і керівництво підприємства та всі співробітники докладуть максимум зусиль для постійного покращення фінансового стану, адже навіть якщо зараз становище підприємства є цілком стійким, ніколи не можна розслаблятися.

Таблиця 8

Пояснення до таблиці 8.

Щоб встановити, який вплив на становище, що склалося, зробили зовнішні та внутрішні умови діяльності підприємства, необхідний аналіз не лише статей балансу, а й іншої фінансової звітності: форми №2 «Звіту про прибутки та збитки».

Інформація, подана у формі №2, більш деталізована та конкретна. Для інвесторів і аналітиків ця форма у багатьох відношеннях важливіша, ніж баланс, тому що в ній міститься не застигла одномоментна, а динамічна інформація про те, яких успіхів досягло підприємство протягом року та за рахунок яких укрупнених факторів, які масштаби його діяльності.

У звіті «Про прибутки та збитки» відображаються 5 видів прибутку:

1. Валовий прибуток дорівнює виручці (нетто) від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг за мінусом собівартості проданих товарів.

В даному випадку з таблиці 8 видно позитивну тенденцію зміни валового прибутку - зросла більш ніж у 2 рази (2009 рік - 3682 тис. руб., 2010 рік - 7202 тис. руб.).

За статтею «Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт та послуг» відображається виручка від продажу продукції та товарів, надходження, пов'язані з виконанням робіт та наданням послуг, які визнаються у бухгалтерському обліку доходами від звичайних видів діяльності. Виручка заводу за досліджуваний період збільшилася майже в 2 рази: у 2009 році її сума склала 1199467 тис. руб., У 2010 році - 1454178 тис. руб., Що говорить про позитивну динаміку розвитку підприємства.

2. Прибуток (збиток) від реалізації встановлюється як валовий прибуток за вирахуванням комерційних та управлінських витрат.

У 2010 році прибуток від реалізації зріс майже в 1,5 рази в порівнянні з 2009 роком (2009 р. - 3992 тис. руб., 2010 р. - 4325 тис. руб.).

3. Прибуток (збиток) до оподаткування виражає прибуток (збиток) від за вирахуванням сальдо операційних і позареалізаційних доходів і витрат.

Прибуток підприємства до оподаткування змінилася на 439 тис. руб. у 2010 році (778 тис. руб.) Порівняно з 2009 роком (349 тис. руб.).

4. Прибуток (збиток) від нормальної діяльності дорівнює сумі прибутку до оподаткування з відрахуванням прибуток. Податок з прибутку становить 24%, отже, прибуток від нормальної діяльності за 2009 рік становила 348 тис. крб., за 2010 рік – 624 тис. крб.

5. Чистий (нерозподілений) прибуток виражає прибуток (збиток) від звичайної діяльності за вирахуванням сальдо надзвичайних доходів та витрат.

Надзвичайних доходів і витрат у даному «Звіті про прибутки та збитки» не відображено, тому чистий прибуток підприємства за обидва досліджувані періоди залишився рівною сумі прибутку від звичайної діяльності.

Чистий прибуток (нерозподілений прибуток (збиток) звітного року) відображено у рядку 470 розділу III «Капітал та резерви» балансу підприємства.

Таблиця 9

Пояснення до таблиці 9 .

Найважливішим показником, що відображає кінцеві фінансові результати та економічну ефективність діяльності підприємства, є рентабельність (прибутковість). Фінансова рентабельність визначається з урахуванням реальної прибутку, включеної у фінансову (бухгалтерську) звітність підприємства.

Показник рентабельності активів відбиває прибутковість активів, що зумовлена ​​як цінової політикою підприємства, і рівнем витрат за виробництво продукції. В результаті дослідження підприємства було виявлено, що даний показник у 2009 році склав 19%, а в 2010 році - 39%, і 19% і 31% відповідно (з використанням у розрахунку чистого прибутку). Це говорить про збільшення активів підприємства більш ніж в 1,5 рази в основному за рахунок збільшення коштів на розрахунковому рахунку та у касі більш ніж у 4 рази.

Рентабельність продукції розраховується як ставлення балансового прибутку чи чистого прибутку до виручки підприємства міста і показує ефективність витрат за виробництво і продукції. У 2009 та 2010 році цей показник становить 0,003 та 0,005 відповідно. Потрібно посилити контроль над витратами.

Рентабельність власного капіталу показує величину прибутку, що припадає на карбованець власного капіталу. Значення показників у 2010 році зросли порівняно з попереднім роком та становили: 0,66, 0,53 та 0,9.

Показники рентабельності основних фондів та оборотних коштів відображають величину прибутку, що припадає на карбованець оборотного капіталу. Значення показників зросли практично вдвічі (2009 рік: 0,67, 2010 рік: 1,11 та 0,89).

Загалом практично всі показники рентабельності збільшилися, що говорить про позитивну динаміку розвитку підприємства.

Таблиця 10

Пояснення таблиці 10.

Однією із цілей фінансового аналізу є своєчасне виявлення ознак банкрутства підприємства. Банкрутство є наслідком кризового розвитку підприємства, коли воно проходить шлях від епізодичної до хронічної неплатоспроможності перед кредиторами. Тому можна зробити припущення, що передумови банкрутства зароджуються всередині підприємства, зокрема і структурі його капіталу.

У всьому світі процес банкрутства, тобто визнання підприємства неплатоспроможним, регулюється законодавчими актами та урядовими документами, що видаються державою. У Російській Федерації основні положення, пов'язані з неспроможністю (банкрутством) підприємств, визначені Цивільним кодексом РФ (статтями 61 та 65) та Федеральним законом РФ «Про неспроможність (банкрутство) підприємства» від 8 січня 2006 р. № 6-ф.

Під неспроможністю (банкрутством) розуміється визнана арбітражним судом або оголошена боржником нездатність боржника у повному обсязі задовольнити вимоги кредиторів щодо грошових зобов'язань та/або виконати обов'язок щодо сплати обов'язкових платежів.

Відповідно до чинним у Росії законодавством підставою для визнання підприємства, організації банкрутом є невиконання ним своїх зобов'язань щодо оплати товарів, робіт та послуг після закінчення трьох місяців з дня настання строків оплати. Ці встановлені умови та строки дають підстави постачальникам, виконавцям робіт (послуг), кредиторам пред'являти через суд позови підприємствам – неплатникам усіх форм власності.

Цивільним кодексом РФ (ст. 65) передбачено, що підприємство може бути оголошено банкрутом за рішенням суду або за своїм власним разом з кредиторами рішенню. У будь-якому разі воно має бути ліквідоване або примусово, або добровільно.

Експрес-діагностика банкрутства здійснюється за даними оперативного фінансового аналізу. При експрес-діагностиці фінансового стану підприємства для запобігання його можливого банкрутства доцільно використовувати такі показники як коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами, коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності та коефіцієнт можливого виходу з банкрутства (таблиця 10).

Коефіцієнт поточної ліквідності показує платіжні можливості підприємства, характеризує очікувану платоспроможність. Значення цього коефіцієнта перевищують норматив ≥2 (2009 рік – 2,74, 2010 рік – 2,99). Це говорить про зростаючу платоспроможність підприємства.

Значення коефіцієнта забезпеченості власними оборотними коштами за обидва періоди перевищують рекомендоване значення ≥0,1 (2009 року – 0,43, 2010 року – 0,5). Це свідчить, що досліджуване підприємство можна визнати потенційно платоспроможним.

Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності характеризується ставленням розрахункового коефіцієнта поточної ліквідності до його нормативного значення, що дорівнює двом. Значення цього коефіцієнта для досліджуваного підприємства становило 1,5. Це свідчить про наявність у підприємства реальної можливості відновити платоспроможність.

Значення коефіцієнта можливого виходу з банкрутства, що дорівнює 1,5, тобто перевищує рекомендоване (≥1), свідчить про наявність реальної можливості підприємства не втратити свою платоспроможність.

Незадовільний фінансовий стан підприємства, ознаки наближення банкрутства необхідно постійно контролювати як апарату управління самого підприємства, так і аудитору, який здійснює перевірку цього підприємства.

Висновки за розділом 3:

1. З аналізу активів та пасивів підприємства видно, що структура балансу за досліджуваний період змінилася на краще, що пояснюється зростанням практично всіх статей майна підприємства (активу балансу). Це позитивні зміни, що свідчать про поліпшення фінансового стану ресторану. Пасив балансу також змінився, в основному за рахунок збільшеної суми нерозподіленого прибутку (рядок 470) (2009 -7011 тис. руб., 2010 рік - 8607 тис. руб.). Збільшення частки власні кошти з допомогою будь-якого джерела свідчить про посилення фінансової стійкості підприємства.

2. Одна з основних показників фінансового стану підприємства – це його платоспроможність. Проведений аналіз показав, що підприємство на 2009 та 2010 роки. було цілком платоспроможним, і всі коефіцієнти значно зросли за досліджуваний період. Якщо у 2009 році підприємство могло погасити менше половини своєї короткострокової заборгованості, то у 2010 році підприємство мало настільки високу платоспроможність, що могло погасити повністю всю короткострокову заборгованість - у 2006 році коефіцієнт абсолютної ліквідності перевищував орієнтовно встановлені норми на 0,4.

3. Аналіз ліквідності, тобто кредитоспроможності підприємства, показав, що практично всі значення відповідають нормативним, що говорить про наявність на підприємстві достатньої кількості активів для покриття своїх зобов'язань.

