Moskva Birjası təslim edilə bilən USDRUB fyuçerslərini təqdim etdi. Valyuta fyuçersləri nədir

Xarici valyuta və əmtəə fyuçersləri bazarını ayırd edin. Fyuçers bazarı, bir malın qiymətindəki dəyişikliklər haqqında spekulyasiya etmək ehtimalını daşıyır. Mallar arasında taxıl, ət, qızıl, metal, valyuta ola bilər. Mallar üçün müqavilələrin satın alınmasının məqsədi onların həqiqi əldə edilməsi deyil, müqavilənin alış və satış qiymətləri arasındakı fərqi əldə etməkdən əldə olunan qazancdır.

Fyuçers ticarəti FOREX bazarındakı əməliyyatlara alternativdir. Bir alıcı bir fyuçers müqaviləsini göstərilən faizin altından alırsa, mənfəətdə qalır, daha bahalı - zərərlə. Müqavilələrin satıcıları üçün münasibət geri çevrilir. Fyuçers müqavilələrinin dəyəri alıcıların və satıcıların valyutanın gələcək dəyəri ilə bağlı gözləntilərinə təsir göstərən bir çox amillərin təsiri altında dəyişir.

Fyuçers müqavilələrində malların standartlaşdırılmış miqdarı və keyfiyyəti var. Beləliklə, donuz cəmdəkləri üçün 1 müqavilə 40 min lirəlik karkas tədarükünü əhatə edir; 1 neft müqaviləsi - 1000 barel yağ; bir valyuta fyuçersləri - 1 əsas valyuta.

Müqavilələrin satın alınmasının digər mümkün məqsədi hedcinqdir. Bu vəziyyətdə bazar iştirakçıları mübadilə mövqeləri açaraq valyuta məzənnələrindəki xoşagəlməz dəyişiklikləri azaltmağa çalışırlar.

Valyutaların alqı-satqısı üçün fyuçersləri ayırmaq mümkündür. Valyuta fyuçers müqaviləsi standart müddətli bir əməliyyatdır. Bütün valyuta fyuçerslərinin sona çatma tarixi var. Valyuta fyuçerslərinin müddəti bitdikdə, tərəflərdən birinin bir, digər tərəfin isə digər valyutanı aldığı çatdırılma həyata keçirilir. Çatdırılma tarixindən əvvəl mövcud olan valyuta fyuçerslərinin payı çox azdır - təxminən 3%. Onların əksəriyyəti əvvəllər bağlanır - tez-tez treyderlər yalnız bir neçə saatlıq müqavilələrə sahibdirlər.

Xarici valyuta müqaviləsi 3 ay (1 rüb) davam edir, beləliklə hər il 4 müqavilə alınıb, bunların hər biri:

Ayrıca, valyuta fyuçersləri müqavilə ölçüsü, minimum qiymət artımı və boru dəyəri kimi xüsusiyyətlərə malikdir. Bütün bunlar treyderlərə mövqelərin ölçüsünü müəyyənləşdirməyə və ticarətdən əldə edə biləcəyi mənfəəti qiymətləndirməyə kömək edir.

Valyuta fyuçersinin növləri

İki növ fyuçers var: dollara qarşı və qarşılıqlı məzənnələrə əsaslanaraq (valyutaların heç birinin dollar olmadığı). Ən populyar avro / dollar müqaviləsidir. Bu anda digər fyuçers müqavilələri (ticarət həcmlərinin azalma sırası ilə) satılır: Yapon yen, İngilis funt sterlinqi, İsveçrə frankı, Kanada dolları, Avstraliya dolları.

Rusiya MICEX birjasında dollar və avro üçün fyuçerlər rublla, avro-dollar məzənnəsi üçün fyuçerlər dollarla qeyd olunur. Müqavilələrin dəyəri 1000 valyuta vahididir.

Bazarda standart valyuta müqavilələrindən daha aşağı həcmdə satılan E-Micro fyuçersləri də mövcuddur. Buna, məsələn, Rusiya rublu (RUB / USD) kimi inkişaf etməkdə olan bazar valyutaları daxildir.

Qisa kod xüsusiyyətləri və onların dekodlanması.

Fyuçers kodunun təyinatı necə deşifr olunur? Aşağıda, ən populyar fyuçers müqavilələrinin qısa kodlarının dəqiqləşdirilməsi və təfsiri barədə məlumat tapa bilərsiniz. Maliyyə bazarlarında əlavə ticarət alətləri axtaranlar üçün lazımlı və faydalı məlumatlar.

