ตลาดหลักทรัพย์มอสโกได้เปิดตัวฟิวเจอร์ส USDRUB ที่ส่งมอบได้ Currency Futures คืออะไร

แยกแยะความแตกต่างระหว่างตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดล่วงหน้ามีความเป็นไปได้ในการเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ในบรรดาสินค้าอาจเป็นธัญพืชเนื้อทองโลหะสกุลเงิน วัตถุประสงค์ของสัญญาซื้อสินค้าไม่ใช่การได้มาจริง แต่เป็นรายได้จากการได้รับส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายของสัญญา

การซื้อขายล่วงหน้าเป็นอีกทางเลือกหนึ่งของการดำเนินการในตลาด FOREX หากผู้ซื้อซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต่ำกว่าอัตราที่เสนอราคาก็ยังคงมีกำไรแพงกว่าเมื่อขาดทุน สำหรับผู้ขายสัญญาความสัมพันธ์จะกลับรายการ มูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปลี่ยนแปลงไปภายใต้อิทธิพลของปัจจัยหลายประการที่มีอิทธิพลต่อความคาดหวังของผู้ซื้อและผู้ขายเกี่ยวกับมูลค่าในอนาคตของสกุลเงิน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีปริมาณและคุณภาพสินค้าที่เป็นมาตรฐาน ดังนั้นสัญญา 1 ฉบับสำหรับซากหมูจึงเกี่ยวข้องกับการจัดหาซากสัตว์จำนวน 40,000 ปอนด์ 1 สัญญาน้ำมัน - 1,000 บาร์เรล น้ำมัน; หนึ่ง ฟิวเจอร์สสกุลเงิน - 1 ล็อตของสกุลเงินหลัก

จุดประสงค์อื่นที่เป็นไปได้ในการซื้อสัญญาคือการป้องกันความเสี่ยง ในกรณีนี้ผู้เข้าร่วมตลาดพยายามลดการเปลี่ยนแปลงของอัตราสกุลเงินที่ไม่เอื้ออำนวยโดยการเปิดสถานะในการแลกเปลี่ยน

เป็นไปได้ที่จะแยกแยะฟิวเจอร์สสำหรับการซื้อและการขายสกุลเงิน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินเป็นธุรกรรมระยะมาตรฐาน ฟิวเจอร์สของสกุลเงินทั้งหมดมีวันหมดอายุ เมื่อฟิวเจอร์สของสกุลเงินหมดอายุจะมีการส่งมอบซึ่งคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งได้รับสกุลเงินหนึ่งและอีกฝ่ายหนึ่งได้รับอีกฝ่ายหนึ่ง ส่วนแบ่งของฟิวเจอร์สสกุลเงินที่มีอยู่ก่อนวันส่งมอบนั้นน้อยมาก - ประมาณ 3% ส่วนใหญ่ปิดก่อน - มักจะเป็นเจ้าของสัญญาเพียงไม่กี่ชั่วโมง

สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีระยะเวลา 3 เดือน (1 ไตรมาส) ดังนั้นจึงมีการซื้อขาย 4 สัญญาต่อปีซึ่งแต่ละสัญญามี:

นอกจากนี้ฟิวเจอร์สของสกุลเงินยังมีลักษณะเช่นขนาดสัญญาการเพิ่มขึ้นของราคาขั้นต่ำและมูลค่า pip ทั้งหมดนี้ช่วยให้ผู้ค้ากำหนดขนาดของตำแหน่งและประเมินผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขาย

ประเภทของฟิวเจอร์สสกุลเงิน

ฟิวเจอร์สมีสองประเภท: เทียบกับดอลลาร์และอิงจากอัตราแลกเปลี่ยน (โดยที่ไม่มีสกุลเงินใดเป็นดอลลาร์) ที่นิยมมากที่สุดคือสัญญายูโร / ดอลลาร์ ในขณะนี้มีการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สอื่น ๆ (เรียงตามปริมาณการซื้อขายจากมากไปหาน้อย): เยนญี่ปุ่น, ปอนด์สเตอร์ลิงอังกฤษ, ฟรังก์สวิส, ดอลลาร์แคนาดา, ดอลลาร์ออสเตรเลีย

ในการแลกเปลี่ยน MICEX ของรัสเซียเงินดอลลาร์และยูโรฟิวเจอร์สจะเสนอราคาเป็นรูเบิลในขณะที่ฟิวเจอร์สสำหรับอัตรายูโร - ดอลลาร์จะเสนอราคาเป็นดอลลาร์ มูลค่าของสัญญาคือ 1,000 หน่วยสกุลเงิน

