Optionale Strategien: Klassifizierung durch Parameter. Grundlegende optionale Strategien

Optionale Strategie - Das leistungsstarke Anlagewerkzeug, in dem nicht eine Basis ist, sondern eine Gruppe von Optionen. Einige Strategien sind vom Basisgesetz (z. B. Wertpapiere) "verdünnt". Heute gibt es viele Kombinationen, die Transaktionen mit unterschiedlichen Risiken treffen und verschiedene Aufgaben lösen. Im Gegensatz zu Standard-Assets-Transaktionen können optionale Strategien auch mit minimaler Marktvolatilität einlösen.

Optionale Strategie - Kombination von Optionen verschiedener Typen mit unterschiedlichen Parametern und Eigenschaften. Mit der richtigen Wahl der Strategie kann es für Erträge jedes Zeitlücke verwendet werden, die ihre Risiken maximal begrenzt. Bei der Betrachtung von Optionsstrategien ist eine der Hauptparameter der "Break-sogar-Level" ("Payback-Punkt"). Die optionale Strategie ist ein grundlegender (einfacher) und komplexer Komplex, abhängig von der verwendeten Toolkit.

Optionale Strategie: Grundlegende (einfache) Optionen

Standard (einfache) optionale Strategien zeichnen sich durch ein Mindestsatz von Werkzeugen und Verfügbarkeit, auch für Anlegerinvestoren. Die beliebtesten Strategien dieser Klasse umfassen:

1. Bekannt "Anruf" oder "Setzen" Optionen.

Die Beschichtungsstrategie ist gut für seine Einfachheit. Die beste Zeit für den Einsatz ist Zeiträume der irrelevanten Marktaktivität (minimale Volatilität). Mit der ordnungsgemäßen Verwendung können Sie sich auf ein zusätzliches von offenen Positionen zählen. Die Essenz ist auf dem Verkauf der Anrufoption mit einer vorhandenen Position mit der Put-Option.

Beispielsweise kaufte ein Investor einen anderen Apfel für 30 Dollar. Der Preis des Vermögensspreises nach dem Kauf wurde jedoch aufgehört oder wurde zu "Schlug". In einer solchen Situation können Sie für die Anteile dieses Unternehmens mit den Ausführungen von 35 Dollar verkaufen. Wenn die Kosten des Vertrags dabei unter 35 Dollar liegen, muss er zu einem Preis von 35 US-Dollar geliefert werden. Gleichzeitig wird von einem Teil von Bargeld bei Bargeld ablehnen.

Das Merkmal der Strategie ist die Fähigkeit, Barrenditen zu erhöhen und die aktuellen Risiken zu reduzieren. Wenn der Preis unter 30 Dollar kriecht, werden die Optionen nicht ausgeführt, und das Gewinn wird den Verlust von fallenden Preisen abdecken.

Die Essenz einer solchen optionalen Strategie besteht darin, Anruf zu kaufen und Verträge mit identischer Preis- und Ausführungszeit (endgültige Ablaufzeit) zu setzen. Die Verwendung von Strodel ist in dem Fall relevant, wenn eine leistungsstarke Preisänderung erwartet wird (nach oben oder unten). Die Berechnung basiert auf dem, was mit einem der Optionen Geld verdient. Betrachten Sie die Situation. Der Preis eines Interesses ist seit langem auf 50-60 Dollar "hängen". Gleichzeitig ermöglichen es uns zukünftige Ereignisse, über einen scharfen Änderungspreis durch die Zeit zu sprechen. In einer solchen Situation können Sie die Strategiestrategie verwenden und arrangieren und mit einem Preis von 55 Jahren anrufen.

Das Merkmal des Systems liegt in Gegenwart von zwei Break-Aven-Punkten. Wenn zum Beispiel die Größe der Auszeichnung 2 Dollar beträgt, können Sie sich auf den Gewinn verlassen, wenn der Kostenparameter für die bedingten Grenzwerte (unter 51 und höher 59) ausgibt. Es spielt keine Rolle, was der Preis aus den Zielen verläuft.

3. Strangl.

Diese Strategie ist eine erschwingliche und günstigere Version von Stradela. Es basiert auf Anruf- und Setzen von Optionen, die verschiedene Streiks und identische Ablaufzeit haben. Mit diesem Ansatz können Sie Break-sogar-Zonen breiter für den Anleger machen. Wenn wir das vergangene Beispiel betrachten, könnte der Investor auf dem Vorstand sparen und zwei Verträge um 53 und 57 Dollar kaufen. Wenn der Preis einem Dollar für 57 Anrufoption und zwei Dollar für die 53 optionale Option entspricht, können Sie auf Gewinne zu einem Preis rechnen - von 50 bis 60 US-Dollar.