Fyuçers müqavilə kodu

C - əsas varlığın kodu, 2 simvol,
M - icra ayı, 1 simvol,
Y - icra ili, 1 simvol.

1.
C - Əsas aktivin kodu, iki (və ya daha çox) simvol (MX, Ri, Si, LK, Gz, Sr, VB) ilə işarələnir
Əsas aktiv, fyuçers müqaviləsinin əsasını təşkil edən vasitədir. MICEX indeksindəki fyuçersləri nəzərə alsaq, MICEX indeksi əsas varlıq olacaqdır. Əgər Qazprom səhmləri ilə fyuçers götürsək, onda Qazprom səhmləri əsas varlıq olacaqdır.

2.
M - İcra ayı

Hər fyuçersin öz ömrü var, bundan sonra varlığını dayandırır. Müddəti bitən ay (fəsad - hesablaşma və ya çatdırılma) fyuçers müqaviləsinin kodunda göstərilir.
Bu praktikada nə deməkdir?
Müddəti bitdikdə, mübadilə fyuçers müqaviləsini bağlayacaq və cari bazar qiyməti ilə hesablaşacaqdır. Ticarəti daha da davam etdirmək istəyirsinizsə, daha sonra çatdırılma ayı ilə yeni bir fyuçers almalı (satmalısınız).

İcra ayı kodlaşdırma:

Yanvar - F - 1,
Fevral - G - 2,
Mart - H - 3,
Aprel - J - 4,
May - K - 5,
İyun - M - 6,
İyul - N - 7,
Avqust - Q - 8,
Sentyabr - U - 9,
Oktyabr - V - 10,
Noyabr - X - 11,
Dekabr - Z - 12.

3.
Y - İcra ili (bir simvol ilə qeyd olunur)

Fyuçers seçərkən müqavilənin icra olunduğu ilə diqqət yetirməlisiniz. İl yalnız bir rəqəmlə kodlanır və beləliklə, fyuçers müqaviləsinin icra ili 2017-dirsə, müqavilə kodunda son rəqəm göstərilir. Bu vəziyyətdə 7 rəqəmi.

Kodlaşdırma ili:

Fyuçerslərin icra ili 0-dan 9-a qədər bir rəqəmlə kodlanır.
9 - 2009
0 - 2010
1 - 2011,
2 - 2012 və s.
Təqvim ilinin son rəqəmi, fyuçers təyinatında son xarakter olur.

Fyuçers kodunun izahı:

BRM7 kodu bunun mənasını verir:

BR - Brent xam neft fyuçers kodu,
M - ifa ayı (sona çatma tarixi) - iyun,
7 - icra ili (sona çatma tarixi) - 2017.

Bu fyuçerslərin adı aşağıdakı kimi göstərilir BR-6.17 və 6.17 rəqəmləri ayı və ili göstərir.

Əlavə bir misal üçün qızıl fyuçerslərini götürək - GCM7... İlk iki GC işarəsi bunun qızıl fyuçers olduğunu göstərir. Üçüncü simvol M bitmə ayıdır (sona çatma müddəti). Son rəqəm icra ilini, bu vəziyyətdə 2017 deməkdir.

Mübadilə üzərində uzun müddət işləməklə bütün kod təyinatları tez xatırlanacaqdır. İlkin dövrdə məlumatları bu cədvəllə yoxlaya bilərsiniz.

Əsas Aktiv Kodu:

Valyuta fyuçers kodları:

Enerji Fyuçers Kodları:

Taxıl əmtəə fyuçers kodları:

Ət fyuçers kodları:

Metalların fyuçers kodları:

İstehlak mallarının fyuçers kodları:

İndeksin Fyuçers Kodları:

Rusiya fond birjasında ən likvid fyuçerslərin siyahısı

Si - Si - ABŞ dolları üçün fyuçers müqaviləsi - Rusiya rublu məzənnəsi,
BR - BR - BRENT xam neft üçün fyuçers müqaviləsi,
RI - RTS - RTS indeksi üzrə fyuçers müqaviləsi,
SR - SBRF - Rusiya Sberbankının adi səhmləri üzrə fyuçers müqaviləsi,
GZ - GAZR - ASC Qazprom-un adi səhmləri üzrə fyuçers müqaviləsi,
GD - GOLD - qızıl fyuçers müqaviləsi,
ED - ED - avro ilə fyuçers müqaviləsi - ABŞ dolları,
AB - AB - avro üçün fyuçers müqaviləsi - Rusiya rublu,
MM - MXI - MICEX indeksi üzrə fyuçers müqaviləsi (mini),
VB - VTBR - ASC VTB Bankın adi səhmləri üzrə fyuçers müqaviləsi,
SP - SBPR - Rusiya Sberbank-ın imtiyazlı səhmləri üçün fyuçers müqaviləsi,
LK - LKOH - ASC NK Lukoyl-un adi səhmləri üçün fyuçers müqaviləsi,
MN - MGNT - "Magnit" PJSC-nin adi səhmləri üzrə fyuçers müqaviləsi.

Tam siyahıya burada baxa bilərsiniz "Moskva Birjası

Valyuta variantı, alıcı ilə satıcı arasında alıcıya bazar qiymətindən asılı olmayaraq müəyyən miqdarda valyutanı əvvəlcədən müəyyən olunmuş qiymətə və əvvəlcədən təyin olunmuş müddətdə almaq hüququ verən, lakin öhdəlik qoymayan müqavilədir. valyutadır və satıcıya (yazıçıya) müəyyən bir müddətdə alıcının valyuta köçürmə öhdəliyi qoyur, əgər alıcı opsion əməliyyatı etmək istəsə.

Valyuta seçimi ticarət (spekulyasiya) və risk sığortası üçün eyni dərəcədə uyğun olan unikal ticarət alətidir
(hedcinq). Seçimlər, hər bir iştirakçının fərdi strategiyasını ciddi bir investor üçün vacib olan bazar şərtlərinə uyğunlaşdırmağa imkan verir.

Digər valyuta ticarət alətlərinin qiymətləri ilə müqayisədə opsionların qiymətlərinə daha çox amil təsir göstərir. Ləkələrdən və ya forvardlardan fərqli olaraq həm yüksək, həm də aşağı dəyişkənlik opsion bazarında mənfəət yarada bilər. Bəziləri üçün seçimlər daha ucuz valyuta ticarəti alətini təmsil edir. Digərləri üçün seçimlər daha çox təhlükəsizlik və stop-loss əmrlərinin dəqiq icrası deməkdir.

Valyuta seçimləri valyuta bazarının sürətlə böyüyən bir sektorunu tutur. 1998-ci ilin aprelindən bu yana variantlar ümumi həcmin 5% -ni tutur. ABŞ, opsion ticarəti üçün ən böyük mərkəzdir, onu İngiltərə və Yaponiya izləyir.

Seçim qiymətləri RNV qiymətlərinə əsaslanır və ikincidir. Buna görə bir seçim ikinci dərəcəli bir vasitədir. Seçimlərə ümumiyyətlə risk sığortası strategiyaları ilə əlaqədar olaraq istinad edilir. Treyderlər, əksər hallarda seçimlərin həm mürəkkəbliyi, həm də istifadə rahatlığı barədə səhv düşünürlər. Seçimlərin mümkünlüyündə bir anlaşılmazlıq da var.
Valyuta bazarında nağd və ya fyuçers şəklində variantlar mümkündür. Buradan belə çıxır ki, ya reçetesiz satılır (OTC), ya da mərkəzləşdirilmiş fyuçers bazarında. Çoxu valyuta seçimləri, təqribən% 81, birjadankənar ticarət həyata keçirildi. Bu bazar spot və svop bazarlarına bənzəyir. Korporasiyalar banklarla telefonla əlaqə qura bilər və banklar bir-biri ilə birbaşa və ya vasitəçilərlə ticarət aparırlar. Bu tip sövdələşmə ilə maksimum rahatlıq mümkündür: istənilən həcm, istənilən valyuta, müqavilənin istənilən müddəti, günün istənilən vaxtı. Valyuta vahidlərinin sayı bütöv və ya kəsirli ola bilər və hər birinin dəyəri həm ABŞ dollarında, həm də başqa bir valyutada qiymətləndirilə bilər.