นอกจากนี้ยังมีฟิวเจอร์ส E-Micro ในตลาดซึ่งซื้อขายในปริมาณที่ต่ำกว่าสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมาตรฐานมาก ซึ่งรวมถึงสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่เช่นรูเบิลรัสเซีย (RUB / USD)

ข้อกำหนดรหัสย่อและการถอดรหัส

จะถอดรหัสการกำหนดรหัสฟิวเจอร์สได้อย่างไร? ด้านล่างนี้เป็นข้อมูลเกี่ยวกับข้อกำหนดและการตีความรหัสย่อของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ข้อมูลที่จำเป็นและเป็นประโยชน์สำหรับผู้ที่กำลังมองหาเครื่องมือการซื้อขายเพิ่มเติมในตลาดการเงิน

รหัสสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ค - รหัสของสินทรัพย์อ้างอิง 2 สัญลักษณ์
ม - เดือนดำเนินการ 1 สัญลักษณ์
ย - ปีที่ดำเนินการ 1 ตัวอักษร

1.
C - รหัสของสินทรัพย์อ้างอิงแสดงด้วยสัญลักษณ์สองตัว (หรือมากกว่า) (MX, Ri, Si, LK, Gz, Sr, VB)
สินทรัพย์อ้างอิงคือตราสารที่อยู่ภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า หากเราพิจารณาฟิวเจอร์สในดัชนี MICEX ดัชนี MICEX จะเป็นสินทรัพย์อ้างอิง หากเราซื้อฟิวเจอร์สในหุ้น Gazprom หุ้น Gazprom จะเป็นสินทรัพย์อ้างอิง

2.
M - เดือนที่ดำเนินการ

ฟิวเจอร์สแต่ละตัวมีอายุการใช้งานของตัวเองหลังจากนั้นก็สิ้นสุดลง เดือนที่การหมดอายุเกิดขึ้น (การสิ้นสุด - การชำระราคาหรือการส่งมอบ) ระบุไว้ในรหัสของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
หมายความว่าอย่างไรในทางปฏิบัติ?
ในระหว่างที่หมดอายุการแลกเปลี่ยนจะปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและชำระในราคาตลาดปัจจุบัน หากคุณต้องการที่จะระงับการซื้อขายต่อไปคุณต้องซื้อ (ขาย) ฟิวเจอร์สใหม่พร้อมส่งมอบเดือนถัดไป

การเข้ารหัสเดือนดำเนินการ:

มกราคม - F - 1,
กุมภาพันธ์ - G - 2,
มีนาคม - H - 3,
เมษายน --J - 4,
พ.ค. - K - 5,
มิถุนายน - มีนาคม - 6,
กรกฎาคม - N - 7,
สิงหาคม - Q - 8,
กันยายน - U - 9,
ตุลาคม - V - 10,
พฤศจิกายน - X - 11,
ธันวาคม - Z - 12

3.
Y - ปีที่ดำเนินการ (แสดงด้วยสัญลักษณ์เดียว)

เมื่อเลือกฟิวเจอร์สคุณต้องคำนึงถึงปีที่ทำสัญญา ปีถูกเข้ารหัสด้วยตัวเลขเพียงหลักเดียวดังนั้นหากปีที่ดำเนินการตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือ 2017 ตัวเลขสุดท้ายจะถูกระบุไว้ในรหัสสัญญา ในกรณีนี้หมายเลข 7

ปีของการเข้ารหัสการดำเนินการ:

ปีของการดำเนินการของฟิวเจอร์สจะถูกเข้ารหัสด้วยตัวเลขหนึ่งหลักตั้งแต่ 0 ถึง 9
9 - 2552
0 - 2553
1 - 2554,
2 - 2555 เป็นต้น
ตัวเลขสุดท้ายของปีปฏิทินจะกลายเป็นอักขระตัวสุดท้ายในการกำหนดอนาคต

คำอธิบายของรหัสฟิวเจอร์ส:

รหัส BRM7 ย่อมาจากสิ่งนี้:

BR - รหัสฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์
ม - เดือนที่ดำเนินการ (หมดอายุ) - มิถุนายน,
7 - ปีที่ปฏิบัติงาน (หมดอายุ) - 2560