4. Bär und Bullish.

Das einfachste ist Bären verbreitet und Bull Spread. Solche Strategien werden oft vertikal bezeichnet.

Die Essenz von Rinder spritzt - Beim Kauf eines Anrufvertrags und des Verkaufs desselben Vermögenswerts, aber bereits mit einem großen Schlag. Zum Beispiel zu einem Preis von 50 US-Dollar für ein Vermögenswert erwartet ein Investor das Preiswachstum auf ein Niveau von 60 US-Dollar, jedoch nicht mehr als 70 US-Dollar. Hier ist der optimale Anrufverbreitung "Bull" - 55-70 Dollar. Indem Sie eine Prämie in Höhe von fünf Dollar für einen erworbenen 55-Anruf bezahlen, sowie einen optionalen Preis von 3 US-Dollar für 70 Put erhalten, können Sie einen Nettowert der Option (Einkommen) in Höhe von zwei Dollar erhalten. Gleichzeitig wird der Pause-sogar Punkt auf dem Niveau von 57 Dollar sein.

Das Prinzip der Ausbreitung eines bärischen Typs ist ähnlich. Der Unterschied besteht nur darin, die Bewegungsrichtung zu ändern.

5. Reichweite nach vorne.

Diese Art von optionaler Strategie ist bei den wichtigsten Marktteilnehmern gefragt - Bankstrukturen und Investmentunternehmen. Die Strategie basiert auf mehreren Instrumenten - verkaufte und gekaufte Put- oder Anrufoptionen, die identische Gültigkeitszeiträume (Ablaufdatum) und Streiks haben.

Die Strategie "Ranband Forward" zeigte sich beim Absicherung von Risiken im Falle eines starken Rückgangs des Wechselkurs. Wenn die Bank die Risiken beseitigen möchte, dass der Gesamtpreis an den US-Dollar, zum Beispiel auf 20 Millionen Euro, zum Beispiel auf 20 Millionen Euro reduziert wird, dann den Kauf von Put-Optionen in die europäische Währung und den Verkauf der Anrufoption auf derselben Währungseinheit reparieren der Preis.

Die Strategie ist gut für Hedgers, da der Kauf von Optionsverträgen zumindest teilweise (mit unerwünschter Bewegung) durch die Implementierung von Optionsverträgen mit günstiger Preisänderung abgedeckt wird.

Optionale Strategien: Komplexe Optionen

In der Praxis des optionalen Handels gibt es komplexere Strategien, denen:

1. Kalenderspreit

Viele Spezialisten notieren die Ähnlichkeit dieser Strategie mit einem gewöhnlichen Bullen. Der Unterschied ist das Vorhandensein eines Wertes der Ausführung, aber unterschiedliche Ablaufdaten. Die Verwendung von Kalenderaufstrich ist in Fällen relevant, wenn es träge wird, und der Preis des Vermögenswerts wird praktisch nicht geändert.

Beispielsweise kann ein Kalenderspread aus einer bereits implementierten Anrufoption mit den Kosten der Ausführung 60 und dem Ablaufdatum bestehen, das nur in einem Monat entspricht, sowie eine erworbene Anrufoption mit den Kosten der Ausführung 60, erwartet jedoch den Ablauf Zeitraum in sechs Monaten. Die Umsetzung einer solchen Strategie ermöglicht es, die lange Position auf dem interessanten Vermögenswerten mit minimalem Preisanstieg zu finanzieren.

2. Diagonale Verbreitung.

Das Merkmal der Optionsstrategie ist die Anwesenheit von einer kurzen und einer anderen Option mit verschiedenen Streikern und Ablaufzeitraum. Ein Beispiel für eine solche Strategie ist die Implementierung der Anrufoption mit dem Preis (Strike) 65 (mit Ablaufdatum nach 1 Monat) sowie den Kauf der Anrufoption, jedoch mit einem anderen Schlag (70) und dem Ablaufdatum nach 3 Monaten. Infolgedessen ist der Gesamtpreis der diagonalen Spread weniger als dank der höheren Kosten des optionalen Anrufvertrags. Für den Break-Aven-Punkt befindet es sich höher als für den Kalenderausbreit. Infolgedessen werden auch Risiken höher sein.