Hər hansı bir valyuta, yalnız fyuçers müqavilələri altında mövcud olan bir valyuta deyil, bir seçim olaraq satıla bilər. Bu səbəbdən treyderlər qarşılıqlı qiymətlər daxil olmaqla ehtiyac duyduqları ən ekzotik valyutanın qiymətləri ilə işləyə bilərlər. Qüvvədə olma müddəti hər hansı birinə qoyula bilər - bir neçə saatdan bir neçə ilədək, əsasən şərtlər bütöv rəqəmlərə əsaslanaraq qoyulur - bir həftə, bir ay, iki ay və s. RNB fasiləsiz işləyir, buna görə seçimlər sözün əsl mənasında gecə-gündüz satıla bilər.
Xarici valyuta fyuçersləri ilə ticarət opsionları alıcıya xarici valyuta fyuçerslərinə fiziki olaraq sahib olmaq hüququ verir, lakin bir öhdəlik qoymur. Vadeli valyuta müqavilələrindən fərqli olaraq, valyuta seçimlərini almaq üçün ilkin pul kütləsinə (marjaya) ehtiyacınız yoxdur. Seçimin dəyəri (mükafat) və ya alıcının satıcıya (yazıçıya) ödədiyi qiymət alıcının ümumi riskini əks etdirir.

Aşağıdakı yeddi əsas amil opsion qiymətlərinə təsir göstərir:

1. Valyuta qiyməti.
2. Tətil (məşq) qiyməti.
3. Valyuta dəyişkənliyi.
4. Etibarlılıq.
5. Endirim dərəcələrindəki fərq.
6. Müqavilə növü (zəng edin və ya qoyun).
7. Seçim modeli - Amerika və ya Avropa.

Valyuta qiyməti əsas qiymət komponentidir və bütün digər amillər bu qiymətlə müqayisə olunur və təhlil olunur. Seçimdən istifadənin zəruriliyini müəyyənləşdirən və onun gəlirliliyinə təsir edən valyuta qiymətindəki dəyişikliklərdir. Valyuta qiymətinin opsion mükafatına təsiri, bir opsionun dəyərinə təsir edən amillər müzakirə edilərkən qiymətlərin aspektlərini təsvir etmək üçün istifadə olunan ilk Yunan hərfinin adı olan Delta İndeksi ilə ölçülür.

Xarici valyuta fyuçersi müqavilələri, gələcəkdə müəyyən bir tarixdə iki valyutanın məzənnəsinə dair müqavilələrdir. Bazar iştirakçılarına, nağd bazarda mövcud mövqelərin əksinə olan fyuçers müqavilələrini almaq və ya satmaqla riski idarə etməyə imkan verirlər. Bu, fyuçers bazarında alınan qazanc / zərər və nağd əməliyyatların nəticələrini, zərərləri / qazanclarını kompensasiya etməyə imkan verir.

Valyuta fyuçersləri rəsmi birjalarda satılan standart ölçüləri və şərtləri olan forvard əməliyyatlarıdır. Fyuçers müqaviləsi, gələcəkdə müəyyən bir tarixdə razılaşdırılmış məzənnə ilə bir valyutanı digərinə qarşı almaq və ya satmaq öhdəliyidir.
Valyuta fyuçersləri Chicago Ticarət Birjası (CME) kimi birjalar tərəfindən satılır. Sinqapur Beynəlxalq Pul Birjası (SIMEX) və Paris Gələcək Maliyyə Birjası (MATIF).

Birjalarda satılan valyuta fyuçers müqavilələri aşağıdakılarla xarakterizə olunur:

1. standart spesifikasiya - ticarət vahidi, aylardakı ticarət dövrü, çatdırılma tarixləri, kotirovka, minimum qiymət dəyişikliyi və s.;
2. alət alqı-satqısı və sahədənkənar əməliyyatlar aparmaq, yəni ekvivalent əks əməliyyatla orijinal müqaviləni ödəmək imkanı. Çatdırılma yalnız müqavilələrin kiçik bir hissəsi üçün edilir (3% -dən az);
3. açıq bazar - müqavilə qiymətləri asanlıqla əldə edilə bilər. Tender açıq bir səslə birjanın mərtəbəsində aparılır, qiymətlər birjada lövhədə göstərilir, maliyyə mətbuatı və Reuters kimi maliyyə məlumat təminatçıları tərəfindən dərc olunur;
4. əməliyyatın hər iki tərəfinin qarşı tərəfinin klirinq mərkəzi olması. Alıcı və satıcı birbaşa müqavilə bağlamırlar. Bu səbəbdən klirinq mərkəzi, əməliyyatın iştirakçılarından birinin borcunu ödəmək ehtimalı ilə əlaqəli kredit riskini öz üzərinə götürür. Bu o deməkdir ki, bazarda iştirak etmək istəyən hər bir şəxsin kredit qabiliyyəti klirinq mərkəzinin tələblərinə cavab verir və bu səbəbdən böyük təşkilatlar və ya investorlar kiçik təşkilatlara nisbətən üstünlüyə malik deyillər.