ชื่อของฟิวเจอร์สนี้แสดงเป็นดังนี้ BR-6.17 และตัวเลข 6.17 หมายถึงเดือนและปี

สำหรับตัวอย่างเพิ่มเติมลองใช้โกลด์ฟิวเจอร์ส - GCM7... สัญลักษณ์ GC สองตัวแรกบ่งบอกว่านี่คือโกลด์ฟิวเจอร์ส อักขระตัวที่สาม M คือเดือนที่หมดอายุ (หมดอายุ) ตัวเลขสุดท้ายหมายถึงปีที่ดำเนินการในกรณีนี้คือ 2017

ด้วยการทำงานเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเป็นเวลานานการกำหนดรหัสทั้งหมดจะถูกจดจำได้อย่างรวดเร็ว ในช่วงเริ่มต้นคุณสามารถตรวจสอบข้อมูลด้วยตารางนี้

รหัสสินทรัพย์อ้างอิง:

รหัสสกุลเงินฟิวเจอร์ส:

รหัสฟิวเจอร์สพลังงาน:

รหัสฟิวเจอร์สสินค้าธัญพืช:

รหัสฟิวเจอร์สเนื้อ:

รหัสฟิวเจอร์สของโลหะ:

รหัสฟิวเจอร์สสินค้าอุปโภคบริโภค:

รหัสฟิวเจอร์สดัชนี:

รายชื่อฟิวเจอร์สที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในตลาดหลักทรัพย์รัสเซีย

Si - Si - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับดอลลาร์สหรัฐ - อัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลรัสเซีย,
BR - BR - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับน้ำมันดิบ BRENT
RI - RTS - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในดัชนี RTS
SR - SBRF - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับหุ้นสามัญของ Sberbank ของรัสเซีย
GZ - GAZR - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับหุ้นสามัญของ OJSC Gazprom
GD - GOLD - สัญญาโกลด์ฟิวเจอร์ส
ED - ED - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงินยูโร - อัตราดอลลาร์สหรัฐ,
Eu - Eu - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับยูโร - อัตรารูเบิลรัสเซีย,
MM - MXI - สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (มินิ) ในดัชนี MICEX
VB - VTBR - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับหุ้นสามัญของ OJSC VTB Bank,
SP - SBPR - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับหุ้นบุริมสิทธิของ Sberbank ของรัสเซีย
LK - LKOH - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับหุ้นสามัญของ OJSC NK Lukoil
MN - MGNT - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสามัญของ PJSC "Magnit".

สามารถดูรายการทั้งหมดได้ที่นี่ "Moscow Exchange

ตัวเลือกสกุลเงินคือสัญญาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ได้กำหนดข้อผูกมัดในการซื้อสกุลเงินจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดไว้และภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้โดยไม่คำนึงถึงราคาตลาดของ สกุลเงินและกำหนดให้ผู้ขาย (ผู้เขียน) มีภาระผูกพันในการโอนไปยังสกุลเงินของผู้ซื้อภายในระยะเวลาที่กำหนดหากและเมื่อใดที่ผู้ซื้อต้องการทำธุรกรรมตัวเลือก

ตัวเลือกสกุลเงินเป็นเครื่องมือการซื้อขายเฉพาะที่เหมาะสำหรับการซื้อขาย (การเก็งกำไร) และการประกันความเสี่ยง
(ป้องกันความเสี่ยง). ตัวเลือกช่วยให้คุณสามารถปรับแต่งกลยุทธ์ส่วนบุคคลของผู้เข้าร่วมแต่ละรายให้เข้ากับสภาวะตลาดซึ่งมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จริงจัง

ปัจจัยอื่น ๆ มีผลต่อราคาของออปชั่นเมื่อเทียบกับราคาของตราสารการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอื่น ๆ ไม่เหมือนจุดหรือการส่งต่อความผันผวนทั้งสูงและต่ำสามารถสร้างผลกำไรในตลาดออปชั่นได้ สำหรับบางตัวเลือกแสดงถึงตราสารที่ถูกกว่าในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สำหรับตัวเลือกอื่น ๆ หมายถึงความปลอดภัยที่มากขึ้นและการดำเนินการตามคำสั่งหยุดการขาดทุน

ตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศครอบครองส่วนที่เติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตั้งแต่เดือนเมษายน 1998 ตัวเลือกได้ครอบครอง 5% ของปริมาณทั้งหมด สหรัฐอเมริกาเป็นศูนย์กลางการซื้อขายออปชั่นที่ใหญ่ที่สุดตามด้วยสหราชอาณาจักรและญี่ปุ่น