4. Власні оборотні кошти підприємства зросли майже вдвічі за досліджуваний період. Коефіцієнти забезпеченості власними оборотними коштами за обидва роки відповідають рекомендованому значенню та становлять у 2009 році 0,43, у 2010 році – 0,5. Це також свідчить про те, що підприємство є потенційно платоспроможним.

5. Фінансова стійкість - це певний стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. Найважливішою характеристикою, що визначає фінансову стійкість підприємства, є коефіцієнт автономії, отримані значення якого (2009 року – 0,54, 2010 року – 0,58) відобразили той факт, що всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті його власними коштами.

6. Оцінка рентабельності показала, що майже всі коефіцієнти зросли до 2010 року, проте значення коефіцієнта рентабельності продукції (0,003) показало, що це підприємство має приділити увагу кількості вироблених витрат.

7. Банкрутство є наслідком кризового розвитку підприємства, але всі попередні розрахунки довели, що завод «ВЕМЗ» на досліджуваний період має високу платнюздатність, що постійно зростає: до 2009 року значення коефіцієнта поточної ліквідності перевищило норматив і склало 2,99. Значення коефіцієнта можливого виходу з банкрутства так само перевищило рекомендоване значення (1,5) і свідчить про наявність реальної можливості підприємства не втратити свою платоспроможність.

Після аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства ВАТ «ВЕМЗ», проведеного у 2 та 3 частинах курсової роботи, можна зробити деякі конкретні рекомендації щодо удосконалення діяльності ресторану, такі як:

1. По балансу підприємства (рядок 211) видно, що є великі запаси продукції, придбані виготовлення майбутніх виробів.

На мій погляд, мати запаси в такому розмірі нерозумно, оскільки є договірні зобов'язання перед банком за кредитом коштів (рядок 510): у 2009 році сума кредиту дорівнює 170 тис. руб., У 2010 році - 521 тис. руб. За договірними зобов'язаннями ці кошти також призначені для закупівлі матеріалів.

Якщо знизити витрати на закупівлю продукції в середньому на 30-40%, це дасть можливість підприємству погасити кредит у короткі терміни, що сприятиме зменшенню відсотка повернення коштів банку і, отже, покращить структуру балансу та збільшить прибуток підприємства через те, що відсотки за банківським кредитом йдуть на собівартість продукції та збільшують вартість запропонованого клієнтам асортименту.

2. Також можна було б відзначити те, що комерційний директор не приділяє уваги питанням у частині реклами та продажу нематеріальних активів підприємства, які мають на увазі фірмові свідоцтва на виготовлення різних виробів.

Продаж прав використання фірмових технологій виробництва виробів на аналогічні підприємства міг би стати додатковим джерелом доходу, оскільки кожне підприємство незалежно від організаційно-правової форми та виду діяльності прагне завжди отримувати найбільший прибуток.

3. Реальний стан платоспроможності підприємства, тобто наявність коштів (рядок 260), має позитивну тенденцію: у 2009 році сума склала 5053 тис. руб., У 2010 році - 5882 тис. руб., Але, на мою думку, нерозумно на кінець 2010 року залишати кошти у такому розмірі в той час, коли є кредит у банку. На закупівлю продуктів на поточний період вистачає 50% наявних коштів, інші 50% треба було б направити на повернення кредиту в банк, що також сприяло б зниженню собівартості асортименту, що виготовляється, і, відповідно, збільшило б прибуток підприємства.

Цей захід дозволив би повністю погасити банківський кредит, що зміцнило б довірчі відносини підприємства з постачальниками та споживачами.

ВИСНОВОК

Економічний аналіз - глибоке дослідження економічних явищ на підприємстві, тобто виявлення причин відхилення від плану та недоліків у роботі, розтин резервів, їх вивчення, сприяння комплексному здійсненню економічної роботи та управлінню виробництвом, активний вплив на хід виробництва, підвищення його ефективності та покращення якості роботи .

Аналіз фінансового стану показує, за якими конкретними напрямами треба вести цю роботу, дає можливість виявлення найважливіших аспектів та найслабших позицій у фінансовому стані саме на даному підприємстві. Відповідно до цього результати аналізу дають у відповідь питання, які найважливіші способи поліпшення фінансового становища конкретного підприємства у конкретний період своєї діяльності.

Аналіз фінансової складової діяльності підприємства проводиться у різних напрямах. До них відноситься виявлення фінансової стійкості підприємства, визначення показників кредитоспроможності та інвестиційної привабливості та ін. У ході фінансового аналізу визначається, наскільки ефективно використовуються кошти підприємства.

Основою щодо аналізу служать бухгалтерські документи, зокрема бухгалтерський баланс.

Вочевидь, що фінансовий аналіз одна із основних методів, визначальних роботу підприємства, тому його розробка особливо актуальна.

Було досліджено підприємство ВАТ "Володимирський електромоторний завод".

На підставі проведеного аналізу можна зробити висновок про те, що майновий стан ВАТ «ВЕМЗ» покращився – у 2010 році зросла стаття «Кошти», відбулися позитивні зміни у статтях, як активу, так і пасиву балансу.

Фінансове становище ВАТ «ВЕМЗ» є стійким, ймовірність банкрутства відсутня. Наявність власних коштів на підприємстві перевищує позикові, що говорить про кредитоспроможність підприємства.

Загалом можна позитивно оцінити роботу підприємства у звітному році, оскільки прибуток як балансовий, так і реалізаційний збільшився більш ніж у 2 рази. Основна причина цього – попит, що постійно зростає, на пропоновані послуги і, відповідно, зростаюча виручка.

Оцінка рентабельності показала, що підприємство має приділяти увагу кількості вироблених витрат.

Будь-яке підприємство незалежно від організаційно-правової форми та виду діяльності має регулярно проводити оцінку своїх можливостей та розробляти нові ідеї та заходи для більш ефективної реалізації своїх цілей, завдань та стратегій.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

1. Податковий кодекс

2. Аналіз фінансової звітності: Навчальний посібник/За ред. О.В. Єфімової, М.В. Мельник. - М: Омега - Л. 2004.

3. Балікоєв В.З. Загальна економічна теорія: Навч. посібник. - М.: ПРІОР, 2005 - 247 с.

4. Бухгалтерський облік. Підручник/За ред. П. С. Безруких. 2-ге вид., перераб. та дод. М: "Бухгалтерський облік", 2003.

5. Козаков А.П. Економіка: Курс лекцій. - М., 2005 – 304 с.

6. Каталог. //Управління персоналом. – Платан, 2005 – 96 с.

7. Ковальов В.В., Волкова О.М. Аналіз господарську діяльність підприємства. - М: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2005.

8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьяков В.Г. Теорія економічного аналізу/За ред. Н.П. Любушин. - М.: Юрист, 2002.

9. Пастухов К. С. та ін. Управління персоналом. Довідник/2007.-482с.

10. Пилипенко Н.М. Формування кваліфікованих кадрів – М.: Економіка, 2005 -176 с.

11. План рахунків бухгалтерського обліку та Інструкція щодо його застосування. М: Інформаційне агентство ІПБ-БІНФА, 2005.

12. Розрахунки економічної ефективності нової техніки: Довідник/За заг. ред. К.М. Великанова. – Л.: Машинобудування, 2005. – 448 с.

13. . Сучасний маркетинг/Под ред. Хруцького, М.: Фінанси та статистика, 2005, 256 с.

14. Довідник з Єдиної системи конструкторської документації/В.П. Граділь, А.К. Єгошин, А.К. Моргун; За ред. А.Ф. Раба. – Харків: Прапор, 2005 – 255 с.

15. . Шиборщ К.В. Аналіз господарську діяльність підприємств Росії. - М: Вид. "Справа та сервіс", 2003.

Аналіз основних економічних показників діяльності підприємства дозволяє дати загальну оцінку роботи підприємства, не розкриваючи внутрішнього змісту кожного чинника, що вплинув формування окремих показників, і навіть дати можливість безпосередньо ознайомитися з масштабами виробництва, його особливостями та інших.

Для аналізу основних економічних показників діяльності підприємства використовується переважно спосіб порівняння, тобто визначаються абсолютні та відносні зміни показників.

Кількісні показники є, зазвичай, абсолютними величинами, а якісні показники - відносними, тобто розраховуються як співвідношення абсолютних величин.

Абсолютне відхилення розраховується як різниця значень звітного та базисного року.

Темп зростання розраховується як відношення відповідних значень показників звітного та базисного періодів, помножене на 100%.

Темп приросту до базисного року розраховується як значення темпу зростання мінус 100% або як відношення абсолютного відхилення показників до їх значення у базисному періоді помножене на 100%.

Результати аналізу представлені у таблиці 1.

Таблиця 1. Аналіз основних економічних показників діяльності підприємства

Обсяг реалізації продукції = стор.010 Форми №2.

Собівартість продукції = стр.020 + 030 форми №2.

Прибуток від продукції = стр.050 форми №2.

Прибуток оподаткування (балансова прибуток) = стр.140 форми №2.

Прибуток після оподаткування (чистий прибуток) = стор.190 Форми №2.

Річний залишок оборотних засобів = стор.290 Форми №1.

Середньорічна вартість ОПФ = (вартість ОПФ початку року + вартість ОПФ наприкінці року) / 2.

Вироблення 1 працюючого:

Вироблення 1 робітника:

Де V – обсяг реалізації продукції (тис.руб.);

Ч – чисельність робочих (чол.).

Витрати на 1 руб. обсягу реалізації продукції:

Де З - собівартість продукції (тис.руб.);

V – обсяг реалізації продукції (тис.руб.).