3. Proportionalverbreitung.

Die Strategie basiert auf der Deckung der erworbenen Optionsverträge auf Kosten der Auszeichnung von den implementierten Optionen. Als Beispiel können Sie einen Vertragsanruf kaufen oder einsetzen, sowie den gleichzeitigen Verkauf von Optionen, jedoch mit einem Zustand des niedrigeren oder hohen Leistungspreises.

Der Hauptnachteil der Strategie ist die Tatsache, dass mit einer starken Änderung des Preiss der Strategierichtung der Optionsinhaber sich als teilweise freigegebene Kurzstellung auf den bereits verkauften Verträgen herausstellt.

4. Schmetterling.

Die Strategie hilft, Erträge aus Transaktionen mit Optionen während des Mangelns des Trends des Vermögenswerts zu erhalten. Zum Beispiel zeigten die Berechnungen, dass der Preis des Instruments nicht für bestimmte Grenzen freigegeben wird. In dieser Situation wird stark gekauft. Gleichzeitig ist es notwendig, die verkauften optionalen Verträge zu versichern. Kaufen Sie dazu Strangl, mit dem Sie eine "Butterfly-Figur in der Tabelle bilden können. Wenn zum Beispiel die Preisspanne bei 50-60 US-Dollar pro Vermögenswert ist, können Sie 55 gestrandet und gleichzeitig 60-50 Strangl kaufen.

5. Albatros (Eisenschmetterling).

Eine solche Strategie in ihrem Wesen und der Implementierungsprinzipien ähnelt der zuvor beschriebenen Optionsstrategie. Der Unterschied besteht darin, eine Richtung des Marktes anzuwenden. Beim Kauf eines Optionsaufrufs pro Aktie verkauft der Anleger beispielsweise ein Paar Anrufoptionen mit den Kosten der Ausführung 70 und kauft auch eine Anrufoption mit geraden 80. Alle optionalen Verträge, die in der Strategie verwendet werden allein verwendet. Mit diesem Ansatz können Sie die Risiken kaum einschränken und den Umsatz teilweise finanzieren.

6. Weihnachtsbaum.

In dieser Strategie ergänzt die Option "vereinbart" verkaufte und erworbene Optionen mit einem Ausführungsdatum und einem Typ. Wenn der Aktienkurs beispielsweise 55 Dollar beträgt, kauft der Anleger einen ähnlichen Schlag (55) und implementiert zwei Optionsanruf mit einem großen Schlag (z. B. 60), und kauft auch drei Anrufoptionen mit nur 65 und so auf. Infolgedessen werden jedes "Tier" -weihnachtsbäume höher sein.

Strategienoptionen Es gibt einfach und komplex. Einfach umfassen: Der übliche Kauf / Verkauf von Collov / Wege, alle möglichen Arten, Strangalen und Stradela. Zu den komplexen Strategien gehören: Schmetterling, Condor ,. In diesem Artikel werden wir den üblichen Kauf und den Verkauf von Anruf- und Put-Optionen sowie alle wichtigen Spreads (direkt, proportional, umgekehrt proportional) berücksichtigen.

Schwanger, Spitzen, Condor und Schmetterling wird beschrieben. Kalenderaufstriche werden separat betrachtet. Diejenigen oder anderen strategienoptionen Je nach Marktbewegung angewendet, was die Entwicklung der Ereignisse in naher Zukunft einen Händler erwartet.

Alle nachfolgend diskutierten optionalen Strategie wurden unter Verwendung des Programms erstellt, in der in Abbildung weitere detaillierte Beschreibung aller Nummern in der Tabelle (mit dem Ziel, so dass jedes Mal, wenn Sie sie nicht in den Zeitplänen der Strategien markieren).

Einfache Strategienoptionen.

Die trivialsten Optionsstrategien sind der übliche Kauf oder Verkauf einer Option (Anruf oder Put). Kauf einer Option Anruf Sie erwarten, dass der Preis des grundlegenden Vermögens wachsen wird; Kauf einer Wegoption, die Sie annehmen, nehmen Sie an, dass der BA-Preis fällt. Wenn Sie eine beliebige Option kaufen, sieht es für Sie die Einkommensfunktion aus wie die in der Abbildung unten dargestellten Abbildung.