ราคาตัวเลือกขึ้นอยู่กับและรองจากราคา RNB ดังนั้นตัวเลือกจึงเป็นเครื่องมือรอง ตัวเลือกมักจะอ้างถึงโดยเกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การประกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตามผู้ค้ามักเข้าใจผิดเกี่ยวกับทั้งความซับซ้อนและความง่ายในการใช้ตัวเลือก นอกจากนี้ยังมีความเข้าใจผิดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของตัวเลือก
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตัวเลือกสามารถเป็นเงินสดหรือในรูปแบบฟิวเจอร์ส ตามมาจากนี้พวกเขามีการซื้อขายแบบไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) หรือในตลาดซื้อขายล่วงหน้าแบบรวมศูนย์ ส่วนใหญ่ ตัวเลือกสกุลเงินโดยประมาณ 81% ซื้อขายใน OTC ตลาดนี้คล้ายกับตลาดสปอตและสว็อป บริษัท ต่างๆสามารถติดต่อธนาคารทางโทรศัพท์และธนาคารซื้อขายระหว่างกันโดยตรงหรือผ่านนายหน้า ด้วยการซื้อขายประเภทนี้ความยืดหยุ่นสูงสุดเป็นไปได้: ปริมาณใด ๆ สกุลเงินใด ๆ ระยะเวลาของสัญญาตลอดเวลาของวัน จำนวนหน่วยสกุลเงินสามารถเป็นจำนวนเต็มหรือเศษส่วนและมูลค่าของแต่ละหน่วยสามารถประมาณได้ทั้งในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและในสกุลเงินอื่น

สกุลเงินใดก็ได้ไม่เพียง แต่เป็นสกุลเงินที่มีอยู่ภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเท่านั้นที่สามารถซื้อขายเป็นตัวเลือกได้ ดังนั้นผู้ค้าสามารถดำเนินการกับราคาของสกุลเงินใด ๆ ที่แปลกใหม่ที่สุดที่พวกเขาต้องการรวมถึงราคาข้าม ระยะเวลาที่ถูกต้องสามารถกำหนดเป็นเวลาใดก็ได้ - ตั้งแต่หลายชั่วโมงจนถึงหลายปีแม้ว่าโดยทั่วไปจะมีการกำหนดเงื่อนไขโดยเน้นที่จำนวนเต็ม - หนึ่งสัปดาห์หนึ่งเดือนสองเดือนเป็นต้น RNB ทำงานอย่างต่อเนื่องดังนั้นจึงสามารถซื้อขายตัวเลือกได้ตลอดเวลา
ตัวเลือกการซื้อขายในฟิวเจอร์สอัตราแลกเปลี่ยนให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ได้กำหนดข้อผูกมัดในการเป็นเจ้าของฟิวเจอร์สอัตราแลกเปลี่ยนทางกายภาพ ซึ่งแตกต่างจากสัญญาสกุลเงินฟิวเจอร์สคุณไม่จำเป็นต้องมีปริมาณเงินเริ่มต้น (มาร์จิ้น) เพื่อซื้อตัวเลือกสกุลเงิน มูลค่าของตัวเลือก (เบี้ยประกันภัย) หรือราคาที่ผู้ซื้อจ่ายให้กับผู้ขาย (ผู้เขียน) สะท้อนถึงความเสี่ยงโดยรวมของผู้ซื้อ

ปัจจัยหลัก 7 ประการต่อไปนี้มีผลต่อราคาออปชั่น:

1. ราคาสกุลเงิน.
2. ราคา Strike (แบบฝึกหัด)
3. ความผันผวนของสกุลเงิน
4. ความถูกต้อง
5. ความแตกต่างของอัตราคิดลด
6. ประเภทสัญญา (โทรหรือวาง).
7. รูปแบบตัวเลือก - อเมริกันหรือยุโรป

ราคาสกุลเงินเป็นองค์ประกอบหลักในการกำหนดราคาและมีการเปรียบเทียบและวิเคราะห์ปัจจัยอื่น ๆ ทั้งหมดกับราคานี้ เป็นการเปลี่ยนแปลงราคาของสกุลเงินที่กำหนดความจำเป็นในการใช้ตัวเลือกและส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไร ผลกระทบของราคาสกุลเงินต่อพรีเมี่ยมออปชั่นนั้นวัดโดย Delta Index ซึ่งเป็นชื่อของตัวอักษรภาษากรีกตัวแรกที่ใช้อธิบายแง่มุมของการกำหนดราคาเมื่อพูดถึงปัจจัยที่มีผลต่อมูลค่าของออปชั่น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือข้อตกลงเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนของสองสกุลเงินในวันที่กำหนดในอนาคต ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถจัดการความเสี่ยงโดยการซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ตรงข้ามกับตำแหน่งที่มีอยู่ในตลาดเงินสด ทำให้สามารถชดเชยกำไร / ขาดทุนที่ได้รับและผลของธุรกรรมเงินสดขาดทุน / กำไรในตลาดซื้อขายล่วงหน้า