Valyuta fyuçerslərinin müddəti bitdikdə, müqavilə tərəflərindən biri bir valyuta alır / ödəyir, digər tərəf başqa bir valyuta alır / ödəyir.

Valyuta fyuçerslərinin qiyməti necə müəyyənləşdirilir?
Valyuta fyuçers qiymətləri valyuta bazarının spot məzənnələri ilə sıx əlaqədardır və aralarındakı fərq çatdırılma tarixlərindəki fərqlə müəyyən edilir. Bu fərq svop adlanır və aşağıdakı kimi müəyyən edilir:
Mübadilə \u003d Fyuçers Qiyməti - Ləkə Qiyməti.

Mübadilə əməliyyatlar və çatdırılma tarixləri arasındakı dövrdə bir valyutada digər valyutaya qarşı müddətli maliyyələşdirmə xərclərini əks etdirir və iki valyuta üçün faiz dərəcələrinin fərqindən asılıdır. Fyuçers müqaviləsinin çatdırılma tarixi yaxınlaşdıqda, svop dəyəri sıfıra meyl edir. Nəticədə, yəni çatdırılma tarixində, fyuçers qiyməti spot nisbətinə bərabər olur.

Valyuta fyuçersləri necə işləyir
Valyuta fyuçersləri hər bir müqavilədə həm alıcının, həm də satıcının tərəfi olan birjada satılır. Alıcılar və satıcılar, birjanın klirinq mərkəzinə fyuçers müqaviləsinin dəyərinin dəyişməsi nəticəsində yarana biləcək zərərləri ödəyəcək bir məbləğdə təhlükəsizlik depoziti və ya marja qoymalıdırlar.
İlkin marja ümumiyyətlə müqavilə dəyərinin yüzdə bir hissəsi olaraq təyin edilir və gündəlik yenidən hesablanır. Məzənnələrin hərəkət istiqamətindən asılı olaraq, iştirak edən tərəflər ya klirinq mərkəzindən ödəniş alırlar, ya da əlavə bir məbləğ və ya bir dəyişiklik marjı verirlər. Zəmanət depozitinin həcmini qorumaq üçün belə bir sistem, hər iki tərəf üçün, yəni treyder və mübadilə üçün kredit riskini, əməliyyatın potensial dəyişikliyindən aşağı gündəlik dəyişmə ilə məhdudlaşdırmağa imkan verir. müqavilənin bütün müddəti üçün.
Marja ilə ticarət leverage və ya leverage adlı bir nümunədir. Qələm investorlara təhlükəsizlik depoziti üzrə müqavilə dəyərinin yalnız kiçik bir hissəsini təşkil edərkən böyük şərti məbləğlərlə işləməyə imkan verir. Bu, investisiyaların həqiqi həcminə nisbətən çox böyük mənfəətlə nəticələnə bilər, lakin zərərlər daha az ola bilməz! Məsələn, 31.000 marj, valyuta bazarında 310.000-ə bərabər bir irəli mövqeyi maliyyələşdirəcəkdir.
Dəyişkən bazarlarda, margin ödənişlərini ödəmək üçün kifayət qədər kapitalı olmayan treyderlər tərəfindən iflasa səbəb ola bilər.

4 İyul 2016-cı il tarixindən etibarən Moskva Birjası valyuta bazarı iştirakçılarına yeni imkanlar və xidmətlər təqdim etdi, məhsul çeşidinin genişləndirilməsi, bazar iştirakçıları və müştəriləri üçün yeni xidmətlərin təqdim edilməsi və risklərin idarə edilməsi sisteminin təkmilləşdirilməsi.