Рентабельність:

Загальна = (П реал. / С) * 100%

Розрахункова = (ПП / С) * 100%

Де ПП – чистий прибуток (тис.руб.);

З - собівартість продукції (тис.руб.).

Фондовіддача:

ФО = V / ОПФср.г

Де V – обсяг реалізації продукції (тис.руб.);

Фондомісткість:

ФЕ = ОПФср.г/V

Де V – обсяг реалізації продукції (тис.руб.);

ОПФср.г – середньорічна вартість ОПФ (тис.руб.).

Фондовооруженность:

ФВ = ОПФср.г/Ч

Де ОПФср.г – середньорічна вартість ОПФ (тис.руб.);

Ч – чисельність працюючих (чол.).

Фондорентабельність:

ФР = (П реал. / ОПФср.г) * 100%

Де П реал. - прибуток від продукції (тыс.руб.);

ОПФср.г – середньорічна вартість ОПФ (тис.руб.).

Коефіцієнт оборотності:

Коб. = V / ОС

Де V – обсяг реалізації продукції (тис.руб.);

ОС-річний залишок оборотних коштів (тис.руб.).

Коефіцієнт завантаження:

Кзаг. = ОС/V

Де V – обсяг реалізації продукції (тис.руб.);

ОС – річний залишок оборотних коштів (тис.руб.).

Тривалість обороту оборотних засобів:

доб. = Т/Коб.

Де Коб. - Коефіцієнт оборотності (оборот);

Т = 360 днів.

За отриманими результатами можна зробити такі висновки.

У звітному року відбулося збільшення обсягу реалізації продукції на 19 776 тис.руб. чи 5,2 %, і навіть збільшення повної собівартості продукції 20544 тыс.руб. чи 5,5 %. Проте темпи збільшення собівартості перевищують темпи збільшення обсягу реалізації продукції 0,3 %, отже підвищення собівартості призводить до зниження суми прибыли.

У звітному року спостерігається зменшення прибуток від реалізації продукції на 768 тыс.руб. чи 7,4 % проти базисним.

Також у звітному році спостерігається зниження чисельності працюючих на підприємстві на 20 осіб. Зниження чисельності працівників на підприємстві супроводжується збільшенням виробітку. Виробіток на 1 працюючого збільшилася на 86 тис.руб. або 110%. У цьому вироблення на 1 робітника збільшилася на 112 тыс.руб. або 111%. Це свідчить про те, що ефективність використання трудових ресурсів для підприємства збільшилася.

Показник витрат за 1 крб. обсяги реалізації у звітному році збільшились на 1коп. Цей показник характеризує ефективність діяльності підприємства, т.к. показує величину витрат, які у 1 крб. виручки. Отже підвищення цього показника на 1 коп. призведе до зменшення прибутку у кожному рублі виручки на 1 коп.

Рентабельність відбиває кінцеві результати діяльності підприємства. Рівень загальної рентабельності у звітному році знизився на 0,3%. Це свідчить про те, що підприємство перебуває на рівні самоокупності.

Для аналізу ефективності використання ОПФ було проаналізовано динаміку таких показників як: фондовіддача, фондомісткість, фондорентабельність, фондоозброєність.

Фондовіддача показує, скільки рублів виручки підприємство отримало з кожного рубля вкладеного у виробництво ОПФ. У звітному році ФО збільшилася на 0,92 руб. Це свідчить про незначне підвищення ефективності використання ОПФ.

Фондомісткість показує, яка величина ОПФ витрачена те що, щоб отримати 1 крб. виручки. У звітному періоді жодних змін не відбулося.

Фондорентабельність характеризує величину прибутку, яку отримує підприємство з 1 крб. ОПФ. У звітному році вона зменшилась на 12,5%. Це свідчить про зниження ефективності використання ОПФ.

Фондовооруженность характеризує, яка частина ОПФ у вартісному вираженні посідає 1 працівника.

У звітному періоді ФВ зросла на 2,2 тис. руб. на людину. ФВ більше, ніж ФО, отже, для підприємства є невикористане устаткування, отже, є резерви поліпшення використання ОПФ.

Для характеристики використання оборотних засобів для підприємства було проаналізовано показники: коефіцієнт оборотності, коефіцієнт завантаження, тривалості обороту оборотних засобів.

Коефіцієнт оборотності використовується переважно визначення кількості обороту ОС за певний період. Підвищення цього показника у звітному періоді проти базисним на 3,64 обороту свідчить про підвищення швидкості обороту ОС.

У звітний період тривалість 1 обороту знизилася на 17,3 дня. Це свідчить про те, що ОС для підприємства використовуються ефективно. При ефективному використанні ОС коефіцієнт оборотності динаміці повинен збільшуватися, а тривалість обороту ОС зменшуватися.

Вступ.

1.1 Поняття аналізу ФХД.

1.2. Принципи аналізу ФХД.

1.3 Види аналізу ФХД.

1.4 Методика аналізу ФХД.

2.1 Загальний огляд економічного та фінансового стану організації.

2.1.1 Характеристика спрямованості фінансово-господарську діяльність.

2.1.2 Аналіз стану «хворих» статей звітності.

2.2.1.1 Аналіз інтегрованого ущільненого балансу-нетто.

2.2.1.2 Оцінка динаміки майна.

2.2.1.3 Оцінка формалізованих показників майнового стану.

2.2.2 Оцінка фінансового стану.

2.2.2.1 Аналіз ліквідності фірми.

2.2.2.2 Аналіз фінансової стійкості.

2.2.3 Оцінка результативності фінансово-господарську діяльність організації.

2.2.3.1. Аналіз ділової активності.

2.2.3.2 Аналіз рентабельності.

2.3 Резюме.

Висновок.

Додаток.

Література

Вступ

З переходом Росії до ринкової економіки дедалі більшого значення починає набувати аналіз фінансово-господарську діяльність підприємств.

В умовах конкуренції та прагнення підприємств до максимізації прибутку аналіз фінансово-господарської діяльності є невід'ємною функцією управління. Цей аспект управління фірмою стає найбільш значущим у час, оскільки практика функціонування ринку показує, що аналізу фінансово-господарську діяльність підприємство неспроможна ефективно функціонувати.

Нині у Росії, схоже, усвідомлено цю необхідність, хоча у розвинених країн аналіз є нормою підприємницької діяльності вже досить тривалий час.

Ця проблема добре висвітлюється в економічній літературі, особливо останнім часом. Досить позитивним є той факт, що саме російські економісти приділяють цьому велику увагу, що визначає облік у виданнях російської специфіки. Тим не менш, великий інтерес представляє і західна перекладна література.

Ця робота присвячена аналізу фінансово-господарської діяльності. Це дуже велика тема з численними аспектами. Її широта зумовлена ​​багатогранністю економічного життя фірми.

Доцільно говорити про поділ фінансової та господарської сторони аналізу. Однак, на мій погляд, інтеграція цих аспектів дозволяє більш повно охарактеризувати діяльність фірми. До того ж, ці дві сторони тісно взаємопов'язані. З огляду на це у цій роботі проведено саме аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства.

Перша частина роботи присвячена теоретичним питанням аналізу ФХД, а саме сутності аналізу, його принципам та видам.

p align="justify"> Особливе місце приділено другий, практичної частини курсової роботи, в якій проведено аналіз фінансово-господарської діяльності реально діючого підприємства.

Таким чином, у цій роботі розглянуто коло питань, пов'язаних з аналізом фінансово-господарської діяльності в цілому та в частині практичного застосування аналітичних процедур.

§ 1. Загальна характеристика аналізу фінансово-господарську діяльність підприємства.

1.1 Поняття аналізу ФХД

Ефективне використання економічних ресурсів та потенціалу суспільства неможливе без вивчення сутності процесів та явищ, що відбуваються в економіці.

Однак через багатогранність і широту економічного життя суспільства вивчення явищ в цілому вкрай утруднене. Значно полегшити дослідження економічних процесів дозволяє метод розчленування об'єкта вивчення компоненти – економічний аналіз.

Таким чином, економічний аналіз – це спосіб пізнання предметів та явищ навколишнього економічного середовища, заснований на розчленування цілого на складові та вивчення їх у всьому різноманітті зв'язків та залежностей.

Економічний аналіз використовує абстрактно – логічний метод дослідження економічних явищ, оскільки ці явища не носять матеріального характеру та його дослідження замінює сила абстракції, заснована на аналітичних здібностях людини.

Необхідність економічного аналізу виникла об'єктивно у зв'язку з розвитком продуктивних сил і виробничих відносин. Нині аналіз займає значне місце у системі знань нашого суспільства та широко використовується вивчення закономірностей розвитку.

Виділяються загальнотеоретичний економічний аналіз, який вивчає економічні процеси та явища на макрорівні та конкретно – економічний аналіз на мікрорівні (аналіз господарської діяльності, що застосовується для вивчення діяльності економічних суб'єктів).

Зважаючи на специфіку даної роботи, надалі буде розглянуто саме аналіз фінансово – господарської діяльності на мікрорівні.

1.2 Принципи аналізу ФХД

Аналітичне дослідження фінансово – господарську діяльність підприємств виходить з певних принципах.

1. 1. Державний підхід

При оцінці економічних явищ та процесів необхідно враховувати їх відповідність державній економічній, соціальній, міжнародній політиці та законодавству.

1. 2. Науковий характер.

Аналіз має базуватися на положеннях діалектичної теорії пізнання, враховувати вимоги економічних законів розвитку.