ฟิวเจอร์สสกุลเงินคือการซื้อขายล่วงหน้าที่มีขนาดมาตรฐานและเงื่อนไขที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อผูกมัดที่จะซื้อหรือขายสกุลเงินหนึ่งกับอีกสกุลเงินหนึ่งในอัตราแลกเปลี่ยนที่ตกลงกันในวันที่กำหนดในอนาคต
ฟิวเจอร์สของสกุลเงินซื้อขายโดยการแลกเปลี่ยนเช่น Chicago Mercantile Exchange (CME) Singapore International Money Exchange (SIMEX) และ Paris Derivatives Financial Exchange (MATIF)

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนมีลักษณะดังต่อไปนี้:

1. ข้อกำหนดมาตรฐาน - หน่วยการค้ารอบการซื้อขายในเดือนวันที่ส่งมอบใบเสนอราคาการเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำ ฯลฯ
2. ความสามารถในการซื้อขายตราสารและทำธุรกรรมนอกสถานที่นั่นคือการชำระเงินจากสัญญาเดิมด้วยธุรกรรมตรงข้ามที่เทียบเท่ากัน การจัดส่งทำเฉพาะส่วนเล็ก ๆ ของสัญญา (น้อยกว่า 3%)
3. ตลาดเปิด - ราคาตามสัญญาพร้อมให้บริการ การเสนอราคาจะเกิดขึ้นที่พื้นของตลาดหลักทรัพย์โดยการตะโกนเปิดราคาจะแสดงบนกระดานในตลาดหลักทรัพย์เผยแพร่ในสื่อการเงินและโดยผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงินเช่น Reuters
4. ความจริงที่ว่าคู่สัญญาของทั้งสองฝ่ายในการทำธุรกรรมคือสำนักหักบัญชี ผู้ซื้อและผู้ขายไม่ได้ทำสัญญาโดยตรง ดังนั้นสำนักหักบัญชีจึงถือว่าความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ที่จะผิดนัดชำระหนี้โดยหนึ่งในผู้เข้าร่วมในธุรกรรม ซึ่งหมายความว่าความน่าเชื่อถือของผู้เข้าร่วมตลาดที่ได้รับการยอมรับเป็นไปตามข้อกำหนดของสำนักหักบัญชีดังนั้นองค์กรขนาดใหญ่หรือนักลงทุนจึงไม่มีข้อได้เปรียบเหนือองค์กรขนาดเล็ก

ในกรณีที่ฟิวเจอร์สสกุลเงินหมดอายุจะมีการส่งมอบในระหว่างที่คู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งของสัญญาได้รับ / จ่ายเงินสกุลเงินหนึ่งและคู่สัญญาฝ่ายตรงข้ามจะได้รับ / จ่ายเป็นสกุลเงินอื่น

ราคาของฟิวเจอร์สสกุลเงินถูกกำหนดอย่างไร
ราคาของฟิวเจอร์สสกุลเงินมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับอัตราสปอตของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและความแตกต่างระหว่างราคาเหล่านี้จะถูกกำหนดโดยความแตกต่างของวันที่ส่งมอบ ความแตกต่างนี้เรียกว่าการแลกเปลี่ยนและกำหนดดังนี้:
Swap \u003d ราคาฟิวเจอร์ส - ราคาพิเศษ

การแลกเปลี่ยนนี้สะท้อนถึงต้นทุนในการจัดหาเงินทุนสำหรับตำแหน่งระยะในสกุลเงินหนึ่งกับอีกสกุลเงินในช่วงเวลาระหว่างวันที่ทำธุรกรรมและการส่งมอบและขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยสำหรับสองสกุลเงิน เมื่อใกล้ถึงวันส่งมอบสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามูลค่าการแลกเปลี่ยนจึงมีแนวโน้มเป็นศูนย์ ท้ายที่สุดนั่นคือในวันที่ส่งมอบราคาซื้อขายล่วงหน้าจะเท่ากับอัตราสปอต