"Per son illər Moskva Birjasının valyuta bazarı yerli banklararası bazarın seqmentlərindən birindən qlobal səviyyəyə keçdi ticarət platforması konversiya əməliyyatlarının əsas hissəsinin cəmləşdiyi və milli valyutanın məzənnəsinin formalaşdığı rublla əməliyyatlar barədə. İyul ayında həyata keçirilən layihələr bazar iştirakçılarına və müştərilərinə yeni məhsullar və müştəri xidməti texnologiyaları vasitəsilə ticarət və risklərdən qorunma üçün iş imkanlarını genişləndirməyə, eyni zamanda ləkə və törəmə bazar alətlərini birləşdirmək üçün yeni strategiyalar qurmağa imkan verəcəkdir. Bu, Moskva Birjasının valyuta bazarının likvidliyini daha da artırmağa, Rus və beynəlxalq iştirakçılar ticarət ”, - deyə Moskva Birjası İdarə Heyətinin sədri Aleksandr Afanasyev bildirdi.

USDRUB Təslim Ediləcək Gələcəklər

ABŞ dolları - Rusiya rublu, avro - Rusiya rublu və Çin yuanı - Rusiya rublu valyuta cütlükləri üçün təqdim ediləcək fyuçers müqavilələri mübadilə ticarət iştirakçıları üçün əlçatan olacaqdır. Fyuçers müqaviləsinin lotu 100.000 valyuta vahidi olacaq, qiymət addımı dollar-rubl və avro-rubl cütlükləri üçün fyuçerslər üçün 0,01 rubl, yuan-rubl cütlüyü üçün 0,001 rubl təşkil edəcək. Müqavilələrin icrası - rüblük müəyyən tarixlərdə.

18 İyul Bazar ertəsi, Moskva Birjasının valyuta bazarında yeni bir alətlə ticarət başladı: ABŞ dolları-Rusiya rublu valyuta cütlüyü üçün fyuçers müqavilələri. İlk gündə ticarət iştirakçıları 65 əqd bağladılar ümumi miqdar 415,7 milyon rubl.

Fyuçers müqaviləsinin lotu 100.000 valyuta vahidi, qiymət pilləsi 0,01 rubl. Müqavilələr üç ayda bir müəyyən tarixlərdə bağlanır.

Əlavə olaraq, təqdim edilə bilən fyuçerslər və svop müqavilələri üzrə homojen qarşı öhdəliklərin ləğvi təmin ediləcək.

Təslim edilə bilən fyuçerslər barədə ətraflı məlumat.

Moskva birjası valyuta bazarında ticarət başladıldı uSD / RUB, EUR / RUB və CNY / RUB valyuta cütlükləri üçün təqdim edilə bilən fyuçerslər.

Sistemli və qeyri-sistemli ticarət, valyuta cütləri üçün sabit hesablaşma tarixləri (MMYY) olan fyuçerslərdə təşkil olunur: USD / RUB və EUR / RUB (T + 2-dən bir ilədək), CNY / RUB üçün (T + 2-dən altıya) ay).

Nəzərə alınmalıdır ki, “T” bu halda və daha sonra, spesifikasiyalara və çatdırılacaq fyuçerslər üçün parametrlər siyahısına uyğun olaraq təqdim edilə bilən fyuçerləri təsvir edərkən, əməliyyatın bitdiyi gündən sonrakı hesablaşma günüdür. fyuçers müqaviləsi.

Sabit hesablaşma tarixi ilə təqdim edilə bilən fyuçerslər və üzən hesablaşma tarixi ilə təqdim edilə bilən fyuçerslər arasındakı əsas fərq, hər mübadilə sifariş kitabının müəyyən bir müqavilə icra tarixi ilə əlaqələndirilməsidir. Müqavilələrin icra tarixləri arasındakı müddət 3 aydır (rüb).

Hər müqavilənin öhdəliklərin yerinə yetirildiyi tarixə (törəmə bazarla müqayisədə) sərt bağlanması nəzərə alınaraq, identifikator müqavilənin yerinə yetirildiyi ay və ili (USDRUB_MMYY) daxil edəcək, məsələn:
USDRUB_0916,
USDRUB_1216,
və s. ...

Türev bazarında və valyuta bazarında fyuçerslərin icra tarixlərini sinxronlaşdırmaq üçün müqavilənin icra günü hər rübün son ayının üçüncü cümə axşamı günündən sonrakı cümə (mart / iyun / sentyabr / dekabr). Bu halda, fyuçers müqaviləsinin bağlanmasının son günü həmişə fyuçers müqaviləsi üzrə öhdəliklərin yerinə yetirildiyi gündən əvvəl və ondan üç ticarət günü uzaqdır (ümumiyyətlə bu cümə günündən əvvəl çərşənbə axşamı).