1. 3. Комплексність.

Аналіз вимагає всебічного вивчення причинних залежностей економіки підприємства.

1. 4. Системний підхід.

Аналіз має базуватися на розумінні об'єкта дослідження як складної динамічної системи із структурою елементів.

1. 5. Об'єктивність та точність.

Інформація, що використовується для аналізу, має бути достовірною та об'єктивно відображати дійсність, а аналітичні висновки мають бути обґрунтовані точними розрахунками.

1. 6. Дійсність.

Аналіз має бути дієвим, т. е. активно впливати перебіг виробництва та її результати.

1. 7. Плановість.

Для ефективності аналітичних заходів аналіз має проводитись систематично.

1. 8. Оперативність.

Ефективність аналізу сильно зростає якщо він проводиться оперативно та аналітична інформація швидко впливає на управлінські рішення менеджерів.

1. 9. Демократизм.

Передбачає участь у аналізі кола працівників і, отже, найповніше виявлення внутрішньогосподарських резервів.

1. 10. Ефективність.

Аналіз має бути ефективним, т. е. Витрати його проведення мають давати багаторазовий ефект.

1.3 Види аналізу ФХД

Класифікація аналізу господарської діяльності має важливе значення для правильного розуміння його змісту та завдань та, отже, ефективного застосування на практиці.

Аналіз господарської діяльності явище багатогранне та широке. Він класифікується:

за галузевою ознакою:

• галузевий, специфіка якого враховує особливості окремих галузей народного господарства (промисловість, сільське господарство, транспорт тощо)
• міжгалузевий, який враховує взаємозв'язки та структуру галузей економіки та є методологічною основою загального аналізу господарської діяльності (теорією АХД)

за ознакою часу:

• попередній (перспективний), - проводиться до здійснення господарських операцій для обґрунтування управлінських рішень
• оперативний, проводиться одразу після здійснення господарських операцій для оперативного виявлення недоліків процесу фінансово – господарської діяльності. Його метою є забезпечення функції управління – регулювання.
• наступний (ретроспективний, підсумковий) проводиться після вчинення господарських актів. Він використовується контролю за фінансово – господарської діяльністю підприємства.

за просторовою ознакою:

• внутрішньогосподарський, вивчає діяльність господарюючого суб'єкта та його структурних підрозділів
• міжгосподарський, аналізує взаємодію підприємства з контрагентами, конкурентами і т. д. і дозволяє виявити передовий досвід у галузі, резерви та недоліки організації.

по об'єктах управління

• техніко – економічний аналіз, який вивчає взаємодію технологічних та економічних процесів та встановлює їх вплив на економічні результати діяльності підприємства.
• фінансово - економічний аналіз, який особливе місце приділяє фінансовим результатам діяльності підприємства, а саме - виконання фінансового плану, ефективність використання власного та позикового капіталу, показники рентабельності тощо.
• соціально – економічний аналіз, який вивчає взаємозв'язок соціальних та економічних процесів підвищення ефективності використання трудових ресурсів, продуктивність праці тощо.
• економіко – статистичний аналіз застосовується вивчення масових суспільно – економічних явищ.
• економіко - екологічний аналіз досліджує взаємодію екологічних та економічних процесів для більш раціонального та дбайливого використання ресурсів навколишнього середовища.
• маркетинговий аналіз, який застосовується для вивчення довкілля функціонування підприємства, ринків сировини та збуту тощо.

за методикою вивчення об'єктів:

• порівняльний аналіз, використовує метод порівняння результатів фінансово – господарської діяльності за періодами господарської діяльності.
• факторний аналіз, спрямований на виявлення величини впливу факторів на приріст та рівень результативних показників.
• діагностичний, спрямований на виявлення порушення у механізмі функціонування організації шляхом аналізу типових ознак, характерних лише даного порушення.
• маржинальний аналіз, - це метод оцінки та обґрунтування ефективності управлінських рішень на основі причинно-наслідкових взаємозв'язків між обсягом продажів, собівартістю продукції та прибутком.
• економіко-математичний аналіз дозволяє виявити найбільш оптимальний варіант вирішення економічної задачі за допомогою математичного моделювання.
• Стохастичний аналіз використовується для вивчення стохастичних залежностей між досліджуваними явищами та процесами фінансово-господарської діяльності підприємства.
• функціонально – вартісний аналіз спрямовано оптимізацію виконання функцій, які виконуються різних етапах життєвого циклу продукції.

щодо суб'єктів аналізу:

• внутрішній аналіз, який проводиться спеціальними структурними підрозділами підприємства потреб управління.
• весняний аналіз, що проводиться державними органами, банками, акціонерами, інвесторами, контрагентами, аудиторськими фірмами на підставі фінансової та статистичної звітності підприємства.

• комплексний аналіз, у якому діяльність організації вивчається всебічно.
• тематичний аналіз, у якому вивчаються окремі боку діяльності, які мають найбільший інтерес у час.

1.4 Методика аналізу ФХД

Методика аналізу фінансово-господарську діяльність є сукупність аналітичних процедур використовуваних визначення фінансово – господарського стану підприємства.

Різні фахівці у галузі аналізу наводять різні методики визначення фінансово – господарського стану підприємства. Однак основні принципи та послідовність процедурної сторони аналізу є практично однаковими з невеликими розбіжностями.

Необхідно відзначити, що деталізація процедурної сторони методики аналізу фінансово-господарської діяльності залежить від поставлених цілей та різних факторів інформаційного, методичного, кадрового та технічного забезпечення, а також бачення аналітиком поставленого завдання. Тому безперечно можна сказати, що не існує загальноприйнятої методики аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства, однак у всіх істотних аспектах процедурні сторони схожі.

Важливе значення стороннього аналітика має інформаційне забезпечення аналізу. Це зумовлено тим, що відповідно до Закону РРФСР «Про підприємства та підприємницьку діяльність» «Підприємство може не надавати інформацію, що містить комерційну таємницю». Але, як правило, для прийняття стратегічних рішень потенційними партнерами фірми достатнім є проведення експрес-аналізу фінансово-господарської діяльності. Навіть для проведення деталізованого аналізу фінансово-господарської діяльності часто не потрібна інформація, що становить комерційну таємницю, проте можливо глибина деталізації буде меншою. Для проведення загального деталізованого аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства потрібні відомості щодо встановлених форм бухгалтерської звітності, а саме:

q форма №1 Бухгалтерський баланс

q форма №2 Звіт про прибутки та збитки

q форма №3 Звіт про рух капіталу

q форма №4 Звіт про рух коштів

q форма №5 Додаток до бухгалтерського балансу

Ці відомості, відповідно до Постанови Уряду РФ від 5 грудня 1991р. №35 «Про перелік відомостей які можуть становити комерційну таємницю» що неспроможні становити комерційну таємницю.

Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства проводиться у три етапи.

На першому етапі приймається рішення про доцільність аналізу фінансової звітності та перевіряється її готовність до читання. Завдання про доцільність аналізу дозволяє вирішити ознайомлення з аудиторським висновком за даними документами. Якщо з фінансової звітності фірми складено безумовно-позитивний чи умовно-позитивний аудиторський висновок, то проведення аналізу доцільно і можливо, оскільки звітність у всіх істотних аспектах об'єктивно відображає фінансово-господарську діяльність підприємства.

Якщо ж з фінансової звітності фірми складено негативний аудиторський висновок, це означає, що документи недостовірно відбивають фінансово-господарську діяльність підприємства чи мають суттєві помилки, що зумовлює неможливість і нераціональність аналізу.

Перевірка готовності звітності до читання має технічний характер і пов'язана з візуальною перевіркою наявності необхідних звітних форм, реквізитів та підписів на них, а також найпростішою рахунковою перевіркою проміжних підсумків та валюти балансу.

Мета другого етапу – ознайомлення з пояснювальною запискою до балансу, це необхідно для того, щоб оцінити умови функціонування підприємства в даному звітному періоді та врахувати аналіз фактори, вплив яких спричинив зміни у майновому та фінансовому становищі організації і які знайшли своє відображення в пояснювальній записці.

Третій етап є основним у аналізі господарську діяльність. Метою цього етапу є оцінка результатів господарської діяльності та фінансового стану господарюючого суб'єкта. Необхідно відзначити, що ступінь деталізації аналізу фінансово-господарської діяльності може змінюватись в залежності від поставлених цілей.

На початку аналізу доцільно охарактеризувати фінансово – господарську діяльність підприємства, вказати галузеву належність та інші відмітні ознаки.

Потім проводитиметься аналіз стану «хворих статей звітності», а саме статей збитків (форма №1 – рядки 310, 320, 390, форма №2 рядка – 110, 140, 170), довгострокових та короткострокових кредитів банків та позик, непогашених у строк ( форма №5 рядка 111, 121, 131, 141, 151) простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості (форма №5 рядка 211, 221, 231, 241) а також прострочених векселів (форма №5 рядок 265).

У разі наявності сум за цими статтями необхідно вивчити причини їхньої появи. Цілком ймовірно, що вичерпну інформацію в даному випадку може дати лише подальший аналіз і остаточні висновки з цього приводу будуть відображені в резюме.

Аналіз фінансово-господарського стану підприємства можна поділити на три основні складові:

• Оцінка майнового стану організації
• Оцінка фінансового стану організації
• Оцінка результативності фінансово-господарську діяльність організації.

Слід зазначити, що це складові тісно взаємопов'язані між собою та його диференціація необхідна лише чіткішого поділу та розуміння висновків з аналітичних процедур аналізу фінансово-господарську діяльність організації у целом.