ฟิวเจอร์สของสกุลเงินทำงานอย่างไร
ฟิวเจอร์สสกุลเงินมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นคู่สัญญาของทั้งผู้ซื้อและผู้ขายในแต่ละสัญญา ผู้ซื้อและผู้ขายจะต้องวางเงินประกันหรือเงินประกันให้กับสำนักหักบัญชีของตลาดหลักทรัพย์เพื่อครอบคลุมความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ระยะขอบเริ่มต้นมักจะกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสัญญาและคำนวณใหม่ทุกวัน ขึ้นอยู่กับทิศทางของการเคลื่อนไหวของอัตราคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องจะได้รับการชำระเงินจากสำนักหักบัญชีหรือบริจาคเงินเพิ่มเติมหรือส่วนต่างที่เปลี่ยนแปลง ระบบการรักษาขนาดของเงินฝากค้ำประกันดังกล่าวช่วยให้คุณสามารถจำกัดความเสี่ยงด้านเครดิตสำหรับทั้งสองฝ่ายนั่นคือสำหรับผู้ซื้อขายและสำหรับการแลกเปลี่ยนโดยการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของธุรกรรมทุกวันซึ่งต่ำกว่าการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้น ตลอดระยะเวลาของสัญญา
การซื้อขายมาร์จิ้นเป็นตัวอย่างของสิ่งที่เรียกว่าเลเวอเรจหรือเลเวอเรจ คันโยกช่วยให้นักลงทุนสามารถดำเนินการได้ด้วยจำนวนเงินตามสัญญาจำนวนมากในขณะที่ทำเพียงส่วนเล็ก ๆ ของมูลค่าสัญญาจากเงินประกัน สิ่งนี้สามารถส่งผลให้เกิดผลกำไรมากเมื่อเทียบกับขนาดของการลงทุนจริง แต่การสูญเสียก็ไม่น้อย! ตัวอย่างเช่นมาร์จิ้น 31,000 จะช่วยให้ตำแหน่งไปข้างหน้าในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเท่ากับ 310,000
ในตลาดที่ผันผวนการใช้ประโยชน์จากผู้ค้าที่ไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะครอบคลุมการชำระเงินมาร์จิ้นอาจนำไปสู่การล้มละลาย

ตั้งแต่วันที่ 4 กรกฎาคม 2016 ตลาดหลักทรัพย์มอสโกได้ให้โอกาสและบริการใหม่แก่ผู้เข้าร่วมตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศรวมถึงการขยายสายผลิตภัณฑ์การแนะนำบริการใหม่สำหรับผู้เข้าร่วมตลาดและลูกค้าของพวกเขาและการปรับปรุงระบบการจัดการความเสี่ยง

"ต่อ ปีที่แล้ว ตลาดสกุลเงินของตลาดหลักทรัพย์มอสโกได้เปลี่ยนจากส่วนหนึ่งของตลาดระหว่างธนาคารในประเทศไปสู่ทั่วโลก แพลตฟอร์มการซื้อขาย เกี่ยวกับการดำเนินการกับเงินรูเบิลซึ่งธุรกรรมการแปลงจำนวนมากมีความเข้มข้นและอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินของประเทศจะเกิดขึ้น โครงการที่ดำเนินการในเดือนกรกฎาคมจะช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดและลูกค้าของพวกเขาสามารถขยายโอกาสทางธุรกิจในการซื้อขายและป้องกันความเสี่ยงผ่านผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ และเทคโนโลยีการบริการลูกค้ารวมถึงสร้างกลยุทธ์ใหม่สำหรับการรวมตราสารตลาดเฉพาะจุดและอนุพันธ์ สิ่งนี้จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของตลาดหลักทรัพย์มอสโกลดต้นทุนและความเสี่ยงของรัสเซียและ ผู้เข้าร่วมจากต่างประเทศ การซื้อขาย”, - ประธานคณะกรรมการของตลาดหลักทรัพย์มอสโก Alexander Afanasyev กล่าว

USDRUB ส่งมอบฟิวเจอร์ส

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ส่งมอบได้สำหรับดอลลาร์สหรัฐ - รูเบิลรัสเซียยูโร - รูเบิลรัสเซียและหยวนจีน - คู่สกุลเงินรูเบิลรัสเซียจะพร้อมใช้งานสำหรับแลกเปลี่ยนผู้เข้าร่วมการซื้อขาย จำนวนมากของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเป็น 100,000 หน่วยสกุลเงินขั้นตอนราคาคือ 0.01 รูเบิลสำหรับฟิวเจอร์สสำหรับคู่ดอลลาร์ - รูเบิลและยูโร - รูเบิล 0.001 รูเบิลสำหรับคู่เงินหยวน - รูเบิล การดำเนินการของสัญญา - รายไตรมาสในวันที่กำหนด