Es kommt heraus, das Risiko des Käufers (Anruf oder verwirren) ist nur durch die Summe begrenzt, d. H. Verlieren Sie mehr als die Größe der Bezahlung der Premium, der Wahlkäufer wird nicht in der Lage sein. Das Einkommen ist jedoch potenziell implanend und hängt tatsächlich von der Möglichkeit des Preises in eine Richtung als Teil eines bestimmten Zeitintervalls ab.

Optionstrategien sind gleichzeitig und kombinieren häufig den Kauf oder den Verkauf von einem oder mehreren Optionen, die sich in einer oder mehreren Variablen unterscheiden. Es wird oft getan, um die Auswirkungen auf eine bestimmte Art von Chancen oder Risiko zu verbessern, was andere Risiken als Teil einer Handelsstrategie beseitigt. Wörtlich kann die Strategie einfach eine Option kaufen oder verkaufen, aber optionale Strategien kombinieren oft den gleichzeitigen Kauf und den Verkauf mehrerer Optionen.

Optionale Strategien ermöglichen es, Gewinne aus Trends wie Bullish, Bärish oder Neutral zu machen. Bei neutralen Strategien können sie in diejenigen unterteilt werden, die mit Volatilität bullieren, und diejenigen, die sich während der Volatilität anhalten, um sich aufzunehmen. Die verwendeten optionalen Positionen können lang- und / oder kurze Positionen in Anrufoptionen sein.

Bullish Strategy-Optionen

Bull- und Optionsstrategien arbeiten, wenn ein Optionshändler erwartet, dass die Aktienkurse oder sonstige Vermögenswerte nach oben genutzt werden. Es ist notwendig, zu bewerten, wie hoch der Preis von Vermögenswerten und Zeitrahmen gehen kann, in dem dies auftritt, um die optimale Handelsstrategie auszuwählen.

Die meisten Bullish of Trading-Strategieoptionen sind eine einfache Strategie für die Anrufoptionen, die von den meisten Starthow-Händlern von Start verwendet wird.

Die Aktien wachsen selten nicht am Tag, sondern um die Stunde. Mäßig bullische Option Händler setzen normalerweise den Zielpreis ein und verwenden bullische Spreads, um die Kosten zu senken. (True, es nicht das Risiko verringert, da die Option immer noch mit irgendetwas enden kann.) Obwohl der maximale Gewinn auf diese Strategien beschränkt ist, sind sie im Falle eines Versagens bei der Verwendung für diese nominale Anzahl von Investitionen in der Regel weniger teuer. Bull Anrufverbreitung und Bullish Put-Spread sind Beispiele für mäßig Rinderstrategien.

Weicher Stier handelsstrategien - Dies sind optionale Strategien, die Geld verdienen, während der grundlegende Aktienkurs nicht auf das Verfallsdatum der Option fällt. Diese Strategien als solche können einen kleinen Risikoschutz bieten. Inschrift von geldlosen Anrufoptionen ist gutes Beispiel Eine solche Strategie.

Bear Strategies-Optionen.

Bear Strategies-Optionen funktionieren, wenn der Option Trader den Aktienkurs erwartet, um sich zu bewegen. Es ist notwendig, zu bewerten, wie niedrig der Preis der Aktien gehen kann, und ein temporärer Rahmen, in dem der Rückgang auftritt, um die optimale Handelsstrategie auszuwählen.

Die am meisten bärischen von den optionalen Handelsstrategien ist eine einfache Strategie für den Kauf von Put-Optionen und wird für die meisten von Anfänger-Optionshändlern verwendet.

Die Preise für Aktien machen nur gelegentlich abnehmende Abwärtsbewegungen. Mäßig bärische Optionshändler setzen in der Regel den Zielpreis für den erwarteten Rückgang ein und nutzen Bärische Spreads, um die Kosten zu senken. Während der maximale Gewinn auf diese Strategien beschränkt ist, sind sie im Fehlerfall auch weniger teures. Bärenanrufverbreitung und bärische Put-Spread sind Beispiele für mäßig Bärenstrategien.

Weiche Bärische Einkaufsstrategien sind optionale Strategien, die bis zum Preis der Aktion Geld verdienen, das Ablaufdatum der Option steigt. Diese Strategien als solche können einen kleinen Risikoschutz bieten. Im Allgemeinen ergeben bärische Strategien weniger Gewinn mit einem geringeren Verlustrisiko.