Оцінка майнового стану складається з наступних компонентів:

q Аналізу інтегрованого ухиленого балансу – нетто

q Оцінки динаміки майна

q Аналізу формалізованих показників майнового стану

Аналіз інтегрованого ущільненого балансу – неттоґрунтується на побудові спрощеної моделі балансу, в якій інтегруються абсолютні та відносні (структурні) показники статей. Цим досягається інтеграція «горизонтального» та «вертикального» аналізу балансу, що, на мій погляд, дозволяє повніше простежити динаміку за статтями балансу. Багато фахівців пропонують проводити «вертикальний» та «горизонтальний» аналіз окремо. Однак деякі з них визнають доцільність проведення такого інтегрованого аналізу статей балансу.

При оцінки динаміки майнапростежується стан всього майна у складі іммобілізованих активів (I розділ балансу) та мобільних активів (II розділ балансу - запаси, дебіторська заборгованість, інші оборотні активи) на початок та кінець аналізованого періоду, а також структура їхнього приросту (зниження).

Аналіз формалізованих показників майнового стануполягає у розрахунку та аналізі наступних основних показників:

• Сума господарських коштів, що перебувають у розпорядженні підприємства

Даний показник дає узагальнену вартісну оцінку активів, що числяться на балансі підприємства.

• Частка активної частини основних засобів

Під активною частиною основних засобів слід розуміти машини, верстати, обладнання, транспортні засоби тощо. Зростання цього показника кваліфікується як позитивна тенденція.

• Коефіцієнт зносу

Він характеризує ступінь зношеності основних засобів у відсотках первісної вартості. Його високе значення є несприятливим чинником. Доповненням цього показника до 100% виступає коефіцієнт придатності.

• Коефіцієнт оновлення, - показує яку частину від наявних наприкінці періоду основних засобів становлять нові кошти.
• Коефіцієнт вибуття, - показує яка частина основних засобів вибула з господарського обороту за звітний період за ветхістю та з інших причин.

Оцінка фінансового стану складається з двох основних складових:

q Аналіз ліквідності фірми

q Аналіз фінансової стійкості.

Аналіз ліквідності фірмиє аналітичні процедури, створені задля виявлення можливості фірми розплачуватися за своїми зобов'язаннями у повному обсязі й у термін.

При аналізі ліквідності розраховуються такі основні показники:

При аналізі фінансової стійкостівивчається найважливіша характеристика фінансового стану підприємства – стабільність його діяльності у довгостроковій перспективі. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів та інвесторів.

Для аналізу фінансової стійкості підприємства необхідно розрахувати такі основні показники:

• Коефіцієнт концентрації власного капіталу. Характеризує частку власників підприємства у сумі коштів, авансованих у його діяльність. Що значення цього коефіцієнта, тим паче фінансово стійко, стабільно і незалежно від зовнішніх кредитів підприємство. Рекомендоване значення для цього показника – 60%. Додатком до цього показника до 100% є коефіцієнт концентрації залученого (позикового) капіталу.
• Коефіцієнт фінансової залежності. Є оберненим до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Зростання цього у динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства. Якщо його значення знижується до одиниці (або 100%), це означає, що власники фінансують своє підприємство повністю. Перевищення над 100% показує структурну величину залучених коштів.
• Коефіцієнт маневреності власного капіталу . Показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, яка частина капіталізована. Значення цього показника може відчутно варіювати залежно від структури капіталу та галузевої власності підприємства.
• Коефіцієнт структури довгострокових вкладень. Коефіцієнт показує, яка частина основних засобів та інших необоротних активів профінансована зовнішніми інвесторами, а яка – за рахунок власних коштів.
• Коефіцієнт співвідношення власних та залучених коштів. Цей показник дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства міста і показує скільки копійок позикових коштів вкладених у активи підприємства посідає 1 карбованець власні кошти. Зростання показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто зниження фінансової стійкості, і навпаки.

Аналіз ділової активностіхарактеризує результати та ефективність поточної основної виробничої діяльності фірми. До узагальнюючих показників оцінки ефективності використання ресурсів підприємства та динамічності його розвитку належать такі показники:

• Ресурсовіддача (коефіцієнт оборотності авансованого капіталу). Характеризує обсяг реалізованої продукції, що припадає на карбованець коштів, вкладених у діяльність підприємства. Зростання показника у поступовій динаміці сприймається як сприятлива тенденція.
• Коефіцієнт стійкості економічного зростання. Показує, якими в середньому темпами може розвиватися підприємство надалі, не змінюючи співвідношення між різними джерелами фінансування, фондовіддачею, рентабельністю виробництва, дивідендною політикою і т.п.

Аналіз рентабельностіє найважливішою частиною загального аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства та дозволяє дати відповідь на питання наскільки прибутково функціонує фірма і як ефективно вона використовує вкладений капітал. До основних показників цього блоку, відносяться рентабельність авансованого капіталуі рентабельність власного капіталу. Економічна інтерпретація цих показників очевидна, - скільки карбованців прибутку посідає одне карбованець авансованого (власного) капіталу. Можуть бути розраховані інші аналогічні показники.

§ 2. Аналіз фінансово-господарську діяльність ЗАТ “Промсинтез”.

2.1 Загальний огляд економічного та фінансового стану організації.

2.1.1 Характеристика спрямованості фінансово-господарську діяльність.

Товариство з обмеженою відповідальністю «Промсинтез»(Promsintes) створено 7 грудня 1991 року та перереєстровано в ЗАТ "Промсинтез" 20 листопада 1992 року Розпорядженням Адміністрації м. П'ятигорська №6146р.

Суспільству присвоєно такі загальноросійські класифікатори:

• По ОКОНХ 71211,63200,81200
• За КОПФ 49
• За ДКПО 22088662

ІПН 2663007854

Юридична адреса: м. П'ятигорськ, вул. Пестова 22, тел. 79141.

Розрахунковий рахунок 00746761 у КБ «П'ятигорськ» к/рах. 700161533

БІК 040708733.

ЗАТ «Промсинтез» ставить за мету отримання прибутку шляхом здійснення наступних видів діяльності:

Виробництво товарів народного вжитку

Пуско-налагоджувальні, будівельно-монтажні та проектні роботи

Виробництво та переробка сільськогосподарської продукції

Виробництво продукції виробничо-технічного призначення

Комерційна, торгова, посередницька, торговельно-закупівельна діяльність

Зовнішньоекономічна діяльність

Транспортні послуги

Усі види діяльності здійснюються відповідно до чинного законодавства. p align="justify"> До діяльності підлягає ліцензуванню суспільство приступає при отриманні ліцензії.

За аналізований період (1996 рік) ЗАТ «Промсинтез» в основному займалося виробництвом водоочисних установок та пусконалагоджувальними роботами з їх встановлення, а також будівельно-монтажними роботами для власних потреб.

2.1.2 Аналіз стану «хворих» статей звітності

Внаслідок аналізу фінансової звітності ЗАТ «Промсинтез», а саме збитків (форма №1 – рядки 310, 320, 390, форма №2 рядка – 110, 140, 170), довгострокових та короткострокових кредитів банків та позик, непогашених у строк (форма №5 рядка 111, 121, 131, 141, 151) простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості (форма №5 рядка 211, 221, 231, 241) а також прострочених векселів (форма №5 рядок 265) наявності сум на цих що загалом свідчить про прибутковість функціонування підприємства, а також про його здатність нормально розплачуватися зі своїми кредиторами та вчасно отримувати кошти від дебіторів.

Необхідно відзначити, що підприємство повністю використало прибуток звітного року (48 988 тис. руб.). Це зумовлено тим, що значну питому вагу у витратах фірми займають витрати на будівництво виробничого цеху, власного магазину та офісу.

2.2 Аналіз фінансово-господарського стану підприємства.

2.2.1 Оцінка майнового стану.

Оцінку майнового стану організації слід проводити у три етапи:

• Аналіз інтегрованого ущільненого балансу-нетто
• Аналіз динаміки майна
• Аналіз майнових показників

Табл.1 Інтегрований ущільнений баланс-нетто

В результаті аналізу ущільненого балансу-нетто можна зробити такі висновки:

q Основні кошти зменшилися з 139 437 тис. руб. до 107 400 тис. руб. (на 23%), що можна охарактеризувати як негативну тенденцію

q Незавершене будівництво зросло з 74896 тис. руб. до 183560 тис. руб., Що компенсує зменшення основних засобів, так як ці об'єкти, що будуються (штампувальний цех, магазин і офіс) будуть введені до складу основних засобів.

Таким чином, необоротні активи зросли з 214 333 тис. руб. до 327 833 тис. руб. (на 53%), що свідчить про нарощування виробничих основних засобів у перспективі.

Оборотні активи зросли з 46 095 тис. руб. до 114 894 тис. руб. що можна оцінити як сприятливу тенденцію.

Таким чином, валюта балансу збільшилася з 260 428 тис. руб. до 442 727 тис. руб. що загалом характеризує нарощування виробничого потенціалу ЗАТ "Промсинтез".

Особливо слід зазначити зростання короткострокових пасивів фірми (з 66975 тис. крб. до 248672 тис. крб. – на 271%), що однозначно можна як негативну тенденцію.

У цілому нині структурні показники балансу відбивають вищенаведену динаміку – якщо, в активі балансу структура статей залишилася практично колишньою, то пасиві можна назвати явне зростання частки короткострокових пасивів (з 26% початку аналізованого періоду до 56% наприкінці) з допомогою відповідного зменшення частки долгосрочно. пасивів, що також є негативним моментом.