ในวันจันทร์ที่ 18 กรกฎาคมการซื้อขายตราสารใหม่เริ่มต้นขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของมอสโกว็อทช์: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับคู่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ - รูเบิลรัสเซีย ในวันแรกผู้เข้าร่วมการซื้อขายสรุปข้อตกลง 65 รายการ จำนวนเงินทั้งหมด 415.7 ล้านรูเบิล

จำนวนมากของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือ 100,000 หน่วยสกุลเงินขั้นตอนราคาคือ 0.01 รูเบิล สัญญาจะดำเนินการทุกไตรมาสในวันที่กำหนด

นอกจากนี้ยังจัดให้มีการยกเลิกข้อผูกมัดที่เป็นเนื้อเดียวกันในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาแลกเปลี่ยน

รายละเอียดเกี่ยวกับฟิวเจอร์สที่ส่งมอบได้

การซื้อขายได้เปิดตัวในตลาดสกุลเงินมอสโก Exchange ฟิวเจอร์สที่ส่งมอบได้สำหรับคู่สกุลเงิน USD / RUB, EUR / RUB และ CNY / RUB.

การซื้อขายที่เป็นระบบและไม่เป็นระบบได้รับการจัดระเบียบในฟิวเจอร์สที่ส่งมอบได้โดยมีวันที่ชำระคงที่ (MMYY) สำหรับคู่สกุลเงิน: USD / RUB และ EUR / RUB (จาก T + 2 ถึงหนึ่งปี) สำหรับ CNY / RUB (จาก T + 2 ถึงหก เดือน)

ควรระลึกไว้เสมอว่า "T" ในกรณีนี้และต่อไปเมื่ออธิบายฟิวเจอร์สที่ส่งมอบได้ตามข้อกำหนดและรายการพารามิเตอร์สำหรับฟิวเจอร์สที่ส่งมอบได้คือวันชำระบัญชีถัดไปหลังจากวันที่สรุปธุรกรรมภายใต้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างฟิวเจอร์สที่ส่งมอบพร้อมวันที่ชำระราคาคงที่และฟิวเจอร์สที่ส่งมอบพร้อมวันที่ชำระราคาผันแปรคือการเชื่อมโยงสมุดคำสั่งแลกเปลี่ยนแต่ละเล่มกับวันที่เฉพาะของการดำเนินการตามสัญญา ระยะเวลาระหว่างวันที่ทำสัญญาคือ 3 เดือน (ไตรมาส)

เมื่อพิจารณาถึงความผูกพันที่เข้มงวดของแต่ละสัญญาจนถึงวันที่ปฏิบัติตามข้อผูกพัน (โดยเปรียบเทียบกับตลาดอนุพันธ์) ตัวระบุจะรวมถึงเดือนและปีที่ปฏิบัติตามสัญญา (USDRUB_MMYY) ตัวอย่างเช่น:
USDRUB_0916,
USDRUB_1216,
เป็นต้น ...

ในการซิงโครไนซ์วันที่ของการซื้อขายล่วงหน้าในตลาดอนุพันธ์และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศวันที่ทำสัญญาคือวันศุกร์ถัดจากวันพฤหัสบดีที่สามของเดือนสุดท้ายของแต่ละไตรมาส (มีนาคม / มิถุนายน / กันยายน / ธันวาคม) ในกรณีนี้วันสุดท้ายของการสรุปสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะเป็นวันก่อนวันที่ปฏิบัติตามข้อผูกพันภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและห่างจากวันซื้อขายสามวัน (โดยปกติคือวันอังคารก่อนวันศุกร์นี้)

Exchange มีสิทธิ์ตามข้อตกลงกับ Clearing Center ในการกำหนดวันที่แตกต่างกันสำหรับวันที่ทำสัญญาและวันสุดท้ายสำหรับการสรุปสัญญาซึ่งแตกต่างจากวันที่กำหนด (ตัวอย่างเช่นหากวันนี้ถูกประกาศว่าไม่ วันทำงาน / ไม่มีการซื้อขาย / วันที่ไม่มีการชำระบัญชีหลังจากเริ่มการซื้อขายในสัญญานี้)