Gewöhnliche oder nicht direktionale Optionen-Strategien

Konventionelle Optionen Handelsstrategien werden verwendet, wenn ein Optionshändler nicht weiß, ob die grundlegenden Aktien wachsen oder fallen. Sie sind auch als nichtrichtende Strategien bekannt und werden benannt, weil in diesem Fall die potenziellen Gewinne nicht davon abhängen, ob der grundlegende Aktienkurs steigen wird. Die korrekte Verwendung einer neutralen Strategie hängt vielmehr von der erwarteten Volatilität der Preise für Aktien ab.

Beispiele für neutrale Strategien sind:

Gatzer - Verkaufe ITM (in Geld) Setzen und anrufen.

Schmetterling - Kaufen Sie ITM (in Geld) und OTM (frei von Geld) Call-Option, verkaufen Sie zwei ATM-Option (über Geld) oder umgekehrt.

Sturz - Halten Sie die Positionen sowohl in Anruf als auch in Put-Optionen mit den gleichen Kosten für die Ausführung und den Ablaufzeitraum. Wenn die Optionen gekauft wurden, hat der Besitzer einen langen Strand. Wenn die Optionen verkauft wurden, hat der Besitzer einen kurzen Schlaganfall. Ein langer Rahmen ist von Vorteil, wenn der Preis des grundlegenden Vermögenswerts signifikant über oder niedriger ist. Der kurze Strang ist vorteilhaft, wenn keine solchen wesentlichen Änderungen vorliegen.

Strager - Der gleichzeitige Kauf oder der Verkauf einer Put-Option ist nicht Geld, und eine Anrufoption ist nicht mit dem gleichen Verfallsdatum. Wie in einem Schlaganfall, aber mit unterschiedlichen Ausführungen.

Risiken verwandeln. - Modelle die Bewegung des Basispreises, so dass manchmal synthetische lange oder synthetische Kurzstellungen genannt wird, je nachdem, welche Position Sie schließen.

Halsband - Kaufen Sie ein grundlegendes Asset und kaufen Sie gleichzeitig eine Put-Option unter den aktuellen Preis (Boden) und verkaufen Sie eine Anrufoption über dem aktuellen Preis (CAP).

Zaun - Kaufen Sie ein grundlegendes Asset und kaufen Sie dann gleichzeitig Optionen auf beiden Seiten des Preises, um den Bereich möglicher Renditen zu begrenzen.

Eisenschmetterling. - Verkaufen Sie zwei überlappende kredit vertikale Spredes, aber einer der vertikalen Spreads liegt an der Seite des Anrufs, und der andere befindet sich auf der Seite.

Eisenkondor - Simultaner Kauf von Put-Sprelg und Anrufverbreitung mit demselben Ablaufdatum und vier unterschiedlichen Ausführungskursen. Der Eisenkondor kann als ein Verkauf von Strangl betrachtet werden, anstatt das Risiko sowohl auf der Anrufseite als auch auf der Put-Seite zu kauft und zu begrenzen, indem er einen vertikalen Bull-vertikalen Put-Spread und einer Bären-vertikalen Anrufverbreitung aufbauen.

Jade Eidechse - Erstellen Sie einen Bull-Vertikal-Spread mit Anrufoptionen, wobei der Kauf einer Put-Option für den Ausführungspreis niedriger ist als die Anrufverbreitung in demselben Ausführungszyklus.

Bullische optionale Volatilitätsstrategien sind neutrale Handelsstrategien, die von der Volatilität durch Gnadengewinn erhoben werden, wenn der Basis-Share-Kurs erhebliche Schwingungen aufteilen, die erhebliche Oszillationen ausführen. Dazu gehören ein langes, langes, langes Stringle, kurzer Rand und kurzer Schmetterling.

Besitze optionale Strategien für Volatilität sind übliche Handelsstrategien, die die Volatilität profitieren, wenn die Hauptkampagne praktisch keine Bewegung ist. Zu diesen Strategien gehören ein kurzer Strokel, kurze Stringle, ein Verhältnis von Spreads, Langkante und langer Schmetterling.

Optionale Spreads.

Optionale Spreads sind die Hauptbausteine \u200b\u200bvieler Optionshandelsstrategien. Die Spreizposition wird durch den Kauf und den Verkauf einer gleichen Anzahl von Optionen für dieselbe Klasse auf einem BASE-Asset eingeführt, jedoch zu unterschiedlichen Ausführungen oder den Fristen des Ablaufs.