2.2.1.2 Оцінка динаміки майна

Таблиця 2. Оцінка динаміки майна

При оцінці динаміки майна ЗАТ "Промсинтез" виявлено такі результати:

q Іммобілізовані активи зросли з 214 333 тис. руб. до 327 833 тис. руб. (на 53%)

q Мобільні активи збільшилися з 46095 тис. руб. до 114 894 тис. руб. (на 149%). Зростання мобільних активів обумовлено збільшенням виробничих запасів (з 45604 до 114631 тис. крб. – на 151%). Динаміку дебіторську заборгованість і коштів аналізувати представляється недоцільним, оскільки ці величини проти валютою балансу досить малі. Можна лише відзначити, мала кількість «швидких» коштів (на р/р й у касі), що може стати на заваді нормальному порядку розрахунків.

Загальний обсяг майна збільшився з 260 428 тис. руб. до 442 727 тис. руб. (на 70%), що за інших рівних умов позитивно характеризує майновий стан ЗАТ "Промсинтез".

2.2.1.3 Оцінка формалізованих показників майнового стану.

Для повнішого та якісного аналізу майнового стану доцільно розрахувати аналітичні показники.

Таблиця 3 Зведення аналітичних показників групи майнового стану

Аналіз показників групи майнового стану дозволяє зробити такі висновки:

• Сума господарських коштів, що у розпорядженні підприємства зросла з 260428 тис. крб. до 442 727 тис. руб. що можна оцінити як позитивну тенденцію
• Зменшилася частка основних засобів в активах (з 0.57 до 0.24), що свідчить про зниження виробничого потенціалу організації
• У складі основних засобів значну кількість займає їхня активна частина (майже 100%), що є позитивним моментом
• Коефіцієнт зношування активної частини основних засобів знизився з 0.85 до 0.3. Цю динаміку можна оцінити як дуже позитивну, оскільки відбулося значне оновлення основних засобів.
• Коефіцієнт оновлення становив 0.88, а коефіцієнт вибуття 0.64, що свідчить про сприятливу тенденцію оновлення основних засобів.

2.2.2 Оцінка фінансового стану

2.2.2.1 Аналіз ліквідності фірми

Для проведення аналізу ліквідності АТ "Промсинтез" розрахуємо аналітичні показники.

Таблиця 3 Звід аналітичних показників групи ліквідності

Аналіз показників ліквідності дозволяє зробити висновок про абсолютну неліквідність фірми як на початок так і на кінець аналізованого періоду.

Так показник величини власних оборотних коштів становив -133778 тис. руб., Що говорить про те, що 133778 тис. руб. необоротних активів фінансується за рахунок короткострокової заборгованості (крім оборотних активів).

p align="justify"> Коефіцієнт поточної ліквідності знизився з 0.69 до 0.46 (при нормі 2), що говорить про крайню неліквідність фірми.

Про більш суворі коефіцієнти ліквідності говорити навіть не доводиться.

Частково цей стан обумовлений високою часткою запасів у структурі оборотних активів (майже 100%). З іншого боку, така динаміка має місце через високий рівень кредиторської заборгованості.

Слід зазначити, що цей стан може бути частково виправдано високим рівнем ліквідності запасів і тим, що організація прагне утримувати свої активи в запасах через можливість інфляції.

2.2.2.2 Аналіз фінансової стійкості

Для аналізу фінансової стійкості необхідно розрахувати аналітичні показники.

Таблиця 4 Зведення аналітичних показників групи фінансової стійкості

Провівши аналіз фінансової стійкості АТ "Промсинтез" можна зробити такі висновки:

• Коефіцієнт концентрації власного капіталу знизився з 0.74 до 0.44 (активи фірми профінансовані власним капіталом на кінець року на 44%), що є негативною тенденцією, оскільки знижує фінансову стійкість підприємства.
• Відповідно зріс коефіцієнт фінансової залежності (з 1.35 до 2.28)
• Можна відзначити збільшення коефіцієнта концентрації позикового капіталу (0.26 до 0.56), що свідчить про аналогічну тенденцію.
• Підприємство не використовує довгостроковий позиковий капітал, що є негативним моментом, оскільки фінансування діяльності за рахунок короткострокової заборгованості загрожує небезпекою неповернення коштів кредиторам вчасно. Про це говорить динаміка показників 3.5, 3.6, 3.7 (на початок і кінець аналізованого періоду вони дорівнюють нулю).
• p align="justify"> Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів збільшився, що також вказує на зниження фінансової стійкості підприємства за аналізований період.

Отже, вивчивши динаміку показників цієї групи можна дійти невтішного висновку про зниження фінансової стійкості АТ " Промсинтез " .

2.2.3 Оцінка результативності фінансово-господарську діяльність організації

2.2.3.1 Аналіз ділової активності

Таблиця 5 Зведення аналітичних показників групи ділової активності

2.2.3.2 Аналіз рентабельності

Для аналізу рентабельності АТ " Промсинтез " необхідно розрахувати такі аналітичні показники.

Таблиця 6 Зведення аналітичних показників групи рентабельності

Через війну проведення аналізу рентабельності можна дійти невтішного висновку про рентабельності АТ " Промсинтез " в целом.

Про це говорить динаміка наступних показників:

• Чистий прибуток зросла з 23 038 тис. руб. до 31842 тис. руб. (на 38%)
• Рентабельність продукції залишається лише на рівні 20%, що прийнятним показником.
• Рентабельність основної діяльності також має нормальне значення (25%).
• Рентабельність власного капіталу зросла з 12% до 16%, що сприятливою тенденцією.
• Відбиваючи динаміку попередніх показників знизився період окупності власного капіталу (з 8.4 до 6 років).

2.3 Резюме

Висновок

На закінчення слід зазначити таке.

Аналіз фінансово-господарську діяльність фірми за умов ринкової економіки набуває дедалі більшого значення.

Аналіз є функцію управління що має на меті з'ясування реального стану функціонування фірми. Залежно від поставлених цілей наголос може бути зроблено на різні аспекти діяльності організації.

В основі аналізу фінансово-господарської діяльності лежить методика аналізу, яка визначає форму аналітичного дослідження та аналітичних процедур. Деталізація процедурної сторони аналізу ФХД залежить від інформаційного забезпечення та обраних напрямів аналізу.

Аналіз фінансово-господарської діяльності дозволяє:

• Оцінити фінансово-економічний стан фірми та її відповідність поставленим цілям.
• Виявити економічний потенціал суб'єкта господарювання.
• Визначити результативність фінансово-господарську діяльність.
• Виробити заходи щодо підвищення ефективності виробництва та управління та багато іншого.

Отже, аналіз фінансово-господарську діяльність є невід'ємною частиною управління підприємством. Він є ефективним інструментом на економічне життя фірми, дозволяє контролювати поточну ситуацію, визначати перспективи розвитку та багато іншого.

Аналіз фінансово-господарську діяльність починає займати дедалі більше місце у управлінні російськими підприємствами і очевидно, що його застосування дозволить істотно підвищити ефективність виробництва та забезпечити економічне зростання.

додаток

Таблиця 7 Система показників оцінки фінансово-господарського становища організації

Цикл управління компанією включає наступні етапи:

1. Постановка цілей

2. Планування

3. Виконання

4. Контроль

6. Формування управлінського впливу

7. Коригування планів/цілей

Така структура характерна як для стратегічного управління, в рамках якого розробляється бізнес-ідеологія компанії та ставляться довгострокові (якісні) цілі, так і для оперативного управління, Завданням якого є підтримка від періоду до періоду покрокової реалізації цілей, поставлених на стратегічному рівні.

Бюджетне управління (як методика оперативного фінансового управління) також проходить за вищевказаним циклом, і значення етапу аналізуполягає:

a. На рівні всього періоду— в оцінці значень запланованих та досягнутих фінансових показників періоду на відповідність стратегічним цілям.

b. На рівні поточного управління- В оцінці величини відхилень досягнутих значень показників від запланованих для даного періоду.

Саме на основі аналізу можна сформувати обґрунтоване та своєчасне управлінське рішеннякоригування оперативних планів (цілей) підприємства або про продовження обраного курсу.

Таким чином, аналіз фінансового стану підприємства як основа для вироблення управлінських рішень є важливим етапом у процесі бюджетування.

Вибір показників для аналізу та прийняття управлінських рішень

В основі будь-якого методу аналізу лежить розрахунок показників або їх груп (управлінських звітів) та порівняння отриманих значень із встановленими нормативами.

Можна виділити безліч управлінських звітів та показників, і теоретично кожен із таких показників або їх різновидів можна розрахувати для конкретного підприємства. Однак, на практиці найважливішим кроком у розробці системи управлінського аналізу є вибір всього кількох основних показників, на які орієнтуватимуться менеджери підприємства у своїй діяльності.

Причини цього полягають у наступному:

1. Довгий перелік показників, що мають, швидше за все, різноспрямовану динаміку, не дозволяє однозначновизначити, покращилося чи погіршилося економічне становище підприємства за аналізований період.

2. Ефективно кероване підприємство має конкретну систему цілей(У тому числі фінансових), оцінити досягнення яких можна через відповідний їм обмежений набір показників. Таким чином, інші показники несуть зайву для керування інформацієюі лише ускладнюють процес збирання та обробки даних.