Birja, Klirinq Mərkəzi ilə razılaşdırılaraq, müqavilənin icrası günü və müqavilənin bağlanması üçün son gün üçün müəyyən edilmiş tarixdən fərqli bir tarix təyin etmək hüququna malikdir (məsələn, bu gün qeyri-rəsmi elan edildiyi təqdirdə) bu müqavilədə ticarət başladıldıqdan sonra işləyən / ticarət olmayan / məskunlaşma olmayan gün).

Misal

USDRUB_1216 üçün T + 164 uzunluğunda təslim fyuçers müqaviləsi 04 iyul 2016-cı il tarixində bağlana bilər. Hər sonrakı ticarət günü ilə USDRUB_1216 fyuçers müqaviləsi üzrə bağlanmış əməliyyatların uzunluğu, fyuçers müqaviləsinin bağlanma tarixinin bu fyuçers müqaviləsi ilə ticarətin başlandığı ilk tarixdən etibarən təqvim günlərinin sayına endiriləcəkdir. :
05 iyul 2016 - Т + 163,
06 iyul 2016 - T + 162,
və s. ...
USDRUB_1216 fyuçers müqaviləsinin bağlanmasının son günü 13 dekabr 2016 (T + 2) olacaq. USDRUB_1216 fyuçers müqaviləsi üzrə bağlanmış bütün əməliyyatlar üzrə öhdəliklərin yerinə yetirildiyi gün 16 dekabr 2016 - dekabr 2016-cı il üçüncü cümə günləri olacaq.

Komissiya

Komissiya, bu gün təqdim edilə bilən fyuçerslər (LTV) üçün müəyyən edilmiş tariflərə görə tutulur.

Təmizləmə və həll

1. Fyuçers müqavilələrinin dəyişmə marjası, müqavilə bağlandığı gündən sonrakı hesablaşma günündən müqavilənin icrası da daxil olmaqla hesablanır.
2. Müqavilənin icrası müqavilənin icrası günü hesablanan təxmin edilən qiymətlə həyata keçirilir.
3. Hesablaşma kodu üçün vahid limit hesablanarkən, fyuçers müqavilələrindəki mövqelər, müqavilənin əsas aktivi (LTV, svop, spot) ilə bağlanılan digər əməliyyatlardakı mövqelərlə və müqavilənin əsas aktivi ilə birlikdə uçota alınır. hesablama kodu ilə, hazırda valyuta bazarında tətbiq olunan metodologiyaya tam uyğun təqvim yayımlarından istifadə olunur.
4. NCC, fyuçers müqavilələri və svop müqavilələri * ilə əlaqəli öhdəliklərə son tarixə qədər xitam verəcəkdir. Bu öhdəliklər, müqavilə bağlandığı gündən sonrakı hesablaşma günündə, səhər klirinq sessiyasında, dəyişiklik hüququ hesablandıqdan sonra dayandırılır.
   * Fyuçers müqavilələri və svop müqavilələri üzrə homojen qarşı öhdəliklər, bir əsas varlıq və valyuta üçün, bir hesablaşma tarixi ilə, eyni lotlarla, eyni TCA və sifarişlərdə göstərilən müştəri kodu ilə əks istiqamətdə borclar kimi başa düşülməlidir və ya tətbiqlərdə müştəri kodunun olmaması.
5. Bağlanan müqavilələr üzrə mövqelərin yenidən qiymətləndirilməsi, hərracların başlamazdan əvvəl, müqavilənin icrası tarixinə qədər klirinq sessiyası zamanı aparılacaqdır.

CHFRUB valyuta cütlüyünün ticarətinə başlayın

Yeni bir tətbiqi valyuta cütü - İsveçrə frankı / Rusiya rublu - İsveçrə frankında göstərilən istiqrazlar üçün risk parametrlərinin hesablanması və CCP ilə repoya daxil edilməsi, habelə İsveçrə frankının girov kimi qəbul edilməsi məqsədi ilə.

Birinci mərhələdə iştirakçılar “bu gün” və “sabah” hesablaşmaları olan alətlərə və svop razılaşmalarına sahib olacaqlar.