Drei Hauptstreckenklassen sind horizontal, vertikale Spreiz- und Diagonalverbreitung. Sie werden von der Beziehung zwischen den Ausführungen und dem Ablaufdatum der beteiligten Optionen gruppiert.

Vertikale Spreads oder Bargeldaufstriche sind Spreads mit der Beteiligung von Optionen desselben Grundvermögens, dem gleichen Monat des Jahres, jedoch mit unterschiedlichen Ausführungen.

Horizontale oder Kalenderaufstriche oder temporäre Spreads werden mit den Optionen desselben Grundvermögens erstellt, den gleichen Leistungsspreis, jedoch mit unterschiedlicher Ablaufzeit.

Diagonale Spreads werden mit den Optionen desselben grundlegenden Vermögenswerts erstellt, jedoch unterschiedliche Preispreise und Gültigkeitsdauer. Sie werden diagonale Spreads genannt, da sie eine Kombination aus vertikalen und horizontalen Prozessen sind.

Rufen Sie an und setzen Sie Spreads ein. Jede Verbreitung, die mit Anrufoptionen aufgebaut ist, kann auf Anrufbefragungen zurückgeführt werden, während die Spread-Spread mit Put-Optionen aufgebaut ist.

Bull und Bären verbreitet sich. Wenn der Spread ausgerichtet ist, um von der Erhöhung des Preises des Grundgesetzes einen Gewinn zu erzielen, ist dies eine bullische Verbreitung. Bärbesatz ist eine Spread, die ein günstiges Ergebnis impliziert, wenn der Preis des Grundgesetzes nach unten ist. Kredit- und Debit-Spreads. Wenn die verkauften PREMIUMS-Optionen höher sind als die Prämien der erworbenen Optionen, wird beim Betreten der Verbreitung ein sauberer Darlehen erhalten. Wenn im Gegenteil, dann Lastschrift. Spreads, die in Schulden eingegangen sind, sind als Debitspreads bekannt, während diejenigen, die Darlehen erhalten haben, als Credit Spreads bekannt sind.

Kombinationen von Spreads. Viele Optionsstrategien sind um Spreads und Spreads-Kombinationen aufgebaut. Zum Beispiel stammt der Bullish-Put-Spread aus einer bullischen Verbreitung, ist aber auch eine Gutschrift, während der Eisenschmetterling bei Kombinationen von Rinderaufstrich und dem Bärenanruf abgebaut werden kann. Sprald.

Kurz über die wichtigsten Handelsstrategien Optionen.

Option ist ein Vertrag, für den der Käufer die Gelegenheit erhält, aber keine Verpflichtung, einen Kauf zu erstellen oder Verkauf Asset. Zu einem vorbestimmten Preis in einer bestimmten Vereinbarung, einem Moment in der Zukunft oder während eines bestimmten Zeitraums. Diese Funktion ist das Geld wert und wird als Prämie für die Option bezeichnet. Und diese Gelegenheit kann gehandelt werden.

Händler fangen oft an, Transaktionen mit Optionen auszuführen, nicht ausreichend zu verstehen, welche optionalen Strategien für sie zur Verfügung stehen, um Risiken zu begrenzen und Gewinne zu maximieren. Wir haben kürzlich die grundlegenden Konzepte dieses Tools in dem Artikel "Wie Optionen arrangiert arrangiert." Wir präsentieren Ihren Aufmerksamkeit 10 einfache Strategien, die dazu beitragen, die Optionen wie in Handelsinstrumenten schnell zu verstehen und den Vorteil ihrer Flexibilität im Handel zu lehren. Jede Strategie wird durch einen Zeitplan veranschaulicht, der die Änderung des Gewinns oder des Verlusts der Anlegeraktionen abhängig vom Preis des Grundgesetzes zeigt.

1. Gedeckter Anruf

Anstatt eine freigegebene Anrufoption zu kaufen, kann ein Händler einen Basis-gedeckten Anruf erwerben, dh den "Buying-Asset und Verkauf von Anruf". Diese Strategie impliziert, dass Sie einen beliebigen Asset erwerben, und gleichzeitig eine Anrufoption verkaufen. Die Größe des erworbenen Vermögenswerts sollte der Größe der Anrufoption entsprechen. Investoren verwenden häufig einen solchen Ansatz in kurzfristigen Operationen, erwarten eine neutrale Dynamik des Vermögensspreises und wollen zusätzliche Gewinne in Form einer Optionsprämie verdienen. Sie verwenden diese Strategie auch als Schutz vor der potenziellen Verringerung des Werts des Vermögenswerts.