Визначаючи набір необхідних показників, потрібно орієнтуватися на:

1. Специфіку бізнесу, галузі чи продукту

2. Цілі, поставлені для підприємства.

Встановлення нормативів для порівняння показників

Головним моментом аналізу є порівняння набутих значень. Порівняння може здійснюватися за різними періодами, бізнесами та напрямками діяльності, планом та фактом, а також щодо нормативних значень коефіцієнтів. Такі нормативи беруться з таких джерел:

• дані статистичних досліджень галузі чи всієї національної економіки;
• оцінки рейтингових агентств та консалтингових фірм;
• власні статистичні дані компанії з історії своєї діяльності;
• оцінки керівників підприємства

Перевагою використання загальноприйнятих нормативних значень є простота та дешевизна їх отримання, а недоліком – велика ймовірність їхньої неадекватності специфіці конкретного підприємства. Ситуація з самостійно визначеними нормативами зворотна: їх отримання пов'язане з високими витратами часу, інформації, праці, кваліфікації та, зрештою, грошей, але й корисність їх для цього підприємства, швидше за все, буде значно вищою.

Взагалі, ми б не рекомендували брати конкретні значення нормативів із підручників з економічного аналізу, особливо зарубіжних, оскільки такі значення розраховувалися для підприємств, які функціонували у специфічних для них національних, економічних та галузевих умовах та в інший час. Максимально інформативним для кожного підприємства будуть самостійно встановлені ним нормативи, що базуються на статистиці, що збирається від періоду до періоду на самому підприємстві.

Методи фінансового аналізу

Можна виділити такі групи методів аналізу:

1. Структурний аналіз

2. Факторний аналіз

3. Маржинальний аналіз (аналіз беззбитковості)

4. Аналіз відхилень.

Структурний аналіз

Суть

1. Розглядається показник, має певну внутрішню структуру, тобто. що складається з кількох частин (елементів).

2. Оцінюються частки кожної (або деяких, хто цікавить) із частин у загальному значенні показника.

3. Робиться висновок у тому, які з елементів зробили найбільший (чи найменший) внесок у кінцеве значення показника.

Ціліпроведення структурного аналізу у межах бюджетного управління:

1. Оцінка вкладу статей (деяких із статей чи його груп) у загальну величину бюджету у період.

2. Оцінка впливу статей на динаміку величини бюджету у часі.

Відповідно до цих цілей можна виділити два основні види структурного аналізу:

1. Вертикальний структурний аналіз

2. Горизонтальний структурний аналіз.

Вертикальний структурний аналіз

При даному методі аналізу вивчаються бюджети або інші звіти, сформовані на основі бюджетів, за період щодо того, які частки в загальній величині бюджету (підсумкової суми за звітом) мають статті, що входять до нього.

Алгоритм проведення аналізу:

1. Загальна величина бюджету (підсумкова сума звіту) береться до 100%

2. Розмір статей та його груп належить до загальної величини бюджету, і, таким чином, визначаються частки статей (у відсотках).

Приклади вертикального аналізу:

1. Вертикальний аналіз Бюджету з Балансу (див. Таблицю 1):

2. Вертикальний аналіз Звіту про прибутки та збитки (див. Таблицю 2):

Горизонтальний структурний аналіз

Даний метод аналізу дозволяє виявити тенденції зміни у часі окремих статей та їх груп у загальній зміні валюти бюджету. В основі цього аналізу лежить вимір відносного приросту (зниження) статей у вимірюваному (плановому) періоді щодо попередніх (поточного).

Існує два основні алгоритми проведення горизонтального аналізу:

1. Базовий: значення показника в кожному з наступних періодів порівнюється зі значенням першому (базисному)з аналізованих періодів, що беруть рівним 100%. Наприклад, див. Таблицю 3:

2. Ланцюговий:значення показника у кожному з наступних періодів порівнюється зі значенням у попередньомуйому період, що береться рівним 100%. Наприклад, див. Таблицю 4:

Факторний аналіз

Сутьданого методу полягає в наступному:

1. На основі отриманих даних за період (як фактичних, так і планових) за певними алгоритмами порівнюються різні статті бюджетів усіх типів.

2. Знайдені співвідношення формують групу показників (коефіцієнтів, індексів).

3. Розраховані значення показників порівнюються між собою та/або зі значеннями, прийнятими як нормативні (бажані, допустимі або критичні).

Цільпроведення даного аналізу в рамках бюджетного управління:

1. Оцінити відповідність досягнутих показників (у тому числі і за плановими даними) тим значенням, які підприємство розглядає для себе як нормативні.

2. Оцінити ступінь впливу одних статей на інші та на загальні показники діяльності підприємства через систему коефіцієнтів.

З багатьох видів факторного аналізу для бюджетного управління доцільно виділити такі його види:

1. Коефіцієнтний аналіз

2. Аналіз показника Повернення на інвестиції (Return on Investments - ROI)

Коефіцієнтний аналіз

В рамках даного аналізу проводиться розрахунок певних величин (коефіцієнтів), значення яких можна порівнювати між собою за різні періоди, за бізнесами, напрямами діяльності чи статтями, а також із прийнятими нормативними значеннями.

Характеристика груп коефіцієнтів

1. Майновий стан підприємства— описується загальна сума коштів, які має підприємство, частка основного і, відповідно, оборотного капіталів у загальній сумі активів, частки введених в експлуатацію та виведених з використання основних засобів. Такі показники, як частка основних засобів, коефіцієнти вибуттяабо оновленнянайбільш важливі для промислових підприємств, основою діяльності яких є використання верстатів та іншого важкого обладнання. Для підприємств сфери торгівлі та послуг величини даних коефіцієнтів, як правило, невисокі та не містять важливої ​​інформації.

2. Ліквідність— оцінюється здатність підприємства відповідати за своїми поточними зобов'язаннями. У основі розрахунку коефіцієнтів ліквідності лежить зіставлення поточних (оборотних) активів підприємства з його короткостроковими пасивами. Так як різні види та групи оборотних активів мають різний ступінь ліквідності (так, наприклад, прострочена дебіторська заборгованість або запаси специфічної сировини малопридатні для повернення боргів, тоді як кошти абсолютно ліквідні і будуть прийняті для погашення будь-яких зобов'язань), то і розраховується кілька коефіцієнтів ліквідності . Коефіцієнти ліквідності найбільш інформативні та корисні для підприємств із відносно короткими виробничими (торговими) циклами: торгівля товарами та надання послуг масового попиту, легка промисловість, кредитно-фінансові установи тощо — і менш значущі для підприємств з довгими періодами обороту вкладених коштів : судно-, авіа- та велике машинобудування, будівництво, наукові дослідження та розробки, тому що їх активи спочатку малоліквідні.

3. Фінансова стійкість— оцінюється структура джерел фінансування з погляду власності на них (власні чи позикові), ступеня доступності та ризику користування ними. Насамперед, коефіцієнти фінансової стійкості характеризують залежність підприємства від зовнішніх контрагентів (кредиторів, інвесторів). Ця група коефіцієнтів є виключно важливою для підприємства, що широко використовує банківські кредити, облігації, венчурні інвестиції та інші форми довгострокового залучення коштів.

4. Рентабельність— оцінюється ефективність діяльності підприємства шляхом зіставлення його фінансових результатів та ресурсів, задіяних для досягнення цих результатів.

Можна виділити такі показники

фінансових результатів:

1. оборот (валовий виторг);

2. виручка від основної діяльності (операційна виручка);

3. вклад на покриття (маржинальний дохід);

4. торгова націнка;

5. валовий прибуток;

6. прибуток до оподаткування;

7. чистий прибуток (прибуток до розподілу);

8. нерозподілений прибуток;

і ресурсів:

1. продаж;

2. витрати (собівартість продукції);

3. активи;

4. інвестиції;

5. запаси;

6. площі (торгові, виробничі, загальні тощо);

7. кошти;

8. клієнти

та інше.

Наприклад, для підприємств, залежно від галузі, як правило, найбільш інформативними коефіцієнтами є:

• торгівля: рентабельності продажу та віддача з торгових площ;
• транспорт: віддача з кілометра пробігу, пасажира чи тонни вантажу;
• промислове виробництво: рентабельність активів та рентабельність витрат;
• послуги: віддача із обслуженого (залученого) клієнта.

5. Ділова активність- Оцінюється ефективність поточної основної діяльності підприємства. І тому прибуток від основної продукції зіставляється з оборотним чи чистим (тобто, з відрахуванням зобов'язань) оборотним капіталом.

6. «Золоте правило» економіки підприємства- Порівнюються між собою три показники за два або більше періоду:

1. темп зміни прибутку;

2. темп зміни виручки від;

3. темп зміни активів.

При цьому підприємство визнається таким, що ефективно функціонує (як кажуть, дотримується «золоте правило»), якщо одночаснодотримуються наступних умов:

1. темп зміни прибутку вище 100% (тобто спостерігається приріст);

2. темпи зростання прибутку вище темпу збільшення виручки;

3. темп збільшення виручки вище за темп приросту активів.

Саме таке співвідношення означає, що:

1. економічний потенціал підприємства зростає (зростання активів);

2. обсяг реалізації зростає випереджаючими темпами, тобто активи використовуються все більш ефективно;

3. прибуток зростає швидше, ніж виручка, що свідчить про відносному зниженні витрат.

Слід зазначити, що у окремих випадках (активне інвестування, освоєння нових сфер діяльності) «золоте правило» може у короткостроковому періоді не виконуватися, проте, це ще означає, що у довгостроковому періоді підприємство діє неефективно.