ตัวอย่าง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ส่งมอบได้สำหรับ USDRUB_1216 ที่มีความยาว T + 164 สามารถสรุปได้ในวันที่ 4 กรกฎาคม 2016 ในแต่ละวันซื้อขายถัดไปความยาวของธุรกรรมที่สรุปภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า USDRUB_1216 จะลดลงตามจำนวนวันตามปฏิทินซึ่งวันที่สรุปสัญญาซื้อขายล่วงหน้านับจากวันแรกของการเริ่มต้นของการซื้อขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้านี้ :
5 กรกฎาคม 2559 - Т + 163
06 กรกฎาคม 2559 - T + 162,
เป็นต้น ...
วันสุดท้ายของการสรุปสัญญาซื้อขายล่วงหน้า USDRUB_1216 คือวันที่ 13 ธันวาคม 2016 (T + 2) วันที่ปฏิบัติตามข้อผูกพันสำหรับธุรกรรมทั้งหมดที่สรุปภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า USDRUB_1216 คือวันที่ 16 ธันวาคม 2016 - วันศุกร์ที่สามของเดือนธันวาคม 2016

ค่าคอมมิชชั่น

ค่าคอมมิชชั่นจะเรียกเก็บตามอัตราที่กำหนดในวันนี้สำหรับฟิวเจอร์สที่ส่งมอบได้ในปัจจุบัน (LTV)

การหักบัญชีและการชำระบัญชี

1. ส่วนต่างของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคำนวณจากวันที่ชำระราคาถัดจากวันที่สรุปสัญญาจนถึงวันที่รวมการดำเนินการตามสัญญา
2. การดำเนินการของสัญญาจะดำเนินการตามราคาโดยประมาณที่คำนวณในวันที่ทำสัญญา
3. เมื่อคำนวณขีด จำกัด เดียวสำหรับรหัสการชำระบัญชีตำแหน่งในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะถูกกำหนดไว้พร้อมกับสถานะของธุรกรรมอื่น ๆ ที่สรุปด้วยสินทรัพย์อ้างอิงของสัญญา (LTV, swap, spot) และรวมกับสินทรัพย์อ้างอิงของสัญญาซึ่งคิดเป็น ตามรหัสการชำระบัญชีโดยใช้สเปรดปฏิทินตามวิธีการที่ใช้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในปัจจุบัน
4. NCC จะยุติข้อผูกพันที่เป็นเนื้อเดียวกันภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาแลกเปลี่ยน * จนกว่าจะถึงวันครบกำหนด ภาระผูกพันเหล่านี้จะสิ้นสุดลงในช่วงการหักบัญชีช่วงเช้าที่จัดขึ้นในวันชำระบัญชีถัดจากวันที่สิ้นสุดสัญญาหลังจากการคงค้างของส่วนต่างส่วนต่าง
   * ควรเข้าใจภาระผูกพันที่เป็นเนื้อเดียวกันภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาแลกเปลี่ยนเป็นภาระผูกพันในทิศทางตรงกันข้ามสำหรับสินทรัพย์และสกุลเงินอ้างอิงเดียวกันโดยมีวันที่ชำระบัญชีเดียวกันโดยมีล็อตเดียวกันโดยมี TCA เดียวกันและรหัสลูกค้าที่ระบุในคำสั่งซื้อ หรือไม่มีรหัสไคลเอ็นต์ในแอปพลิเคชัน
5. การประเมินสถานะใหม่ของสัญญาที่สรุปไว้จะเกิดขึ้นทุกวันในช่วงการหักบัญชีก่อนเริ่มการซื้อขายจนถึงวันที่ทำสัญญา

เปิดตัวการซื้อขายคู่สกุลเงิน CHFRUB

การเปิดตัวของไฟล์ คู่สกุลเงิน - ฟรังก์สวิส / รูเบิลรัสเซีย - เพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณพารามิเตอร์ความเสี่ยงสำหรับพันธบัตรที่เป็นสกุลเงินฟรังก์สวิสและรวมไว้ในการซื้อคืนกับ CCP รวมทั้งรับเงินฟรังก์สวิสเป็นหลักประกัน

ในขั้นตอนแรกผู้เข้าร่วมจะสามารถเข้าถึงตราสารที่มีการตั้งถิ่นฐาน "วันนี้" และ "วันพรุ่งนี้" ตลอดจนข้อตกลงแลกเปลี่ยน