2. Verheiratet.

Gemäß dieser Strategie erwirbt ein Anleger, der einen bestimmten Vermögenswert erwirbt oder bereits ein bestimmtes Vermögenswert (z. B. Aktien) betrifft, sofort eine Option für eine ähnliche Anzahl von Aktien. Investoren nutzen diesen Ansatz, wenn sie eine "bullische" Haltung gegenüber dem zukünftigen Aktienkurs haben, und sie wollen sich vor potenziellen Verlusten schützen, die mit kurzfristiger Rückgang der Zitate verbunden sind. Die Strategie spielt tatsächlich die Rolle der Versicherung und legt ein Verlustlimit mit einem starken Rückgang des Aktienkurses fest.

3. Stieranrufverbreitung

In dieser Strategie kauft der Anleger Anrufoptionen mit einem bestimmten Streik und verkauft gleichzeitig dieselbe Anrufoptionen mit einem höheren Schlag. Beide Anrufoptionen sollten demselben Asset offen sein und dasselbe haben Haltbarkeitsdatum. Diese Version der Strategie der vertikalen Spread wird häufig in Situationen verwendet, in denen der Investor eine Bullie hat und einen moderaten Anstieg des Vermögensspreises erwartet.

4. Bären Sie sich verteilt

Dies ist eine andere Art von Strategie der vertikalen Spread. In diesem Fall kauft der Investor Optionen mit einem bestimmten Schlag und verkauft gleichzeitig mit einer niedrigeren Facette dieselbe Anzahl von Wegen. Beide Optionen müssen demselben Asset offen sein und das gleiche Ablaufdatum haben. Diese Methode wird von Händlern genutzt, die in Bezug auf das Vermögenswert abgestimmt sind und auf seinen Preis wartet, um den Preis zu senken. Mit der Strategie können Sie einen festen Betrag an Gewinn oder Verlust erhalten.

5. Schutzkragen

Diese Strategie beinhaltet den Kauf eines Out-of-of-the-of-of-the-of-the-of-the-of-the-of-the) und den sofortigen Verkauf einer Anrufoption "Off-Money" auf demselben Asset (z. B. Aktien). Diese Methode ist bei Anlegern beliebt, die in sind Long-Position Und erhielt bereits einen erheblichen Gewinn. Sie können also Gewinne reparieren, ohne Aktien zu verkaufen.

7. Kauf von Doppeloption Strangl

Gemäß dieser Methode erwirbt der Investor eine Anrufoption und eine Put-Option für ein Vermögenswert und mit demselben Haltbarkeitsdatum, aber verschiedene Streiks. In der Regel ist der Hauptpreis des Weges unter der Seite der Halsbänder und beide Option "aus Geld". Ein Händler, der diese Strategie verwendet, erwartet eine starke Bewegung des Vermögensspreises, jedoch nicht zuversichtlich in Richtung dieser Bewegung. Die Verluste sind auf die Kosten von zwei Optionen begrenzt, aber Fremdals sind in der Regel weniger teurer als Strlecdla, da die Optionen von "Geld aus Geld" gekauft werden.

Durch den Preis einer Seite mit kurzen Positionen auf zwei verschiedenen Strategien Strangl. Das komplexe MethodeZeit erfordert, mit ihm zusammenzuarbeiten, sowie den Erwerb von Erfahrung in seiner Anwendung.

10. "Eisenschmetterling"

Das letzte Beispiel der Strategie ist der "Eisenschmetterling". Diese Methode deuten darauf hin, dass der Anleger den Kauf oder den Verkauf von Stradela mit gleichzeitigem Kauf oder Verkauf von Strangl kombiniert. Trotz seiner Ähnlichkeit mit der Strategie der Spreizung "Schmetterling" gibt es einen Unterschied: Bei der Verbreitung oder Anrufe wurden aufgetragen, oder in dem "Eisenschmetterling" gleichzeitig die Colts und den Weg. Gewinn und Verluste dieser Strategie sind auf ein bestimmtes Intervall in Abhängigkeit von den Anschlägen der ausgewählten Optionen. Um die Kosten zu senken und die Risiken dieser Methode einzuschränken, verwenden die Anleger oft