Аналіз показника Повернення на інвестиції (Return on Investments - ROI)

Аналіз показника Повернення на інвестиції можна як найбільш важливий для бюджетного управління вид факторного аналізу, оскільки він показує ефективність діяльності підприємства лише на рівні Центру інвестицій, т. е. найвищому рівні фінансової структури. При цьому аналізується фінансовий результат, отриманий за всі кошти, інвестовані власниками в підприємство.

Алгоритм розрахунку показника ROI:

Укрупнено коефіцієнт ROI розраховується як добуток рентабельності продажів на оборотність активів. Кожен із цих двох показників у свою чергу розкладається на групи факторів, спільна дія яких вплинула на конкретні значення показників.

Детально схема розрахунку коефіцієнта ROI виглядає так:

1. З виробничої собівартості, торгових, адміністративних та інших витрат складається повна собівартість

2. Віднімаючи з обсягу продажу (виручки) повну собівартість, отримуємо чистий прибуток

3. Відношення чистого прибутку до продажу (виручки) дає показник рентабельності

4. Кошти, дебіторська заборгованість та запаси формують оборотні активи

5. Земля, будівлі, споруди та обладнання складають основні (необоротні) активи

6. Відношення виручки до суми оборотних та необоротних активів дає показник оборотності

7. На верхньому рівні з твору рентабельності на оборотність виходить підсумковий показник ROI.

Наочно описана вище схема представляється у вигляді так званого «Дерева ROI».

Багатофакторність коефіцієнта ROI робить його зручним інструментом для прогнозного моделювання: змінюючи значення того чи іншого фактора, ми можемо спостерігати, як при цьому змінюється підсумковий результат, або навпаки, зафіксувавши необхідне значення ROI, побачити, в яких межах допустимо варіювати факторні складові.

За різними бізнесами та галузями значення самого коефіцієнта ROI та його складових можуть сильно відрізнятися. Так, наприклад, високі показники оборотності за відносно низької рентабельності будуть характерні для підприємств, які торгують товарами масового попиту, а низька оборотність за високої рентабельності — для торгівлі предметами розкоші (ювелірні вироби, антикваріат тощо).

Неможливо встановити якесь одне необхідне значення показника ROI для всіх підприємств та видів бізнесу. Оскільки ROI характеризує віддачу на інвестований у підприємство капітал, то за його використанні, передусім, власникам підприємства необхідно визначити, яку віддачу вкладені кошти вони хотіли б отримувати, і відповідно до цього встановлювати індивідуальні собі нормативи значення ROI.

Маржинальний аналіз (Аналіз беззбитковості)

Суть даного методу полягає у порівнянні постійних витрат підприємства та маржинального доходу / вкладу на покриття.

Мета проведення цього виду аналізу - аналіз беззбитковості дозволяє оцінити обсяги реалізації (як натуральні, так і вартісні), необхідні для повного покриття всіх витрат за нульового прибутку. За допомогою цього аналізу виявляються:

1. Мінімальний рівень продажів, при якому підприємство буде здатне продовжувати свою діяльність, не зазнаючи збитків

2. Внесок кожного товару (бізнесу) покриття постійних общефирменных витрат, що дозволяє оптимізувати структуру виробництва та продажу фірми, закрити збиткові бізнеси чи оцінити перспективи нового продукту.

Примітка: повноцінне та достовірне проведення аналізу беззбитковості можливе лише на підприємствах, які ведуть облік витрат за ознакою «Змінні – Постійні».

Алгоритм проведення цього виду аналізу:

1. Розглядаються:

• постійні витрати підприємства у період;
• питомі (на одиницю продукції) чи сукупні змінні витрати;
• вартість одиниці виробленої продукції чи прибуток від реалізації;
• питомий маржинальний дохід (інша назва показника - внесок на покриття) як різниця між ціною та питомими змінними витратами або сукупний маржинальний дохід як різниця між виручкою та сукупними змінними витратами;
• коефіцієнт маржинального доходу (внесок на покриття) як відношення сукупного маржинального доходу (вкладу на покриття) до виручки.

2. Після визначення цих величин обчислюються:

1. Точка беззбитковості у натуральному вираженні(в одиницях продукції) як відношення постійних витрат за період до питомого маржинального доходу

2. Крапка беззбитковості у вартісному вираженні(В грошових одиницях) як відношення постійних витрат за період до коефіцієнта маржинального доходу

3. Також доцільно визначити такі показники:

a. Запас фінансової міцності («козирок безпеки»),обчислюваний за формулою:

Запас Фінансової Міцності = (Обсяг продажів - Точка беззбитковості) × 100% / Обсяг продажів

Показник характеризує, наскільки поточний обсяг продажів підприємства вищий за мінімально необхідний.

b. Операційний важіль, що обчислюється за формулою:

Операційний важіль = Внесок на покриття / Прибуток

Ця величина показує, скільки відсотків зміниться прибуток за зміни виручки на 1%. За допомогою показника «операційний важіль» характеризується рівень підприємницького ризику: чим вище значення важеля, тим швидше зростатиме прибуток при розширенні продажів, але також і збитки випереджатимуть скорочення виручки.

Операційний важіль (і, відповідно, ризик) буде вищим у підприємств, у структурі собівартості яких переважають постійні витрати, а нижче — у підприємств, що несуть переважно перемінні витрати. Наприклад, якщо персонал підприємства працює на умовах постійного окладу, то при скороченні продажів компанія нестиме великі збитки, зате при збільшенні реалізації її прибуток зростатиме випереджаючими темпами. Зворотна ситуація: менші збитки та низьке зростання прибутку — спостерігатиметься за відрядної (змінної) оплати праці.

Важливим є співвідношення операційного важеля та запасу фінансової міцності. При високому значенні ЗФП підприємство може дозволити собі високе (ризикове) значення важеля, оскільки зона збитків йому знаходиться щодо далеко, а зростання прибутку — значний. При знаходженні біля точки беззбитковості підприємству необхідно стежити за значенням операційного важеля, щоб скоротити потенційні збитки.

Нормативи значень операційного важеля та ЗФП також повинні встановлюватися на підприємстві індивідуально залежно від ступеня ризику, прийнятного з погляду менеджерів компанії, та його поточного економічного становища.

Аналіз відхилень

Аналіз відхилень визначає різницю між конкретними значеннями певного показника, причому значення можуть братися у найрізноманітніших розрізах господарську діяльність підприємства.

Приклади:

• за період чи певну дату;
• по регіонах, бізнесах чи філіях;
• по центрам фінансової відповідальності, організаційним ланкам чи юридичним особам;
• за контрагентами, контрактами або продуктами.

Окремий випадок аналізу відхилень, що виділяється в самостійну категорію, - план-фактний аналіз. Даний аналіз дозволяє порівнювати заплановані та фактично досягнуті значення деякого показника.

Мета проведення план-фактного аналізу у рамках бюджетного управління:

Оскільки фінансове плануванняі облікотриманих результатів є основними складовими бюджетного управління, то план-фактний аналіз сприймається як найпоширеніший вид аналізу у межах бюджетування.

Зв'язок між різними методами аналізу

Оцінка план-фактних відхилень можлива за всіма показниками, розрахованими в будь-яких інших видах аналізу. Отже, виникає проекція друг на друга двох класифікацій видів аналізу (див. таблицю 5):

Зразковий перелік показників для аналізу господарської діяльності підприємства

Організаційні засади проведення аналізу

Регламентація процедури аналізу

Комплекс методів та процедур аналізу, що застосовуються на підприємстві, затверджується його керівництвом та закріплюється у «Положенні про аналіз», що є одним із регламентних документів, що формуються при постановці бюджетного управління, та обов'язковим для виконання всіма відповідальними за аналіз співробітниками.

При цьому сама процедура проведення аналізу на підприємстві є бізнес-процесом (у певному сенсі, схожий на процес бюджетного планування), який також необхідно зафіксувати в «Положенні про аналіз» і дотримуватись у кожному конкретному випадку проведення.

Процедура аналізу як бізнес-процес характеризується такими складовими:

1. Період аналізу— тимчасовий період, протягом якого проводиться аналіз певних даних. Для проведення коректного план-фактного аналізуйого період має співпадати з періодом (горизонтом та кроком) планування за відповідним об'єктом планування: доходи та витрати, рух грошових коштів, рух ТМЦ.

2. Учасники аналізу- Особи, відповідальні за проведення процедури аналізу. Регламентом може бути визначено, що ці особи (або деякі з них) об'єднані до Бюджетного комітету.

3. Документи для аналізу- Управлінські, бухгалтерські та інші звіти, що використовуються в процедурі аналізу.

4. Етапи аналізу- Послідовні логічно пов'язані кроки, з яких складається процедура аналізу. Конкретний набір цих кроків визначається специфікою підприємства, але у випадку можна назвати такі етапи аналізу:

a. Надання інформації

b. Аналіз інформації

c. Підготовка вихідної інформації для коригування цілей/планів.

Інформаційні джерела для аналізу

Фінансовий аналіз ведеться на базі:

a. облікової інформації щодо фактів господарської діяльності;

b. запланованим даним (як правило, агрегованим за статтями).

При цьому можливе використання наступних облікових політик із відповідною кожною з них документацією:

a. лише бухгалтерської;

b. тільки управлінської;

c. одночасно бухгалтерської та управлінської.

Ведення управлінського обліку, а тим більше двох методик обліку паралельно, є досить дорогим заходом, але саме управлінський облік дає можливість найбільш оперативно та адекватно аналізувати дані.